張 凱
(江蘇理工學(xué)院商學(xué)院,江蘇 常州 213001)
我國資源性缺水和結(jié)構(gòu)性缺水“雙缺”現(xiàn)象共存,水資源時空分布不均導(dǎo)致的水資源短缺始終制約著我國部分地區(qū)的社會經(jīng)濟(jì)穩(wěn)定發(fā)展。然而,目前水資源作為生產(chǎn)過程中的必要的基礎(chǔ)性生產(chǎn)要素,并沒有像其他能源類資源使用市場機制、價格機制進(jìn)行價值體現(xiàn)。價格是市場機制的重要信息要素,是傳導(dǎo)市場中的供求關(guān)系、競爭關(guān)系、資源配置效率的重要信息機制。水權(quán)價格能夠?qū)λ畽?quán)市場中的供求多元主體的行為決策進(jìn)行影響,從而影響資源配置的方向。應(yīng)當(dāng)及時建立并完善基于市場競爭機制和價格傳導(dǎo)機制的水權(quán)交易市場,以市場為導(dǎo)向研究不同水權(quán)交易模式下的價格形成機制,使價格機制能夠真正成為水權(quán)市場中的主導(dǎo)因素。
近些年多位學(xué)者從水權(quán)交易市場建立、交易模式、價格形成機制、價格形成模型、價格管理、外部性影響、存在問題及對策等方面進(jìn)行了詳細(xì)研究。
a.水權(quán)交易市場。王亞華等[2]構(gòu)建了基于中國國情特色的水權(quán)交易市場;竇明等[3]建立了最嚴(yán)格水資源管理制度下的水權(quán)交易市場。
b.水權(quán)交易模式。吳鳳平等[4]構(gòu)建了基于買賣雙方影子價格的水權(quán)交易基礎(chǔ)定價模型;劉鋼等[5]構(gòu)建了基于準(zhǔn)市場條件下的水權(quán)交易雙層動態(tài)博弈定價模型;李長杰等[6]構(gòu)建了水市場雙邊叫價貝葉斯博弈模型。
c.水權(quán)交易價格形成機制。吳鳳平等[1]構(gòu)建了基于市場導(dǎo)向的水權(quán)交易價格形成機制;田貴良等[7-8]對我國水權(quán)交易價格機制的實踐和改革動因進(jìn)行了分析,并對多種水權(quán)交易模式下的價格形成機制進(jìn)行了研究;李長杰等[9]構(gòu)建了水權(quán)交易機制和博弈模型;李學(xué)榮[10]對國外農(nóng)業(yè)水價的形成機制和對我國的啟示進(jìn)行了分析。
d.水權(quán)交易價格形成模型。倪津津等[11]基于實踐案例分析對水權(quán)交易價格設(shè)計和方法進(jìn)行了研究;吳鳳平等[12]基于合作博弈視角對二級水權(quán)交易市場定價方法進(jìn)行了分析;陳艷等[13]對上海市農(nóng)業(yè)水價改革供水計量方法進(jìn)行了研究。
e.外部性影響。許長新等[14]對我國水權(quán)交易市場中的信息不對稱程度進(jìn)行了分析;王叢等[15]對瑪河流域水權(quán)交易中的產(chǎn)權(quán)管制放松進(jìn)行了分析。
f.存在問題及對策。沈大軍等[16]對黃河流域水權(quán)制度的問題、挑戰(zhàn)和對策進(jìn)行了分析;潘海英等[17]基于實驗經(jīng)濟(jì)學(xué)的視角對水權(quán)市場的有效性進(jìn)行了分析。
當(dāng)前,對于水權(quán)交易的研究已經(jīng)有了良好的基礎(chǔ),但在梳理文獻(xiàn)時也發(fā)現(xiàn)當(dāng)前學(xué)界對水權(quán)價格的研究存在如下問題:第一,當(dāng)前的水權(quán)價格研究過多注重于政府對水資源的定價,而市場對價格的影響研究卻較為淡薄,這種現(xiàn)狀使得學(xué)者在對水權(quán)價格進(jìn)行界定時更多關(guān)注水利工程和引灌水系統(tǒng)成本,而對水權(quán)交易的稀缺性經(jīng)濟(jì)附加價值探討過少,使得在政府主導(dǎo)下的水權(quán)價格長期處于低位;第二,針對不同類型的水權(quán)交易模式并沒有進(jìn)行異質(zhì)化水權(quán)交易價格形成機制研究。由此本文探討了在市場主導(dǎo)下多類異質(zhì)型水權(quán)交易模式下水權(quán)交易價格形成機制,以期為水權(quán)交易提供規(guī)范的價格指導(dǎo)和管理依據(jù)。
2016年水利部制定的《水權(quán)交易管理暫行辦法》是第一次真正在法律層面對水權(quán)交易進(jìn)行了規(guī)范,但是目前除少量示范區(qū)域?qū)嵤┧畽?quán)交易外,我國的主要水資源依舊是計劃型的強制指令配置模式,通過行政手段配置水資源,造成水資源價格的失調(diào),價格杠桿失靈現(xiàn)象凸顯,嚴(yán)重影響水資源的分配效率和分配公平。水價偏低不能起到調(diào)節(jié)水資源供需的杠桿作用,使水資源的無效需求增多,浪費現(xiàn)象嚴(yán)重。主要表現(xiàn)在以下幾個方面。
我國大部分地區(qū)的農(nóng)業(yè)水價沒有達(dá)到供水成本水平,多數(shù)灌區(qū)的現(xiàn)行水價只有供水成本的30%~60%,許多灌區(qū)的水費計收標(biāo)準(zhǔn)甚至是10年前制定的。同時,水價偏低也源于長期財政補貼,我國的工業(yè)產(chǎn)品成本中水費占比只有0.1%~0.4%,而發(fā)達(dá)國家中的占比遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于這一比例。過低的水價不僅造成了水資源的嚴(yán)重浪費,而且使供水單位的擴大再生產(chǎn)能力降低,使水價脫離水市場,嚴(yán)重背離價值規(guī)律,失去價值杠桿作用。此外,過低的水價導(dǎo)致農(nóng)業(yè)的用水方式粗放,浪費現(xiàn)象嚴(yán)重。目前,部分地區(qū)依然采用傳統(tǒng)的大水漫灌方式進(jìn)行灌溉,農(nóng)業(yè)用水的有效利用率僅為40%,農(nóng)業(yè)用水的過高比例背后是水價調(diào)節(jié)機制的失靈,過低的農(nóng)業(yè)用水價格導(dǎo)致水資源浪費現(xiàn)象頻發(fā)和用水結(jié)構(gòu)的不合理。
水價改革涉及面廣,后續(xù)影響大,因此各行政主管部門對水價改革都比較謹(jǐn)慎。水是生產(chǎn)生活的必需品,價格一旦改變,會導(dǎo)致成本拉動型通貨膨脹,造成物價上升、民眾情緒波動等社會問題,這些都制約著地方政府和水行政主管部門對水價改革決心和力度。
水價結(jié)構(gòu)不合理體現(xiàn)在兩個方面。一是工業(yè)、農(nóng)業(yè)、生活三類水價之間的價格水平不合理。我國生活和工業(yè)用水價格是農(nóng)業(yè)用水價格的3~7倍,這種強烈的價格對比背后是對農(nóng)產(chǎn)業(yè)的保護(hù),是農(nóng)產(chǎn)業(yè)在比較利益和競爭性方面的弱質(zhì)性導(dǎo)致的。然而,在水資源日益短缺和人們生活水平不斷提高的背景下,農(nóng)業(yè)用水的低價、低效、高耗能否長期持續(xù),是否對流域的可持續(xù)發(fā)展有害還需要加以考慮。第二,水價結(jié)構(gòu)單一。目前,我國大部分地區(qū)實行的是單一計量水價制度,這樣的價格結(jié)構(gòu)缺乏靈活性,無法適應(yīng)新的情況。水價應(yīng)該能夠通過用水量的變化給用水戶提供準(zhǔn)確的成本變化信號,從而通過水價的階梯形變化調(diào)節(jié)用戶的用水量,促進(jìn)用戶增強節(jié)水意識,提高水資源利用率。
水權(quán)價格的形成與水權(quán)轉(zhuǎn)讓的方式密切相關(guān),在不同的水權(quán)流轉(zhuǎn)模式下會有不同的水權(quán)價格形成機制。水權(quán)價格是在水權(quán)市場中形成的,是市場中進(jìn)行交易時形成的產(chǎn)物。水權(quán)價格符合一般商品價格形成規(guī)律,呈現(xiàn)水權(quán)價格圍繞著水資源價值上下波動的特點。水權(quán)市場中的水權(quán)轉(zhuǎn)讓定價模式由簡單至復(fù)雜,由不成熟至成熟,可以分為3種類型,分別是水權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓模式、水權(quán)招投標(biāo)轉(zhuǎn)讓模式、水權(quán)拍賣競價轉(zhuǎn)讓模式。
水權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式是指在水權(quán)交易所(中心)的調(diào)和下,水權(quán)交易雙方通過協(xié)商、談判進(jìn)行的交易達(dá)成。協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式是水權(quán)交易的最主要方式,在水權(quán)交易過程中被廣泛應(yīng)用。水權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的需求方和供給方可以是水管政府部門、農(nóng)業(yè)用水單位和工業(yè)企業(yè),三者均可以成為水權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的需求方或者供給方。水權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的需求方應(yīng)當(dāng)滿足國家法律對水權(quán)的管理標(biāo)準(zhǔn)和方法,同時要遵守市場中的交易規(guī)則和制度。水權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的供給方應(yīng)當(dāng)是具有富余水權(quán)的主體,其富余水權(quán)的來源包括初始水權(quán)和節(jié)水富余的水權(quán)。
水權(quán)招標(biāo)投標(biāo)是比水權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓更高一層次的水權(quán)轉(zhuǎn)讓方式,由“一對一”的水權(quán)轉(zhuǎn)讓方式升級為“一對多”或“多對一”的水權(quán)轉(zhuǎn)讓方式。水權(quán)招標(biāo)是指水權(quán)招標(biāo)人以一定的方式邀請不特定的自然人、法人或其他組織進(jìn)行投標(biāo)。水權(quán)投標(biāo)是指水權(quán)投標(biāo)人應(yīng)水權(quán)招標(biāo)人的要求參加投標(biāo)競爭,水權(quán)招標(biāo)和投標(biāo)是一對相互對應(yīng)的范疇。
參照國內(nèi)外關(guān)于水權(quán)招標(biāo)投標(biāo)的方式,可將招投標(biāo)方式分為公開招標(biāo)和邀請招標(biāo)[18]。第一,公開招標(biāo),指水權(quán)招標(biāo)人以招標(biāo)公告的方式邀請不特定的法人、自然人或其他組織參加投標(biāo)競爭,按價格擇優(yōu)選擇,價高者中標(biāo)。第二,邀請招標(biāo),指水權(quán)招標(biāo)人以投標(biāo)邀請書的形式邀請?zhí)囟ǖ姆ㄈ嘶蚱渌M織投標(biāo),也就是說中標(biāo)單位只能是受到邀請的水權(quán)單位,投標(biāo)單位一般控制在3~10個左右,由于限制了投標(biāo)者個數(shù),水權(quán)交易過程中的各項費用大大減少,交易費用也隨之降低。
拍賣是以多位參與者的出價為基礎(chǔ)來決定資源配置和“出清價格”的明確規(guī)則,以此來決定資源的價格。拍賣有三個基本功能:第一是揭示信息,在拍賣輪流出價的過程中,能夠提供買賣雙方對標(biāo)的物的心理預(yù)期價格,標(biāo)的物的價格圍繞價值的波動范圍等;第二是減少代理成本,拍賣過程直接由買賣雙方進(jìn)行價格博弈,減少中間不必要環(huán)節(jié),降低交易費用;第三是提高資源配置效率,拍賣能夠使資源“流向”配置效率最高的那一方。將拍賣理論引入水權(quán)市場,通過叫價對水權(quán)配置實行拍賣,使水權(quán)使用者利用價格機制接受水權(quán)的真實價值。在一級水權(quán)市場中,以政府為代表的水權(quán)賣方若采用拍賣方式將水權(quán)配置給用水戶,則賣者有一個,買者有很多,這屬于單邊拍賣模式,在單邊拍賣模式中,賣方和買方的交易地位是不對稱的,賣方具有資源的壟斷性,而買方只能是價格的接受者。在二級市場中大量存在的是“多對多”的市場結(jié)構(gòu),即擁有多位水權(quán)賣出方和多位水權(quán)買入方的交易市場,在二級水權(quán)交易市場中,應(yīng)當(dāng)采用雙邊拍賣模式,由供給方和需求方同時報價,由市場來確定交易的水權(quán)量和水權(quán)價格,買賣雙方是平等的供給和需求關(guān)系,在雙邊拍賣模式中,競爭隨之增加,壟斷隨之打破,參與者有披露真實信息的激勵,消除壟斷方操縱市場的行為。
在水權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓的過程中,水權(quán)價格形成的方式由水權(quán)轉(zhuǎn)讓雙方協(xié)商決定,水權(quán)的價格圍繞其價值上下波動。在進(jìn)行水權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓過程中,各水權(quán)交易主體通過對自身交易條件和外部信息的充分了解分析后,確定其可接受的價格區(qū)間,買賣雙方重疊的價格區(qū)間便是水權(quán)交易價格的公共部分,水權(quán)協(xié)商的價格便產(chǎn)生于這個公共部分。若買賣雙方?jīng)]有重疊區(qū)間,則交易無法完成。在水權(quán)市場中,賣方存在3種選擇:接受報價,交易達(dá)成;拒絕報價,留作下次交易;拒絕報價,留作自用。賣方的這3種選擇是由賣方綜合水權(quán)自用價值、交易成本、保留水權(quán)過程中的損失,以及歷年水權(quán)交易價格、水文狀況、水利設(shè)施建設(shè)、天氣預(yù)報等因素后作出的決定。賣方希望水權(quán)交易價格越高越好,同時也有其能接受的最低價格,形成賣方水權(quán)價格區(qū)間[P1,P2]。與賣方相對應(yīng),買方也具有3種選擇:接受協(xié)商的水權(quán)交易價格購買水權(quán);放棄購買水權(quán);在下次水權(quán)交易時再購買水權(quán)。同樣買方也需要綜合各類信息,包括自身和外部市場,作出符合其預(yù)期的選擇,在越低越好的心理預(yù)期下,水權(quán)買方也擁有其能接受的水權(quán)價格區(qū)間[P3,P4]。根據(jù)我國現(xiàn)實情況,水權(quán)交易在很大程度上受空間因素和水利工程設(shè)施的制約,跨流域的水權(quán)交易在用水戶層面幾乎無法實現(xiàn),即使在同一流域,水權(quán)交易仍受到水利設(shè)施和地理條件的制約。因此,在水權(quán)交易過程中很難形成多方賣方面對多方買方的情形,買賣雙方協(xié)商議價成為水權(quán)交易的主要形式,在賣方價格區(qū)間和買方價格區(qū)間的公共區(qū)域形成協(xié)議轉(zhuǎn)讓的價格區(qū)間[P1,P4],見圖1。
圖1 水權(quán)協(xié)議轉(zhuǎn)讓價格形成的邏輯關(guān)系
協(xié)議轉(zhuǎn)讓的水權(quán)交易能否成功的關(guān)鍵在于買賣雙方是否能夠達(dá)成統(tǒng)一的價格。一方面,如果買方和賣方的預(yù)期價格無交集,即P1>P4,則無法形成協(xié)議水權(quán)交易價格,無法進(jìn)行交易。另一方面,即使存在公共區(qū)間,若買賣雙方在議價過程中無法達(dá)成一致,也無法形成水權(quán)交易。
水權(quán)招標(biāo)轉(zhuǎn)讓的價格形成流程為:
a.申請與初審。水權(quán)所有者向所在行政區(qū)域的水利主管部門申請,所在行政區(qū)域的水管部門接到申請后,進(jìn)行初審審批,同時水管部門對擬招標(biāo)的水權(quán)進(jìn)行評估,確定水權(quán)價格。
b.招標(biāo)。水管部門將符合法律規(guī)定的招標(biāo)項目委托至水權(quán)交易所,由水權(quán)交易所來組織招標(biāo)工作。水權(quán)交易所在水權(quán)招標(biāo)項目截標(biāo)前30日將水權(quán)招標(biāo)信息發(fā)布至公共信息平臺或發(fā)出招標(biāo)邀請書,對意向投標(biāo)者進(jìn)行報名登記并對競標(biāo)資格進(jìn)行審查,意向投標(biāo)者要在指定日期內(nèi)將投標(biāo)書上交至指定處,同時繳納投標(biāo)保證金。水權(quán)交易所組建評標(biāo)委員會,委員會根據(jù)決標(biāo)條件確定中標(biāo)人,并對中標(biāo)人和非中標(biāo)人都給予通知,對非中標(biāo)人退回保證金。
c.合同簽訂。在水權(quán)決標(biāo)后,由水權(quán)交易所主持雙方簽訂轉(zhuǎn)讓合同,并將中標(biāo)通知書轉(zhuǎn)交行政區(qū)域水管部門,中標(biāo)者按照轉(zhuǎn)讓合同的規(guī)定及時到行政區(qū)域的水管部門辦理水權(quán)變更登記手續(xù)。
基于雙邊拍賣的二級水權(quán)市場的市場成員應(yīng)當(dāng)包含水權(quán)交易雙方和市場組織者,拍賣交易的過程包括組織拍賣、雙方報價、確定出清價格、交易。
a.組織拍賣。水權(quán)交易所組織者負(fù)責(zé)組織拍賣,根據(jù)拍賣雙方的交易申請,對交易各方的報價進(jìn)行審核,并確定其合法性、有效性。
b.雙方報價。在制定的拍賣時間內(nèi),交易雙方向水權(quán)交易所提交有效報價和水權(quán)數(shù)量。
c.確定市場出清價格。水權(quán)交易所在拍賣各方報價結(jié)束后,最終確定市場出清價格、交易數(shù)量。
d.交易。贏得拍賣交易的水權(quán)交易雙方確定各自的水權(quán)交易數(shù)量和價格,簽訂水權(quán)交易合同。
水權(quán)交易所需要接受拍賣雙方的報價,組織拍賣活動,拍賣者的任務(wù)是設(shè)計合理有效的拍賣機制,實現(xiàn)全社會的利益最大化。因此,水權(quán)交易所的角色應(yīng)當(dāng)是一個從全社會視角出發(fā),以全社會福利產(chǎn)出最大化為目標(biāo)的理性的機制設(shè)計者和執(zhí)行者。
3.3.1 “高低匹配”原則
所謂“高低匹配”就是買方按照報價由高到低依次排優(yōu)先級,賣方按照報價由低到高依次排優(yōu)先級,優(yōu)先級最高的交易雙方首先進(jìn)行交易,然后次優(yōu)先級的交易雙方再進(jìn)行交易,以此類推[17]。
3.3.2 出清規(guī)則
設(shè)bj為水權(quán)買方報價中第j高的報價方,si為水權(quán)賣方報價中第i高的報價方,其中i,j可代表賣方、買方中的任意一員,則買方報價集為N{b1,b2,…,bs},共有s個買方報價,其中b1≥b2≥…≥bs,賣方報價集為M{s1,s2,…,si},共有t個賣方報價,其中s1≤s2≤…≤st。假設(shè)在排序后在買方報價集中排名為第n位置的報價為bn,在賣方報價集中排名為第m位置的報價為sm,則bn是所有買方報價中第n高的報價,sm是所有賣方報價中第m高的報價。按照“高低匹配”原則,拍賣的出清規(guī)則如下:假設(shè)sm≤bn,且sm+1>bn,sm>bn+1,所有買方報價大于bn的買方和賣方報價低于sm的賣方進(jìn)入交易集,其余的買賣報價方進(jìn)入下一次叫價拍賣,其中sm+1>bn、sm>bn+1是出清規(guī)則的關(guān)鍵,這樣的規(guī)則保證了能夠進(jìn)入交易集的買方和賣方不會有無法進(jìn)行交易的報價方,所有報價高于bn的買方和所有報價低于sm的賣方都進(jìn)入交易集,按照出清規(guī)則決定的買賣雙方交易集可以保證市場出清,其形成邏輯見圖2。
圖2 水權(quán)拍賣競價價格的形成邏輯
3.3.3 出清價
水資源管理在新常態(tài)下應(yīng)當(dāng)以市場機制作為決定性的導(dǎo)向機制,使水權(quán)交易價格能夠有效反映資源的稀缺性和價值性。本文分析了在不同水權(quán)交易模式下水權(quán)交易價格的形成機制,水權(quán)交易主體應(yīng)當(dāng)根據(jù)不同水權(quán)交易類型和水權(quán)市場結(jié)構(gòu)靈活進(jìn)行選擇,進(jìn)一步豐富水權(quán)交易實踐經(jīng)驗。由此提出以下建議:第一,明確政府和市場的角色定位和職能界限,政府在水權(quán)交易過程中應(yīng)當(dāng)將定價權(quán)交由市場來主導(dǎo);第二,針對不同區(qū)域、不同流域水權(quán)交易定價模式應(yīng)當(dāng)因地制宜,對癥下藥。根據(jù)當(dāng)?shù)厮畽?quán)交易市場發(fā)展的成熟程度采取科學(xué)合理的水權(quán)交易定價模式,使水權(quán)主體真正成為水權(quán)交易的主人,從而發(fā)揮市場的資源調(diào)配能力。