秦 天，張煜培

(南京財經(jīng)大學(xué)，江蘇 南京210023)

一、 引言

改革開放以來，我國借助龐大的人口基數(shù)優(yōu)勢，使經(jīng)濟(jì)蓬勃發(fā)展，尤其是勞動密集型行業(yè)，享受相對廉價的勞動力成本，得以迅速發(fā)展。 近些年來，我國企業(yè)勞動力成本尤其是制造業(yè)勞動力成本正在不斷上升(蔡昉，2007)，使企業(yè)利潤降低，造成頻繁的員工流動以及再投資困難，但是可以推進(jìn)產(chǎn)業(yè)升級(諸雪莉等，2018)。

研發(fā)創(chuàng)新對企業(yè)而言至關(guān)重要，有助于企業(yè)提高生產(chǎn)效率，研發(fā)產(chǎn)出可以使產(chǎn)品獲得更多的市場份額，專利技術(shù)可以形成壁壘甚至造成壟斷。 根據(jù)內(nèi)生增長理論、效率工資理論、誘致性技術(shù)創(chuàng)新理論等，不難發(fā)現(xiàn)勞動力成本上升會對研發(fā)創(chuàng)新產(chǎn)生倒逼機(jī)制，有學(xué)者認(rèn)為這種作用結(jié)果會有一定的滯后性，姚文韻等(2018)認(rèn)為融資約束和現(xiàn)金持有量也會對該驅(qū)動作用產(chǎn)生影響。

人工智能技術(shù)已融入人們的生活，例如手機(jī)中的人臉識別功能就是人工智能技術(shù)的應(yīng)用。 Autor 等(2019)認(rèn)為人工智能等技術(shù)進(jìn)步會造成失業(yè)，造成工作極化，即最底層及最高層的職業(yè)的就業(yè)比例增加，而處于中層次的職業(yè)的就業(yè)比例減少，但也有學(xué)者樂觀地認(rèn)為該技術(shù)可以帶來更多的就業(yè)崗位，并且促進(jìn)企業(yè)重新制定發(fā)展戰(zhàn)略，促進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級。

二、 關(guān)于影響路徑的探究

(一)勞動力成本上升對企業(yè)及員工的影響

我國是人口大國，人口情況一直關(guān)乎各方面的發(fā)展，尤其是經(jīng)濟(jì)發(fā)展情況。 2020 年10 月23 日，民政部預(yù)測“十四五”期間，我國將邁入中度老齡化，這可能會使我國適齡勞動力的供給相對減少。 伴隨人工智能的迅速發(fā)展，企業(yè)內(nèi)部發(fā)生了很多變化，包括企業(yè)用工總量、勞動力在各個崗位上的分配情況以及勞動力的成本。 由于人力資本提升效應(yīng)，勞動力成本的提高有助于企業(yè)留住員工，聚集更多優(yōu)秀的人才，降低其流動率，減少相關(guān)培訓(xùn)費用以及招聘成本，也促使企業(yè)加強(qiáng)對現(xiàn)有員工的教育，淘汰生產(chǎn)效率低下的員工；從員工的角度，由效率工資理論可知，在獲取更高的報酬時，他們會減少閑暇時間而將時間和精力更多地投入工作中。

(二)勞動力、科技對研發(fā)創(chuàng)新的影響

我國正在從教育大國向教育強(qiáng)國邁進(jìn)，現(xiàn)代化教育的強(qiáng)化也推進(jìn)了我國勞動力結(jié)構(gòu)的改變。 隨著科技進(jìn)步，且勞動力成本正在不斷上漲，由要素替代效應(yīng)可以推測此時企業(yè)的資本價格相對較低，可以選擇逐步引入機(jī)器、開展智能化生產(chǎn)，從而減少對從事簡單重復(fù)生產(chǎn)活動的勞動力的需求，轉(zhuǎn)而增加對高素質(zhì)人才的需求，這將增加企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新能力。

當(dāng)一個企業(yè)擁有較好的研發(fā)產(chǎn)出，例如專利技術(shù)以及產(chǎn)品市場份額較高時，通?？梢栽谛袠I(yè)里占據(jù)較高地位，因為“科斯議價”效應(yīng)，這樣的企業(yè)往往更有意愿以及能力去支付更高昂的工資以爭取到高素質(zhì)人才，為企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新能力添磚加瓦。

由于人工智能技術(shù)不斷發(fā)展，自身不具備研發(fā)人工智能相關(guān)應(yīng)用的企業(yè)可以選擇與其他企業(yè)進(jìn)行合作，打破信息孤島，提高生產(chǎn)效率，更有助于企業(yè)專注于主業(yè)產(chǎn)品的研發(fā)。

但是值得注意的是，勞動力成本的上漲也可能會抑制研發(fā)創(chuàng)新，例如因為勞動力成本增加而擠占了資金，出于保守的動機(jī)，企業(yè)會減少原本用于研發(fā)創(chuàng)新、投資等活動的資金投入。

(三)作用效果分析

在不同行業(yè)中，作用效果會存在一定的差異，研發(fā)創(chuàng)新往往是企業(yè)戰(zhàn)略層面的決策，管理層會結(jié)合目前行業(yè)發(fā)展前景、國內(nèi)市場乃至國際市場的經(jīng)濟(jì)狀況，確定企業(yè)的長期發(fā)展戰(zhàn)略，因此即使勞動力成本上漲是客觀事實，企業(yè)研發(fā)創(chuàng)新并不一定會立刻體現(xiàn)出改變。

研發(fā)分為研究階段以及開發(fā)階段，亦是一個長期的過程，因此企業(yè)進(jìn)行研發(fā)創(chuàng)新對企業(yè)的影響仍需要長期觀察，可以考察包括企業(yè)的績效以及根據(jù)股價變動來研究市場反應(yīng)。 影響路徑可以總結(jié)為圖1 所示。

圖1 人工智能下勞動力成本對研發(fā)創(chuàng)新的影響路徑

三、 A 公司案例簡析

(一)公司背景

A 公司于1988 年成立，主營業(yè)務(wù)為紐扣、拉鏈、金屬制品等服裝輔料的研發(fā)、制造與銷售，多次獲得國家科技進(jìn)步獎等獎項。 公司于2004 年在深交所中小板上市。

我國多項政策規(guī)定均鼓勵紡織業(yè)的發(fā)展，例如2009 年2月4 日，國務(wù)院常務(wù)會議審議并原則通過了紡織工業(yè)調(diào)整振興規(guī)劃。 2012 年5 月《建設(shè)紡織強(qiáng)國綱要(2011 ～2020)》提出建設(shè)科技強(qiáng)國、品牌強(qiáng)國、可持續(xù)發(fā)展強(qiáng)國和人才強(qiáng)國四項重點戰(zhàn)略。 2019 年10 月《產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)調(diào)整指導(dǎo)目錄(2019年本)》鼓勵采用非紡織、機(jī)織、針織、編織等工藝及多種工藝復(fù)合、長效整理等新技術(shù)，生產(chǎn)功能性產(chǎn)業(yè)用紡織品。 近年來國家實施的“一帶一路”政策布局貫穿歐亞大陸，促進(jìn)了紡織業(yè)的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，促進(jìn)了對外貿(mào)易，A 公司有海外子公司，且每年的營業(yè)收入中，約有20%來源于國際市場，因此，A 公司的營業(yè)情況除了受到國內(nèi)經(jīng)濟(jì)狀況的影響，國外的市場情況也在一定程度上影響了企業(yè)的發(fā)展。 2019 年中美貿(mào)易摩擦對我國進(jìn)出口貿(mào)易情況影響較大，根據(jù)中國海關(guān)統(tǒng)計，2019年1～12 月，我國的紡織業(yè)產(chǎn)品對歐盟、美國、日本、東盟服裝出口下跌明顯，而這些是我國服裝出口的四大主要市場，占服裝出口總額的60.30%。 但對“一帶一路”沿線國家的出口情況均有所上升。 2020 年的新冠疫情在全球范圍內(nèi)蔓延，導(dǎo)致國際市場經(jīng)濟(jì)狀況下滑，推測可能會對A 公司的營業(yè)收入造成一定的影響。

(二)勞動力成本情況

由于企業(yè)有從事其他業(yè)務(wù)的子公司，業(yè)務(wù)類型與母公司存在較大差異，則公司的勞動力結(jié)構(gòu)會有一定的差距。 例如作為高新技術(shù)企業(yè)，公司對研發(fā)人員會有較大的需求，則該子公司的勞動力成本會與母公司的勞動力成本有一定的差異，因此采用母公司的相關(guān)數(shù)據(jù)進(jìn)行研究。

勞動力成本的范圍實際上大于工資，它除了包含以貨幣形式表現(xiàn)的工資以及薪金，還包括以物質(zhì)或者是非物質(zhì)形式表現(xiàn)的福利，具體有社會保障、技術(shù)培訓(xùn)和實物發(fā)放等。

研究表明，工資約占勞動力成本的80%，為了能獲得具有可比性且直觀的數(shù)據(jù)，采用工資來衡量勞動力成本。 A 公司在年度財務(wù)報表中的“經(jīng)營情況討論與分析”章節(jié)披露了人工工資。 由于A 公司從2016 年開始，在年報中的“董事、監(jiān)事、高級管理人員和員工情況”章節(jié)中，除了總?cè)藬?shù)，還單獨披露了母公司人數(shù)，因此觀測2016～2019 年度公司勞動力成本變化情況如表1 所示。

表1 A 公司2016～2019 年勞動力成本及變動情況

數(shù)據(jù)來源:巨潮資訊網(wǎng)。

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人工工資總額在四年間不斷上漲，一方面是企業(yè)規(guī)模的擴(kuò)大，加大了企業(yè)對員工數(shù)量的需求，另一方面是勞動力成本客觀上是在上漲的，其原因可能包括物價水平的上漲、進(jìn)出口貿(mào)易情況以及勞動力分布結(jié)構(gòu)的變化等。 再根據(jù)員工總數(shù)，可以得出A 公司的人均報酬水平，不難看出其人均報酬也保持穩(wěn)定的增長水平。 由此可以推斷，A 公司的勞動力成本在近年來確實是在不斷上漲的。

勞動力成本的上升對A 公司的影響主要體現(xiàn)在對勞動生產(chǎn)率的影響，根據(jù)效率工資理論，員工因為獲得了相比以前更高的收入，會通過減少閑暇時間、多投入工作來獲取高報酬，因此員工增加工作投入時間后，可以很大程度上增加公司整體的效益、提高生產(chǎn)效率。 這里理解的生產(chǎn)效率不僅僅是車間工人生產(chǎn)的產(chǎn)品，應(yīng)當(dāng)包括銷售人員對銷售的貢獻(xiàn)、管理人員企業(yè)運營管理能力的提升等。

在企業(yè)勞動力成本上升時，企業(yè)也會考慮裁員，首先會考慮從事簡單重復(fù)工作、可替代性高且工作效率低下的員工，這樣一來既能使員工自我督促，也能提升整體生產(chǎn)效率水平。

同時，由于企業(yè)給員工提供了較高的報酬，可以減少員工的流動性，員工流動會增加企業(yè)培訓(xùn)新員工的成本，也會使企業(yè)在相關(guān)崗位人員離職后出現(xiàn)部分生產(chǎn)管理方面的失誤，這些都會造成企業(yè)的損失，給企業(yè)生產(chǎn)效率帶來負(fù)面影響。 更重要的是，企業(yè)中的研發(fā)人員往往具有很低的可替代性，勞動力成本的上升也可以較好地留住這部分人才，為企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新提供技術(shù)支撐，根據(jù)A 公司年度財務(wù)報告附注里的“研發(fā)費用”明細(xì)，由于企業(yè)研發(fā)人員數(shù)量變動較小，該工資支出也基本保持在5000 萬以上，變化較小，且人均收入水平遠(yuǎn)高于公司平均勞動力成本。

(三)研發(fā)創(chuàng)新情況

員工的學(xué)歷在一定程度上會影響企業(yè)的研發(fā)創(chuàng)新能力，一般而言，具有較高教育背景的員工具有較高的素養(yǎng)，且更有能力進(jìn)行研發(fā)，為企業(yè)產(chǎn)生更多效益，增強(qiáng)企業(yè)整體的研發(fā)創(chuàng)新能力。 由于勞動密集型企業(yè)大多數(shù)員工仍是生產(chǎn)人員，對高學(xué)歷要求較低，可以看出學(xué)歷層次在A 公司占比最大的是“中專及以下”，可能由于企業(yè)成立初期，教育水平普遍較低，因此員工學(xué)歷不高，隨著教育的發(fā)展，以及企業(yè)不斷強(qiáng)調(diào)其創(chuàng)新的理念，近年來根據(jù)企業(yè)發(fā)展的需求和戰(zhàn)略定位，開始注重員工的學(xué)歷，部分學(xué)歷較低的員工離職或被辭退，企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大的同時，引入了高學(xué)歷人才。 根據(jù)人力資本提升效應(yīng)，勞動力成本的上升有助于企業(yè)聚集更多優(yōu)秀人才，企業(yè)也可以在一定程度上降低研發(fā)難度，促進(jìn)創(chuàng)新。

2016 年和2019 年所有在職員工的學(xué)歷比例如圖2 所示。 中專及以下的比例由2016 年的80.23%下降至2019 年的73.12%，大專、本科的員工比例增加，其中大專學(xué)歷的員工占比由12.35%增加至15.96%，本科學(xué)歷員工占比由7.08%增加到10.20%，2019 年碩士及以上學(xué)歷的員工比例比2016年的2 倍還多，2016 年擁有碩士及以上學(xué)歷的員工占比僅0.33%，到了2019 年，該學(xué)歷員工占比0.72%，盡管所占比例仍然很少，不到1%，但也體現(xiàn)了企業(yè)為了長遠(yuǎn)發(fā)展，增加了對高素質(zhì)人才的引進(jìn)。

圖2 2016 年、2019 年A 公司員工學(xué)歷構(gòu)成情況

關(guān)注A 公司的研發(fā)投入情況，以2016～2019 年的年度財務(wù)報告數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，觀察A 公司近年來研發(fā)投入占營業(yè)收入的比重，從表2 可以看出企業(yè)近年來的研發(fā)投入持續(xù)上升，且占比較為穩(wěn)定，有小幅度的增加。

表2 A 公司2015～2019 年研發(fā)投入及占營業(yè)收入的比重

數(shù)據(jù)來源:A 公司2016～2019 年年報。

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統(tǒng)計A 公司2016 年以來年度財務(wù)報告中披露的每年新申請的專利數(shù)量，2016～2018 年每年新申請專利數(shù)量分別為105 件、150 件和177 件，每年新申請的專利數(shù)量不斷上漲。截至2019 年12 月31 日，公司已獲得授權(quán)的國內(nèi)專利523項、海外專利6 項，數(shù)量可觀，符合企業(yè)經(jīng)營計劃中列示的“以產(chǎn)品競爭力為核心，系統(tǒng)推進(jìn)研發(fā)制造上水平”以及“圍繞‘新產(chǎn)品開發(fā)’主線戰(zhàn)略，以前瞻性眼光把握趨勢，通過科技研發(fā)、‘智造’升級，不斷提升核心競爭優(yōu)勢”。

(四)A 公司引入人工智能技術(shù)

2018 年11 月19 日，A 公司利用IBM 技術(shù)構(gòu)建人工智能視覺檢測平臺，打造“智能制造”行業(yè)標(biāo)桿，加快推進(jìn)“智”造。 2020 年5 月14 日，A 公司與凌笛科技關(guān)于服飾輔料產(chǎn)品進(jìn)行了3D 數(shù)字化展示與交互，舉行了戰(zhàn)略合作簽約儀式。此外，早在2012 年，A 公司引入了浪潮GS 系統(tǒng)，打造了以客戶為中心的C2M 制造模式，實現(xiàn)了生產(chǎn)效率的提升。

(五)A 公司研發(fā)創(chuàng)新短期市場反應(yīng)

2019 年9 月25 日，A 公司舉辦了2020 年秋冬輔料新品發(fā)布會，利用事件研究法研究A 公司在創(chuàng)新后帶來的短期市場反應(yīng)變化。 累計超額收益率能顯著地反映股價波動是否與事件的發(fā)生存在關(guān)聯(lián)，因此論文選用A 公司股票的超額收益率(AR)與累計超額收益率(CAR)這兩個指標(biāo)來研究A 公司研發(fā)創(chuàng)新的市場反應(yīng)。

以2019 年9 月25 日作為事件日，以此作為事件發(fā)生后的第0 個交易日，觀測其前后3 個交易日的市場反應(yīng)，記為[-3，3]，共7 天。 采用市場調(diào)整法計算累計超額收益率(CAR)，具體計算公式為:

R

得出AR(超額收益率)與CAR(累計超額收益率)變化情況如圖3 所示。 CAR(-3，3)= 0.022504，市場對其新產(chǎn)品有正向反應(yīng)。

圖3 A 公司發(fā)布新品的短期市場反應(yīng)

四、 結(jié)語

勞動力成本上漲的情況下，大多數(shù)企業(yè)偏向于增加研發(fā)創(chuàng)新來提高生產(chǎn)效率、提升產(chǎn)品質(zhì)量以增加市場占有份額，勞動力成本的上升有助于員工更好地投入工作，激勵其帶來產(chǎn)出，也有助于維持企業(yè)內(nèi)部人員的穩(wěn)定性。 勞動密集型企業(yè)在對生產(chǎn)技術(shù)增加研發(fā)的同時，還可以借助人工智能技術(shù)實現(xiàn)“質(zhì)的飛躍”。 結(jié)合企業(yè)所處行業(yè)的政策背景及發(fā)展情況，制定合理的研發(fā)創(chuàng)新戰(zhàn)略，做好長期規(guī)劃，才能讓企業(yè)走得更遠(yuǎn)。