何偉麗 胡桂蘭（教授/博士） 陸雯莉 盛曼詩(shī) 胡涵瑜 李祥程 （嘉興學(xué)院商學(xué)院 浙江 嘉興 314000）

一、引言

成本管理是企業(yè)管理的核心和落腳點(diǎn)，成本信息是企業(yè)進(jìn)行內(nèi)部管理的重要信息，而利潤(rùn)最大化是絕大多數(shù)企業(yè)追求的目標(biāo)。在利益的驅(qū)動(dòng)下，企業(yè)高度重視產(chǎn)品成本信息，成本作為一種商業(yè)秘密極少向社會(huì)公開(kāi)，并以此作為商業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的工具，制藥企業(yè)也不例外。但隨著老齡化社會(huì)的到來(lái)和公民健康意識(shí)的提高，藥品的市場(chǎng)需求愈發(fā)突出，藥品價(jià)格居高不下。為解決“藥價(jià)貴”難題，近年來(lái)政府出臺(tái)多項(xiàng)政策，卻成效頗微，究其根源，藥品出廠價(jià)格成本信息不對(duì)稱是影響改革成效的因素之一。推動(dòng)制藥企業(yè)產(chǎn)品成本信息公開(kāi)、保證藥品定價(jià)信息透明化是當(dāng)下亟需解決的問(wèn)題。但從現(xiàn)有的文獻(xiàn)情況來(lái)看，我國(guó)學(xué)者關(guān)于企業(yè)成本信息披露的研究主要集中在環(huán)境成本信息披露和政府定價(jià)的公共事業(yè)成本信息披露，很少有針對(duì)制藥企業(yè)產(chǎn)品成本信息披露的相關(guān)研究。為此，本文從理論分析和現(xiàn)實(shí)需要出發(fā)，分析當(dāng)下制藥企業(yè)成本信息披露現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題，并提出切實(shí)可行的建議。

二、制藥企業(yè)產(chǎn)品成本信息披露的理論依據(jù)

（一）利益相關(guān)者理論。利益相關(guān)者理論認(rèn)為，任何一家企業(yè)的發(fā)展都離不開(kāi)利益相關(guān)者的參與，企業(yè)在追求自身利益的同時(shí)，需要關(guān)注利益相關(guān)者的利益，要求企業(yè)在最大程度上滿足股東、債權(quán)人、雇員、供應(yīng)商、消費(fèi)者、政府部門(mén)及社區(qū)等利益相關(guān)者對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)信息的需求。制藥企業(yè)事關(guān)民生大計(jì)，藥品質(zhì)量與價(jià)格影響著百姓的健康，充分且準(zhǔn)確的成本信息披露是保障消費(fèi)者利益的關(guān)鍵，也是政府部門(mén)與藥企議價(jià)的信息基礎(chǔ)。

（二）資源優(yōu)化配置理論。資源優(yōu)化配置理論認(rèn)為，有限的社會(huì)資源應(yīng)當(dāng)投入到能實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)效率高和效益好的企業(yè)中，使社會(huì)達(dá)到資源的優(yōu)化配置，實(shí)現(xiàn)社會(huì)效益的最大化。不同制藥企業(yè)的工藝流程和成本消耗大有區(qū)別，從宏觀市場(chǎng)資源配置的角度來(lái)看，低效率高成本的制藥企業(yè)可能占用諸如政府補(bǔ)助、珍貴藥材及高科技人才等社會(huì)的有限資源，造成社會(huì)資源的浪費(fèi)和錯(cuò)配。本文通過(guò)比較企業(yè)披露的成本信息，提出一些措施，以實(shí)現(xiàn)新舊動(dòng)能的合理轉(zhuǎn)換和社會(huì)資源的優(yōu)化配置，推動(dòng)社會(huì)的可持續(xù)發(fā)展。

（三）會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征要求。產(chǎn)品成本信息屬于會(huì)計(jì)信息的范疇，因此，產(chǎn)品成本信息必須滿足會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征要求，符合可靠性和相關(guān)性要求，有利于投資者進(jìn)行決策和政府實(shí)現(xiàn)宏觀調(diào)控及公共管理。醫(yī)藥行業(yè)作為民生行業(yè)，利益相關(guān)者對(duì)其會(huì)計(jì)信息質(zhì)量特征有更多的關(guān)注和更高的要求，高質(zhì)量的會(huì)計(jì)信息為投資者了解企業(yè)經(jīng)營(yíng)提供渠道、為政府落實(shí)醫(yī)藥價(jià)格改革提供成本參考、為社會(huì)公眾比較企業(yè)資源使用效率提供數(shù)據(jù)支持。由此可見(jiàn)，相關(guān)且可靠的會(huì)計(jì)信息是保證會(huì)計(jì)信息使用者做出正確決策的前提，同時(shí)也是社會(huì)資源合理配置的參考依據(jù)。

三、制藥企業(yè)產(chǎn)品成本信息披露適用制度的不足

為規(guī)范上市公司的信息披露，2007年證監(jiān)會(huì)發(fā)布《上市公司信息披露管理辦法》（證監(jiān)會(huì)第40號(hào)令），對(duì)上市公司信息披露內(nèi)容做出規(guī)定，但未提及產(chǎn)品成本信息披露；2016年證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露編報(bào)規(guī)則第13號(hào)——季度報(bào)告的內(nèi)容與格式》（證監(jiān)會(huì)公告（2016）33號(hào)，簡(jiǎn)稱《季度報(bào)告準(zhǔn)則》）、2017年證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第3號(hào)——半年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》（證監(jiān)會(huì)公告（2017）18號(hào)，簡(jiǎn)稱《半年度報(bào)告準(zhǔn)則》）、2017年證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公開(kāi)發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第2號(hào)——年度報(bào)告的內(nèi)容與格式》（證監(jiān)會(huì)公告（2017）17號(hào)，簡(jiǎn)稱《年度報(bào)告準(zhǔn)則》），分別對(duì)上市公司季度報(bào)告、半年度報(bào)告、年度報(bào)告的信息披露提出最低要求，其中《季度報(bào)告準(zhǔn)則》未要求產(chǎn)品成本信息的披露。信息披露相關(guān)制度經(jīng)多次修訂完善，但在產(chǎn)品成本信息披露規(guī)范上仍存在明顯不足。

（一）產(chǎn)品成本信息披露內(nèi)容要求不明細(xì)。2017年修訂的《年度報(bào)告準(zhǔn)則》，關(guān)于產(chǎn)品成本信息披露的相關(guān)要求如表1所示。

表1 產(chǎn)品成本信息披露內(nèi)容要求

由表1可知，《年度報(bào)告準(zhǔn)則》從成本變動(dòng)和成本構(gòu)成兩方面入手，對(duì)產(chǎn)品成本信息披露內(nèi)容提出要求。（1）未要求披露單位產(chǎn)品的成本數(shù)據(jù)。（2）成本構(gòu)成上，制度僅要求對(duì)行業(yè)或產(chǎn)品主要的成本構(gòu)成數(shù)據(jù)進(jìn)行說(shuō)明，沒(méi)有要求明細(xì)的成本構(gòu)成及其變動(dòng)情況披露。（3）成本變動(dòng)上，企業(yè)僅需針對(duì)成本、費(fèi)用總數(shù)的變動(dòng)進(jìn)行差異說(shuō)明，不要求明細(xì)項(xiàng)目的披露及原因解釋?？傮w而言，制度信息披露要求比較粗略，未明確規(guī)定企業(yè)需要披露的產(chǎn)品具體成本信息，不便于信息使用者深入了解企業(yè)成本的構(gòu)成和變化趨勢(shì)，卻為企業(yè)虛構(gòu)產(chǎn)品成本信息提供可能，極大降低了產(chǎn)品成本信息的真實(shí)性。

（二）產(chǎn)品成本信息披露無(wú)獨(dú)立報(bào)告。目前，我國(guó)證監(jiān)會(huì)未要求企業(yè)就產(chǎn)品成本信息披露發(fā)表獨(dú)立報(bào)告，而《年度報(bào)告準(zhǔn)則》和《半年度報(bào)告準(zhǔn)則》也沒(méi)有要求企業(yè)為產(chǎn)品成本信息披露設(shè)置獨(dú)立章節(jié)，產(chǎn)品成本信息作為補(bǔ)充信息分散在年報(bào)和半年報(bào)，產(chǎn)品成本信息缺乏連貫性和系統(tǒng)性。這樣的披露形式下，利益相關(guān)者難以提取有用的產(chǎn)品成本信息，也為企業(yè)隱匿關(guān)鍵成本信息留下了空間。

（三）產(chǎn)品成本信息披露及時(shí)性要求低。2017年修訂的《年度報(bào)告準(zhǔn)則》和《半年度報(bào)告準(zhǔn)則》中，明確要求上市公司披露產(chǎn)品的成本費(fèi)用，而2016年修訂的《季度報(bào)告準(zhǔn)則》中沒(méi)有要求上市公司披露產(chǎn)品成本信息的條款。也就是說(shuō)，在當(dāng)前制度下，社會(huì)公眾每半年才有一次獲悉企業(yè)經(jīng)營(yíng)情況的機(jī)會(huì)。但隨著科學(xué)技術(shù)的迅速發(fā)展和市場(chǎng)環(huán)境的瞬息萬(wàn)變，市場(chǎng)需求變化、產(chǎn)品成本變動(dòng)及產(chǎn)品品種的更新?lián)Q代愈發(fā)迅猛，社會(huì)公眾對(duì)產(chǎn)品成本信息的及時(shí)性需求日益突出。

四、制藥企業(yè)產(chǎn)品成本信息披露的現(xiàn)狀及存在的問(wèn)題

（一）制藥企業(yè)產(chǎn)品成本信息披露現(xiàn)狀分析。本文通過(guò)國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)篩選出滬市A股制藥企業(yè)57家，查閱其3至5年年報(bào)，獲得273個(gè)有效樣本，其中2014年年報(bào)48份，2015年年報(bào)54份，2016年、2017年、2018年年報(bào)各57份。按照年報(bào)中產(chǎn)品成本信息披露的項(xiàng)目進(jìn)行統(tǒng)計(jì)分析，獲得9項(xiàng)定量披露指標(biāo)和2項(xiàng)定性披露指標(biāo)，如表2所示。

表2 上市公司產(chǎn)品成本信息披露情況統(tǒng)計(jì)表

由表2數(shù)據(jù)可知，（1）產(chǎn)品成本信息定量披露主要包括產(chǎn)品營(yíng)業(yè)成本和產(chǎn)品成本構(gòu)成。①營(yíng)業(yè)成本披露。2018年，分行業(yè)、分產(chǎn)品披露營(yíng)業(yè)成本的制藥企業(yè)占比達(dá)96.5%、94.7%，披露比例較高，而分地區(qū)披露營(yíng)業(yè)成本的制藥企業(yè)占比為59.7%，披露比例相對(duì)較低，這是由于《年度報(bào)告準(zhǔn)則》對(duì)分行業(yè)、分產(chǎn)品的成本信息披露提出確切要求，而未對(duì)分地區(qū)的成本信息披露提出要求。②產(chǎn)品成本構(gòu)成披露。2018年，分行業(yè)披露成本項(xiàng)目的制藥企業(yè)達(dá)91.2%，分產(chǎn)品披露成本項(xiàng)目的制藥企業(yè)為75.4%。由此可見(jiàn)，制藥企業(yè)產(chǎn)品成本構(gòu)成披露比例總體低于營(yíng)業(yè)成本披露。（2）產(chǎn)品成本信息定性披露主要體現(xiàn)在期間費(fèi)用的變動(dòng)分析。2018年，披露期間費(fèi)用的制藥企業(yè)占比78.9%，5年來(lái)變動(dòng)不大且處于低水平；分行業(yè)的銷售費(fèi)用變動(dòng)分析比例為15.8%，披露水平極低。

由表2趨勢(shì)可知，各項(xiàng)產(chǎn)品成本信息的披露總體表現(xiàn)出上升趨勢(shì)，制藥企業(yè)成本信息披露的規(guī)范性和完整性在不斷提高；然而除“營(yíng)業(yè)成本、期間費(fèi)用總數(shù)”成本項(xiàng)目，其他成本披露指標(biāo)均未完全覆蓋所有樣本，產(chǎn)品成本信息仍有繼續(xù)完善的空間。尤其需要注意，由于2015年修訂的《年度報(bào)告準(zhǔn)則》對(duì)產(chǎn)品成本信息披露提出了新要求，各項(xiàng)披露指標(biāo)在2015年有大幅度的上升，而后三年間均保持小幅度波動(dòng)，其中“銷售費(fèi)用變動(dòng)原因分析”實(shí)現(xiàn)從無(wú)到有的轉(zhuǎn)變。

（二）制藥企業(yè)產(chǎn)品成本信息披露存在的問(wèn)題。從上述對(duì)滬市A股制藥企業(yè)產(chǎn)品成本信息披露現(xiàn)狀的分析，可以看出制藥企業(yè)存在定性信息缺乏針對(duì)性、定量信息缺乏解釋性、信息提供者披露意識(shí)不強(qiáng)等問(wèn)題。

1.定性披露的文字缺乏針對(duì)性。制藥企業(yè)定性披露的產(chǎn)品成本信息，主要是對(duì)匯總后的各項(xiàng)成本費(fèi)用的變動(dòng)說(shuō)明，而沒(méi)有針對(duì)具體產(chǎn)品成本變動(dòng)、期間費(fèi)用明細(xì)變動(dòng)及產(chǎn)品成本構(gòu)成比例變動(dòng)的原因分析，成本變動(dòng)的差異分析缺乏針對(duì)性。如銷售費(fèi)用，大多數(shù)制藥企業(yè)僅分析銷售費(fèi)用總數(shù)變動(dòng)的原因，因而成本信息使用者無(wú)法將銷售費(fèi)用的變動(dòng)追溯到具體的開(kāi)支項(xiàng)目或產(chǎn)品品種，同時(shí)，不清晰的產(chǎn)品成本信息也為企業(yè)利用盈利產(chǎn)品隱藏虧損產(chǎn)品提供了可能。

2.定量披露的數(shù)據(jù)缺乏解釋性。制藥企業(yè)披露的產(chǎn)品成本是全部產(chǎn)品的匯總數(shù)據(jù)，如：營(yíng)業(yè)成本總額、期間費(fèi)用總額及資源消耗總額等。社會(huì)公眾無(wú)法從報(bào)表中獲取與數(shù)據(jù)形成相關(guān)的信息，成本數(shù)據(jù)缺乏解釋性，這極大降低了成本數(shù)據(jù)的真實(shí)度。如產(chǎn)品營(yíng)業(yè)成本總額，制藥企業(yè)的報(bào)表只列示了營(yíng)業(yè)成本的最終數(shù)值，而沒(méi)有材料費(fèi)用分配表、職工薪酬分配表、制造費(fèi)用分配表、輔助生產(chǎn)成本分配表等解釋成本形成過(guò)程的明細(xì)單，這樣的成本數(shù)據(jù)缺乏說(shuō)服力，將在很大程度上影響投資者的決策。

3.制藥企業(yè)產(chǎn)品成本信息披露的意識(shí)淡薄。一直以來(lái)，上市公司不愿向利益相關(guān)者披露充分的產(chǎn)品成本信息，年報(bào)中少見(jiàn)強(qiáng)制性披露以外的產(chǎn)品成本信息，“能不披露的絕不披露，能簡(jiǎn)化披露的不詳細(xì)披露”是大多數(shù)制藥企業(yè)產(chǎn)品成本信息披露的原則。制藥企業(yè)沒(méi)有意識(shí)到產(chǎn)品成本信息披露是滿足消費(fèi)者需求和履行社會(huì)責(zé)任的體現(xiàn)，公開(kāi)的產(chǎn)品成本信息不僅有利于提高社會(huì)資源的配置效率、監(jiān)督確保企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的合法性，也能為企業(yè)分析競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手、提高自身競(jìng)爭(zhēng)力提供渠道。

五、改變制藥企業(yè)產(chǎn)品成本信息披露現(xiàn)狀的建議

（一）完善企業(yè)成本信息披露制度，明確披露內(nèi)容、指標(biāo)及時(shí)間。高質(zhì)量的產(chǎn)品成本信息披露以完善的產(chǎn)品成本信息披露制度為基礎(chǔ)和前提。企業(yè)作為以營(yíng)利為目的的組織，在利益的驅(qū)動(dòng)下難以主動(dòng)披露高質(zhì)量的成本信息，為此，必須盡快出臺(tái)相關(guān)法律文件，對(duì)企業(yè)產(chǎn)品成本信息披露提出強(qiáng)制性要求。披露內(nèi)容上，切實(shí)細(xì)化產(chǎn)品成本信息披露內(nèi)容，杜絕企業(yè)含糊產(chǎn)品成本信息的可能；披露時(shí)間上，縮短產(chǎn)品成本信息披露時(shí)間，滿足社會(huì)公眾對(duì)及時(shí)性的要求；披露形式上，要求企業(yè)以獨(dú)立報(bào)告的形式披露產(chǎn)品成本信息。通過(guò)法律手段，以此提高經(jīng)營(yíng)者對(duì)產(chǎn)品成本信息披露的重視，改善產(chǎn)品成本信息披露現(xiàn)狀。

（二）提高利益相關(guān)者對(duì)成本信息的需求意識(shí)，保障信息使用者的信息知情權(quán)。

1.強(qiáng)化利益相關(guān)者的需求意識(shí)。利益相關(guān)者作為產(chǎn)品成本信息的直接需求者，是影響產(chǎn)品成本信息披露數(shù)量和質(zhì)量的關(guān)鍵。強(qiáng)化利益相關(guān)者的需求意識(shí)，要求利益相關(guān)者向企業(yè)主動(dòng)提出對(duì)成本信息的要求，以此維護(hù)自身的知情權(quán)。當(dāng)制藥企業(yè)未滿足利益相關(guān)者對(duì)產(chǎn)品成本信息的需求時(shí)，利益相關(guān)者可采取“不合作”態(tài)度對(duì)企業(yè)施壓，迫使企業(yè)由于外部壓力而改善其產(chǎn)品成本信息披露。

2.加強(qiáng)政府監(jiān)管力度。制藥企業(yè)產(chǎn)品成本信息披露落實(shí)的關(guān)鍵一環(huán)是發(fā)揮政府監(jiān)管作用。加強(qiáng)政府監(jiān)管力度，通過(guò)提供政策優(yōu)惠、授予榮譽(yù)、發(fā)放獎(jiǎng)金等方式獎(jiǎng)勵(lì)高質(zhì)量成本信息披露的企業(yè)，而對(duì)于虛假披露的企業(yè)處以罰款、警告甚至責(zé)令關(guān)閉，以此提高企業(yè)對(duì)成本信息披露的重視。同時(shí)，政府應(yīng)建立由數(shù)量眾多的中小投資者組成的成本信息披露監(jiān)管體系，實(shí)現(xiàn)社會(huì)對(duì)企業(yè)成本信息披露全方面的監(jiān)督。

3.發(fā)揮媒體監(jiān)督作用。利用新聞媒體受眾廣、速度快的特點(diǎn)，最大程度上監(jiān)督制藥企業(yè)產(chǎn)品成本信息披露。在公眾渠道上表?yè)P(yáng)成本信息披露水平高的企業(yè)，能幫助企業(yè)樹(shù)立良好的社會(huì)形象，同時(shí)也對(duì)成本信息披露不實(shí)的企業(yè)予以警示或懲戒，將極大影響企業(yè)未來(lái)的融資和發(fā)展。在如此形勢(shì)下，企業(yè)出于長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展考慮，將披露詳實(shí)的產(chǎn)品成本信息，維護(hù)自身的良好形象。

（三）提高制藥企業(yè)的披露意識(shí)，完善企業(yè)內(nèi)部成本披露管理制度。制藥企業(yè)作為產(chǎn)品成本信息的提供者，應(yīng)自覺(jué)將企業(yè)的發(fā)展和社會(huì)公眾利益相結(jié)合，做到在尋求自身發(fā)展的同時(shí)考慮其外部性，披露針對(duì)性強(qiáng)、解釋性充分的產(chǎn)品成本信息。為確保成本信息的高質(zhì)量，企業(yè)應(yīng)建立完善的內(nèi)部成本披露制度，如：設(shè)立成本信息披露委員會(huì)，負(fù)責(zé)企業(yè)成本信息披露的落實(shí)和反饋，實(shí)現(xiàn)制藥企業(yè)成本信息披露自我監(jiān)管的同時(shí)為社會(huì)提供可用的成本信息，平衡企業(yè)與利益相關(guān)者之間的信息不對(duì)稱，增強(qiáng)社會(huì)公眾對(duì)企業(yè)的信心。