簿記建檔是一種系統(tǒng)化、市場化的發(fā)行定價方式,包括前期的預(yù)路演、路演等推介活動和后期的簿記定價、配售等環(huán)節(jié)。具體流程是:首先由簿記管理人進行預(yù)路演,根據(jù)預(yù)路演獲得的市場反饋信息,發(fā)行人和簿記管理人將根據(jù)市場情況與投資者需求共同確定申購價格區(qū)間。簿記建檔人一般是指管理新發(fā)行出售證券的主承銷商。
進入路演階段后,債券發(fā)行人與投資者以一對一的方式進行更加深入的溝通,同時,簿記管理人開展簿記建檔工作,由權(quán)威的公證機關(guān)進行全程監(jiān)督。主承銷商一旦接受申購訂單,該原始資料立刻接受公證機關(guān)的核驗,并對訂單進行統(tǒng)一編號,確保訂單的合規(guī)性、完整性。主承銷商在公證機構(gòu)的監(jiān)督下,將投資者在每一價格上的累計申購總金額錄入電子系統(tǒng),形成價格需求曲線,并以此為基礎(chǔ),與發(fā)行人共同確定最終的發(fā)行價格。