□王國慶，曹寶石，李雅潔，周澤炯

（安徽財經(jīng)大學(xué) 安徽 蚌埠 233030）

在我國傳統(tǒng)的銀行信貸工作中，企業(yè)等資金需求方向銀行提出貸款申請后，銀行對企業(yè)進行貸前審核，根據(jù)審核結(jié)果作出貸款決策。但銀行在進行決策時，容易受到經(jīng)濟環(huán)境、個人偏好等非理性因素的影響。同時，由于信息不對稱等原因，信貸體系也面臨著逆向選擇和道德風(fēng)險等問題。

區(qū)塊鏈具有去中心、可追溯以及不可篡改等良好特性，能夠為解決銀行信貸體系的現(xiàn)存問題提供新的路徑。習(xí)總書記在中央政治局第十八次會議的區(qū)塊鏈學(xué)習(xí)中強調(diào)，要推動區(qū)塊鏈和實體經(jīng)濟深度融合，解決中小企業(yè)貸款融資難、銀行風(fēng)控難、部門監(jiān)管難等問題。

隨著“區(qū)塊鏈+銀行”這一概念的興起和發(fā)展，不少學(xué)者對區(qū)塊鏈技術(shù)在銀行體系中的應(yīng)用進行了研究。區(qū)塊鏈技術(shù)能夠通過防篡改機制、透明化特性以及智能合約，有效克服“貸前調(diào)查失真、貸中審查失守、貸后管理失效”等問題[1]。

區(qū)塊鏈采用數(shù)據(jù)挖掘技術(shù)，能夠從不同角度對信息進行深度加工，用這些高質(zhì)量的信息對貸款主體進行信用評估[2]?；趨^(qū)塊鏈的信息機制可以打破傳統(tǒng)征信模式的“信息孤島”，促進數(shù)據(jù)開放共享與社會互聯(lián)互通[3]。構(gòu)建“區(qū)塊鏈+銀行”的融資平臺，能夠?qū)崿F(xiàn)貸款決策過程簡單化、抵押物監(jiān)管透明化，從而保障信貸過程的安全性[4]。

現(xiàn)有的相關(guān)研究多從區(qū)塊鏈去中心化、防篡改機制等方面考慮區(qū)塊鏈技術(shù)在信貸體系中的應(yīng)用。對于“區(qū)塊鏈+銀行”的具體模式以及實際應(yīng)用時的風(fēng)險和應(yīng)對措施，已有的研究中較少提到。

結(jié)合區(qū)塊鏈技術(shù)在銀行信貸體系中的應(yīng)用現(xiàn)狀，從半中心化角度出發(fā)，以區(qū)塊鏈技術(shù)原理和特征的基本理論分析為基礎(chǔ)，構(gòu)建銀行半中心化貸款模式，研究該模式對完善銀行信貸業(yè)務(wù)體系的促進作用。同時，分析區(qū)塊鏈技術(shù)在銀行半中心化貸款決策模式中的應(yīng)用風(fēng)險，提出應(yīng)對措施。

1 基本理論分析

1.1 區(qū)塊鏈技術(shù)的原理及特征

1.1.1 區(qū)塊鏈技術(shù)的原理

區(qū)塊鏈技術(shù)是一種按照時間順序?qū)?shù)據(jù)區(qū)塊用類似鏈表的方式組成的數(shù)據(jù)結(jié)構(gòu)，利用密碼學(xué)的有關(guān)技術(shù)保證不可篡改和不可偽造的分布式去中心化賬本[5]。區(qū)塊鏈技術(shù)的基本原理主要包括以下3 個方面。一是交易（Transaction）。區(qū)塊鏈內(nèi)發(fā)生的每一次交易都會改變分布式賬本的記錄狀態(tài)。二是區(qū)塊（Block）。記錄一段時間內(nèi)分布式賬本中的交易以及結(jié)果，及時對賬本當(dāng)前的狀態(tài)進行確認。三是鏈（Chain）。按照借貸雙方實際發(fā)生交易的先后順序，將單獨的區(qū)塊串聯(lián)起來，構(gòu)建記錄整個交易和狀態(tài)變化的分布式去中心化賬本。

1.1.2 區(qū)塊鏈技術(shù)的特征

去中心化是區(qū)塊鏈最為核心的特征。在分布式賬本的基礎(chǔ)上將數(shù)據(jù)進行點對點傳輸，不需要中央處理節(jié)點，所有節(jié)點共同對數(shù)據(jù)進行記錄和存儲。但在目前的金融體系中，銀行在短時間內(nèi)無法利用區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建完全去中心化的信貸模式，因此應(yīng)該更多地考慮從半中心化角度出發(fā)構(gòu)建貸款決策模式。此外，開放透明是區(qū)塊鏈技術(shù)的又一大特性。區(qū)塊鏈平等地對所有參與者開放，每個參與者都可以查詢數(shù)據(jù)的記錄和更新狀況，以監(jiān)督者的身份對數(shù)據(jù)信息進行追溯。為了保證數(shù)據(jù)的可靠性和安全性，區(qū)塊鏈運用非對稱加密算法和公匙及私匙，為賬戶的安全性提供保障。智能合約通過區(qū)塊鏈構(gòu)建標準化的銀行信貸模式，為行業(yè)中的關(guān)鍵角色搭建橋梁，為交易雙方提供安全便捷的管理工具，降低融資成本，最終把借款人、放貸人以及相關(guān)機構(gòu)連接起來，實現(xiàn)信貸過程自動化[6]。

1.2 銀行半中心化貸款模式的原理及特征

1.2.1 銀行半中心化貸款模式的原理

銀行半中心化貸款模式以聯(lián)盟鏈及私有鏈為核心技術(shù)，利用半開放區(qū)塊實現(xiàn)半中心化，幫助構(gòu)建“區(qū)塊鏈+銀行”的信貸體系。

在半中心化貸款模式中，企業(yè)信息會被區(qū)塊鏈完整記錄下來并進行篩選和加工，構(gòu)成上下游企業(yè)一體化的信用體系。

企業(yè)提出貸款申請后，銀行信息共享機制對企業(yè)進行貸前調(diào)查，從而進行信貸決策，降低由于信息不對稱造成的信息失真風(fēng)險。一旦銀行作出貸款決策，銀行和企業(yè)的信息就能夠完整公開，可追溯但不可篡改地記錄在區(qū)塊鏈當(dāng)中，有利于銀行進行后續(xù)的貸中監(jiān)察和貸后管理。

1.2.2 銀行半中心化貸款模式的特征

銀行半中心化貸款模式能夠更加高效地核實企業(yè)身份信息，解決銀行貸款決策時面臨的“信息孤島”等問題。同時，區(qū)塊鏈的信息公開、可追溯但不可篡改特性可以使多方同時調(diào)用信息對企業(yè)進行準確評估，從而避免貸款決策過程中受到非理性因素的影響，減少不良貸款。但區(qū)別于完全去中心化，半中心化貸款模式能夠通過公匙、私匙的使用，為企業(yè)保留一定的信息私密性，更有利于區(qū)塊鏈技術(shù)在現(xiàn)階段的實踐與應(yīng)用。

2 基于區(qū)塊鏈技術(shù)構(gòu)建銀行半中心化貸款決策模式的方法

當(dāng)前的銀行信貸體系應(yīng)該將重點放在基于私有鏈及聯(lián)盟鏈的半中心化貸款決策模式上。由于公有鏈中的區(qū)塊是完全開放的，在信息保護等方面可能會存在問題。而私有鏈及聯(lián)盟鏈能夠?qū)崿F(xiàn)有權(quán)限地公開，既保證了數(shù)據(jù)信息的私密化，又有利于區(qū)塊鏈技術(shù)的實踐應(yīng)用[7]。

基于私有鏈及聯(lián)盟鏈的半中心化思想，嘗試構(gòu)建供應(yīng)鏈、信用鏈、信貸鏈和金融鏈4 個層面的銀行半中心化貸款決策模式。

供應(yīng)鏈層由各類型的企業(yè)組成，是貸款的需求方。私有鏈及聯(lián)盟鏈將上下游企業(yè)的資產(chǎn)狀況、交易信息以及違約記錄等數(shù)據(jù)完整地記錄下來，形成了一體化的貸方原始數(shù)據(jù)庫。

信用鏈層位于供應(yīng)鏈層的上方，作用是對供應(yīng)鏈層當(dāng)中的原始數(shù)據(jù)進行加工，實現(xiàn)信息共享。借貸雙方的交易信息是公開透明的，但可以通過非對稱加密技術(shù)對賬戶信息進行加密。借貸鏈層位于信用鏈層的上方，作用是為借貸雙方搭建提出和處理貸款申請的平臺。在借貸鏈層，企業(yè)向銀行提出貸款申請，銀行通過調(diào)用信用鏈層中的有效數(shù)據(jù)，對企業(yè)提出的信貸申請進行分析。金融鏈層位于最上層，由金融機構(gòu)組成，金融機構(gòu)會根據(jù)信用鏈層和借貸鏈層進行信貸決策、貸中審查和貸后管理。同時，信貸交易雙方的交易信息會被完整地記錄在金融鏈層當(dāng)中，銀行半中心化貸款決策模式見圖1。

區(qū)塊鏈的銀行半中心化貸款決策模式能夠從貸前調(diào)查、貸中審查、貸后管理3 個方面完善銀行信貸體系。首先，以私有鏈及聯(lián)盟鏈為主的半中心化貸款模式能夠促進信息對稱公開，從而增加貸款積極性和貸款可得性。其次，區(qū)塊鏈完整地記錄著交易信息且公開共享，能夠?qū)π刨J交易進行有效審查。再次，半中心化貸款模式仍保留一定的私密、不可逆、不可篡改性，有利于降低道德風(fēng)險和操作風(fēng)險。

3 區(qū)塊鏈技術(shù)在貸款決策模式中的應(yīng)用風(fēng)險及應(yīng)對措施

3.1 應(yīng)用風(fēng)險

3.1.1 技術(shù)層面

區(qū)塊鏈技術(shù)在現(xiàn)階段仍存在數(shù)據(jù)安全性、存儲性以及修改性等問題。首先，區(qū)塊鏈技術(shù)會面臨“51%攻擊”的威脅。在早期只有較少的網(wǎng)絡(luò)節(jié)點時，黑客很容易控制51%以上的節(jié)點從而威脅整個系統(tǒng)的安全性。其次，區(qū)塊鏈技術(shù)具有不可篡改的特點，在保障數(shù)據(jù)公開性和安全性的同時，導(dǎo)致區(qū)塊鏈中錯誤數(shù)據(jù)的更正過程更加復(fù)雜。

3.1.2 行業(yè)標準

區(qū)塊鏈技術(shù)的實踐與應(yīng)用需要完善的標準體系。現(xiàn)階段，針對區(qū)塊鏈還沒有統(tǒng)一的標準，這就導(dǎo)致行業(yè)內(nèi)溝通效率較低、發(fā)展速度緩慢。同時，在金融體系中，針對以“公有鏈”為主還是以“私有鏈和聯(lián)盟鏈”為主的問題存在較大分歧，需要標準化的制度促進“區(qū)塊鏈+銀行”體系建設(shè)。

3.1.3 監(jiān)管問題

區(qū)塊鏈的發(fā)展仍然處于初級階段，在應(yīng)用和推廣時必然會存在較大風(fēng)險。目前，有關(guān)監(jiān)管部門對區(qū)塊鏈的認識程度仍較低，監(jiān)管態(tài)度不嚴謹。同時，區(qū)塊鏈具有公開透明等特性，加上智能合約的應(yīng)用，會衍生出一系列法律風(fēng)險，因此需要法律和制度進行約束和監(jiān)管。

3.2 應(yīng)對措施

（1）解決區(qū)塊鏈在技術(shù)層面的潛在風(fēng)險，對非對稱加密、身份識別等核心技術(shù)進行深入研究。同時，增加研發(fā)資金投入和人才培養(yǎng)，加強國內(nèi)外技術(shù)交流，組建專業(yè)的技術(shù)研發(fā)團隊，為“區(qū)塊鏈+銀行”模式提供技術(shù)支持。

（2）應(yīng)用區(qū)塊鏈技術(shù)時，需加強銀行間的溝通協(xié)作。各銀行應(yīng)結(jié)合自身業(yè)務(wù)的實際情況和現(xiàn)存問題，共同探討區(qū)塊鏈技術(shù)在銀行體系中的應(yīng)用方案以及風(fēng)險管理措施。同時，針對區(qū)塊鏈技術(shù)在銀行體系中的應(yīng)用場景，加快“區(qū)塊鏈+銀行”行業(yè)標準的制定，推動模式建立和完善。

（3）相關(guān)監(jiān)管部門要重視區(qū)塊鏈等技術(shù)在實際應(yīng)用中的監(jiān)管和約束。要了解區(qū)塊鏈技術(shù)的研發(fā)成果和發(fā)展動向，針對實際應(yīng)用時可能存在的違規(guī)和違法行為，加快建立相關(guān)的法律法規(guī)，加大制度約束力，降低應(yīng)用風(fēng)險。