文/ 遲惑

近幾年，世界上多數(shù)衛(wèi)星通信運(yùn)營商的日子都很艱難。傳統(tǒng)通信衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)受到高通量衛(wèi)星的擠壓，而高通量衛(wèi)星方興未艾之際，低軌寬帶互聯(lián)網(wǎng)星座又洶涌而來，以致誰的日子都不算好過，有的甚至上演了破產(chǎn)保護(hù)、債務(wù)重組和重生的大戲。那么，造成這種窘境的原因是什么？通信衛(wèi)星產(chǎn)業(yè)的前景到底如何？

▲ 國際通信衛(wèi)星公司新訂購的C 頻段衛(wèi)星

差點(diǎn)完蛋的國際通信衛(wèi)星公司

國際通信衛(wèi)星公司作為世界第一大靜止軌道通信衛(wèi)星運(yùn)營商，是最近幾年遭受沖擊最嚴(yán)重的一個(gè)。擁有的50 多顆衛(wèi)星和大量頻率、軌道使用權(quán)曾經(jīng)是人人羨慕的資產(chǎn)，如今卻因?yàn)楦咄啃l(wèi)星的打擊而成了包袱。2020年5 月，這家超級(jí)跨國企業(yè)因?yàn)榍穫?50 億美元無法償還，正式向法院申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，希望通過債務(wù)重組，免除其中一半的債務(wù)。

▲ 國際通信衛(wèi)星公司宣布進(jìn)行了10 億美元的債務(wù)重組

▲ 國際通信衛(wèi)星公司是C 頻段使用大戶

▲ GOGO 公司是一家航空衛(wèi)星通信服務(wù)企業(yè)

▲ 國際通信衛(wèi)星公司宣布在亞洲移動(dòng)市場上有所突破

▲ 圖為國際通信衛(wèi)星公司總部，這家老牌公司已陷入困境

今年2 月12 日，國際通信衛(wèi)星公司正式宣布了自己的重組計(jì)劃。首先是發(fā)行新股，把其中95%的股份交給子公司國際通信衛(wèi)星公司杰克遜（Intelsat Jackson）的無擔(dān)保債權(quán)人。然后騰出資金購買新的衛(wèi)星，把一部分C 頻段資源騰退出來，提供給美國5G 網(wǎng)絡(luò)建設(shè)。美國聯(lián)邦通信委員會(huì)已經(jīng)為此準(zhǔn)備了一大筆錢，獎(jiǎng)勵(lì)那些主動(dòng)交出頻率資源的衛(wèi)星企業(yè)。按照獎(jiǎng)勵(lì)政策，國際通信衛(wèi)星公司最多可以獲得48.5 億美元的獎(jiǎng)勵(lì)。如果上述計(jì)劃完成，可以消除80 億美元的債務(wù)。

根據(jù)報(bào)道，有一批債權(quán)人已經(jīng)批準(zhǔn)了這個(gè)重組計(jì)劃，這些人手中共持有38 億美元的債權(quán)，其他債權(quán)人還在考慮，因此重組計(jì)劃得到法庭批準(zhǔn)，希望還是很大的。為了彌補(bǔ)騰退C 頻段資源造成的服務(wù)空缺，國際通信衛(wèi)星公司要購買多達(dá)7 顆新的C 頻段衛(wèi)星。1 月8 日，國際通信衛(wèi)星公司提前采取行動(dòng)，向歐洲空中客車公司訂購兩顆C頻段衛(wèi)星，預(yù)計(jì)在2023 年交付。國際通信衛(wèi)星組織沒有說明這兩顆衛(wèi)星將部署在哪個(gè)位置，甚至沒有說明它們是不是只有C 頻段。

但是騰退C 頻段，將使國際通信衛(wèi)星公司與SES 公司之間的一些合同無法繼續(xù)執(zhí)行。因此SES 公司要求國際通信衛(wèi)星公司賠償18 億美元。國際通信衛(wèi)星公司當(dāng)然不肯賠，雙方正在搜集證據(jù)，打算在2021 年6 月對(duì)簿公堂。

▲ 歐洲通信衛(wèi)星公司的量子衛(wèi)星

雖然債務(wù)纏身，但這家通信衛(wèi)星“巨無霸”還是在展望未來，2020 年9 月，該公司收購了航空衛(wèi)星通信服務(wù)商Gogo，價(jià)值4 億美元。

下滑中的歐洲通信衛(wèi)星公司

歐洲通信衛(wèi)星公司的情況比較具有典型性，這家公司擁有50 多顆衛(wèi)星，世界排名一直在第二、第三之間搖擺。但是從2018—2019 年度開始，它的營業(yè)收入就出現(xiàn)下滑，雖然幅度不大，但讓人感覺不妙。這個(gè)年度的12 個(gè)月營收約為15 億美元（13 億歐元），同比下降5%。移動(dòng)連接業(yè)務(wù)同比增長了7.9%，政府服務(wù)業(yè)務(wù)同比增長2.3%，但所有其他業(yè)務(wù)的收入都有所下降，其中占總收入65%的視頻應(yīng)用業(yè)務(wù)下降了2.3%。

▲ 歐洲通信衛(wèi)星公司的KONNECT VHTS 高通量衛(wèi)星

2019—2020 年度的營業(yè)收入繼續(xù)下滑，截至2020年12月底的6個(gè)月內(nèi)，該公司實(shí)現(xiàn)收入6.285 億歐元（7.622億美元），比上年度同期下降1.3%,利潤為1.374 億歐元（1.667 億美元），比上年同期下降2.3%。

和衛(wèi)訊公司一樣，這家企業(yè)也早早地開展了Ka 頻段高通量衛(wèi)星業(yè)務(wù)，卻也沒能阻止整個(gè)公司業(yè)務(wù)走下坡路的趨勢(shì)。于是在2021 年，公司開始謀求傳統(tǒng)通信廣播之外的發(fā)展。

2021 年2 月，歐洲通信衛(wèi)星公司拿到了一份價(jià)值超過1 億歐元的新合同。但是這份合同并不是來自傳統(tǒng)的通信廣播領(lǐng)域，而是來自歐洲全球?qū)Ш叫l(wèi)星系統(tǒng)局（GSA）。按照合同要求，歐洲通信衛(wèi)星組織要負(fù)責(zé)歐洲下一代靜止軌道導(dǎo)航增強(qiáng)EGNOS GEO-4 服務(wù)的開發(fā)、集成和運(yùn)行。EGNOS 用來提供導(dǎo)航衛(wèi)星的差分改正信息，提高衛(wèi)星定位的精度與完好性、可靠性。2020 年2月投入使用的歐洲通信衛(wèi)星-5B 上，就已經(jīng)搭載了EGNOS GEO-3 有效載荷。在新一代的歐洲通信衛(wèi)星-熱鳥13G上，將搭載 EGNOS GEO-4 有效載荷，衛(wèi)星本身由空客國防和航天公司建造，計(jì)劃于2022 年上半年發(fā)射。

但一份新合同解決不了所有問題，而且新冠疫情嚴(yán)重影響了公司的衛(wèi)星制造和發(fā)射，至少有3 顆衛(wèi)星被迫推遲。其中QUANTUM 衛(wèi)星將在2021 年第二季度發(fā)射，推遲了一個(gè)季度。熱鳥 13G 預(yù)計(jì)從2021 年下半年推遲到2022 年 上 半 年。KONNECT VHTS 從2021年下半年推遲到2022年上半年。

▲ 歐洲通信衛(wèi)星公司的KONNECT VHTS 高通量衛(wèi)星

不過歐洲通信衛(wèi)星公司對(duì)今后的業(yè)務(wù)還是努力表現(xiàn)出樂觀情緒。該公司表示，由于頻道數(shù)量和高清普及率的上升，視頻業(yè)務(wù)還是有望繼續(xù)增長的。針對(duì)非洲市場的歐洲通信衛(wèi)星-7C 已經(jīng)成功，同樣服務(wù)于非洲的寬帶業(yè)務(wù)KONNECT AFRICA 已經(jīng)啟動(dòng)。這家公司還在海事市場的移動(dòng)互聯(lián)業(yè)務(wù)上取得了一些進(jìn)展。

我們這里還需要提及的是歐洲SES 公司，這家世界第二大衛(wèi)星運(yùn)營商自稱經(jīng)濟(jì)指標(biāo)沒有下滑，還有所增長，但漲幅很小。其中，中圓軌道衛(wèi)星通信系統(tǒng)“另外30 億人”貢獻(xiàn)不小。

不算太差的市場

總體來看，近幾年世界前三大通信衛(wèi)星運(yùn)營商的日子都不太好過。而在這種情況下，2020 年的新冠肺炎疫情又對(duì)這些企業(yè)造成了一定的沖擊。

2020 年對(duì)衛(wèi)星通信行業(yè)來說，是一個(gè)喜憂參半的年份。新冠肺炎疫情沉重打擊了全球經(jīng)濟(jì)，衛(wèi)星行業(yè)也未能獨(dú)善其身，多數(shù)運(yùn)營商處境艱難。但是與民航、海運(yùn)等行業(yè)相比，衛(wèi)星行業(yè)的處境還不算太差，少數(shù)運(yùn)營商取得了增長，沒有增長的那些，下滑幅度也不算太大。

比較令人樂觀的一點(diǎn)是，供應(yīng)商、用戶、投資者和政府對(duì)這個(gè)行業(yè)的前景都持肯定態(tài)度，特別是多個(gè)國家出現(xiàn)疫情反復(fù)，讓遠(yuǎn)程會(huì)議、遠(yuǎn)程辦公、遠(yuǎn)程教育成為一種常態(tài)，更多遠(yuǎn)程需求正在趕來的路上。這樣的前景，將對(duì)各種類型的寬帶解決方案提出源源不絕的需求，其中當(dāng)然也包括衛(wèi)星寬帶解決方案。在這樣的預(yù)測(cè)之下，全球不但有星鏈、一網(wǎng)這樣的大型星座正在籌資和建設(shè)，還有不少不出名的小創(chuàng)業(yè)公司在奮斗，而且聽起來還是有點(diǎn)靠譜的。

新冠肺炎疫情導(dǎo)致國際航運(yùn)市場和游輪市場遭受重創(chuàng)?？瓦\(yùn)市場，特別是海上游輪，已經(jīng)完全停滯。連接甚小孔徑終端的現(xiàn)役客船數(shù)量已從2019年的近4100 艘下降到2020 年的不足700 艘。這兩個(gè)市場原本被看成衛(wèi)星通信的增長點(diǎn)，除了傳統(tǒng)的L 頻段海事衛(wèi)星，也包括近些年來興起的船載動(dòng)中通。但是海上經(jīng)濟(jì)的萎縮，使衛(wèi)星通信的這塊新興市場陷入了衰退。

根據(jù)國際移動(dòng)衛(wèi)星公司的消息，2020 年，L 頻段海事通信市場的全球收入比2019 年下降了2500 萬美元，同期使用L 頻段終端的船只數(shù)量減少了2680 艘。

根據(jù)銥星公司2020 年第三季度財(cái)報(bào)，與2019 年同期相比，商業(yè)語音和數(shù)據(jù)服務(wù)（海運(yùn)業(yè)務(wù)是這一細(xì)分業(yè)務(wù)的一部分）收入在2020 年前9 個(gè)月下降了300 萬美元。不過銥星公司的這些業(yè)務(wù)下降在很大程度上是航空業(yè)務(wù)萎縮帶來的，海上業(yè)務(wù)的沖擊不大。

海上VSAT 市場的收入從2019 年的11.5 億美元下降到2020 年的10 億美元。

聽起來局面很讓人沮喪，但是航運(yùn)界和衛(wèi)星通信界總體來說還是有信心的。根據(jù)預(yù)測(cè)，到2029 年底，裝有動(dòng)中通VSAT 的船只預(yù)計(jì)將增加到近66000 艘，海上VSAT 收入將恢復(fù)到2019 年的水平。到2025 年底，VSAT和移動(dòng)衛(wèi)星服務(wù)（MSS）海上服務(wù)零售額將超過20 億美元。不僅如此，海事數(shù)字應(yīng)用和智能航運(yùn)技術(shù)已經(jīng)提上了議事日程?？紤]到海員的感染風(fēng)險(xiǎn)，無人化的貨運(yùn)和在途資產(chǎn)管理成為熱門話題。集裝箱船、油輪和散貨船都可以通過衛(wèi)星來實(shí)現(xiàn)無人駕駛和實(shí)時(shí)監(jiān)控。

▲ 衛(wèi)星要騰出C 頻段為地面無線通信讓路

▲ FCC 主席解釋騰退獎(jiǎng)勵(lì)政策

此外還有一個(gè)非常重要、正在成長的市場：衛(wèi)星物聯(lián)網(wǎng)。眼下這還是一個(gè)窄帶為主的市場，但成長迅速，得到眾多投資人和創(chuàng)業(yè)者的青睞。所帶來的增長可能不亞于寬帶衛(wèi)星接入。

所以，似乎可以得出這樣一個(gè)結(jié)論:衛(wèi)星通信產(chǎn)業(yè)正處在轉(zhuǎn)型期，誰能活到最后，當(dāng)然取決于融資能力，以及最終服務(wù)的性價(jià)比。

5G 或是新生的良機(jī)

根據(jù)上面的描述，我們可以發(fā)現(xiàn)一個(gè)比較重要的線索，那就是美國聯(lián)邦通信委員會(huì)的C 頻段頻率資源退出機(jī)制。按照這家管理機(jī)構(gòu)的想法，要把衛(wèi)星通信C 頻段最低部分的500 兆赫資源拿出來，給5G 產(chǎn)業(yè)使用。衛(wèi)星運(yùn)營商如果能在2021 年12 月5 日之前騰退120 兆赫，2023 年12 月5 日之前騰退180 兆赫。就可以拿到一大筆錢。這筆錢難道是美國政府出的嗎？當(dāng)然不會(huì)有這種事！聯(lián)邦通信委員會(huì)生財(cái)有道，把這些頻率資源分段向5G 運(yùn)營商拍賣，然后從其中拿出一小筆錢來獎(jiǎng)勵(lì)衛(wèi)星運(yùn)營商。到2021 年1 月15 日，聯(lián)邦通信委員會(huì)僅僅賣掉了280兆赫，所得已經(jīng)超過了810 億美元，支付給衛(wèi)星公司的獎(jiǎng)勵(lì)金綽綽有余。刨除各種“成本”之后，美國財(cái)政部可以凈得8100 萬美元。

這樣一來，等于是新興的5G 行業(yè)在補(bǔ)貼陷入困境的傳統(tǒng)衛(wèi)星運(yùn)營商們，幫他們渡過難關(guān)。這也不失為一個(gè)好的辦法。而且，衛(wèi)星通信行業(yè)正在積極討論如何與5G 融合。也許，5G 不但是地面通信產(chǎn)業(yè)再一次大爆發(fā)的機(jī)遇，也是衛(wèi)星通信行業(yè)擺脫傳統(tǒng)，走向新生的良機(jī)?！?/p>

▲ 推遲發(fā)射的歐洲通信衛(wèi)星公司熱鳥衛(wèi)星