發(fā)行概覽：公司本次擬公開(kāi)發(fā)行4234萬(wàn)股股票，將募集資金在扣除發(fā)行費(fèi)用后的凈額，按輕重緩急順序投資于以下項(xiàng)目：三水生產(chǎn)基地?cái)U(kuò)建項(xiàng)目、長(zhǎng)興生產(chǎn)基地建設(shè)及技改項(xiàng)目、衛(wèi)輝市冷凍西點(diǎn)及糕點(diǎn)面包食品生產(chǎn)基地建設(shè)項(xiàng)目、研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、智能信息化升級(jí)改造建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目。

基本面介紹：公司主要從事烘焙食品原料及冷凍烘焙食品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售。公司主要產(chǎn)品包括奶油、水果制品、醬料、巧克力等烘焙食品原料和冷凍烘焙半成品及成品，此外還生產(chǎn)部分休閑食品。公司產(chǎn)品類(lèi)型眾多，規(guī)格多樣，截至2020年6月底，公司奶油、水果制品、醬料和冷凍烘焙食品的品規(guī)分別達(dá)到32種、241種、69種和187種，能夠充分滿足下游不同類(lèi)型客戶(hù)的多產(chǎn)品、多規(guī)格的一站式采購(gòu)消費(fèi)需求，提高了客戶(hù)的使用便利性。由于產(chǎn)品的不斷豐富，公司終端客戶(hù)也從最初的烘焙門(mén)店發(fā)展到目前的烘焙門(mén)店、飲品店、餐飲、商超和便利店。

核心競(jìng)爭(zhēng)力：在配方方面，公司通過(guò)原輔料的選擇和配比，建立起了產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，例如，公司通過(guò)改進(jìn)撻皮配方，減少5%的水分流失，解決其水分易流失、開(kāi)裂發(fā)干的難題。對(duì)于榴蓮餡、藍(lán)莓餡等注餡冷凍烘焙食品，餡料的選擇具備較強(qiáng)的個(gè)性化，行業(yè)大量公司不具備餡料生產(chǎn)能力，而廣州昊道專(zhuān)業(yè)從事烘焙醬料和餡料的生產(chǎn)，生產(chǎn)的餡料專(zhuān)供冷凍烘焙食品使用，一般不對(duì)外銷(xiāo)售，因此，公司冷凍烘焙食品擁有了難以模仿的獨(dú)特口味。在生產(chǎn)工藝方面，公司通過(guò)對(duì)生產(chǎn)工藝進(jìn)行不斷改良與升級(jí)，持續(xù)提高產(chǎn)品的口感、外觀、使用便利性。

公司多樣化的產(chǎn)品能夠滿足下游多元化客戶(hù)多樣化的購(gòu)買(mǎi)需求。烘焙門(mén)店進(jìn)行蛋糕制作時(shí)，既需要使用奶油，也需要使用水果制品;而各類(lèi)終端客戶(hù)銷(xiāo)售的烘焙食品中，既有蛋撻、老婆餅、蛋黃酥等糕點(diǎn)的需求，也有吐司、甜甜圈、牛角包、手撕包等面包的需求。公司多樣化的產(chǎn)品種類(lèi)及品規(guī)，有利于客戶(hù)進(jìn)行一站式采購(gòu)，節(jié)約了客戶(hù)的采購(gòu)成本，提升了客戶(hù)的采購(gòu)效率，從而增強(qiáng)了客戶(hù)的需求黏性。

募投項(xiàng)目匹配性：公司根據(jù)未來(lái)的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略確定了本次募投資金項(xiàng)目，生產(chǎn)基地建設(shè)、研發(fā)中心建設(shè)、信息化升級(jí)和補(bǔ)充流動(dòng)資金等項(xiàng)目均緊密?chē)@公司現(xiàn)有主營(yíng)業(yè)務(wù)展開(kāi)。相關(guān)項(xiàng)目的實(shí)施有利于進(jìn)一步鞏固公司在烘焙市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，豐富產(chǎn)品種類(lèi)，提高產(chǎn)能，提升研發(fā)能力，優(yōu)化經(jīng)營(yíng)效率，能夠?yàn)楣颈３殖掷m(xù)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新創(chuàng)造創(chuàng)意性提供有力的支持。

風(fēng)險(xiǎn)因素：創(chuàng)新失敗風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)、財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控風(fēng)險(xiǎn)、法律風(fēng)險(xiǎn)、與本次發(fā)行相關(guān)的風(fēng)險(xiǎn)。

（數(shù)據(jù)截至4月2日）