陳小龍 喬 東

（1.內(nèi)蒙古科技大學(xué)包頭師范學(xué)院 內(nèi)蒙古包頭 014030；2.白俄羅斯國立大學(xué) 白俄羅斯明斯克 220030）

一、研究現(xiàn)狀

現(xiàn)有關(guān)于普惠金融的研究文獻(xiàn)，絕大部分圍繞普惠金融進(jìn)行定性化的理論研究，即便是有定量化的數(shù)據(jù)研究做支撐，在數(shù)據(jù)指標(biāo)的選取上也存在著一定的不足。最早Beck(2007)等采用單一的銀行個(gè)別指標(biāo)來衡量銀行的覆蓋，從而研究普惠金融狀況;Honohan(2008)通過調(diào)查銀行賬戶二手?jǐn)?shù)據(jù)的信息，將成年人口或家庭獲得正規(guī)金融的比例作為衡量普惠金融的度量指標(biāo)，但是該指標(biāo)僅反應(yīng)可接入性;Mandira Sarma(2012)構(gòu)造了一個(gè)綜合性普惠金融指數(shù)(IFI)，但該指數(shù)把銀行業(yè)務(wù)的普惠性等同于了普惠金融，僅反映了傳統(tǒng)銀行的金融普惠性。目前，比較有權(quán)威性的普惠金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)就是北京大學(xué)數(shù)字普惠金融指數(shù)，該指數(shù)不僅從總體上對(duì)我國每個(gè)地區(qū)的普護(hù)金融進(jìn)行了總體度量，而且從不同的金融服務(wù)使用維度進(jìn)行了分類度量，該指標(biāo)體系設(shè)計(jì)如圖1所示。

圖1 數(shù)字普惠金融指標(biāo)體系

二、內(nèi)蒙古普惠金融現(xiàn)狀

（一）數(shù)字普惠金融總指數(shù)分析

首先，從總指數(shù)來看（見圖2），內(nèi)蒙古數(shù)字普惠金融呈現(xiàn)穩(wěn)定發(fā)展態(tài)勢(shì)，相對(duì)而言在互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的初期階段（2011-2013年），內(nèi)蒙古普惠金融上升趨勢(shì)較為明顯，隨后呈現(xiàn)穩(wěn)定增長的態(tài)勢(shì)。

圖2 2011-2018年內(nèi)蒙古普惠金融總指數(shù)

具體來看，內(nèi)蒙古十二盟市中，呼和浩特普惠金融的發(fā)展居于領(lǐng)先地位（見圖3），且在2011-2012年發(fā)展迅速?？傮w而言西部盟市普惠金融的發(fā)展速度相對(duì)較快，東部盟市發(fā)展速度較慢，主要原因是東部盟市以畜牧業(yè)為主，因此普惠金融基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)不如西部盟市。

圖3 2011-2018年內(nèi)蒙古十二盟市普惠金融指數(shù)

（二）數(shù)字普惠金融覆蓋廣度分析

覆蓋廣度主要通過衡量賬戶覆蓋率來進(jìn)行測(cè)算，具體指標(biāo)包括每萬人擁有支付寶賬號(hào)數(shù)量、支付寶綁卡用戶比例、平均每個(gè)支付寶賬號(hào)綁定銀行卡數(shù)。從內(nèi)蒙古數(shù)字普惠金融覆蓋廣度來說（見圖4），該指數(shù)在2011-2014年增長較快。

圖4 2011-2018年內(nèi)蒙古普惠金融覆蓋廣度指數(shù)

（三）數(shù)字普惠金融使用深度分析

使用深度指標(biāo)主要考察實(shí)際使用互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)，該指標(biāo)包含了支付服務(wù)、保險(xiǎn)服務(wù)、信貸服務(wù)、貨幣市場(chǎng)基金服務(wù)、投資服務(wù)以及信用服務(wù)（見圖5）。從2011-2018年內(nèi)蒙古普惠金融使用深度指數(shù)來看，其在2013年和2017年達(dá)到了峰值狀態(tài)。

圖5 2011-2018年內(nèi)蒙古普惠金融使用深度指數(shù)

具體來看，保險(xiǎn)服務(wù)更易于被普通大眾所接受，當(dāng)然這離不開傳統(tǒng)保險(xiǎn)起步較早的原因，加上近幾年互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)的興起，使得居民購買保險(xiǎn)更方便。另外，內(nèi)蒙古最近幾年傳統(tǒng)的信貸服務(wù)發(fā)展比較平穩(wěn)，支付、投資、信用發(fā)展相對(duì)較快，尤其是在目前國家倡導(dǎo)信用經(jīng)濟(jì)的情況下，個(gè)人越來越注重自身信用的建設(shè)，所以信用服務(wù)未來幾年還會(huì)步入快速發(fā)展時(shí)期（見圖6）。

圖6 2011-2018年內(nèi)蒙古普惠金融使用深度下多維度指數(shù)

（四）數(shù)字普惠金融數(shù)字化程度分析

數(shù)字金融主要考察用戶使用金融服務(wù)的便利性和成本性，主要涉及小微企業(yè)貸款利率、手機(jī)移動(dòng)設(shè)備支付或二維碼支付金額。從圖7可以看出，內(nèi)蒙古數(shù)字普惠金融在2015年達(dá)到峰值，之后小幅下降形成平穩(wěn)發(fā)展。

圖7 2011-2018年內(nèi)蒙古普惠金融數(shù)字化程度指數(shù)

（五）數(shù)字普惠金融不同維度指標(biāo)的比較分析

從數(shù)字普惠金融的三個(gè)維度比較來看，數(shù)字化程度指標(biāo)相對(duì)于覆蓋廣度和使用深度一直處于高水平發(fā)展階段，覆蓋廣度呈現(xiàn)平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢(shì)，使用深度指數(shù)于2013年后出現(xiàn)小幅下降，后期增長相對(duì)緩慢（見圖8）。由此可見，隨著普惠金融水平的發(fā)展，在覆蓋廣度和數(shù)字化程度達(dá)到一定階段后，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注使用深度的發(fā)展，這有利于不斷促進(jìn)普惠金融的縱深發(fā)展研究。

圖8 2011-2018年內(nèi)蒙古普惠金融不同維度對(duì)比分析

三、內(nèi)蒙古普惠金融發(fā)展障礙

普惠金融區(qū)域發(fā)展不平衡。內(nèi)蒙古普惠金融區(qū)域總體上呈現(xiàn)西高東低態(tài)勢(shì)。東部盟市游牧文化比較深厚，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展較慢，借款難問題相對(duì)突出，究其原因如下：一方面是因?yàn)殂y行的惜貸策略不合理。尤其近幾年，在利率市場(chǎng)化的作用下，各銀行都面臨著存貸款利差收緊、利潤空間壓縮的局面，在金融風(fēng)險(xiǎn)不斷增加的情況下，銀行對(duì)資金使用謹(jǐn)慎；另一方面，貸款客戶資金用途不清，容易出現(xiàn)逆向選擇風(fēng)險(xiǎn)，這也使銀行收緊銀根。

普惠金融各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展不平衡?？傮w而言內(nèi)蒙古普惠金融呈現(xiàn)快速發(fā)展態(tài)勢(shì)，但也存在各類業(yè)務(wù)發(fā)展不一致、不平衡的問題。從圖5分析，其主要原因是傳統(tǒng)的支付、保險(xiǎn)業(yè)務(wù)起步較早、發(fā)展較快，而投資理財(cái)、貨幣市場(chǎng)基金、信用服務(wù)等發(fā)展較慢，再加上傳統(tǒng)的地區(qū)性金融基礎(chǔ)設(shè)施落后的原因，信貸指標(biāo)不是太高。

網(wǎng)絡(luò)安全以及金融監(jiān)管不足。近幾年，互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展推動(dòng)了普惠金融建設(shè)，但也應(yīng)該注意存在的非法集資、跑路事件。內(nèi)蒙古地區(qū)金融基礎(chǔ)設(shè)施相對(duì)落后，傳統(tǒng)金融服務(wù)的排斥性更為明顯，加上目前監(jiān)管不足，很容易出現(xiàn)一些非法集資機(jī)構(gòu)，這將對(duì)普惠金融建設(shè)造成負(fù)面影響。

四、內(nèi)蒙古發(fā)展普惠金融的對(duì)策

（一）健全征信體系

目前我國各家金融機(jī)構(gòu)主要依賴中央銀行的征信系統(tǒng)，這一系統(tǒng)所覆蓋的群體相對(duì)有限，征信內(nèi)容也不夠全面，僅有3.2億人在央行征信系統(tǒng)中有信用記錄，約占我國總?cè)丝诘?3.7%。對(duì)此國內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)金融和普惠金融的信用風(fēng)險(xiǎn)管理，應(yīng)充分利用大數(shù)據(jù)技術(shù)來進(jìn)行信用評(píng)估。一方面在繼承原有的征信標(biāo)準(zhǔn)變量下，深挖征信記錄的深度，使普通大眾的信貸歷史數(shù)據(jù)都能納入征信體系。另一方面，加大征信體系的廣度建設(shè)，把普通大眾日常生活各方面的信用行為納入征信體系，從而實(shí)現(xiàn)深度和廣度的高度融合，但同時(shí)也要注意對(duì)個(gè)人隱私的保護(hù)。

（二）堅(jiān)持商業(yè)可持續(xù)

普惠金融在強(qiáng)調(diào)包容性的同時(shí)還需要滿足商業(yè)可持續(xù)，從而防止“投資熱”過后一哄而散的局面。從國際經(jīng)驗(yàn)來看，那些運(yùn)行有效的普惠金融體系基本上都能夠?qū)崿F(xiàn)商業(yè)可持續(xù)。相反，那些無法實(shí)現(xiàn)商業(yè)可持續(xù)的普惠金融體系通常很難持續(xù)下去，最終也必然會(huì)背離實(shí)現(xiàn)金融普惠的初衷。

（三）堅(jiān)持創(chuàng)新發(fā)展

與傳統(tǒng)金融創(chuàng)新相比，普惠金融創(chuàng)新的產(chǎn)品服務(wù)不僅需要滿足其“短、小、頻、急”要求，還要能夠有效應(yīng)對(duì)行業(yè)弱質(zhì)性風(fēng)險(xiǎn)和抵質(zhì)押物缺失的挑戰(zhàn)。對(duì)于內(nèi)蒙古而言，絕大部分農(nóng)牧民享受金融貸款服務(wù)時(shí)主要面臨的問題就是抵押物缺失，所以應(yīng)該在加大金融產(chǎn)品創(chuàng)新的同時(shí)，有效解決“貸款難、貸款貴”的融資問題。

（四）堅(jiān)持全方位發(fā)展

發(fā)展普惠金融，需要在有效防范金融風(fēng)險(xiǎn)的前提下兼容并蓄。對(duì)此需健全多層次、有競(jìng)爭、廣覆蓋的金融體系，不僅是大機(jī)構(gòu)可以參與其中，中小金融機(jī)構(gòu)也應(yīng)廣泛參與。這有利于合理有序的引導(dǎo)民間資本進(jìn)入普惠金融市場(chǎng)，健全金融風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)督管理機(jī)制，讓廣覆蓋、多層次、多種類的普惠金融市場(chǎng)有序發(fā)展。