齊中洋

摘 要：隨著市場經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，增加了金融機(jī)構(gòu)運(yùn)行風(fēng)險，部分金融機(jī)構(gòu)存在的問題爆發(fā)，出現(xiàn)結(jié)算資金項(xiàng)目不清晰、挪用公款、虧損嚴(yán)重等問題，針對此類高風(fēng)險的金融機(jī)構(gòu)，退出市場成為必然。本文將圍繞金融機(jī)構(gòu)市場退出的難點(diǎn)進(jìn)行研究，并提出相關(guān)的政策建議。

關(guān)鍵詞：金融機(jī)構(gòu);市場化退出;政策建議

引言：金融機(jī)構(gòu)的發(fā)展建立在信用的基礎(chǔ)上，金融風(fēng)險具有高度關(guān)聯(lián)性和社會性，金融機(jī)構(gòu)個體風(fēng)險得不到良好解決，將誘發(fā)一系列的經(jīng)營問題。如何安全文件的開展金融機(jī)構(gòu)市場退出工作成為相關(guān)部門首要考慮的問題，減少其中存在的不安定因素，降低市場退出風(fēng)險，有助于金融機(jī)構(gòu)的進(jìn)一步發(fā)展。下面，筆者將針對金融機(jī)構(gòu)市場化退出的難點(diǎn)展開分析，并給出相應(yīng)的政策建議。

一、金融機(jī)構(gòu)市場化退出的難點(diǎn)

（一）市場退出成本代價較高

從現(xiàn)階段我國金融機(jī)構(gòu)市場退出實(shí)踐來看，對于存在較高支付風(fēng)險且出現(xiàn)嚴(yán)重資不抵債的金融機(jī)構(gòu)，我國通常采取行政干預(yù)手段，出臺命令讓金融機(jī)構(gòu)停止?fàn)I業(yè)，并針對其中存在的問題進(jìn)行整頓，對于干預(yù)無效的金融機(jī)構(gòu)，在兌換居民儲蓄后，進(jìn)入行政關(guān)閉或撤銷狀態(tài)。金融機(jī)構(gòu)市場化退出，一般是在經(jīng)營不善、與市場經(jīng)濟(jì)發(fā)展要求不符且發(fā)生支付風(fēng)險的情況下，金融機(jī)構(gòu)缺乏拆借自救的能力，存款保險機(jī)制未建立落實(shí)，需要在中央銀行的資金支持幫扶下解決支付問題，增加中央銀行再貸款風(fēng)險[1]。此外，這種超額預(yù)支，以高能貨幣解決金融風(fēng)險問題的方式，加大貨幣投放總量，破壞了經(jīng)濟(jì)市場環(huán)境，不利于激發(fā)金融機(jī)構(gòu)的競爭活力，造成潛在的通貨膨脹壓力問題，長此以往，給金融行業(yè)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境的良好發(fā)展埋下了安全隱患。

（二）市場退出工作復(fù)雜程度高

金融機(jī)構(gòu)市場化退出需要經(jīng)過從停業(yè)整頓到最終退出市場等一系列流程，涉及兌換自然人債務(wù)、核實(shí)催收債權(quán)、解決支付責(zé)權(quán)等工作，需要耗費(fèi)大量的人力物力資源，增加金融機(jī)構(gòu)市場退出難度。金融機(jī)構(gòu)市場化退出是一項(xiàng)復(fù)雜程度高、涉及范圍廣的系統(tǒng)性工程，在這一過程中，不斷面臨新的風(fēng)險和問題，這些問題得不到及時合理的解決，影響金融機(jī)構(gòu)市場退出工作的進(jìn)度，降低工作的質(zhì)量和水平。在存在經(jīng)營問題的金融機(jī)構(gòu)受到相關(guān)部門指令進(jìn)行停業(yè)整頓期間，金融機(jī)構(gòu)的行業(yè)競爭力和社會公信力有所降低，容易在同行業(yè)機(jī)構(gòu)之間產(chǎn)生信任危機(jī)，在這一背景影響下，為保證正常支付，避免支付風(fēng)險產(chǎn)生，同行業(yè)金融機(jī)構(gòu)將會增加備付金金額，降低流動資金使用效率，部分客戶對金融機(jī)構(gòu)降低了信任度，影響金融機(jī)構(gòu)的融資效率和流動資金周轉(zhuǎn)質(zhì)量，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)盈利水平大大下降，更增加了其市場退出的難度。

（三）市場退出機(jī)制未健全

各部門之間需要積極進(jìn)行協(xié)調(diào)配合，進(jìn)行工作溝通，才能夠解決金融機(jī)構(gòu)市場化退出難點(diǎn)?，F(xiàn)階段我國金融機(jī)構(gòu)市場退出機(jī)制建立不完善，在實(shí)際操作過程中，金融機(jī)構(gòu)市場退出受到較多因素的制約，各部門在工作配合方面仍存在顯著缺陷，例如銀行、企業(yè)和司法部門之間缺乏可以進(jìn)行良好溝通協(xié)作的平臺，對于金融機(jī)構(gòu)市場退出情況未進(jìn)行合理的商討，導(dǎo)致金融機(jī)構(gòu)市場化退出工作難以順利進(jìn)行[2]。

（四）缺乏系統(tǒng)化法律支持

就目前來看，我國對于金融機(jī)構(gòu)市場化退出還沒有出臺相應(yīng)的法律政策進(jìn)行支持和有效控制，破產(chǎn)法律制度尚不完善，在對法律專業(yè)性要求較高的金融機(jī)構(gòu)市場退出方面，缺乏完備的法律規(guī)定對其進(jìn)行約束引導(dǎo)，加之實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的缺乏，更提高了金融機(jī)構(gòu)退市難度，不利于實(shí)際操作。

二、金融機(jī)構(gòu)市場化退出的建議

（一）充分發(fā)揮中央銀行職能作用

面對金融機(jī)構(gòu)在經(jīng)營發(fā)展過程中面臨的風(fēng)險，對存在較高支付風(fēng)險和嚴(yán)重資不抵債情況的金融機(jī)構(gòu)，相關(guān)部門需要采取合理措施，使其逐步退出市場，將其經(jīng)濟(jì)損和影響降到最低。充分發(fā)揮中央銀行職能作用，在保證金融行業(yè)發(fā)展穩(wěn)定性的前提下，協(xié)調(diào)開展金融機(jī)構(gòu)退市工作。

中央銀行各級行必須堅定維護(hù)金融行業(yè)和經(jīng)濟(jì)環(huán)境穩(wěn)定性的基礎(chǔ)上，正確認(rèn)識到中央銀行在金融機(jī)構(gòu)市場退出工作中的重要性和作用，建立完善維護(hù)金融穩(wěn)定的機(jī)制，構(gòu)建中央銀行和金融機(jī)構(gòu)以及當(dāng)?shù)亟鹑诒O(jiān)管部門有效溝通的平臺，便于針對金融機(jī)構(gòu)市場退出問題進(jìn)行討論，并制定科學(xué)合理的執(zhí)行方案，貫徹落實(shí)執(zhí)行，充分發(fā)揮中央銀行在金融機(jī)構(gòu)退市工作中的維穩(wěn)和引導(dǎo)作用，保證金融機(jī)構(gòu)市場退出工作順利開展進(jìn)行[3]。同時，中央銀行還應(yīng)建立健全監(jiān)督管理機(jī)制，運(yùn)用中央銀行最終支付手段對金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營發(fā)展項(xiàng)目、負(fù)債情況及融資情況等進(jìn)行嚴(yán)格審查，參與金融機(jī)構(gòu)市場退出的重組清算工作，避免退市風(fēng)險情況發(fā)生，保證金融機(jī)構(gòu)市場退出工作的穩(wěn)定性。同時，中央銀行還應(yīng)發(fā)揮監(jiān)測職能，與地區(qū)金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)進(jìn)行協(xié)同合作，全方位了解本地區(qū)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險狀況，并對可能引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險的個體金融機(jī)構(gòu)采取有效的控制措施，避免因個體金融機(jī)構(gòu)的不良發(fā)展，破化市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境，影響金融環(huán)境的穩(wěn)定性。對于未支付居民個人債務(wù)的金融機(jī)構(gòu)，中央銀行要依照有關(guān)政策規(guī)定要求，撥付資金支持，及時注入再貸款，解決金融機(jī)構(gòu)個人債務(wù)問題，避免因擠兌引發(fā)系統(tǒng)性風(fēng)險，降低金融行業(yè)發(fā)展質(zhì)量和水平。

（二）建立健全相關(guān)制度措施

金融機(jī)構(gòu)市場退出工作要獲得良好效果，必須依靠相關(guān)制度措施的監(jiān)督，利用制度控制，規(guī)范運(yùn)轉(zhuǎn)市場退出工作，保證金融機(jī)構(gòu)市場退出的有效性，減少其對同行業(yè)機(jī)構(gòu)造成的不良影響。

相關(guān)部門要充分考慮金融行業(yè)發(fā)展情況和金融機(jī)構(gòu)實(shí)際經(jīng)營情況和市場退出需求，針對性建立健全相關(guān)制度措施，完善金融機(jī)構(gòu)市場退出機(jī)制。各清算組及有關(guān)中介機(jī)構(gòu)，應(yīng)嚴(yán)格按照人民銀行及相關(guān)政策規(guī)定的要求，積極制定符合金融機(jī)構(gòu)實(shí)際情況的市場退出計劃方案，積極研究并解決市場退出工作中可能出現(xiàn)的問題，并在實(shí)踐的過程中不斷積累經(jīng)驗(yàn)，建立專業(yè)規(guī)范、職責(zé)明細(xì)、機(jī)制靈活的金融機(jī)構(gòu)市場退出機(jī)制，并在實(shí)際工作過程中發(fā)揮良好作用，有效解決交叉管理情況的出現(xiàn)。針對已經(jīng)宣布破產(chǎn)的金融機(jī)構(gòu)，相關(guān)部門不能放任自流、坐視不管，而應(yīng)該積極采取有效的制度措施，做好與之相關(guān)的工作，確保金融機(jī)構(gòu)市場退出工作取得良好效果。同時，相關(guān)部門還要探索建立轉(zhuǎn)移機(jī)制，解決目前中央銀行再貸款壓力負(fù)擔(dān)較重的問題，針對性設(shè)立中小金融機(jī)構(gòu)保險機(jī)構(gòu)，在中央銀行和國家注資、參保機(jī)構(gòu)繳納保險費(fèi)的方式籌備資金，解決金融企業(yè)在經(jīng)營管理過程中面臨的支付風(fēng)險和資不抵債問題，合理轉(zhuǎn)變金融機(jī)構(gòu)市場退出的方式，將其給金融行業(yè)帶來的風(fēng)險影響降到最低，為金融機(jī)構(gòu)最終的市場退出工作創(chuàng)造良好條件。

（三）加大政策出臺和宣傳力度

客戶對金融機(jī)構(gòu)市場退出的了解較為片面，不能夠正確看待金融機(jī)構(gòu)市場退出的行為，對金融機(jī)構(gòu)運(yùn)轉(zhuǎn)產(chǎn)生顧慮，導(dǎo)致部分客戶在金融機(jī)構(gòu)退市的影響下取出儲蓄，影響同行業(yè)機(jī)構(gòu)的資金流動性，不利于其在其他方面的發(fā)展建設(shè)，大大降低了金融機(jī)構(gòu)建設(shè)質(zhì)量和水平[4]。為解決這一問題，相關(guān)部門應(yīng)承擔(dān)起配套政策出臺和宣傳的責(zé)任，加大宣傳力度，從根本上保證客戶以正常的目光看待金融機(jī)構(gòu)市場退出行為，有效消除自然人顧慮。

相關(guān)部門要立足于市場經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變動和金融機(jī)構(gòu)市場退出工作的基礎(chǔ)之上，出臺與之配套的、積極有效的政策，并發(fā)揮媒體作用，向社會工作積極宣傳有關(guān)的政策和法規(guī)，引導(dǎo)社會正確看待金融機(jī)構(gòu)市場退出行為，避免社會公眾錯誤地認(rèn)為金融機(jī)構(gòu)市場退出即宣布破產(chǎn)，在金融機(jī)構(gòu)中的儲蓄取不出來，防止社會公眾對金融機(jī)構(gòu)產(chǎn)生信任危機(jī)，降低金融機(jī)構(gòu)的社會公信力，積極宣傳國家在保護(hù)自然人債權(quán)方面的政策措施，最大程度的消除自然人顧慮，維護(hù)金融體系的穩(wěn)定性，避免發(fā)生擠兌蔓延情況。除此之外，相關(guān)部門還要加強(qiáng)對金融機(jī)構(gòu)法人代表的宣傳力度，防止金融機(jī)構(gòu)法人代表對現(xiàn)行政策不了解，盲目拒絕配合金融機(jī)構(gòu)市場退出工作，更加大了金融機(jī)構(gòu)退市工作難度。同時，還要配合司法部門，落實(shí)監(jiān)督管理行為，對于金融機(jī)構(gòu)退市工作過程中存在的逃廢債行為進(jìn)行嚴(yán)厲打擊，防止因違法行為損害自然人債權(quán)而降低金融和機(jī)構(gòu)市場退出工作的質(zhì)量和效率。

（四）合理選擇市場退出方式

合理選擇市場退出方式，是金融機(jī)構(gòu)市場退出工作取得良好效果的基礎(chǔ)，是合理解決金融機(jī)構(gòu)退市難點(diǎn)的有效手手段，有助于減少社會振蕩，維護(hù)金融行業(yè)平穩(wěn)發(fā)展。

相關(guān)部門要對金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行準(zhǔn)確定位，針對部分暫時出現(xiàn)資金周轉(zhuǎn)困難，但市場定位準(zhǔn)、具有廣闊發(fā)展前景和較大市場發(fā)展空間的金融機(jī)構(gòu)，優(yōu)先采取行政手段，提供一定資金補(bǔ)貼，促進(jìn)其資金鏈條流動，幫助其尋求解決發(fā)展難題的機(jī)遇，或通過與規(guī)模較大、發(fā)展?fàn)顩r良好的大型金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行兼并，在實(shí)踐發(fā)展的過程中，逐步消除金融機(jī)構(gòu)經(jīng)營管理風(fēng)險，從而取消市場退出工作，保證金融機(jī)構(gòu)市場退出具有一定的針對性和合理性。對于其余存在較高支付風(fēng)險且無法實(shí)現(xiàn)兼并的金融機(jī)構(gòu)，在市場退出前，相關(guān)部門要明確兌付儲蓄存款的資金來源和最終承受損失的主體，盡可能減少退市對金融及構(gòu)造成的影響和經(jīng)濟(jì)損失。在具體的操作形式上，應(yīng)優(yōu)化金融機(jī)構(gòu)市場退出步驟和流程，進(jìn)行一次性處置，并將優(yōu)良資產(chǎn)和負(fù)債情況細(xì)化類目，一次性移交給其他金融機(jī)構(gòu)，便于進(jìn)行統(tǒng)一的進(jìn)一步處理，保證金融機(jī)構(gòu)市場退出后續(xù)工作的有效開展進(jìn)行。處置主體應(yīng)主動承擔(dān)退出市場的金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)負(fù)債資金缺口，采取有效手段措施進(jìn)行不足，避免破壞金融行業(yè)的穩(wěn)定性。

總結(jié)：在市場經(jīng)濟(jì)動態(tài)化發(fā)展的影響下，金融機(jī)構(gòu)發(fā)展難度愈來愈高，高風(fēng)險金融機(jī)構(gòu)退出成為市場發(fā)展的必然趨勢。相關(guān)部門要做好金融機(jī)構(gòu)市場化退出工作，建立健全相關(guān)機(jī)制，促進(jìn)市場退出工作規(guī)范化建設(shè)，出臺配套措施，為金融機(jī)構(gòu)合理選擇市場推出方式提供參考，將給金融機(jī)構(gòu)造成的經(jīng)濟(jì)損失降到最低，促進(jìn)金融行業(yè)穩(wěn)定發(fā)展。

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