張 凱

(江蘇理工學(xué)院商學(xué)院，江蘇 常州 213001)

我國資源性缺水和結(jié)構(gòu)性缺水“雙缺”現(xiàn)象共存，水資源時空分布不均導(dǎo)致的水資源短缺始終制約著我國部分地區(qū)的社會經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。然而，目前水資源作為生產(chǎn)過程中的必要的基礎(chǔ)性生產(chǎn)要素，并沒有像其他能源類資源使用市場機制、價格機制進(jìn)行價值體現(xiàn)。價格是市場機制的重要信息要素，是傳導(dǎo)市場中的供求關(guān)系、競爭關(guān)系、資源配置效率的重要信息機制。水權(quán)價格能夠?qū)λ畽?quán)市場中的供求多元主體的行為決策進(jìn)行影響，從而影響資源配置的方向。應(yīng)當(dāng)及時建立并完善基于市場競爭機制和價格傳導(dǎo)機制的水權(quán)交易市場，以市場為導(dǎo)向研究不同水權(quán)交易模式下的價格形成機制，使價格機制能夠真正成為水權(quán)市場中的主導(dǎo)因素。

近些年多位學(xué)者從水權(quán)交易市場建立、交易模式、價格形成機制、價格形成模型、價格管理、外部性影響、存在問題及對策等方面進(jìn)行了詳細(xì)研究。

a.水權(quán)交易市場。王亞華等[2]構(gòu)建了基于中國國情特色的水權(quán)交易市場；竇明等[3]建立了最嚴(yán)格水資源管理制度下的水權(quán)交易市場。

b.水權(quán)交易模式。吳鳳平等[4]構(gòu)建了基于買賣雙方影子價格的水權(quán)交易基礎(chǔ)定價模型；劉鋼等[5]構(gòu)建了基于準(zhǔn)市場條件下的水權(quán)交易雙層動態(tài)博弈定價模型；李長杰等[6]構(gòu)建了水市場雙邊叫價貝葉斯博弈模型。

c.水權(quán)交易價格形成機制。吳鳳平等[1]構(gòu)建了基于市場導(dǎo)向的水權(quán)交易價格形成機制；田貴良等[7-8]對我國水權(quán)交易價格機制的實踐和改革動因進(jìn)行了分析，并對多種水權(quán)交易模式下的價格形成機制進(jìn)行了研究；李長杰等[9]構(gòu)建了水權(quán)交易機制和博弈模型；李學(xué)榮[10]對國外農(nóng)業(yè)水價的形成機制和對我國的啟示進(jìn)行了分析。

d.水權(quán)交易價格形成模型。倪津津等[11]基于實踐案例分析對水權(quán)交易價格設(shè)計和方法進(jìn)行了研究；吳鳳平等[12]基于合作博弈視角對二級水權(quán)交易市場定價方法進(jìn)行了分析；陳艷等[13]對上海市農(nóng)業(yè)水價改革供水計量方法進(jìn)行了研究。

e.外部性影響。許長新等[14]對我國水權(quán)交易市場中的信息不對稱程度進(jìn)行了分析；王叢等[15]對瑪河流域水權(quán)交易中的產(chǎn)權(quán)管制放松進(jìn)行了分析。

f.存在問題及對策。沈大軍等[16]對黃河流域水權(quán)制度的問題、挑戰(zhàn)和對策進(jìn)行了分析；潘海英等[17]基于實驗經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角對水權(quán)市場的有效性進(jìn)行了分析。

當(dāng)前，對于水權(quán)交易的研究已經(jīng)有了良好的基礎(chǔ)，但在梳理文獻(xiàn)時也發(fā)現(xiàn)當(dāng)前學(xué)界對水權(quán)價格的研究存在如下問題：第一，當(dāng)前的水權(quán)價格研究過多注重于政府對水資源的定價，而市場對價格的影響研究卻較為淡薄，這種現(xiàn)狀使得學(xué)者在對水權(quán)價格進(jìn)行界定時更多關(guān)注水利工程和引灌水系統(tǒng)成本，而對水權(quán)交易的稀缺性經(jīng)濟(jì)附加價值探討過少，使得在政府主導(dǎo)下的水權(quán)價格長期處于低位；第二，針對不同類型的水權(quán)交易模式并沒有進(jìn)行異質(zhì)化水權(quán)交易價格形成機制研究。由此本文探討了在市場主導(dǎo)下多類異質(zhì)型水權(quán)交易模式下水權(quán)交易價格形成機制，以期為水權(quán)交易提供規(guī)范的價格指導(dǎo)和管理依據(jù)。

1 存在的問題

2016年水利部制定的《水權(quán)交易管理暫行辦法》是第一次真正在法律層面對水權(quán)交易進(jìn)行了規(guī)范，但是目前除少量示范區(qū)域?qū)嵤┧畽?quán)交易外，我國的主要水資源依舊是計劃型的強制指令配置模式，通過行政手段配置水資源，造成水資源價格的失調(diào)，價格杠桿失靈現(xiàn)象凸顯，嚴(yán)重影響水資源的分配效率和分配公平。水價偏低不能起到調(diào)節(jié)水資源供需的杠桿作用，使水資源的無效需求增多，浪費現(xiàn)象嚴(yán)重。主要表現(xiàn)在以下幾個方面。

1.1 水價偏低

我國大部分地區(qū)的農(nóng)業(yè)水價沒有達(dá)到供水成本水平，多數(shù)灌區(qū)的現(xiàn)行水價只有供水成本的30%～60%，許多灌區(qū)的水費計收標(biāo)準(zhǔn)甚至是10年前制定的。同時，水價偏低也源于長期財政補貼，我國的工業(yè)產(chǎn)品成本中水費占比只有0.1%～0.4%，而發(fā)達(dá)國家中的占比遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于這一比例。過低的水價不僅造成了水資源的嚴(yán)重浪費，而且使供水單位的擴大再生產(chǎn)能力降低，使水價脫離水市場，嚴(yán)重背離價值規(guī)律，失去價值杠桿作用。此外，過低的水價導(dǎo)致農(nóng)業(yè)的用水方式粗放，浪費現(xiàn)象嚴(yán)重。目前，部分地區(qū)依然采用傳統(tǒng)的大水漫灌方式進(jìn)行灌溉，農(nóng)業(yè)用水的有效利用率僅為40%，農(nóng)業(yè)用水的過高比例背后是水價調(diào)節(jié)機制的失靈，過低的農(nóng)業(yè)用水價格導(dǎo)致水資源浪費現(xiàn)象頻發(fā)和用水結(jié)構(gòu)的不合理。

1.2 水價認(rèn)識偏差

水價改革涉及面廣，后續(xù)影響大，因此各行政主管部門對水價改革都比較謹(jǐn)慎。水是生產(chǎn)生活的必需品，價格一旦改變，會導(dǎo)致成本拉動型通貨膨脹，造成物價上升、民眾情緒波動等社會問題，這些都制約著地方政府和水行政主管部門對水價改革決心和力度。

1.3 水價結(jié)構(gòu)不合理

水價結(jié)構(gòu)不合理體現(xiàn)在兩個方面。一是工業(yè)、農(nóng)業(yè)、生活三類水價之間的價格水平不合理。我國生活和工業(yè)用水價格是農(nóng)業(yè)用水價格的3～7倍，這種強烈的價格對比背后是對農(nóng)產(chǎn)業(yè)的保護(hù)，是農(nóng)產(chǎn)業(yè)在比較利益和競爭性方面的弱質(zhì)性導(dǎo)致的。然而，在水資源日益短缺和人們生活水平不斷提高的背景下，農(nóng)業(yè)用水的低價、低效、高耗能否長期持續(xù)，是否對流域的可持續(xù)發(fā)展有害還需要加以考慮。第二，水價結(jié)構(gòu)單一。目前，我國大部分地區(qū)實行的是單一計量水價制度，這樣的價格結(jié)構(gòu)缺乏靈活性，無法適應(yīng)新的情況。水價應(yīng)該能夠通過用水量的變化給用水戶提供準(zhǔn)確的成本變化信號，從而通過水價的階梯形變化調(diào)節(jié)用戶的用水量，促進(jìn)用戶增強節(jié)水意識，提高水資源利用率。

2 市場導(dǎo)向下不同水權(quán)交易模式

水權(quán)價格的形成與水權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式密切相關(guān)，在不同的水權(quán)流轉(zhuǎn)模式下會有不同的水權(quán)價格形成機制。水權(quán)價格是在水權(quán)市場中形成的，是市場中進(jìn)行交易時形成的產(chǎn)物。水權(quán)價格符合一般商品價格形成規(guī)律，呈現(xiàn)水權(quán)價格圍繞著水資源價值上下波動的特點。水權(quán)市場中的水權(quán)轉(zhuǎn)讓定價模式由簡單至復(fù)雜，由不成熟至成熟，可以分為3種類型，分別是水權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓模式、水權(quán)招投標(biāo)轉(zhuǎn)讓模式、水權(quán)拍賣競價轉(zhuǎn)讓模式。

2.1 水權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓模式

水權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式是指在水權(quán)交易所(中心)的調(diào)和下，水權(quán)交易雙方通過協(xié)商、談判進(jìn)行的交易達(dá)成。協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式是水權(quán)交易的最主要方式，在水權(quán)交易過程中被廣泛應(yīng)用。水權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的需求方和供給方可以是水管政府部門、農(nóng)業(yè)用水單位和工業(yè)企業(yè)，三者均可以成為水權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的需求方或者供給方。水權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的需求方應(yīng)當(dāng)滿足國家法律對水權(quán)的管理標(biāo)準(zhǔn)和方法，同時要遵守市場中的交易規(guī)則和制度。水權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的供給方應(yīng)當(dāng)是具有富余水權(quán)的主體，其富余水權(quán)的來源包括初始水權(quán)和節(jié)水富余的水權(quán)。

2.2 水權(quán)招標(biāo)投標(biāo)轉(zhuǎn)讓模式

水權(quán)招標(biāo)投標(biāo)是比水權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓更高一層次的水權(quán)轉(zhuǎn)讓方式，由“一對一”的水權(quán)轉(zhuǎn)讓方式升級為“一對多”或“多對一”的水權(quán)轉(zhuǎn)讓方式。水權(quán)招標(biāo)是指水權(quán)招標(biāo)人以一定的方式邀請不特定的自然人、法人或其他組織進(jìn)行投標(biāo)。水權(quán)投標(biāo)是指水權(quán)投標(biāo)人應(yīng)水權(quán)招標(biāo)人的要求參加投標(biāo)競爭，水權(quán)招標(biāo)和投標(biāo)是一對相互對應(yīng)的范疇。

參照國內(nèi)外關(guān)于水權(quán)招標(biāo)投標(biāo)的方式，可將招投標(biāo)方式分為公開招標(biāo)和邀請招標(biāo)[18]。第一，公開招標(biāo)，指水權(quán)招標(biāo)人以招標(biāo)公告的方式邀請不特定的法人、自然人或其他組織參加投標(biāo)競爭，按價格擇優(yōu)選擇，價高者中標(biāo)。第二，邀請招標(biāo)，指水權(quán)招標(biāo)人以投標(biāo)邀請書的形式邀請?zhí)囟ǖ姆ㄈ嘶蚱渌M織投標(biāo)，也就是說中標(biāo)單位只能是受到邀請的水權(quán)單位，投標(biāo)單位一般控制在3～10個左右，由于限制了投標(biāo)者個數(shù)，水權(quán)交易過程中的各項費用大大減少，交易費用也隨之降低。

2.3 水權(quán)拍賣競價轉(zhuǎn)讓模式

拍賣是以多位參與者的出價為基礎(chǔ)來決定資源配置和“出清價格”的明確規(guī)則，以此來決定資源的價格。拍賣有三個基本功能：第一是揭示信息，在拍賣輪流出價的過程中，能夠提供買賣雙方對標(biāo)的物的心理預(yù)期價格，標(biāo)的物的價格圍繞價值的波動范圍等；第二是減少代理成本，拍賣過程直接由買賣雙方進(jìn)行價格博弈，減少中間不必要環(huán)節(jié)，降低交易費用；第三是提高資源配置效率，拍賣能夠使資源“流向”配置效率最高的那一方。將拍賣理論引入水權(quán)市場，通過叫價對水權(quán)配置實行拍賣，使水權(quán)使用者利用價格機制接受水權(quán)的真實價值。在一級水權(quán)市場中，以政府為代表的水權(quán)賣方若采用拍賣方式將水權(quán)配置給用水戶，則賣者有一個，買者有很多，這屬于單邊拍賣模式，在單邊拍賣模式中，賣方和買方的交易地位是不對稱的，賣方具有資源的壟斷性，而買方只能是價格的接受者。在二級市場中大量存在的是“多對多”的市場結(jié)構(gòu)，即擁有多位水權(quán)賣出方和多位水權(quán)買入方的交易市場，在二級水權(quán)交易市場中，應(yīng)當(dāng)采用雙邊拍賣模式，由供給方和需求方同時報價，由市場來確定交易的水權(quán)量和水權(quán)價格，買賣雙方是平等的供給和需求關(guān)系，在雙邊拍賣模式中，競爭隨之增加，壟斷隨之打破，參與者有披露真實信息的激勵，消除壟斷方操縱市場的行為。

3 異質(zhì)型水權(quán)交易模式下價格形成機制

3.1 水權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓價格形成機制

在水權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的過程中，水權(quán)價格形成的方式由水權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方協(xié)商決定，水權(quán)的價格圍繞其價值上下波動。在進(jìn)行水權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓過程中，各水權(quán)交易主體通過對自身交易條件和外部信息的充分了解分析后，確定其可接受的價格區(qū)間，買賣雙方重疊的價格區(qū)間便是水權(quán)交易價格的公共部分，水權(quán)協(xié)商的價格便產(chǎn)生于這個公共部分。若買賣雙方?jīng)]有重疊區(qū)間，則交易無法完成。在水權(quán)市場中，賣方存在3種選擇：接受報價，交易達(dá)成；拒絕報價，留作下次交易；拒絕報價，留作自用。賣方的這3種選擇是由賣方綜合水權(quán)自用價值、交易成本、保留水權(quán)過程中的損失，以及歷年水權(quán)交易價格、水文狀況、水利設(shè)施建設(shè)、天氣預(yù)報等因素后作出的決定。賣方希望水權(quán)交易價格越高越好，同時也有其能接受的最低價格，形成賣方水權(quán)價格區(qū)間[P1,P2]。與賣方相對應(yīng)，買方也具有3種選擇：接受協(xié)商的水權(quán)交易價格購買水權(quán)；放棄購買水權(quán)；在下次水權(quán)交易時再購買水權(quán)。同樣買方也需要綜合各類信息，包括自身和外部市場，作出符合其預(yù)期的選擇，在越低越好的心理預(yù)期下，水權(quán)買方也擁有其能接受的水權(quán)價格區(qū)間[P3,P4]。根據(jù)我國現(xiàn)實情況，水權(quán)交易在很大程度上受空間因素和水利工程設(shè)施的制約，跨流域的水權(quán)交易在用水戶層面幾乎無法實現(xiàn)，即使在同一流域，水權(quán)交易仍受到水利設(shè)施和地理條件的制約。因此，在水權(quán)交易過程中很難形成多方賣方面對多方買方的情形，買賣雙方協(xié)商議價成為水權(quán)交易的主要形式，在賣方價格區(qū)間和買方價格區(qū)間的公共區(qū)域形成協(xié)議轉(zhuǎn)讓的價格區(qū)間[P1，P4]，見圖1。

圖1 水權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓價格形成的邏輯關(guān)系

協(xié)議轉(zhuǎn)讓的水權(quán)交易能否成功的關(guān)鍵在于買賣雙方是否能夠達(dá)成統(tǒng)一的價格。一方面，如果買方和賣方的預(yù)期價格無交集，即P1>P4，則無法形成協(xié)議水權(quán)交易價格，無法進(jìn)行交易。另一方面，即使存在公共區(qū)間，若買賣雙方在議價過程中無法達(dá)成一致，也無法形成水權(quán)交易。

3.2 水權(quán)招投標(biāo)轉(zhuǎn)讓價格的形成機制

水權(quán)招標(biāo)轉(zhuǎn)讓的價格形成流程為：

a.申請與初審。水權(quán)所有者向所在行政區(qū)域的水利主管部門申請，所在行政區(qū)域的水管部門接到申請后，進(jìn)行初審審批，同時水管部門對擬招標(biāo)的水權(quán)進(jìn)行評估，確定水權(quán)價格。

b.招標(biāo)。水管部門將符合法律規(guī)定的招標(biāo)項目委托至水權(quán)交易所，由水權(quán)交易所來組織招標(biāo)工作。水權(quán)交易所在水權(quán)招標(biāo)項目截標(biāo)前30日將水權(quán)招標(biāo)信息發(fā)布至公共信息平臺或發(fā)出招標(biāo)邀請書，對意向投標(biāo)者進(jìn)行報名登記并對競標(biāo)資格進(jìn)行審查，意向投標(biāo)者要在指定日期內(nèi)將投標(biāo)書上交至指定處，同時繳納投標(biāo)保證金。水權(quán)交易所組建評標(biāo)委員會，委員會根據(jù)決標(biāo)條件確定中標(biāo)人，并對中標(biāo)人和非中標(biāo)人都給予通知，對非中標(biāo)人退回保證金。

c.合同簽訂。在水權(quán)決標(biāo)后，由水權(quán)交易所主持雙方簽訂轉(zhuǎn)讓合同，并將中標(biāo)通知書轉(zhuǎn)交行政區(qū)域水管部門，中標(biāo)者按照轉(zhuǎn)讓合同的規(guī)定及時到行政區(qū)域的水管部門辦理水權(quán)變更登記手續(xù)。

3.3 水權(quán)拍賣競價價格形成機制

基于雙邊拍賣的二級水權(quán)市場的市場成員應(yīng)當(dāng)包含水權(quán)交易雙方和市場組織者，拍賣交易的過程包括組織拍賣、雙方報價、確定出清價格、交易。

a.組織拍賣。水權(quán)交易所組織者負(fù)責(zé)組織拍賣，根據(jù)拍賣雙方的交易申請，對交易各方的報價進(jìn)行審核，并確定其合法性、有效性。

b.雙方報價。在制定的拍賣時間內(nèi)，交易雙方向水權(quán)交易所提交有效報價和水權(quán)數(shù)量。

c.確定市場出清價格。水權(quán)交易所在拍賣各方報價結(jié)束后，最終確定市場出清價格、交易數(shù)量。

d.交易。贏得拍賣交易的水權(quán)交易雙方確定各自的水權(quán)交易數(shù)量和價格，簽訂水權(quán)交易合同。

水權(quán)交易所需要接受拍賣雙方的報價，組織拍賣活動，拍賣者的任務(wù)是設(shè)計合理有效的拍賣機制，實現(xiàn)全社會的利益最大化。因此，水權(quán)交易所的角色應(yīng)當(dāng)是一個從全社會視角出發(fā)，以全社會福利產(chǎn)出最大化為目標(biāo)的理性的機制設(shè)計者和執(zhí)行者。

3.3.1 “高低匹配”原則

所謂“高低匹配”就是買方按照報價由高到低依次排優(yōu)先級，賣方按照報價由低到高依次排優(yōu)先級，優(yōu)先級最高的交易雙方首先進(jìn)行交易，然后次優(yōu)先級的交易雙方再進(jìn)行交易，以此類推[17]。

3.3.2 出清規(guī)則

設(shè)bj為水權(quán)買方報價中第j高的報價方，si為水權(quán)賣方報價中第i高的報價方，其中i,j可代表賣方、買方中的任意一員，則買方報價集為N{b1,b2,…,bs},共有s個買方報價，其中b1≥b2≥…≥bs，賣方報價集為M{s1,s2,…,si}，共有t個賣方報價，其中s1≤s2≤…≤st。假設(shè)在排序后在買方報價集中排名為第n位置的報價為bn，在賣方報價集中排名為第m位置的報價為sm，則bn是所有買方報價中第n高的報價，sm是所有賣方報價中第m高的報價。按照“高低匹配”原則，拍賣的出清規(guī)則如下：假設(shè)sm≤bn,且sm+1>bn,sm>bn+1，所有買方報價大于bn的買方和賣方報價低于sm的賣方進(jìn)入交易集，其余的買賣報價方進(jìn)入下一次叫價拍賣，其中sm+1>bn、sm>bn+1是出清規(guī)則的關(guān)鍵，這樣的規(guī)則保證了能夠進(jìn)入交易集的買方和賣方不會有無法進(jìn)行交易的報價方，所有報價高于bn的買方和所有報價低于sm的賣方都進(jìn)入交易集，按照出清規(guī)則決定的買賣雙方交易集可以保證市場出清，其形成邏輯見圖2。

圖2 水權(quán)拍賣競價價格的形成邏輯

3.3.3 出清價

4 結(jié) 語

水資源管理在新常態(tài)下應(yīng)當(dāng)以市場機制作為決定性的導(dǎo)向機制，使水權(quán)交易價格能夠有效反映資源的稀缺性和價值性。本文分析了在不同水權(quán)交易模式下水權(quán)交易價格的形成機制，水權(quán)交易主體應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同水權(quán)交易類型和水權(quán)市場結(jié)構(gòu)靈活進(jìn)行選擇，進(jìn)一步豐富水權(quán)交易實踐經(jīng)驗。由此提出以下建議：第一，明確政府和市場的角色定位和職能界限，政府在水權(quán)交易過程中應(yīng)當(dāng)將定價權(quán)交由市場來主導(dǎo)；第二，針對不同區(qū)域、不同流域水權(quán)交易定價模式應(yīng)當(dāng)因地制宜，對癥下藥。根據(jù)當(dāng)?shù)厮畽?quán)交易市場發(fā)展的成熟程度采取科學(xué)合理的水權(quán)交易定價模式，使水權(quán)主體真正成為水權(quán)交易的主人，從而發(fā)揮市場的資源調(diào)配能力。