文|寧波市地方金融監(jiān)管局

2020 年9 月22 日，保 險資金服務(wù)實體經(jīng)濟培訓(xùn)對接會在寧波舉行（寧波市地方金融監(jiān)管局供圖）

近年來，寧波充分發(fā)揮保險資金跨周期資產(chǎn)配置和長周期價值防御的優(yōu)勢，2015—2020 年連續(xù)六年引進保險資金超過百億元，累計引進保險資金規(guī)模超過800 億元。2020 年，寧波新引進保險資金協(xié)議規(guī)模126.8 億元，實際已到位資金93.7 億元，涵蓋經(jīng)濟發(fā)展、城市建設(shè)、鄉(xiāng)村振興、民生保障等多個領(lǐng)域，為經(jīng)濟社會發(fā)展注入源頭活水。

多措并舉吸引“險資”入甬

寧波作為全國首個也是唯一一個國家保險創(chuàng)新綜合試驗區(qū)，高度重視并積極引進保險資金，通過建立戰(zhàn)略合作關(guān)系、搭建險資對接平臺、創(chuàng)新險資運用形式、舉辦專場對接活動等渠道，大力吸引“險資”入甬，服務(wù)實體經(jīng)濟發(fā)展和重大項目建設(shè)。

政策引領(lǐng)。寧波作為“一帶一路”的戰(zhàn)略支點和長江經(jīng)濟帶的核心區(qū)域，肩負著建設(shè)浙江自貿(mào)試驗區(qū)寧波片區(qū)的重任。蓬勃向上充滿活力的經(jīng)濟發(fā)展態(tài)勢，以及健康有序的金融生態(tài)環(huán)境，成為保險資金理想投資的“吸金石”。寧波市委、市政府一直高度重視“險資”入甬工作，支持市級重大投資項目優(yōu)先向保險資金傾斜，重點投資領(lǐng)域優(yōu)先向保險公司開放。作為國家保險創(chuàng)新綜合試驗區(qū)，寧波一直積極探索加強保險資金運用創(chuàng)新，加大保險資金引進落地力度。2017 年，原中國保監(jiān)會出臺支持試驗區(qū)建設(shè)的14 條專項政策，明確提出：“支持保險機構(gòu)在寧波開展保險資金運用創(chuàng)新。在依法合規(guī)的前提下，支持保險資金投資參與試驗區(qū)建設(shè)。支持寧波開展保險資金運用屬地監(jiān)管試點，建立與試驗區(qū)建設(shè)相適應(yīng)的保險資金運用監(jiān)管體制機制?！?/p>

合作對接。2016 年，寧波市政府與中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議，寧波也是全國首個市級層面與中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會簽訂戰(zhàn)略合作協(xié)議的城市。2016 年以來，寧波每年邀請中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會和保險資管總部機構(gòu)來甬召開保險資金引進對接會、培訓(xùn)會、交流會。2020 年，寧波先后召開云上融資對接會、保險資金服務(wù)實體經(jīng)濟培訓(xùn)對接會，邀請中國保險資管協(xié)會和十余家保險資管總部多次來甬開展實體項目合作對接。

平臺支撐。中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會“資管通”平臺落戶寧波、服務(wù)全國，成為保險資金與實體項目無縫銜接的重要平臺。通過“資管通”平臺，寧波實體企業(yè)可以提前了解保險機構(gòu)對融資項目的具體要求，與保險機構(gòu)開展定向合作，打破信息壁壘、實現(xiàn)精準對接。同時，寧波還建立了動態(tài)融資項目庫，定期進行全市重點融資項目排摸、篩選、入庫、推送、引資，形成儲備一批、推送一批、簽約一批的良好態(tài)勢，持續(xù)為全市經(jīng)濟發(fā)展注入新動能。2020 年，寧波市地方金融監(jiān)管局排摸全市保險資金潛在需求項目105個，涉及總投資893億元，資金需求498億元。

“險資”入甬助力高質(zhì)量發(fā)展

發(fā)揮保險資金“新動能”作用，助力城市建設(shè)發(fā)展。保險資金規(guī)模大、期限長、穩(wěn)定性好，與城市綜合開發(fā)、重大項目推進、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)具有很高的契合度，有效改善了寧波社會融資結(jié)構(gòu)，為基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)開辟了新的融資渠道，促進了項目資金來源的多元化。2016 年，中國人壽資產(chǎn)管理有限公司投資117億元參與寧波“五路四橋”PPP（政府和社會資本合作）存量項目，期限達20 年。這是迄今為止寧波引入的最大單筆“險資”，也是國內(nèi)首單保險資金自主參與并成功中標的存量基礎(chǔ)設(shè)施PPP 項目，為寧波暢通城市交通動脈、構(gòu)建綜合交通樞紐起到了關(guān)鍵作用。2020 年，海曙區(qū)引進單筆中國人壽資產(chǎn)管理公司38 億元保險資金，用于推進月湖西區(qū)歷史文化街區(qū)保護項目，助力城市有機更新。此外，寧波火車南站、軌道交通、繞城高速、棚戶區(qū)改造、“五水共治”等重大項目建設(shè)也有保險資金的參與。2017—2020年，全市累計引進300 余億元保險資金支持城市開發(fā)建設(shè)、改造提升。

發(fā)揮保險資金“新引擎”作用，助力企業(yè)轉(zhuǎn)型升級。保險資金作為金融市場中長期資金的重要來源，具有“逆周期”的調(diào)節(jié)功能，在服務(wù)實體經(jīng)濟特別是民營企業(yè)發(fā)展中發(fā)揮了獨特作用，助力企業(yè)轉(zhuǎn)型升級和騰飛發(fā)展。2018 年，陽光財險投資4億元入股寧波容百科技，為企業(yè)注入了新鮮的資本力量，幫助企業(yè)深耕主業(yè)、鞏固鋰電池龍頭地位。2019 年7 月，容百科技成為上交所科創(chuàng)板首批上市企業(yè)之一，實現(xiàn)了企業(yè)市值突破200 億元、“險資”投資回報率超100%的合作雙贏。同時，保險資金為困難企業(yè)雪中送炭，幫助破解企業(yè)融資難題。2017 年，天安保險投資5 億元入股寧波長鴻高分子科技股份有限公司，有效緩解了企業(yè)流動性資金困難，幫助企業(yè)加快創(chuàng)新步伐、開拓高端橡膠市場。2020 年8 月，長鴻高科成功上市，實現(xiàn)了從瀕臨破產(chǎn)到登陸資本市場的華麗蝶變。

發(fā)揮保險資金“助推器”作用，服務(wù)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略。鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略也是“險資”助力的重要戰(zhàn)場。2017 年，人保財險投資5 億元助力鎮(zhèn)海打造美麗鄉(xiāng)村。該項目是全市首筆支持農(nóng)村環(huán)境改善的保險資金，通過普惠金融產(chǎn)品支持村級“五水共治”，減輕農(nóng)村環(huán)境污染負荷，成為保險資金助力社會治理現(xiàn)代化、服務(wù)鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的生動探索與實踐。2018 年，慈溪國家現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園吸引人保財險5億元資金，用于產(chǎn)業(yè)園做大做強現(xiàn)代種植、研發(fā)培訓(xùn)、農(nóng)業(yè)觀光等主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)，成功創(chuàng)建全國首批、全省唯一的國家現(xiàn)代農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)園。

發(fā)揮保險資金“穩(wěn)定器”作用，補齊民生保障短板。積極拓展保險資金服務(wù)養(yǎng)老、健康、醫(yī)療等產(chǎn)業(yè)，打造“保險+醫(yī)養(yǎng)”閉環(huán)服務(wù)體系，提升民生福祉水平。2018 年，泰康集團投資40 億元建設(shè)寧波醫(yī)養(yǎng)旗艦綜合體，采用CCRC 國際先進理念，引入美國最佳醫(yī)院排名前二十的西奈山醫(yī)院作為運營合作醫(yī)療機構(gòu)，建設(shè)一家符合JCI 國際認證標準的三級?？茋H化醫(yī)院，打造全國首個集醫(yī)療、養(yǎng)老、商業(yè)、文化、休閑娛樂等多重功能于一體的城市核心區(qū)旗艦型醫(yī)養(yǎng)綜合體，泰康之家?甬園和國際醫(yī)院將分別于2022 年、2023 年開業(yè)運營。此外，中國人壽、大家保險、太平洋保險等集團紛紛進入寧波，洽談對接、投資布局養(yǎng)老健康產(chǎn)業(yè)，推動養(yǎng)老健康產(chǎn)業(yè)專業(yè)化、多元化發(fā)展。

積極探索提升“險資”運用能力

相比寧波經(jīng)濟社會發(fā)展巨大的融資需求，以及全國保險資金20 萬億元的龐大體量，寧波保險資金引進仍存在巨大的增長空間。但是，當(dāng)前寧波在引進保險資金方面仍存在困難和問題。一是權(quán)限集中于總部機構(gòu)。保險資金投資運用的權(quán)限集中在北京、上海等保險總部，而寧波的保險分支機構(gòu)沒有保險資金運用的權(quán)限，在保險資金使用上缺乏話語權(quán)和影響力。二是對項目資質(zhì)要求較高?！半U資”使用需滿足銀保監(jiān)會的相關(guān)監(jiān)管要求，也受保險公司總部的管理，資金使用要求較為嚴格，對于項目主體評級普遍要求為AAA 級。三是“險資”價格存在錯配?？傮w來看，保險資金價格不高，但是存在一定的項目錯配。對AAA 級項目主體來講，普遍不缺乏資金，保險資金相比其他資金渠道并沒有價格優(yōu)勢；而對于一般的項目主體，能夠接受保險資金價格，但是由于資質(zhì)不符合又難以獲得保險資金。

隨著一系列重大戰(zhàn)略的推進實施，寧波經(jīng)濟社會將迎來新一輪加速發(fā)展期，也為保險資金運用提供了更加廣闊的舞臺。寧波市地方金融監(jiān)管局將依托保險創(chuàng)新綜合試驗區(qū)和普惠金融改革試驗區(qū)兩大國家級金改平臺，緊緊圍繞服務(wù)雙循環(huán)新發(fā)展格局，進一步探索保險資金運用新模式，深度聚焦新基建、大健康、新能源等國家重大戰(zhàn)略，提升寧波經(jīng)濟中長期發(fā)展的韌性和活力，為寧波經(jīng)濟社會發(fā)展注入強勁動力。

強化資金供需對接。加大“險資”引進工作力度，繼續(xù)加強與中國保險資管協(xié)會、各保險總部及資管公司的聯(lián)系，建立常態(tài)化合作機制，每年共同舉辦保險資金運用培訓(xùn)會、項目對接會，架接資金供需橋梁、暢通項目合作渠道，做好資金需求方與供給方的牽線搭橋工作。

用好“資管通”平臺。深化與中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會的合作，不斷優(yōu)化提升“資管通”平臺功能作用，為寧波實體提供線上交流、信息發(fā)布、產(chǎn)品推介和投融資合作等服務(wù)，推動保險資金以股權(quán)、債權(quán)、股債結(jié)合、基金等多種方式支持基礎(chǔ)設(shè)施和新型城鎮(zhèn)化等重大工程建設(shè)。

抓好“險資”落地服務(wù)。與各區(qū)縣（市）政府、市級融資平臺加強對接，梳理受新冠肺炎疫情影響較大的相關(guān)行業(yè)和重點領(lǐng)域，建立健全適合保險資金投資的實體項目庫，線上線下結(jié)合，動態(tài)發(fā)布融資項目，建立項目對接的長效機制，為寧波經(jīng)濟社會發(fā)展提供長期、穩(wěn)定的資金支持。

推動健康養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)發(fā)展。充分把握當(dāng)前人身保險加快發(fā)展的契機，圍繞群眾對健康、養(yǎng)老等方面的迫切需求，鼓勵保險公司在寧波投資設(shè)立、合作共建養(yǎng)老社區(qū)，提供專業(yè)化老齡照護服務(wù)，提升群眾健康保險發(fā)展和服務(wù)水平。

發(fā)展保險總部經(jīng)濟。積極引進培育保險總部，集聚保險資金資源，增強保險資金吸附效應(yīng)。推動?xùn)|海航運保險公司盡快完成股權(quán)結(jié)構(gòu)調(diào)整，進一步增資擴股，增強資本實力和市場競爭力；推動永誠保險資產(chǎn)管理公司加快能力建設(shè)，完善公司法人治理，為我市經(jīng)濟建設(shè)和社會融資提供有力支持。積極爭取在寧波新設(shè)或引進保險機構(gòu)和保險資管公司，做好保險資金引渠灌溉作用。