我國綠色信貸的發(fā)展起步較晚，因此尚且屬于新興的研究領(lǐng)域。國外關(guān)于綠色信貸的研究最早起源于綠色經(jīng)濟(jì)，之后，我國學(xué)者蘇寶梅(2009)提出在我國可持續(xù)發(fā)展的經(jīng)濟(jì)進(jìn)程中，綠色信貸有著不可替代的優(yōu)勢(shì)，綠色信貸成為我國建設(shè)綠色經(jīng)濟(jì)的一項(xiàng)重要保障。與此同時(shí)，馬萍、姜海峰(2009)的研究指出了銀行推行綠色信貸能夠提高銀行的績(jī)效。通過以往的研究分析，可以發(fā)現(xiàn)綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展對(duì)我國銀行業(yè)發(fā)展的的重要性。我國最具有代表性的銀行就是國有控股大型商業(yè)銀行。因此，本文將中國四大國有銀行作為研究對(duì)象，通過回歸分析來實(shí)證檢驗(yàn)，商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)的規(guī)模大小與其銀行競(jìng)爭(zhēng)力之間的相互關(guān)系，進(jìn)而為我國商業(yè)銀行今后健康、可持續(xù)發(fā)展提供決策依據(jù)。

1 綠色信貸規(guī)模與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力

由于綠色信貸概念的提出時(shí)間不長(zhǎng)，研究領(lǐng)域?qū)τ诰G色信貸概念的范疇和界定，仍然不清晰。本文對(duì)綠色信貸的定義，一方面是針對(duì)綠色制造和環(huán)保行業(yè)提供具有優(yōu)惠利率的貸款；另一方面則是針對(duì)那些對(duì)環(huán)境具有污染性的企業(yè)提供高利率貸款。

綠色信貸，從金融綠色發(fā)展中衍生而來，因此具有非常廣闊的前景。對(duì)我國商業(yè)銀行來說，發(fā)展綠色信貸有著深遠(yuǎn)的影響。商業(yè)銀行，是以盈利為目的，并且以吸收存款，同時(shí)向企業(yè)發(fā)放貸款為主要經(jīng)營業(yè)務(wù)，經(jīng)營的對(duì)象是金融資產(chǎn)，是具有信用創(chuàng)造功能的金融機(jī)構(gòu)。綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展，在短期內(nèi)可能會(huì)增加商業(yè)銀行的成本，進(jìn)而影響銀行業(yè)績(jī)，因此，我國商業(yè)銀行在發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)的同時(shí)能否保證并提高其競(jìng)爭(zhēng)力具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

2 假設(shè)提出

近年來，學(xué)術(shù)界關(guān)于綠色信貸規(guī)模與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)系研究開始增多，其中龔玉霞、張新和王茹(2018)的研究，采用的是2008—2016年的商業(yè)銀行數(shù)據(jù)，通過實(shí)證檢驗(yàn)，得出綠色信貸對(duì)商業(yè)銀行盈利性和安全性具有正向顯著影響。本文則針對(duì)中國四大行進(jìn)行研究，所提到的“四大行”，是指在中國A股上市的四大國有控股大型商業(yè)銀行，包括中國銀行(簡(jiǎn)稱“中行”)、中國工商銀行(簡(jiǎn)稱“工行”)、中國農(nóng)業(yè)銀行(簡(jiǎn)稱“農(nóng)行”)和中國建設(shè)銀行(簡(jiǎn)稱“建行”)。為了研究我國商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)對(duì)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的影響，本研究收集了四大行近十年以來的相關(guān)數(shù)據(jù)，進(jìn)行數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)分析，來探究綠色信貸規(guī)模與商業(yè)銀行競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)系。

通過統(tǒng)計(jì)分析發(fā)現(xiàn)（如表1、表2所示），我國四大國有商業(yè)銀行都比較注重投資綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展，尤其是建設(shè)銀行，2008年到2017年的綠色信貸貸款余額穩(wěn)步增長(zhǎng)，且在四大行中名列前茅；同時(shí)，由2008—2017年四大行的總資產(chǎn)收益率數(shù)據(jù)也可以清晰看出，中國建設(shè)銀行是最早在《企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告》中專門清晰披露綠色信貸貸款余額的大型國有銀行，且其總資產(chǎn)收益率相對(duì)也較高，一定程度上反映了銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。

表1 我國四大行2008-2017年的綠色信貸貸款規(guī)模統(tǒng)計(jì)

表2 我國四大行2008-2017年的總資產(chǎn)收益率統(tǒng)計(jì)

因此，本研究提出以下假設(shè)：在其他條件相對(duì)一定的情況下，商業(yè)銀行的綠色信貸規(guī)模對(duì)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力具有正向影響。

3 數(shù)據(jù)收集與變量測(cè)量

3.1 數(shù)據(jù)收集

為了確保數(shù)據(jù)搜集的可獲得性和準(zhǔn)確性，本文選擇了中國四大行作為基礎(chǔ)研究對(duì)象。本研究所需數(shù)據(jù)主要來源于我國四大行從2008年到2017年的公司年報(bào)、社會(huì)責(zé)任報(bào)告以及歷年的中國統(tǒng)計(jì)年鑒，同時(shí)為了消除個(gè)別樣本的特殊性和信息缺失的樣本，且確保年報(bào)中獲得相關(guān)研究數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性，本研究剔除了信息不完整的樣本，最終獲得了31個(gè)可用樣本。作為研究對(duì)象的四大行都是在滬、深兩個(gè)證交易所上市并按要求定期編制合并報(bào)表的集團(tuán)公司，且公司編制綜合反映企業(yè)經(jīng)營成果、財(cái)務(wù)狀況及其變動(dòng)情況的報(bào)表，按時(shí)發(fā)布社會(huì)責(zé)任報(bào)告。

3.2 變量選擇與測(cè)量

3.2.1 因變量——銀行績(jī)效(Return On Asset，ROA)

本研究主要探討商業(yè)銀行綠色信貸規(guī)模與該銀行競(jìng)爭(zhēng)力的關(guān)系，因此，本研究通過銀行總資產(chǎn)收益率來衡量商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力?？梢杂靡韵鹿接?jì)算：

總資產(chǎn)收益率=凈利潤÷平均資產(chǎn)總額×100%

3.2.2 自變量——綠色信貸比率(Green Load Ratio，GLR)

本研究通過收集我國四大行2008年到2017年的企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告和公司年報(bào)，根據(jù)年報(bào)中所披露的發(fā)放貸款、墊款總額和企業(yè)社會(huì)責(zé)任報(bào)告中所披露的綠色信貸貸款余額來統(tǒng)計(jì)本文的自變量——綠色信貸比率(GLR)?？梢杂靡韵鹿接?jì)算：

綠色信貸比率=綠色信貸貸款余額/發(fā)放貸款和墊款總額

3.2.3 控制變量

本研究為了控制商業(yè)銀行的內(nèi)外部環(huán)境對(duì)自變量與因變量之間關(guān)系的影響，對(duì)相關(guān)因素進(jìn)行了控制，將不良貸款率(Non-performing loan Ratio，NPLR)、資本充足率(Capital Adequacy Ratio，CAR)、國內(nèi)生產(chǎn)總值(Gross Domestic Product，GDP)和貨幣供應(yīng)量(Money Supply，M2)作為控制變量。

3.3 模型設(shè)計(jì)

綠色信貸比率對(duì)銀行競(jìng)爭(zhēng)力正向影響的多元回歸模型：

其中，GLR、NPLR、CAR、GDP和M2分別是綠色信貸比率、不良貸款率、資本充足率、國內(nèi)生產(chǎn)總值和貨幣供應(yīng)量，β0為常數(shù)項(xiàng)，為各研究變量所對(duì)應(yīng)的回歸系數(shù)，e主要反映隨機(jī)的擾動(dòng)情況。

3.4 實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果與分析

3.4.1 描述性統(tǒng)計(jì)

本文主要運(yùn)用Excel軟件和Stata16.0軟件進(jìn)行數(shù)據(jù)的處理和分析，通過SPSS統(tǒng)計(jì)軟件對(duì)本研究問題的所有研究變量進(jìn)行了描述性統(tǒng)計(jì)，包括自變量(綠色信貸比率-GLR)、因變量(總資產(chǎn)收益率-ROA)和控制變量(不良貸款率-NPLR、資產(chǎn)充足率-CAR、國內(nèi)生產(chǎn)總值-GDP和貨幣供應(yīng)量-M2)。 相關(guān)統(tǒng)計(jì)結(jié)果如表3所示。

表3 描述性統(tǒng)計(jì)

3.4.2 實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果

通過多元線性模型回歸，得到的檢驗(yàn)結(jié)果如表4所示。

表4 多元線性回歸結(jié)果

通過表4的多元線性模型回歸結(jié)果可以得知：在置信水平為95%時(shí)，商業(yè)銀行的綠色信貸比率與商業(yè)銀行總資產(chǎn)收益率具有較為顯著的正相關(guān)關(guān)系(Beta=0.323，P＜0.05)，支持了本研究的基本假設(shè)。即在其他條件相對(duì)一定的情況下，商業(yè)銀行的綠色信貸業(yè)務(wù)占貸款總額的比重越高，則銀行的企業(yè)績(jī)效越高，綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展對(duì)商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力有顯著的正向影響。因此，在如今國家提倡環(huán)境保護(hù)的可持續(xù)發(fā)展大背景下，我國商業(yè)銀行應(yīng)積極響應(yīng)國家號(hào)召，大力發(fā)展綠色信貸業(yè)務(wù)，降低銀行的投資風(fēng)險(xiǎn)來提高銀行績(jī)效，進(jìn)而增強(qiáng)我國商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。

4 相關(guān)建議

通過上述理論分析與實(shí)證檢驗(yàn)，本文認(rèn)為商業(yè)銀行的綠色信貸比率越高，該商業(yè)銀行的績(jī)效越好，即商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸對(duì)其競(jìng)爭(zhēng)力具有積極的正向影響。因此，本文從以下三個(gè)方面為我國商業(yè)銀行發(fā)展綠色信貸提出相關(guān)建議。

一是加快我國商業(yè)銀行內(nèi)部制度的建設(shè)，樹立社會(huì)責(zé)任感。在我國，商業(yè)銀行的綠色信貸業(yè)務(wù)作為一種新型業(yè)務(wù)，相應(yīng)的操作規(guī)程尚且缺乏，各商業(yè)銀行應(yīng)該制定具體的、切實(shí)可行的、可以保障綠色信貸的相關(guān)制度，為綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展奠定基礎(chǔ)。

二是加強(qiáng)內(nèi)部綠色信貸專業(yè)人才的培養(yǎng)和儲(chǔ)備。目前國內(nèi)專門針對(duì)綠色金融的培訓(xùn)還比較缺乏，因此，各銀行迫切需要建立專門的部門，來培養(yǎng)綠色金融專業(yè)人才，進(jìn)而落實(shí)綠色信貸業(yè)務(wù)。商業(yè)銀行還應(yīng)高度重視與相關(guān)國際金融機(jī)構(gòu)的合作，加強(qiáng)與相關(guān)專家的交流和學(xué)習(xí)，積極引進(jìn)綠色信貸業(yè)務(wù)領(lǐng)域的先進(jìn)人才，努力打造高水平的能夠參與綠色信貸業(yè)務(wù)的專業(yè)團(tuán)隊(duì)。

三是積極推動(dòng)綠色信貸的產(chǎn)品創(chuàng)新。我國商業(yè)銀行應(yīng)在發(fā)展傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，積極拓展業(yè)務(wù)種類，打造全面的綠色信貸產(chǎn)品體系。各行應(yīng)該以綠色環(huán)保理念來引導(dǎo)業(yè)務(wù)創(chuàng)新，針對(duì)個(gè)人消費(fèi)者購置節(jié)能汽車、節(jié)能房屋、節(jié)能電器，以及企業(yè)開發(fā)綠色環(huán)保項(xiàng)目等行為提供優(yōu)惠貸款，積極拓展綠色信貸業(yè)務(wù)領(lǐng)域。

通過上述措施的落實(shí)，我國商業(yè)銀行綠色信貸業(yè)務(wù)的發(fā)展將有望上升到新高度，一定程度上降低銀行的信貸風(fēng)險(xiǎn)，促進(jìn)商業(yè)銀行績(jī)效的提高，進(jìn)而提高我國商業(yè)銀行的競(jìng)爭(zhēng)力。