李 濤，劉 灼，李 陽(yáng)

（重慶理工大學(xué) 會(huì)計(jì)學(xué)院，重慶400054）

一、引 言

2017年10月，“必須樹(shù)立和踐行綠水青山就是金山銀山的理念”被寫(xiě)進(jìn)黨的十九大報(bào)告，可見(jiàn)，建設(shè)生態(tài)文明是中華民族永續(xù)發(fā)展的千年大計(jì)。國(guó)務(wù)院頒布《大氣污染防治行動(dòng)計(jì)劃》提出要建立區(qū)域聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制，構(gòu)建地方政府目標(biāo)責(zé)任考核體系，明確中央與地方政府在空氣污染治理中的責(zé)任與角色。其中，中央與地方的財(cái)政關(guān)系是空氣污染治理中的一個(gè)重要制度因素。

在財(cái)政分權(quán)制度下，地方政府的財(cái)稅權(quán)力與政治權(quán)力之間具有非對(duì)等性，呈現(xiàn)出“財(cái)權(quán)上移事權(quán)下移”的特征。地方政府為爭(zhēng)奪財(cái)政收入，會(huì)以限制自有資源外流與外部資源進(jìn)入的形式建立貿(mào)易壁壘，由此獲得經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和隱性財(cái)政支配權(quán)。政治晉升激勵(lì)和經(jīng)濟(jì)發(fā)展需求的共同驅(qū)動(dòng)，更強(qiáng)化了地方官員推行地方保護(hù)主義和分割市場(chǎng)的動(dòng)機(jī)［1-2］。市場(chǎng)分割是地方政府獲取短期經(jīng)濟(jì)利益的一項(xiàng)自利性制度安排，使本應(yīng)投入到環(huán)境保護(hù)的資源轉(zhuǎn)向經(jīng)濟(jì)發(fā)展，這種資源配置扭曲會(huì)阻礙環(huán)境質(zhì)量的提升。

本研究旨在探索財(cái)政分權(quán)體制下“為增長(zhǎng)而競(jìng)爭(zhēng)”的市場(chǎng)分割行為對(duì)霧霾污染的影響。首先，構(gòu)建動(dòng)態(tài)面板模型，檢驗(yàn)財(cái)政收入分權(quán)和財(cái)政支出分權(quán)兩個(gè)維度對(duì)市場(chǎng)分割的影響；其次，在考慮能源結(jié)構(gòu)和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)等因素情況下，利用動(dòng)態(tài)面板模型探究市場(chǎng)分割對(duì)霧霾污染的影響；最后，分析財(cái)政分權(quán)體制下市場(chǎng)分割如何通過(guò)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、引資競(jìng)爭(zhēng)的傳導(dǎo)效應(yīng)影響霧霾污染。本文結(jié)論可為探索財(cái)政分權(quán)體制下的霧霾污染治理路徑提供經(jīng)驗(yàn)證據(jù)和決策參考。

二、理論分析與文獻(xiàn)綜述

（一）市場(chǎng)分割與財(cái)政分權(quán)

財(cái)政分權(quán)體制是地方政府進(jìn)行市場(chǎng)分割的制度動(dòng)因。市場(chǎng)分割主要指國(guó)內(nèi)各地方政府為保護(hù)當(dāng)?shù)乩?，通過(guò)行政管制手段限制本地和外地之間資源流出與流入的行為，導(dǎo)致的一種市場(chǎng)非整合狀態(tài)［3-4］。一方面，分權(quán)體制通過(guò)財(cái)政收入影響市場(chǎng)分割。分權(quán)體制下的財(cái)政收入稅基兼具生產(chǎn)性和流動(dòng)性，且大部分來(lái)自企業(yè)產(chǎn)出擴(kuò)大，在這種財(cái)稅激勵(lì)機(jī)制的作用下，地方政府有強(qiáng)烈的動(dòng)機(jī)采取相應(yīng)手段保護(hù)本地企業(yè)和市場(chǎng)，從而引發(fā)市場(chǎng)分割現(xiàn)象［5］。另一方面，分權(quán)體制通過(guò)政府競(jìng)爭(zhēng)影響市場(chǎng)分割。市場(chǎng)分割是區(qū)域異質(zhì)性下政府競(jìng)爭(zhēng)的均衡結(jié)果。區(qū)域之間的資源要素稟賦和經(jīng)濟(jì)發(fā)展存在顯著差異，地方政府在政治晉升、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)等方面進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng)，其延伸出的貿(mào)易保護(hù)和要素分割最終導(dǎo)致了市場(chǎng)分割現(xiàn)象。由此推斷，分權(quán)體制下財(cái)稅權(quán)力與政治權(quán)力的非對(duì)等性導(dǎo)致了市場(chǎng)分割現(xiàn)象。

（二）市場(chǎng)分割與環(huán)境污染

從市場(chǎng)一體化角度來(lái)看。轄區(qū)間的產(chǎn)品和要素基于市場(chǎng)價(jià)格信號(hào)自由流動(dòng)［6］。當(dāng)轄區(qū)間存在一體化趨勢(shì)時(shí)，要素流動(dòng)成本會(huì)向低處趨于一致；反之，其成本差異會(huì)不斷擴(kuò)大，引發(fā)市場(chǎng)分割。因此，市場(chǎng)一體化對(duì)環(huán)境質(zhì)量的影響呈倒“U”型關(guān)系，低水平的一體化即市場(chǎng)分割嚴(yán)重時(shí)，環(huán)境質(zhì)量惡化嚴(yán)重；高水平的一體化即市場(chǎng)分割程度較低時(shí)，環(huán)境質(zhì)量得到改善［7-9］。市場(chǎng)分割從以下兩方面惡化環(huán)境：一方面，財(cái)政分權(quán)體制下地方政府之間形成爭(zhēng)奪資源、追求經(jīng)濟(jì)利益為目標(biāo)的“諸侯經(jīng)濟(jì)”，如果競(jìng)爭(zhēng)過(guò)度則有可能導(dǎo)致以犧牲環(huán)境為代價(jià)換取經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)［10］；另一方面，嚴(yán)重的市場(chǎng)分割局面阻礙了資源的自由流動(dòng)和高新技術(shù)的自由擴(kuò)散，環(huán)境保護(hù)的治理技術(shù)難以通過(guò)價(jià)格因素實(shí)現(xiàn)跨地區(qū)的推廣［11-12］?？梢?jiàn)，程度較低的市場(chǎng)一體化會(huì)加大環(huán)境治理難度，而高度的市場(chǎng)一體化將有利于環(huán)境保護(hù)。

從能源利用角度來(lái)看。市場(chǎng)分割制約能源利用效率的提升，不利于環(huán)境質(zhì)量。一方面，由于市場(chǎng)分割導(dǎo)致要素資源配置扭曲，要素資源無(wú)法在市場(chǎng)中自由流動(dòng)［13］。資源匱乏地區(qū)無(wú)法獲取外地低價(jià)資源，致使本地資源越發(fā)稀缺與昂貴。若資源匱乏地區(qū)自發(fā)與其他區(qū)域進(jìn)行貿(mào)易活動(dòng)，則在遠(yuǎn)途運(yùn)輸中會(huì)產(chǎn)生環(huán)境污染和額外能源消耗；若不選擇對(duì)外貿(mào)易，則容易導(dǎo)致不合理開(kāi)采、冶煉等問(wèn)題［14-15］；這都會(huì)加劇大氣污染物排放。另一方面，資源充足地區(qū)市場(chǎng)分割引發(fā)的資源錯(cuò)配，進(jìn)一步引致供給信號(hào)失真和能源過(guò)度開(kāi)發(fā)，從而加重環(huán)境污染［16-17］。

從環(huán)境規(guī)制角度來(lái)看，環(huán)境規(guī)制是地方政府對(duì)環(huán)境污染的管制行為，體現(xiàn)了地方政府的環(huán)境保護(hù)意識(shí)與污染治理能力，是政府緩解經(jīng)濟(jì)發(fā)展和環(huán)境污染之間不平衡問(wèn)題的重要途徑［18］。市場(chǎng)分割程度與資源配置效率負(fù)相關(guān)，資源錯(cuò)配使環(huán)保投入減少，但環(huán)境規(guī)制能有效減少該負(fù)效應(yīng)。一旦地方政府對(duì)環(huán)境進(jìn)行聯(lián)合管控并形成減排激勵(lì)機(jī)制，就會(huì)在給環(huán)境污染造成壓力的同時(shí)抑制環(huán)境污染惡化［19］。因此，環(huán)境規(guī)制強(qiáng)度越大越能弱化環(huán)境污染帶來(lái)的負(fù)效應(yīng)。

三、研究假設(shè)

現(xiàn)有文獻(xiàn)已從財(cái)政收入、國(guó)有經(jīng)濟(jì)發(fā)展和政府競(jìng)爭(zhēng)等方面對(duì)財(cái)政分權(quán)與市場(chǎng)分割進(jìn)行過(guò)研究，但相關(guān)研究尚不充分。單從財(cái)政收入上看，地方政府財(cái)政收入分成比例的提高會(huì)加劇區(qū)域間的市場(chǎng)分割［9］；地方政府獲得更大的自主權(quán)后，可能會(huì)通過(guò)設(shè)置貿(mào)易壁壘、限制本地資源流動(dòng)的手段來(lái)獲取稅收、就業(yè)等實(shí)質(zhì)性好處。地方政府官員會(huì)基于經(jīng)濟(jì)績(jī)效的增長(zhǎng)而展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)，引發(fā)地方保護(hù)主義、重復(fù)建設(shè)等問(wèn)題，分割市場(chǎng)的動(dòng)機(jī)變得更加強(qiáng)烈［20］。從財(cái)政收入、經(jīng)濟(jì)發(fā)展和政府競(jìng)爭(zhēng)三方面綜合分析，在財(cái)政分權(quán)體制下，地方經(jīng)濟(jì)發(fā)展直接關(guān)系當(dāng)?shù)氐呢?cái)政收入和就業(yè)問(wèn)題，以及地方官員的績(jī)效評(píng)價(jià)和當(dāng)?shù)剡M(jìn)一步獲取資源的能力。在自由市場(chǎng)無(wú)法帶來(lái)地區(qū)間平衡發(fā)展的情況下，地方政府為保證自身利益，分割市場(chǎng)就成為一種理性選擇［21］。既有文獻(xiàn)基于財(cái)政分權(quán)體制，在考慮經(jīng)濟(jì)發(fā)展因素的前提下，從政府競(jìng)爭(zhēng)等角度綜合分析了財(cái)政分權(quán)是導(dǎo)致市場(chǎng)分割的重要原因。但未針對(duì)財(cái)政收入分權(quán)和財(cái)政支出分權(quán)分別對(duì)市場(chǎng)分割會(huì)產(chǎn)生何種影響做具體探討。因此，本文在考慮政府引資競(jìng)爭(zhēng)、地區(qū)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、區(qū)域經(jīng)濟(jì)規(guī)模等經(jīng)濟(jì)因素，地區(qū)能源結(jié)構(gòu)等地理因素，以及交通基礎(chǔ)設(shè)施、城市化水平、節(jié)能環(huán)保支出等城市化發(fā)展因素的前提下，從財(cái)政分權(quán)收入和財(cái)政分權(quán)支出兩個(gè)維度入手，提出假設(shè)1。

假設(shè)1：財(cái)政分權(quán)會(huì)加劇市場(chǎng)分割，財(cái)政收入分權(quán)和財(cái)政支出分權(quán)均會(huì)對(duì)市場(chǎng)分割產(chǎn)生正向作用。

財(cái)政分權(quán)是引起市場(chǎng)分割的制度原因，那么財(cái)政分權(quán)在引起市場(chǎng)分割的同時(shí)，是否也會(huì)對(duì)霧霾污染產(chǎn)生某種效應(yīng)？在財(cái)政分權(quán)體制下，由市場(chǎng)分割引起的地方保護(hù)主義可能導(dǎo)致企業(yè)改變?cè)瓉?lái)的生產(chǎn)方式，直接提高污染排放強(qiáng)度［21］；同時(shí)，市場(chǎng)分割抑制了專業(yè)化分工，造成資源配置效率的損失，從側(cè)面提高污染排放的強(qiáng)度［7］。從財(cái)政收入分權(quán)角度看，地方政府為進(jìn)一步推動(dòng)地方經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)會(huì)降低對(duì)霧霾治理的偏好，減少霧霾治理支出。從財(cái)政支出分權(quán)角度看，由于地方政府因財(cái)政支出增加而直接擴(kuò)大的財(cái)政支出規(guī)模必須通過(guò)融資渠道予以補(bǔ)足，但在晉升激勵(lì)下，地方政府更傾向于使競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手經(jīng)濟(jì)利益最小化，故選擇市場(chǎng)分割以實(shí)現(xiàn)自身的競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，最終導(dǎo)致地方政府通過(guò)降低環(huán)境治理標(biāo)準(zhǔn)吸引外部融資，或降低霧霾治理偏好，減少霧霾治理的支出比重促進(jìn)經(jīng)濟(jì)快速增長(zhǎng)?；诖?，提出假設(shè)2。

假設(shè)2：財(cái)政收入分權(quán)和財(cái)政支出分權(quán)通過(guò)市場(chǎng)分割對(duì)霧霾污染產(chǎn)生影響。

具體來(lái)講，區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和政府引資競(jìng)爭(zhēng)行為均會(huì)影響環(huán)境治理水平。一方面，區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)渠道會(huì)對(duì)霧霾污染產(chǎn)生一定的影響。一般而言，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的升級(jí)主要依賴規(guī)模經(jīng)濟(jì)和比較優(yōu)勢(shì)，但由于財(cái)政分權(quán)體制下地方政府為獲取經(jīng)濟(jì)租金限制要素在地區(qū)之間流動(dòng)的行為阻礙了規(guī)模經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，為尋求經(jīng)濟(jì)發(fā)展選擇市場(chǎng)分割和地方保護(hù)主義的行為導(dǎo)致其放棄基于比較優(yōu)勢(shì)從事生產(chǎn)活動(dòng)的方式［22］，使產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)缺乏源動(dòng)力。另一方面，我國(guó)實(shí)現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)主要依賴于要素投入強(qiáng)度高且容易造成高污染的第二產(chǎn)業(yè)，這種對(duì)低端要素的結(jié)構(gòu)性依賴使污染排放量居高不下，從而引發(fā)霧霾污染。作為人類與生態(tài)環(huán)境系統(tǒng)相互作用的重要環(huán)節(jié)，在經(jīng)濟(jì)總量一定的條件下，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的差異直接影響環(huán)境改善的難度?？梢?jiàn)，不合理、層次低的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是造成污染排放強(qiáng)度高的重要因素，故提出假設(shè)3。

假設(shè)3：區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的發(fā)展受區(qū)域產(chǎn)業(yè)政策的影響，在財(cái)政分權(quán)體制下市場(chǎng)分割將通過(guò)影響區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)作用于霧霾污染。

在中國(guó)晉升體制下，地方政府競(jìng)爭(zhēng)也會(huì)對(duì)霧霾污染產(chǎn)生一定的影響。中國(guó)式的財(cái)政分權(quán)體制規(guī)定了中央與地方政府間財(cái)權(quán)和事權(quán)的劃分，這構(gòu)成了地方政府之間競(jìng)爭(zhēng)的制度動(dòng)因。為尋求經(jīng)濟(jì)利益最大化，一方面，競(jìng)爭(zhēng)的外部性使得地方政府區(qū)域間的財(cái)政政策表現(xiàn)出明顯的策略性［22］，為防止本地要素的流出，政府通過(guò)市場(chǎng)分割和地方保護(hù)主義等建立行政性壁壘約束外部競(jìng)爭(zhēng)［23］；另一方面，出于對(duì)資源的爭(zhēng)奪和區(qū)域內(nèi)正外部性提升的目的，地方政府放低環(huán)境政策以吸引資本流入，實(shí)現(xiàn)本地區(qū)域經(jīng)濟(jì)利益最大化，這種因市場(chǎng)分割帶來(lái)的為經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)而放低環(huán)境門(mén)檻的引入資本競(jìng)爭(zhēng)行為最終導(dǎo)致霧霾污染加重。因此，本研究認(rèn)為在財(cái)政分權(quán)引發(fā)市場(chǎng)分割行為的條件下，地方政府放低門(mén)檻的引資競(jìng)爭(zhēng)行為可能會(huì)加重霧霾污染，故提出假設(shè)4。

假設(shè)4：中國(guó)霧霾污染的成因離不開(kāi)地方政府之間特殊的競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，財(cái)政分權(quán)體制下市場(chǎng)分割通過(guò)政府引資競(jìng)爭(zhēng)作用于霧霾污染。

四、研究設(shè)計(jì)

（一）面板回歸模型

首先，檢驗(yàn)財(cái)政分權(quán)體制對(duì)市場(chǎng)分割的影響。建立面板回歸模型（1）：

其中：segit表示各省份在第t年時(shí)間點(diǎn)的地區(qū)市場(chǎng)分割程度；fd1和fd2分別代表財(cái)政分權(quán)的兩個(gè)維度，即財(cái)政支出分權(quán)和財(cái)政收入分權(quán)；Controls代表一組控制變量，包括引資競(jìng)爭(zhēng)（fdi）、產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)（sec）、經(jīng)濟(jì)規(guī)模（resr）、能源結(jié)構(gòu)（es）、城市化水平（ub）、節(jié)能環(huán)保支出（jnhbzczb）、交通基礎(chǔ)設(shè)施（road）、研發(fā)強(qiáng)度（rd）；β表示待估參數(shù)；ηi表示不可觀測(cè)的省份特性；ε表示隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

（二）GMM動(dòng)態(tài)效應(yīng)模型

財(cái)政分權(quán)體制下市場(chǎng)分割與霧霾污染的關(guān)系是一個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程，不僅受到當(dāng)前因素的影響，而且受到前期行為的影響，具有一定的路徑依賴性。因而，適合采用動(dòng)態(tài)面板數(shù)據(jù)模型（GMM），以將地方政府行為的滯后效應(yīng)納入考量。模型建立如下：

其中：PMit表示地區(qū)的霧霾污染程度，即某省份i在第t年時(shí)點(diǎn)的PM10 指數(shù)；將市場(chǎng)分割（seg）、財(cái)政分權(quán)度（fd）作為核心解釋變量，segit-1和fdit-1分別代表市場(chǎng)分割、財(cái)政分權(quán)的一期動(dòng)態(tài)滯后效應(yīng)，而segit-1fdit-1則為兩種滯后效應(yīng)的交互項(xiàng)，變量均滯后一期有利于解決霧霾污染與各變量之間由于存在雙向因果關(guān)系而產(chǎn)生的聯(lián)立性偏誤問(wèn)題；Controls是與方程（1）相同的一組控制變量；λi為固體效應(yīng)；εit表示隨機(jī)擾動(dòng)項(xiàng)。

（三）變量選取

1.財(cái)政分權(quán)

財(cái)政分權(quán)度是反映地方政府財(cái)政自主性大小的重要指標(biāo)。本文從財(cái)政支出分權(quán)和財(cái)政收入分權(quán)兩個(gè)維度來(lái)衡量財(cái)政分權(quán)度。財(cái)政支出分權(quán)度（fd1）=省本級(jí)人均財(cái)政支出/（省本級(jí)人均財(cái)政支出+中央本級(jí)人均財(cái)政支出），財(cái)政收入分權(quán)度（fd2）=省本級(jí)人均財(cái)政收入/（省本級(jí)人均財(cái)政收入+中央本級(jí)人均財(cái)政收入）。

2.霧霾污染

選擇PM10 作為霧霾污染的替代變量?？晌腩w粒物是霧霾污染主要成分，PM10 是空氣動(dòng)力學(xué)直徑在10微米以下的可吸入顆粒物。官方公布的PM10指標(biāo)中包含了PM2.5，因此本文采用PM10作為衡量指標(biāo)。

3.市場(chǎng)分割

在準(zhǔn)確測(cè)度地區(qū)市場(chǎng)分割程度的基礎(chǔ)上，才能對(duì)區(qū)域市場(chǎng)是趨于融合或分割進(jìn)行識(shí)別。生產(chǎn)法、貿(mào)易法、專業(yè)指數(shù)法等都可以度量市場(chǎng)分割（seg），但難以形成面板數(shù)據(jù)。故本文采用價(jià)格法進(jìn)行度量，其具體的衡量指標(biāo)是商品價(jià)格的變異系數(shù)：如果一個(gè)地區(qū)商品價(jià)格的變異系數(shù)在縮小，表明該地區(qū)的市場(chǎng)分割程度在減緩；反之，表明市場(chǎng)分割在加劇。具體測(cè)算方法如下：

首先，構(gòu)建一個(gè)三維（abc）面板數(shù)據(jù)，其中：a表示時(shí)間；b表示地區(qū)；c代表各種類的商品。

其次，假設(shè)相鄰兩個(gè)省份分別用i、j來(lái)表示，以5年相鄰省份組合的9類商品樣本數(shù)據(jù)價(jià)格比的對(duì)數(shù)一階差分形式度量相對(duì)價(jià)格（1），計(jì)算相對(duì)價(jià)格的絕對(duì)值具體公式如下所示：

相對(duì)價(jià)格具有由商品自身供給關(guān)系波動(dòng)等引發(fā)的不可加效應(yīng)，可能會(huì)導(dǎo)致特定市場(chǎng)整合程度的度量存在較大的誤差，故采用去均值的方法來(lái)消除由特定商品種類引起的固定效應(yīng)（Fixed-Effects），以減小誤差。定義式（4）：

4.控制變量

霧霾污染受多方因素的影響，把這些因素歸結(jié)為控制變量。選用城市化水平（urban）、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)（sec）、地區(qū)相對(duì)經(jīng)濟(jì)規(guī)模（resr）、引資競(jìng)爭(zhēng)（fdi）、能源結(jié)構(gòu)（es）、節(jié)能環(huán)保支出占比（jnhbzczb）、基礎(chǔ)設(shè)施（road）、研發(fā)強(qiáng)度（rd）等變量來(lái)控制對(duì)財(cái)政分權(quán)體制的影響。

（四）數(shù)據(jù)來(lái)源及描述性統(tǒng)計(jì)

本文選取2013—2017年24個(gè)?。ㄗ灾螀^(qū)、直轄市）的面板數(shù)據(jù)作為實(shí)證樣本。河南、內(nèi)蒙古、青海、福建、海南、西藏、湖南及港澳臺(tái)地區(qū)的數(shù)據(jù)存在缺失，故予以剔除。數(shù)據(jù)來(lái)源于《中國(guó)稅務(wù)年鑒》《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》及各省級(jí)統(tǒng)計(jì)年鑒。為了消除量綱和數(shù)量級(jí)的影響，對(duì)樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行了標(biāo)準(zhǔn)化處理。描述性統(tǒng)計(jì)見(jiàn)表1所列。

表1 描述性統(tǒng)計(jì)

五、分權(quán)體制下財(cái)政分權(quán)與市場(chǎng)分割的實(shí)證分析

（一）財(cái)政分權(quán)與市場(chǎng)分割回歸結(jié)果分析

截面回歸模型可能存在內(nèi)生性問(wèn)題，導(dǎo)致回歸結(jié)果產(chǎn)生誤差。采用糾偏虛擬變量最小二乘（BCLSDV）估計(jì)方法有助于提升精度。本文通過(guò)Hausman 檢驗(yàn)確定支持選擇固定效應(yīng)模型后采用BCLSDV估計(jì)方法，并采用時(shí)間虛擬變量和地區(qū)虛擬變量的聯(lián)合顯著性檢驗(yàn)來(lái)確定精確度，檢驗(yàn)結(jié)果（表2）顯示原假設(shè)被顯著地拒絕，即不存在地區(qū)效應(yīng)和年份效應(yīng)。

表2 財(cái)政分權(quán)與市場(chǎng)分割的面板回歸結(jié)果

從表2可知，財(cái)政支出分權(quán)（fd1）和財(cái)政收入分權(quán)（fd2）的估計(jì)系數(shù)顯著為正，這表明財(cái)政支出分權(quán)和財(cái)政收入分權(quán)程度越高的地區(qū)市場(chǎng)分割程度越深，在財(cái)政分權(quán)體制下地方政府對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)會(huì)加劇市場(chǎng)分割。就控制變量來(lái)看，城市化水平（urban）和地區(qū)相對(duì)經(jīng)濟(jì)規(guī)模（resr）與市場(chǎng)分割呈現(xiàn)負(fù)相關(guān)關(guān)系，這說(shuō)明一個(gè)地區(qū)的經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)、規(guī)模經(jīng)濟(jì)越顯著，市場(chǎng)分割的作用越不明顯，越有利于地區(qū)之間經(jīng)濟(jì)的融合發(fā)展。引資競(jìng)爭(zhēng)（fdi）、產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)（sec）和能源結(jié)構(gòu)（es）與市場(chǎng)分割的關(guān)系呈現(xiàn)正相關(guān)，表明國(guó)有經(jīng)濟(jì)占主導(dǎo)地位的產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)不利于市場(chǎng)的融合發(fā)展。原因可能在于：作為地方財(cái)稅的重要來(lái)源，國(guó)有企業(yè)承擔(dān)著一定的政治和社會(huì)公共職能，地方政府會(huì)采用限制性保護(hù)政策將資源向其傾斜，這會(huì)加劇市場(chǎng)分割。

（二）市場(chǎng)分割與霧霾污染的動(dòng)態(tài)效應(yīng)分析

在回歸之前，需要對(duì)變量進(jìn)行相關(guān)性檢驗(yàn)和多重共線性檢驗(yàn)。由于方差膨脹因子（VIF）檢測(cè)結(jié)果均小于10，因此排除多重共線性問(wèn)題。此外，為了解決樣本偏差和內(nèi)生性問(wèn)題，本文將所有變量滯后一期，而后用Sargan 檢驗(yàn)和AR 檢驗(yàn)來(lái)檢測(cè)所用變量的合理性。Sargan 檢驗(yàn)表明選取的工具變量是有效的；AR 檢驗(yàn)表明殘差項(xiàng)不能通過(guò)二階序列相關(guān)，但可以通過(guò)一階序列相關(guān)；Hansen 檢驗(yàn)的p值均大于0.1，表明該模型通過(guò)了過(guò)度識(shí)別檢驗(yàn)。因此，從以上分析可知該模型估計(jì)是有效的。如表3 所列，模型（1）表示財(cái)政支出分權(quán)、財(cái)政收入分權(quán)與市場(chǎng)分割對(duì)霧霾污染的影響估計(jì)；模型（2）表示財(cái)政支出分權(quán)與其和市場(chǎng)分割的交互項(xiàng)對(duì)霧霾污染的影響估計(jì)；模型（3）表示財(cái)政收入分權(quán)與其和市場(chǎng)分割的交互項(xiàng)對(duì)霧霾污染的影響估計(jì)。

表3 GMM估計(jì)實(shí)證檢驗(yàn)結(jié)果

續(xù)表3

首先，從表3中模型（1）可以看出，財(cái)政收入分權(quán)（fd2）和市場(chǎng)分割對(duì)霧霾污染的影響表現(xiàn)出顯著正相關(guān)。這說(shuō)明在財(cái)政分權(quán)體制下，市場(chǎng)分割加劇了地區(qū)的霧霾污染，即財(cái)政分權(quán)程度越高，中央財(cái)政支出用于地方的支出越少。而地方政府承擔(dān)的職能性支出并不會(huì)因此減少，只有依賴當(dāng)期企業(yè)稅收的支持，表現(xiàn)出對(duì)當(dāng)?shù)仄髽I(yè)的扶持保護(hù)態(tài)度。同時(shí)，某些效率低下的高耗能、高污染國(guó)有企業(yè)不會(huì)被淘汰，這進(jìn)一步加劇了該區(qū)域的市場(chǎng)分割程度，使市場(chǎng)資源配置失靈，阻礙區(qū)域環(huán)保技術(shù)的創(chuàng)新，導(dǎo)致區(qū)域環(huán)境霧霾污染嚴(yán)重。

其次，從模型（1）中可以看出財(cái)政支出分權(quán)（fd1）和市場(chǎng)分割對(duì)霧霾污染的影響系數(shù)為負(fù)但不顯著，這表明財(cái)政支出分權(quán)通過(guò)市場(chǎng)分割也對(duì)地區(qū)的霧霾污染起到一定的作用。盡管財(cái)政分權(quán)制度賦予了地方政府發(fā)展經(jīng)濟(jì)的自主權(quán)，極大地激發(fā)了各區(qū)域發(fā)展經(jīng)濟(jì)的積極性，但在“政治錦標(biāo)賽”的助力下環(huán)境保護(hù)問(wèn)題被嚴(yán)重忽略?？刂谱兞恐械墓?jié)能環(huán)保支出（jnhbzczb）對(duì)霧霾污染表現(xiàn)為負(fù)相關(guān)但不顯著，這說(shuō)明在財(cái)政分權(quán)和市場(chǎng)分割的影響下，節(jié)能環(huán)保支出對(duì)環(huán)境所產(chǎn)生的影響非常有限。

最后，在模型（1）的基礎(chǔ)上引入財(cái)政支出分權(quán)與市場(chǎng)分割的交互項(xiàng)（fd1×seg）、財(cái)政收入分權(quán)與市場(chǎng)分割的交互項(xiàng)（fd2×seg），使之變成表3中的模型（2）和模型（3）?？梢园l(fā)現(xiàn)，在加入了兩個(gè)交互項(xiàng)后，財(cái)政分權(quán)和市場(chǎng)分割對(duì)霧霾污染的影響系數(shù)顯著為負(fù)，即財(cái)政分權(quán)和市場(chǎng)分割共同抑制了區(qū)域霧霾污染。這說(shuō)明在動(dòng)態(tài)效應(yīng)下，財(cái)政分權(quán)與市場(chǎng)分割的共同作用會(huì)改善區(qū)域霧霾污染，其原因在于：隨著國(guó)家越來(lái)越重視環(huán)境保護(hù)，環(huán)保指標(biāo)逐漸成為政治晉升的核心考核標(biāo)準(zhǔn)之一，地方政府采取政策進(jìn)行市場(chǎng)分割后，本區(qū)域流動(dòng)的要素得以控制，用于環(huán)境治理的支出有的放矢，最終使本區(qū)域環(huán)境得以改善。

從控制變量上看，城市化水平（urban）、能源結(jié)構(gòu)（es）和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的（sec）的影響系數(shù)顯著為正，這說(shuō)明三者均會(huì)加劇地區(qū)的霧霾污染。同時(shí)也說(shuō)明一個(gè)區(qū)域的所有制產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)會(huì)對(duì)本區(qū)域的市場(chǎng)分割產(chǎn)生重要影響。而引資競(jìng)爭(zhēng)（fdi）和基礎(chǔ)設(shè)施（road）的系數(shù)估計(jì)值呈現(xiàn)不顯著的狀態(tài)，這與前文論證結(jié)果基本符合。但地區(qū)相對(duì)經(jīng)濟(jì)規(guī)模（resr）的系數(shù)呈現(xiàn)為負(fù)但不顯著，這表明一個(gè)區(qū)域的經(jīng)濟(jì)越發(fā)達(dá)，規(guī)模經(jīng)濟(jì)越顯著，市場(chǎng)的作用也越明顯，即越發(fā)達(dá)的經(jīng)濟(jì)區(qū)域越有動(dòng)力去促進(jìn)市場(chǎng)融合發(fā)展。

六、進(jìn)一步分析：產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與政府競(jìng)爭(zhēng)的傳導(dǎo)效應(yīng)

（一）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的傳導(dǎo)效應(yīng)

根據(jù)《全國(guó)資源型城市可持續(xù)發(fā)展規(guī)劃（2013—2020）》的劃分標(biāo)準(zhǔn)，采用泰爾熵指數(shù)法，將24個(gè)樣本省份的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)劃分為結(jié)構(gòu)合理化和結(jié)構(gòu)非合理化。其測(cè)度公式如下：

其中：TL 代表產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的偏離度；L代表就業(yè)人數(shù)；Y為該地區(qū)的GDP 水平；i為1、2、3 分別代表了三大行業(yè)部門(mén)。其中泰爾指數(shù)不等于0 表示結(jié)構(gòu)偏離均衡狀態(tài)，即產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理的程度。

如表4 所列，模型（1）反映的是單獨(dú)加入市場(chǎng)分割和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏離度對(duì)霧霾污染的影響估計(jì)，在該模型下市場(chǎng)分割和產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏離度對(duì)霧霾污染的影響系數(shù)均為正，但產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏離度對(duì)霧霾污染影響的顯著性弱于市場(chǎng)分割。當(dāng)不劃分區(qū)域進(jìn)行測(cè)試時(shí)，市場(chǎng)分割對(duì)霧霾污染表現(xiàn)出顯著的正相關(guān)，而當(dāng)將產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)偏離度這一劃分標(biāo)準(zhǔn)加入模型中時(shí)，實(shí)證結(jié)果發(fā)生了顯著的變化。模型（2）表示在市場(chǎng)分割的影響下產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化對(duì)霧霾污染的影響結(jié)果估計(jì)，這部分樣本主要集中于東部省份。產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化對(duì)霧霾污染的影響表現(xiàn)為負(fù)相關(guān)，但顯著性較弱，這意味著產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理化程度越高，對(duì)霧霾污染的治理效果越明顯。在加入市場(chǎng)分割與產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化的交互項(xiàng)后，兩者之間表現(xiàn)出一定促進(jìn)作用，這說(shuō)明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理化會(huì)協(xié)同市場(chǎng)分割在一定程度上加劇霧霾污染。模型（3）表示在市場(chǎng)分割的影響下產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理對(duì)霧霾污染的影響，主要是一些北方和西部能源資源依賴型省份。在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理的省份，市場(chǎng)分割對(duì)霧霾污染的影響表現(xiàn)出正相關(guān)但不顯著，而加入交互項(xiàng)的結(jié)果則呈現(xiàn)出顯著的正相關(guān)關(guān)系，且其相關(guān)強(qiáng)度大于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化地區(qū)。這說(shuō)明在空間互動(dòng)效應(yīng)下，市場(chǎng)分割通過(guò)影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)作用于霧霾污染的效果更為明顯，且該效果在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理地區(qū)表現(xiàn)得尤為突出。綜上，回歸結(jié)果說(shuō)明，在財(cái)政分權(quán)體制下，市場(chǎng)分割通過(guò)影響區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)作用于霧霾污染。

表4 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)對(duì)霧霾污染的估計(jì)結(jié)果

（二）引資競(jìng)爭(zhēng)的傳導(dǎo)效應(yīng)

市場(chǎng)分割影響霧霾污染的另一個(gè)途徑是地方政府之間的引資競(jìng)爭(zhēng)。如表5 所列，模型（1）估計(jì)結(jié)果顯示引資競(jìng)爭(zhēng)與霧霾污染間存在顯著負(fù)相關(guān)，原因可能在于，近年來(lái)國(guó)家越來(lái)越重視將環(huán)境指標(biāo)納入地方官員的晉升考核體系，促使地方政府在招商引資上重視企業(yè)的污染排放標(biāo)準(zhǔn)和污染處理能力。但在模型（2）中加入引資競(jìng)爭(zhēng)和市場(chǎng)分割的交互項(xiàng)后，則發(fā)現(xiàn)市場(chǎng)分割對(duì)霧霾污染的影響轉(zhuǎn)變?yōu)檎嚓P(guān)。這意味著，在市場(chǎng)分割和引資競(jìng)爭(zhēng)的共同作用下，區(qū)域的霧霾污染將會(huì)加劇。這說(shuō)明由于存在晉升激勵(lì)，地方政府官員會(huì)為了經(jīng)濟(jì)績(jī)效的增長(zhǎng)開(kāi)展不利于環(huán)境的引資競(jìng)爭(zhēng)。一方面，地方政府為了保護(hù)當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)，方便地區(qū)國(guó)有企業(yè)的發(fā)展而采取保護(hù)政策，這體現(xiàn)在盡管外商有良好的技術(shù)資源等各方面的優(yōu)勢(shì)，但地方政府在引進(jìn)時(shí)會(huì)考慮本區(qū)域企業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r，即使本區(qū)域企業(yè)存在落后或者對(duì)環(huán)境有負(fù)面效應(yīng)的問(wèn)題，地方政府在選擇上仍會(huì)有所側(cè)重。另一方面，地方政府有可能為了經(jīng)濟(jì)在短期內(nèi)的快速增長(zhǎng)和在位者自身晉升而“重資本技術(shù)輕環(huán)境保護(hù)”，放低引資門(mén)檻，引進(jìn)技術(shù)低質(zhì)量差且對(duì)環(huán)境污染嚴(yán)重的企業(yè)。除此之外，地方政府在激勵(lì)體制的影響下往往會(huì)忽視環(huán)境公共產(chǎn)品的供給，導(dǎo)致霧霾污染治理低效。綜上，財(cái)政分權(quán)體制下市場(chǎng)分割通過(guò)引資競(jìng)爭(zhēng)作用于霧霾污染。

表5 引資競(jìng)爭(zhēng)對(duì)霧霾污染的估計(jì)結(jié)果

七、穩(wěn)健性檢驗(yàn)

（一）財(cái)政分權(quán)與市場(chǎng)分割的穩(wěn)健性檢驗(yàn)

考慮公式（1）可能存在的異方差和序列自相關(guān)問(wèn)題會(huì)影響估計(jì)的精確度，因此對(duì)其運(yùn)用地區(qū)聚類（clusters）進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)誤的校正。表6 為地區(qū)聚類（clusters）標(biāo)準(zhǔn)誤的校正結(jié)果。從結(jié)果可以看出，核心控制變量財(cái)政支出分權(quán)（fd1）與財(cái)政收入分權(quán)（fd2）的相關(guān)系數(shù)均顯著為正，同時(shí)在控制了異方差和序列自相關(guān)等可能干擾因素后，估計(jì)效率有了較大提升，財(cái)政收入分權(quán)（fd2）的系數(shù)開(kāi)始呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)。這也就驗(yàn)證了前面的分析，即財(cái)政分權(quán)在一定程度上加劇了市場(chǎng)分割。

表6 財(cái)政分權(quán)與市場(chǎng)分割的穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果

（二）市場(chǎng)分割與霧霾污染的穩(wěn)健性檢驗(yàn)

為了加強(qiáng)結(jié)果的穩(wěn)健性，本文使用GLS異方差修正模型對(duì)市場(chǎng)分割與霧霾污染的關(guān)系進(jìn)行檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表7 所列。從模型（1）可以看出，財(cái)政支出分權(quán)（fd1）與霧霾污染之間表現(xiàn)為1%顯著性的負(fù)相關(guān)，而財(cái)政收入分權(quán)（fd2）和市場(chǎng)分割對(duì)霧霾污染的影響表現(xiàn)出顯著正相關(guān)。這說(shuō)明財(cái)政分權(quán)體制下，市場(chǎng)分割加劇了地區(qū)的霧霾污染，而財(cái)政收入分權(quán)和財(cái)政支出分權(quán)對(duì)霧霾污染的作用相反。進(jìn)一步加入財(cái)政支出分權(quán)與市場(chǎng)分割的交互項(xiàng)（fd1×seg）、財(cái)政收入分權(quán)與市場(chǎng)分割的交互項(xiàng)（fd2×seg）后發(fā)現(xiàn)，fd1和fd2依然在5%的水平上顯著，且兩個(gè)交互項(xiàng)都在1%水平上顯著為負(fù)，這說(shuō)明財(cái)政收入分權(quán)和財(cái)政支出分權(quán)最終會(huì)通過(guò)市場(chǎng)分割抑制區(qū)域霧霾污染，與前文分析相符，表明實(shí)證結(jié)果穩(wěn)健。

表7 市場(chǎng)分割與霧霾污染的穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果

（三）產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與政府競(jìng)爭(zhēng)傳導(dǎo)效應(yīng)的穩(wěn)健性檢驗(yàn)

使用GLS異方差修正模型對(duì)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、引資競(jìng)爭(zhēng)的傳導(dǎo)效應(yīng)進(jìn)行檢驗(yàn)，檢驗(yàn)結(jié)果見(jiàn)表8所列。模型（1）表示在市場(chǎng)分割的影響下，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)合理化對(duì)霧霾污染的影響結(jié)果估計(jì)。交互項(xiàng)（TL×seg）的系數(shù)顯著為正，說(shuō)明產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的合理化與市場(chǎng)分割協(xié)同加劇霧霾污染。模型（2）表示在市場(chǎng)分割的影響下產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理對(duì)霧霾污染的影響?？梢园l(fā)現(xiàn)，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理化與市場(chǎng)分割的交互項(xiàng)在1%的水平上顯著為正，說(shuō)明在產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)不合理地區(qū)，市場(chǎng)分割通過(guò)影響產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)作用于霧霾污染?？傊?，模型（1）和模型（2）表明在財(cái)政分權(quán)體制下市場(chǎng)分割通過(guò)影響區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)作用于霧霾污染，與前文結(jié)論相符，實(shí)證結(jié)果穩(wěn)健。

模型（3）檢驗(yàn)了引資競(jìng)爭(zhēng)對(duì)霧霾污染的影響，fdi 系數(shù)顯著為負(fù)，說(shuō)明越來(lái)越重視環(huán)境因素的政治晉升考核在一定程度上有助于減輕霧霾污染。模型（4）加入了市場(chǎng)分割與引資競(jìng)爭(zhēng)的交互項(xiàng)（fdi×seg），其系數(shù)顯著為正，驗(yàn)證了市場(chǎng)分割和引資競(jìng)爭(zhēng)的共同作用會(huì)加劇區(qū)域霧霾污染的結(jié)論。

綜上，財(cái)政分權(quán)體制下市場(chǎng)分割會(huì)通過(guò)影響區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)作用于霧霾污染，同時(shí)，在市場(chǎng)分割和引資競(jìng)爭(zhēng)的共同作用下，區(qū)域霧霾污染也會(huì)加劇。這與前述結(jié)論相符，結(jié)果具有穩(wěn)健性。

表8 產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與政府競(jìng)爭(zhēng)傳導(dǎo)效應(yīng)的穩(wěn)健性檢驗(yàn)結(jié)果

八、研究結(jié)論與啟示

本文基于2013—2017 年的省級(jí)面板數(shù)據(jù)，將財(cái)政分權(quán)劃分為財(cái)政支出分權(quán)和財(cái)政收入分權(quán)，研究其與市場(chǎng)分割的關(guān)系以及作用于霧霾污染的機(jī)制。研究發(fā)現(xiàn)：首先，財(cái)政支出分權(quán)和財(cái)政收入分權(quán)的程度越高越會(huì)加劇地區(qū)市場(chǎng)的分割，即在財(cái)政分權(quán)體制下地方政府對(duì)市場(chǎng)的干預(yù)會(huì)加劇市場(chǎng)分割。其次，財(cái)政收入分權(quán)與市場(chǎng)分割對(duì)霧霾污染的影響呈現(xiàn)出正相關(guān)關(guān)系，但是前者的顯著性弱于后者，而財(cái)政支出分權(quán)則表現(xiàn)出不顯著的抑制作用。最后，進(jìn)一步研究發(fā)現(xiàn)區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和政府競(jìng)爭(zhēng)充當(dāng)了市場(chǎng)分割的傳導(dǎo)中介?？紤]環(huán)境的負(fù)外部性和空間溢出效應(yīng)之后，財(cái)政分權(quán)體制下市場(chǎng)分割通過(guò)影響區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)會(huì)加劇地區(qū)霧霾污染，同時(shí)引資競(jìng)爭(zhēng)在市場(chǎng)分割的作用下會(huì)加劇地區(qū)霧霾污染。因此，財(cái)政分權(quán)體制作用于市場(chǎng)分割，進(jìn)而市場(chǎng)分割通過(guò)影響區(qū)域產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和引資競(jìng)爭(zhēng)作用于區(qū)域霧霾污染，形成了“財(cái)政分權(quán)—市場(chǎng)分割—產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)和引資競(jìng)爭(zhēng)—霧霾污染”這一傳導(dǎo)機(jī)制。

本文結(jié)論的政策含義在于：①市場(chǎng)分割是財(cái)政分權(quán)作用于霧霾污染的重要路徑，打破區(qū)域市場(chǎng)分割有利于削弱財(cái)政分權(quán)對(duì)霧霾污染的不利影響；②要因地制宜，將經(jīng)濟(jì)發(fā)展和環(huán)境保護(hù)兩方面納入政治晉升體制考核體系；③建立有效的監(jiān)督機(jī)制，督促區(qū)域市場(chǎng)融合發(fā)展，將有利于霧霾污染的全局性治理。

注 釋：

（1）零售價(jià)格指數(shù)來(lái)源于2007—2017年《中國(guó)統(tǒng)計(jì)年鑒》中除內(nèi)蒙古、福建、河南、海南、青海、湖南、西藏和港澳臺(tái)地區(qū)外的24 個(gè)省份9 類商品，包括糧食、鮮菜、飲料煙酒、服裝鞋帽、文化辦公用品、日用品、中西藥品及醫(yī)療保健用品、書(shū)報(bào)雜志及電子出版物以及燃料等。