楊陽(yáng)
“投資是一件逆人性的事情,需要知識(shí)與紀(jì)律幫助我們?nèi)プ瞿切┱_的動(dòng)作?!睅е@樣的初心,博時(shí)基金成立了知識(shí)管理中心,旨在幫助投資者克服人性的弱點(diǎn)同時(shí)提升專業(yè)知識(shí)、加深對(duì)市場(chǎng)的理解。
每日,博時(shí)基金都會(huì)輸出有效觀點(diǎn)及內(nèi)容,文字、圖片、音頻、視頻、直播等多種形式均有涉及。其中多結(jié)合市場(chǎng)熱點(diǎn),如醫(yī)藥、軍工等行業(yè)板塊上漲或下跌幅度較大時(shí),通過短視頻、直播等受投資者歡迎的形式作為內(nèi)容載體輸出投研觀點(diǎn),喜馬拉雅、B站、抖音等平臺(tái)已擁有穩(wěn)定增長(zhǎng)的粉絲量及播放量。
牛年新年以來(lái),A股劇烈震蕩,尤其是前期抱團(tuán)的核心資產(chǎn),也是從3月初開始,多家基金公司陸續(xù)發(fā)布了《致投資者的信》,希望以此方式安撫投資者。
然而博時(shí)基金并沒有加入寫信大軍,公司內(nèi)部人士告訴記者,其實(shí),公司一直都有和投資者(渠道端和個(gè)人)做溝通,而不僅僅是在市場(chǎng)低迷的時(shí)候。
2020年下半年,博時(shí)基金正式成立了知識(shí)管理中心,將價(jià)值投資的理念、觀點(diǎn)、研究形成覆蓋全渠道的輸出,更好的做好投資者的教育和培訓(xùn)。博時(shí)力求打造優(yōu)質(zhì)的客戶陪伴體系,在不同的場(chǎng)景下,及時(shí)解答在市場(chǎng)各個(gè)階段不同投資者的關(guān)心的問題,全面提升客戶體驗(yàn)。同時(shí)結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)化大力發(fā)展線上服務(wù)能力。
記者了解到,知識(shí)管理中心成立以來(lái)致力于投研陪伴內(nèi)容的制作與傳播,截至目前共制作內(nèi)容351期,TOC可統(tǒng)計(jì)的總傳播量超700W+。當(dāng)前知識(shí)管理中心的內(nèi)容制作方向包括市場(chǎng)熱點(diǎn)陪伴、產(chǎn)品相關(guān)陪伴、投研觀點(diǎn)陪伴、投教知識(shí)陪伴等。
知識(shí)管理中心內(nèi)容長(zhǎng)期在微博、微信、頭條、B站、抖音等新媒體平臺(tái)進(jìn)行傳播,并與螞蟻財(cái)富、天天基金、同花順等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)保持密切內(nèi)容合作,每一場(chǎng)次直播平均收看量達(dá)20W+。
當(dāng)下,博時(shí)基金在喜馬拉雅、B站、視頻號(hào)、抖音已擁有穩(wěn)定增長(zhǎng)的粉絲量及播放量,內(nèi)容創(chuàng)新力及傳播量都在不斷攀升的狀態(tài)。
例如喜馬拉雅的《博時(shí)FM》系列,推出后廣受投資者好評(píng),11檔明星課程(《從0開始學(xué)資產(chǎn)配置》《債券基金攻略》《價(jià)值投資課》《熱點(diǎn)解讀》《投資深1度》《投資方法論》《養(yǎng)老新主張》《一周指數(shù)播報(bào)》《玩轉(zhuǎn)定投20講》《指數(shù)必修課》)截至目前收聽量達(dá)307W+。《博時(shí)FM》連續(xù)兩年被喜馬拉雅評(píng)為“最佳人氣主播”、“優(yōu)質(zhì)內(nèi)容創(chuàng)作獎(jiǎng)”。
陳奧是知識(shí)管理中心總經(jīng)理,同時(shí)任博時(shí)基金銷售管理部副總經(jīng)理、首席市場(chǎng)策略分析師。資料顯示,陳奧有18年金融從業(yè)經(jīng)驗(yàn),對(duì)宏觀市場(chǎng)、資產(chǎn)配置、金融營(yíng)銷均有深入研究和見解。
“我們的內(nèi)容不帶貨?!标悐W直接點(diǎn)出,我們希望用簡(jiǎn)單直白的方式來(lái)呈現(xiàn)晦澀的投資理財(cái)知識(shí)。
當(dāng)被問到市場(chǎng)下跌中,博時(shí)基金具體是如何與投資者溝通的,陳奧告訴記者,直播中他一直在向投資者強(qiáng)調(diào)三點(diǎn)。
首先,如果現(xiàn)在的浮虧已在自身承受范圍外,甚至徹夜難眠,這說(shuō)明持有的產(chǎn)品和個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力是不匹配的。那么,不妨換產(chǎn)品,將風(fēng)險(xiǎn)降至風(fēng)險(xiǎn)承受能力之內(nèi),這也就是適用性原則。
其次,如果沒有這種現(xiàn)象,說(shuō)明品本身適合這個(gè)人的風(fēng)險(xiǎn)偏好,此時(shí)應(yīng)該問自己,是否還相信這個(gè)基金經(jīng)理,因?yàn)橘I主動(dòng)型產(chǎn)品歸根結(jié)底是買基金經(jīng)理。
素昧平生,托以千金。投資者應(yīng)該充分了解基金經(jīng)理的情況,如果產(chǎn)品在購(gòu)買近期變更了基金經(jīng)理那需要重新判斷是否還要持有;如果基金經(jīng)理的歷史業(yè)績(jī)優(yōu)秀,那需要知道他的投資策略、擅長(zhǎng)的方向,只要認(rèn)同基金經(jīng)理的投資理念且基金經(jīng)理言行合一,那就應(yīng)該堅(jiān)定持有。同時(shí),當(dāng)浮虧20%的時(shí)候應(yīng)該以定投的方式補(bǔ)倉(cāng),這樣可以在相對(duì)低的點(diǎn)位拉低持有人的成本。
最后,慎重選擇行業(yè)主題基金。行業(yè)主題基金波動(dòng)大、風(fēng)險(xiǎn)大,很挑戰(zhàn)個(gè)人的擇時(shí)能力,選擇這類產(chǎn)品對(duì)投資者的要求非常高。買基金和買股票其實(shí)應(yīng)該是兩種心態(tài),買基金是即使浮虧,但不影響日常生活,現(xiàn)在太多投資者把基金當(dāng)股票炒,心態(tài)可能就會(huì)崩掉。
投資者在投資時(shí),如何才能確保收益?
陳奧表示,投資之前需要問自己“靈魂四問”,即“我到底可以用于投資的錢有多少?”,而不僅僅是“我有多少錢”,其次是“我能投資多久?”、“我能承受的最大虧損是多少?”。
“第四問是:什么時(shí)候止盈?”陳奧稱這才是保證投資盈利的根本,也是最難的一點(diǎn),因?yàn)槿诵允秦澙返摹?/p>
查理·芒格曾說(shuō),想要得到一件東西,最穩(wěn)妥的方法就是讓自己配得上它。芒格所說(shuō)的“配得上”,指的就是認(rèn)知,不然,就算中了一千萬(wàn)彩票,還沒過一年,又回到了原來(lái)的生活了,無(wú)法變成富人。
資本市場(chǎng)是最標(biāo)準(zhǔn)的知識(shí)變現(xiàn)渠道,這也是“基金賺錢但基民不賺錢”的原因之一。
前段時(shí)間,支付寶數(shù)據(jù)顯示了近一年來(lái)基民的盈虧情況。過去一年,廣受關(guān)注的某產(chǎn)品凈值飆漲120%,年末規(guī)模超過600億元,成為市場(chǎng)上規(guī)模最大的權(quán)益類基金之一。
然而隨著權(quán)益市場(chǎng)的大跌,基金也坐了趟過山車。支付寶數(shù)據(jù)顯示,在該產(chǎn)品上盈利的基民不到20%。其中超80%的持有人虧損,虧5%以上的持有占了65%,而掙了5%以上的持有人,占比不到10%。
3月底,支付寶《一季度基民報(bào)告》顯示,偏股型基金投資者中,有近3成的人有止盈操作,平均收益率為14.6%。震蕩行情中,采取一次性投入的基民中,45%的人持有單只基金不到半年;而采用分批定投的基民中,超7成人持有單只基金時(shí)長(zhǎng)在半年以上,定投基民更加拿得住。但即便是定投,不少基民也很難在寬幅震蕩行情中堅(jiān)持住。
“投資是反人性的,需要借助定投這種有紀(jì)律性的方法進(jìn)行,而不能靠感覺做決定。”陳奧表示,要克制自己的操作。
(基金有風(fēng)險(xiǎn),投資需謹(jǐn)慎)