蒲甘霖

內(nèi)容提要：數(shù)字金融可深化“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展路徑，加快培育高質(zhì)量發(fā)展的新增長極。但目前，數(shù)字金融助力“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展還面臨頂層設(shè)計不足、農(nóng)村金融數(shù)字化偏低、傳統(tǒng)金融轉(zhuǎn)型難度大等多方挑戰(zhàn)。文章立足數(shù)字金融維穩(wěn)、優(yōu)化與連通動力機制，從擴大消費下沉長尾市場、助推產(chǎn)業(yè)數(shù)字化創(chuàng)新發(fā)展、深化三維服務(wù)智能化改革創(chuàng)設(shè)數(shù)字金融助力“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展的理論模式，進一步就強化“雙循環(huán)”經(jīng)濟供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革、推進“雙循環(huán)”經(jīng)濟需求側(cè)管理、鍛造數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展新引擎、完善分配制度改革方面，提出數(shù)字金融助力“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展的創(chuàng)新驅(qū)動路徑。

一、引言

值此全球經(jīng)濟格局頻繁變動之際，面對域外長臂管轄襲擾、貿(mào)易保護主義加劇以及新冠肺炎疫情沖擊，全球貿(mào)易出現(xiàn)梗阻，導(dǎo)致傳統(tǒng)“兩頭在外、大進大出”的國際貿(mào)易循環(huán)難以為繼。(1)莊旭東、王仁曾：《數(shù)字金融能促進產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新成果轉(zhuǎn)化嗎？》，《現(xiàn)代經(jīng)濟探討》2021年第6期。在此背景下，國際經(jīng)濟格局意識形態(tài)化促使部分產(chǎn)業(yè)脫鉤成為難以避免的大趨勢。為降低上述問題所造成的經(jīng)濟影響，2020年10月召開的十九屆五中全會明確提出，“構(gòu)建以國內(nèi)大循環(huán)為主體、國內(nèi)國際雙循環(huán)相互促進的新發(fā)展格局”。深層次來講，“雙循環(huán)”新格局是我國自力更生、降低外部依賴，保障國家經(jīng)濟發(fā)展的自然選擇。本質(zhì)上“雙循環(huán)”新格局重在利用國內(nèi)超大規(guī)模市場優(yōu)勢，通過資源集聚效應(yīng)，深化自主科技創(chuàng)新、促進產(chǎn)業(yè)優(yōu)化升級。而金融作為現(xiàn)代經(jīng)濟核心，承載著供需資源配置重任。金融憑借優(yōu)化資源配置、服務(wù)產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟等功能，不僅是有效疏通國民經(jīng)濟循環(huán)堵點的重要抓手，還是檢驗“雙循環(huán)”新格局構(gòu)建成效的標尺。

2021年，隨著金融科技全面步入數(shù)字化發(fā)展階段，數(shù)字金融助力“雙循環(huán)”成為新經(jīng)濟發(fā)展趨勢。在“十四五”規(guī)劃與2035年目標綱要中開宗明義寫道，數(shù)字經(jīng)濟時代，金融需要激活數(shù)據(jù)要素潛能，以金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型驅(qū)動社會生產(chǎn)、治理等方式變革，最終推動“雙循環(huán)”新格局實現(xiàn)全方位構(gòu)建。對于“雙循環(huán)”新格局，數(shù)字金融顯然成為其構(gòu)建的戰(zhàn)略重器，并將在消費經(jīng)濟、生產(chǎn)經(jīng)濟、服務(wù)經(jīng)濟維度發(fā)揮深層次賦能作用。(2)肖翔、丁洋洋、王龍：《數(shù)字金融消費者保護的國際經(jīng)驗與中國實踐》，《金融與經(jīng)濟》2021年第5期。并且，借助數(shù)字金融改革、開放、支持的關(guān)鍵支點，“雙循環(huán)”經(jīng)濟能夠持續(xù)夯實韌性，進而在全球經(jīng)濟格局頻繁變動之際行穩(wěn)致遠。在內(nèi)循環(huán)方面，數(shù)字金融解構(gòu)和重組國內(nèi)經(jīng)濟格局是助推產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級的動能力量；在外循環(huán)方面，數(shù)字金融解構(gòu)和重組國際價值分工是助力全球貿(mào)易競爭的支撐力量。著力于此，“十四五”時期“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展理應(yīng)發(fā)揮我國數(shù)字金融的先發(fā)優(yōu)勢，通過謀改革、擴開放、促創(chuàng)新，不斷增強金融產(chǎn)業(yè)抗風(fēng)險、抗周期能力。以多方布局合力，提升數(shù)字金融集聚與資本配置功能，切實發(fā)揮出數(shù)字金融兼顧虛擬和實體經(jīng)濟的支持效應(yīng)。中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會會長李東榮也表示，面對“十四五”新時期新要求，數(shù)字金融作為“雙循環(huán)”經(jīng)濟的發(fā)力點，當堅持守正創(chuàng)新，緊抓新基建與新金融戰(zhàn)略契機，最終助力形成良性經(jīng)濟循環(huán)。(3)李東榮：《監(jiān)管科技在數(shù)字金融領(lǐng)域的應(yīng)用》，《中國金融》2021年第4期。是以，未來我國應(yīng)緊抓金融數(shù)字化手段的賦能作用，通過煥發(fā)數(shù)字產(chǎn)業(yè)生機，使“雙循環(huán)”經(jīng)濟更加集約化、智能化和高效化。本文立足數(shù)字金融助力“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展的核心機理和主要挑戰(zhàn)，嘗試建立數(shù)字金融助力“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展的理論模式，并探討具體創(chuàng)新驅(qū)動路徑。期望在構(gòu)建“雙循環(huán)”經(jīng)濟新格局關(guān)鍵時期，充分掌握數(shù)字金融與產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟各要素之間的商業(yè)供求聯(lián)系，高效驅(qū)動“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展。

二、數(shù)字金融助力“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展的核心機理

(一)維穩(wěn)器：降低金融資本風(fēng)險，有序推進要素資源流動

2020年7月中央政治局會議明確指出，數(shù)字金融助力“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展需從持久戰(zhàn)角度加以認識。全球疫情持續(xù)發(fā)酵，雖然國內(nèi)經(jīng)濟率先回暖，但國際經(jīng)濟壓力卻遲遲難以消減，導(dǎo)致數(shù)字金融助力“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展必將面臨長期挑戰(zhàn)。一方面，國際經(jīng)濟下行致使國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展周期與數(shù)字金融周期存在匹配問題。經(jīng)濟自然增長率與實際利率更易出現(xiàn)偏離效應(yīng)，延緩“內(nèi)循環(huán)”的長期自我修復(fù)。(4)劉佳鑫、李莎：《“雙循環(huán)”背景下數(shù)字金融發(fā)展與區(qū)域創(chuàng)新水平提升》，《經(jīng)濟問題》2021年第6期。另一方面，全球經(jīng)濟不確定性將抬升信用溢價、壓低風(fēng)險偏好。在此情形下，全球貿(mào)易成本將持續(xù)擴大，極易阻滯“外循環(huán)”正常運轉(zhuǎn)。對此，加強數(shù)字金融支持力度，成為助力“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展的核心抓手。第一，數(shù)字金融憑借及時特性，能夠通過破剛兌、抑套利、促并軌、降成本等改革方式調(diào)整利率錨，快速引導(dǎo)產(chǎn)業(yè)成本長趨勢下行。簡單來說，數(shù)字金融快速推動金融周期與經(jīng)濟周期高效匹配，構(gòu)建出了金融機構(gòu)與各類企業(yè)長期共生共融的關(guān)系渠道。第二，數(shù)字金融可不斷優(yōu)化數(shù)字貨幣項目應(yīng)用通道，提升金融與市場經(jīng)濟的信息匹配效率，擴大金融支持的普惠性與可得性。而眾多中小微企業(yè)借助數(shù)字金融可更順利接入國民經(jīng)濟“內(nèi)循環(huán)”，進行資本融通。第三，數(shù)字金融通過拓寬融資渠道，高效維穩(wěn)并發(fā)揮各項資本的風(fēng)險定價功能，打破傳統(tǒng)金融環(huán)節(jié)資本歧視。這使得更多“雙循環(huán)”資源要素有序流向經(jīng)濟發(fā)展新動能。(5)星焱：《農(nóng)村數(shù)字普惠金融的“紅利”與“鴻溝”》，《經(jīng)濟學(xué)家》2021年第2期?？傮w來說，數(shù)字金融相較傳統(tǒng)金融能更快形成“穩(wěn)經(jīng)濟+補短板+鍛長板”的集成性政策效應(yīng)，對“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展形成穩(wěn)定支持效應(yīng)。

(二)優(yōu)化器：發(fā)揮數(shù)字加速度效能，加快夯實深層發(fā)展邏輯

縱觀傳統(tǒng)金融夯實經(jīng)濟的深層發(fā)展邏輯，長期聚焦產(chǎn)業(yè)與消費升級是關(guān)鍵內(nèi)容。其中，產(chǎn)業(yè)升級通過創(chuàng)造各類新消費場景，可以深度帶動消費升級，進而使經(jīng)濟發(fā)展在供需兩端能夠同步進行自我強化。(6)侯曉：《“雙循環(huán)”背景下商業(yè)銀行零售業(yè)務(wù)發(fā)展趨勢》，《企業(yè)經(jīng)濟》2021年第6期。數(shù)字金融則從更多維度按下了助力“雙循環(huán)”經(jīng)濟自我強化的加速器。一方面，數(shù)字金融更廣范圍的資源配置程度，使得國內(nèi)居民的財富配置重心更多轉(zhuǎn)向金融資產(chǎn)方面。對于“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展來說，數(shù)字金融普適發(fā)展意味著居民能夠有更多渠道對新經(jīng)濟領(lǐng)域進行增量投資。另一方面，數(shù)字金融為居民消費能力與財產(chǎn)性收入同步提升搭建了橋梁，這直接為促動“內(nèi)循環(huán)”注入持久動力與活力。由此，積極發(fā)揮數(shù)字金融的加速度效能，成為助力“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)生動力。第一，數(shù)字金融能夠提供更多元化資本退出機制，助力打造高標準市場資本體系。輔以該體系，良性的競爭循環(huán)機制如“有進有出、優(yōu)勝劣汰”得以建立，進而不斷助力企業(yè)通過“高效投資效應(yīng)”，強力引導(dǎo)“雙循環(huán)”經(jīng)濟內(nèi)部升級。第二，數(shù)字金融極大降低了信息不對稱性，鞏固消費與收入的可持續(xù)性與同步穩(wěn)定性。第三，數(shù)字金融憑借數(shù)字技術(shù)網(wǎng)鏈效應(yīng)，能夠發(fā)揮出其助力“雙循環(huán)”經(jīng)濟的全局先導(dǎo)性作用。數(shù)字金融工具通過高效配置或改革數(shù)據(jù)、技術(shù)、土地等要素，突破各要素跨區(qū)域、跨部門、跨期限的配置約束，為“雙循環(huán)”經(jīng)濟適配科學(xué)合理發(fā)展路徑。

(三)連通器：釋放相對經(jīng)濟韌性，理性提供“穩(wěn)定錨”效應(yīng)

正值新一輪全球經(jīng)濟貿(mào)易格局重塑之際，數(shù)字金融自帶的開放屬性成為“雙循環(huán)”經(jīng)濟相互促進、良性互動的重要紐帶?！耙試鴥?nèi)大循環(huán)為主體”注定國內(nèi)經(jīng)濟存在相對韌性以及產(chǎn)業(yè)政策獨立性。(7)金仁淑、王森垚：《雙循環(huán)發(fā)展格局的國際經(jīng)驗及中國路徑》，《甘肅社會科學(xué)》2021年第3期。這表明數(shù)字金融在遵循與全球波動規(guī)律低相關(guān)性的基礎(chǔ)上，持續(xù)提供超額資本收益率。國內(nèi)資產(chǎn)將在國際維度表現(xiàn)出更稀缺的經(jīng)濟配置價值，放大全球資本流入效應(yīng)。進一步從全球資本流入角度來看，數(shù)字金融放寬了國內(nèi)市場的準入資格，促使國際金融機構(gòu)提速進入國內(nèi)市場。這在一定程度上會加快數(shù)字金融對國內(nèi)資產(chǎn)定價、資金融通等方面制度的制定與完善，并于宏觀角度優(yōu)化“雙循環(huán)”新格局構(gòu)建所需的資源配置。與此同時，隨全球資本流入的專業(yè)化數(shù)字金融機構(gòu)，能夠引導(dǎo)國內(nèi)經(jīng)濟市場預(yù)期與交易行為漸趨多元和理性，這于微觀方面深度奠定了“雙循環(huán)”經(jīng)濟的長期繁榮。顯然，數(shù)字金融高水平開放為“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展帶來雙贏契機。鑒于國內(nèi)經(jīng)濟環(huán)境能夠為全球經(jīng)濟金融提供稀缺“穩(wěn)定錨”，數(shù)字金融成為“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展的有力結(jié)合點。借助數(shù)字金融的結(jié)合點通道效應(yīng)，我國經(jīng)濟金融能夠更主動參與全球價值鏈分工、重塑國際治理格局，從根本上夯實“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展韌性。

三、數(shù)字金融助力“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展面臨的主要挑戰(zhàn)

數(shù)字金融可借助數(shù)據(jù)流動效應(yīng)增強新格局下各構(gòu)成要素的共享程度，引導(dǎo)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)格局加快重構(gòu)。但數(shù)字金融助力“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展中依然面臨數(shù)字金融頂層設(shè)計不足、農(nóng)村金融數(shù)字化偏低、傳統(tǒng)金融轉(zhuǎn)型難度大等挑戰(zhàn)，加大了助力難度。

(一)數(shù)字金融頂層設(shè)計不足，降低“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展有效性

一方面，宏觀角度的數(shù)字金融規(guī)劃缺少系統(tǒng)性。就全球經(jīng)濟發(fā)展格局來看，國際上缺少數(shù)字金融助力經(jīng)濟發(fā)展的專業(yè)性指導(dǎo)文件。盡管世界諸多國家針對促進經(jīng)濟發(fā)展制定了較多規(guī)劃性文件，但大多聚焦傳統(tǒng)金融領(lǐng)域。關(guān)于數(shù)字金融各領(lǐng)域的規(guī)劃文件，還并不能完全支撐其優(yōu)勢功能展現(xiàn)。就我國數(shù)字金融助力“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展來說，建立適合國內(nèi)國際經(jīng)濟發(fā)展格局的政策規(guī)劃是一項長期而艱巨的任務(wù)，需將理論研究和實踐經(jīng)驗進行有機融合。從具體發(fā)展情況來說，包括我國在內(nèi)的諸多國家關(guān)于數(shù)字金融助力經(jīng)濟發(fā)展規(guī)律的理論研究多處于探索時期，完備的數(shù)字金融支持鏈還未建立。這一問題直接導(dǎo)致國際金融鏈條和各產(chǎn)業(yè)組織以及政府之間無法形成有效的溝通與合作機制，進而難以有效發(fā)揮數(shù)字金融對于經(jīng)濟發(fā)展的強大賦能作用。另一方面，微觀方面的數(shù)字金融管理機制不健全。一是國內(nèi)尚未形成行之有效的數(shù)字金融行業(yè)標準，這致使相關(guān)“雙循環(huán)”經(jīng)濟主體很容易出現(xiàn)權(quán)責(zé)不明晰的情況。特別是針對網(wǎng)上貸款、移動支付等現(xiàn)代數(shù)字金融服務(wù)，因缺乏專業(yè)性金融數(shù)字平臺，進一步加大金融數(shù)據(jù)流動規(guī)范難度，難以有效為“雙循環(huán)”經(jīng)濟運作提供服務(wù)。二是缺乏互聯(lián)互通的數(shù)字化金融網(wǎng)鏈機制。就國際經(jīng)濟循環(huán)而言，金融數(shù)字化監(jiān)管機制的隨意化，很難發(fā)揮出各經(jīng)濟主體的聯(lián)動效應(yīng)，極大降低了國際循環(huán)的有效性。

(二)農(nóng)村金融數(shù)字化偏低，阻滯超大規(guī)模國內(nèi)市場優(yōu)勢發(fā)揮

超大規(guī)模國內(nèi)市場是穩(wěn)定國內(nèi)大循環(huán)的基礎(chǔ)，也是構(gòu)建“雙循環(huán)”新格局的重心。一直以來，我國快速增長的經(jīng)濟導(dǎo)致城鄉(xiāng)收入差距也在持續(xù)加大。收入財富差距過大不僅容易使經(jīng)濟陷入發(fā)展不平衡局面，還不利于提升市場購買力。(8)胡博成、朱憶天：《從空間生產(chǎn)到生產(chǎn)空間：雙循環(huán)新發(fā)展格局的經(jīng)濟空間邏輯研究》，《經(jīng)濟體制改革》2021年第3期。就目前世界經(jīng)濟形勢，我國已然成為國際第二大財富市場。但國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展不均衡、人口體量大的現(xiàn)狀，很容易使我國陷入“中等收入陷阱”。尤其是數(shù)字金融發(fā)展的地區(qū)不均衡性，導(dǎo)致上述效應(yīng)更加凸顯。據(jù)銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行臄?shù)據(jù)顯示，借助數(shù)字金融，2020年銀行理財累計為投資者創(chuàng)造收益9932.5億元。值得注意的是，這些銀行理財投資者大多為城市居民。也就是說，目前國內(nèi)城鄉(xiāng)收入差距較大，財產(chǎn)性收入大多還掌握在城市高凈值客戶群體，而廣大農(nóng)村地區(qū)的財富潛力有待進一步挖掘。且從發(fā)揮超大規(guī)模國內(nèi)市場優(yōu)勢角度來看，收入財富集中于城市地區(qū)，城鄉(xiāng)之間的不平等程度越大，市場受限程度也就越大，最終導(dǎo)致超大規(guī)模國內(nèi)消費市場難以有效飽和。數(shù)字金融無疑放大了城鄉(xiāng)收入財富差距。據(jù)《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》數(shù)據(jù)顯示，到2020年底我國農(nóng)村地區(qū)的網(wǎng)絡(luò)普及率為55.9%，較全國水平低14.5個百分點。再加上，部分農(nóng)村面臨新基建搭建久、成本高、信號弱、維護難等窘境，導(dǎo)致數(shù)字金融在農(nóng)村地區(qū)普及度較城市低。這顯著縮減農(nóng)村居民財富來源渠道的同時，還不利于挖掘廣大農(nóng)村地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展?jié)摿?。另外，資源要素分配不均也拉大了城鄉(xiāng)收入差距?；谛滦统擎?zhèn)化發(fā)展戰(zhàn)略，數(shù)字金融將目光大多聚焦于城市產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，促使廣大農(nóng)村產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟發(fā)展因數(shù)字資本下鄉(xiāng)匱乏而衍生出融資難、融資貴等問題。歷史發(fā)展使然導(dǎo)致我國長期面臨城鄉(xiāng)發(fā)展不均衡現(xiàn)實，這種不均衡借由收入財富差距加大現(xiàn)象，使得超大規(guī)模國內(nèi)市場優(yōu)勢無法真正發(fā)揮，為數(shù)字金融助力“雙循環(huán)”經(jīng)濟新格局構(gòu)建帶來負向影響。

(三)傳統(tǒng)金融轉(zhuǎn)型難度大，金融數(shù)據(jù)流動匹配度低

傳統(tǒng)金融機構(gòu)作為連接全球經(jīng)濟貿(mào)易的一大主體，其發(fā)展水平與國際經(jīng)濟發(fā)展密切相關(guān)。近年，金融數(shù)字化驅(qū)動各產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟主體通過數(shù)字化轉(zhuǎn)型布局國內(nèi)外市場。但在具體布局實踐中，受經(jīng)濟、政治等因素影響，傳統(tǒng)金融的數(shù)字化轉(zhuǎn)型面臨諸多難題，這成為數(shù)字金融助力“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展的一大難題。首先，隨著全球優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)迅速崛起，傳統(tǒng)金融數(shù)字化轉(zhuǎn)型遭遇擠壓風(fēng)險。在數(shù)字貿(mào)易格局下，全球新興產(chǎn)業(yè)迅速發(fā)展壯大，并由單環(huán)節(jié)服務(wù)供給逐漸向全產(chǎn)業(yè)鏈服務(wù)供給發(fā)展。這些產(chǎn)業(yè)快速衍生和發(fā)展，對傳統(tǒng)金融產(chǎn)生嚴重沖擊，阻礙其經(jīng)濟供給格局的鞏固和維護。加之全球貿(mào)易形式多元化影響下，國際間貿(mào)易合作方式使得傳統(tǒng)金融徘徊在淘汰出局邊緣。由此，傳統(tǒng)金融數(shù)字化陣痛成為“雙循環(huán)”新經(jīng)濟格局構(gòu)建的掣肘。(9)董希淼：《消費金融如何助力“雙循環(huán)”經(jīng)濟》，《人民論壇》2021年第14期。其次，傳統(tǒng)金融協(xié)同效應(yīng)逐步削弱，加大了“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展難度。受數(shù)字經(jīng)濟影響，傳統(tǒng)經(jīng)濟主體發(fā)展到一定程度時，便會出現(xiàn)個體效率低于組織效率問題。且受價值鏈金融利益沖擊，各主體極易產(chǎn)生各自為政局面，難以發(fā)揮協(xié)同發(fā)展效應(yīng)?；诖朔N情況，傳統(tǒng)金融機構(gòu)在遭遇產(chǎn)業(yè)信息不對稱、市場價格持續(xù)攀升等問題時，無法實現(xiàn)數(shù)字金融對“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展新格局的顯著促動效應(yīng)。最后，傳統(tǒng)金融數(shù)字化運作手段不完備，匹配價值鏈數(shù)據(jù)流動要求難度加大。數(shù)字經(jīng)濟時代，國際價值鏈分工不斷細分的同時，運作效率顯著提升，促使各經(jīng)濟主體能效性大幅增強。但傳統(tǒng)金融受限于數(shù)字技術(shù)應(yīng)用水平欠缺影響，很難與各經(jīng)濟主體完成有效金融數(shù)據(jù)對接，降低了“雙循環(huán)”經(jīng)濟運作效率。

四、數(shù)字金融助力“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展的理論模式

上述數(shù)字金融助力“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展的核心機理提及，數(shù)字金融的維穩(wěn)、優(yōu)化、連通效能，能夠從多個維度釋放“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展?jié)撃?，激活?jīng)濟發(fā)展活力，形成經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展格局。故立足于頂層設(shè)計不足、農(nóng)村金融數(shù)字化偏低、傳統(tǒng)金融轉(zhuǎn)型難度大等方面的挑戰(zhàn)，將消費經(jīng)濟、生產(chǎn)經(jīng)濟與服務(wù)經(jīng)濟作為“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)鍵基點，深化形成數(shù)字金融助力“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展的理論模式(見圖1)。

圖1 數(shù)字金融助力“雙循環(huán)”經(jīng)濟理論模式

(一)消費經(jīng)濟：擴大消費下沉長尾市場

截至2021年前三季度，全國社會零售總額接近30萬億元，同比增長8.2%。其中，消費支出增長對經(jīng)濟增長的貢獻率高達60.5%，成為推動“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展的第一引擎。在這一過程中，數(shù)字金融憑借自身智能化科技應(yīng)用、便捷性場景服務(wù)與多渠道金融支持等方式，顯著助力消費經(jīng)濟快速迭代，推動“雙循環(huán)”經(jīng)濟加速發(fā)展。一方面，數(shù)字金融能夠激發(fā)消費潛力。其一，針對偏遠或者商業(yè)金融服務(wù)落后的區(qū)域，數(shù)字金融企業(yè)可以定向為相關(guān)區(qū)域居民提供普惠性服務(wù)，實現(xiàn)消費下沉。在數(shù)字金融的助力下，農(nóng)村地區(qū)以及中低收入人群的消費增速遠高于城市居民與高收入人群。其二，數(shù)字金融以電商平臺這一表現(xiàn)形式提供配套金融服務(wù)并定向用途，且該平臺能夠促使消費場景智能化，極大地拓寬了消費需求，促進消費潛力釋放。另一方面，數(shù)字金融可推動消費結(jié)構(gòu)升級。現(xiàn)今，越來越多的居民在網(wǎng)購過程中選擇分期免息支付，一些諸如娛樂、文化與教育等發(fā)展型消費大幅度增加。如此，消費結(jié)構(gòu)升級成為必然。一旦消費結(jié)構(gòu)得以持續(xù)升級與轉(zhuǎn)型，國內(nèi)金融供給側(cè)改革效能將全面釋放，成為激活市場消費的關(guān)鍵驅(qū)動力，(10)余東華、李云漢：《數(shù)字經(jīng)濟時代的產(chǎn)業(yè)組織創(chuàng)新——以數(shù)字技術(shù)驅(qū)動的產(chǎn)業(yè)鏈群生態(tài)體系為例》，《改革》2021年第5期。進而擴大“雙循環(huán)”經(jīng)濟下消費經(jīng)濟長尾市場。

數(shù)字金融助力消費經(jīng)濟發(fā)展關(guān)鍵包括六大板塊，分別為存款、貸款、業(yè)務(wù)辦理、風(fēng)險控制、智能科技、支付(見圖2)。就存款與貸款而言，數(shù)字金融憑借自身智能化技術(shù)，為消費者提供多渠道存貸方式，切實滿足諸多消費需求，加速消費潛力釋放。就業(yè)務(wù)辦理而言，數(shù)字金融下的業(yè)務(wù)管理關(guān)鍵在于為消費者提供生活繳費、資金管理、保險與基金應(yīng)用等功能，在便捷消費方式的同時，激活消費潛力，擴大諸多消費業(yè)務(wù)。就風(fēng)險控制而言，消費者借助數(shù)字金融技術(shù)，可完成高端身份管理、行為埋點與三方征信等業(yè)務(wù)，強化其對于智能金融的應(yīng)用。就智能科技而言，消費者借力區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、私有云與微服務(wù)等技術(shù)，實現(xiàn)對自身消費場景重塑，增加多樣消費場景。就支付而言，數(shù)字金融下的支付更多為智能化支付流程，涵蓋第三方支付、聚合支付、代收付等方式。消費者在上述支付方式下，以壓縮時間方式完成個人消費。于此，在數(shù)字金融驅(qū)動下，在線金融需求與地理位置不同的供應(yīng)方得以快速匹配，促使各供應(yīng)主體以可擔負的成本為社會各階層提供多樣化金融服務(wù)，(11)陸長平、楊沙、楊柳：《“雙循環(huán)”新發(fā)展格局下中國出口企業(yè)融資策略研究》，《國際貿(mào)易》2021年第4期。形成多個消費長尾鏈。由此可知，數(shù)字金融憑借便捷、高效、安全與可負擔等特征，刺激消費需求釋放，促進“雙循環(huán)”下的消費經(jīng)濟迅速迭代。

圖2 數(shù)字金融助力消費經(jīng)濟發(fā)展的內(nèi)在邏輯

(二)生產(chǎn)經(jīng)濟：助推產(chǎn)業(yè)數(shù)字化創(chuàng)新發(fā)展

在國內(nèi)國外雙循環(huán)發(fā)展格局之下，經(jīng)濟運作穩(wěn)中有變，外部不確定性因素顯著增加，這導(dǎo)致國內(nèi)經(jīng)濟面臨下行壓力。據(jù)國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，截至2021年上半年，我國生產(chǎn)總值同比增長12.7%。分季度而言，一季度國內(nèi)生產(chǎn)總值增長18.3%，二季度增長7.9%。在此背景下，擴大內(nèi)需成為雙循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展的根本途徑。在諸多擴大內(nèi)需的手段之中，生產(chǎn)經(jīng)濟成為根本環(huán)節(jié)。而現(xiàn)代數(shù)字金融供應(yīng)鏈體系構(gòu)建基礎(chǔ)關(guān)鍵著力于整合傳統(tǒng)碎片化作業(yè)流程，促使渠道更加扁平化，使得各行各業(yè)在細化分工的同時保持緊密聯(lián)系，進而從多維角度提升生產(chǎn)經(jīng)濟發(fā)展速率。(12)何寶宏：《金融科技助力“雙循環(huán)”》，《中國金融》2021年第7期。一是金融機構(gòu)對于經(jīng)濟體之間的合作更具包容性，可將經(jīng)濟體不動產(chǎn)擔保質(zhì)押轉(zhuǎn)向?qū)嶓w經(jīng)濟體應(yīng)收賬款、未來貨權(quán)、存貨與貿(mào)易關(guān)系等憑證之類的動產(chǎn)抵押，滿足生產(chǎn)經(jīng)濟基本發(fā)展訴求。二是通過核實國內(nèi)外企業(yè)合作情況，完成對內(nèi)外價值鏈上主體信用背書、第三方物流與貨權(quán)等方面風(fēng)險管控，強化主體之間的合作鏈，鞏固生產(chǎn)經(jīng)濟發(fā)展路徑。三是對內(nèi)外合作主體之間的信息與金融資源進行補充，包括信息內(nèi)容轉(zhuǎn)換、智慧金融提供等方面，大幅降低供應(yīng)鏈交易成本，強化“雙循環(huán)”經(jīng)濟下的生產(chǎn)經(jīng)濟發(fā)展能力。

數(shù)字金融助力生產(chǎn)經(jīng)濟的理論邏輯主要涵蓋基礎(chǔ)設(shè)施、生產(chǎn)制造與零售三個方面(見圖3)。就基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域而言，在數(shù)字金融驅(qū)動下，傳統(tǒng)基建領(lǐng)域?qū)崟r響應(yīng)模式打破了傳統(tǒng)社會與商業(yè)運行邏輯，使得企業(yè)、組織與個體之間形成一個無可選擇的關(guān)聯(lián)。這促使各項新基建資源信息實現(xiàn)讓渡與共享，助推領(lǐng)域范疇內(nèi)經(jīng)濟運行體系得以快速轉(zhuǎn)換。且該作用使得基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域本身風(fēng)險定價、管理與轉(zhuǎn)移等功能得以強化，聯(lián)通行業(yè)內(nèi)部企業(yè)、組織與個人，加深資源供給與資源對接程度，為生產(chǎn)經(jīng)濟提供基礎(chǔ)保障。就生產(chǎn)制造領(lǐng)域而言，數(shù)字金融以“+互聯(lián)網(wǎng)”方式，促使生產(chǎn)制造產(chǎn)業(yè)與金融科技之間形成共生金融價值鏈，實現(xiàn)二者協(xié)同發(fā)展。深入來看，數(shù)字金融讓社會上各生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)始終處于互聯(lián)網(wǎng)狀態(tài)，促使保險科技與金融科技更好服務(wù)生產(chǎn)制造行業(yè)，支持各類型生產(chǎn)制造系統(tǒng)高效運作。且以數(shù)字金融推動生產(chǎn)制造領(lǐng)域高標準流程建設(shè)，實現(xiàn)企業(yè)金融與供應(yīng)鏈金融等各項資源配置，促使各類要素集聚發(fā)展，進而形成“金融科技+生產(chǎn)制造數(shù)字化”發(fā)展格局。就零售領(lǐng)域而言，數(shù)字金融通過數(shù)字信息技術(shù)賦能推動融資劣勢的零售企業(yè)享受到正規(guī)金融服務(wù)，為企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營帶來極大改變。其一，數(shù)字金融針對零售業(yè)態(tài)設(shè)置低門檻融資業(yè)務(wù)，并借力數(shù)字技術(shù)完成企業(yè)風(fēng)險評估，在拓寬企業(yè)融資渠道的同時，驅(qū)動以電子商務(wù)為代表的零售企業(yè)提升經(jīng)營績效。其二，數(shù)字金融通過降低零售企業(yè)融資約束，幫助符合要求的企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新提供資金支持，解決市場層面融資約束與信息不對稱問題。其三，企業(yè)順應(yīng)數(shù)字金融發(fā)展趨勢，調(diào)整內(nèi)部發(fā)展方式與業(yè)務(wù)操作流程，淘汰高耗能環(huán)節(jié)，實現(xiàn)轉(zhuǎn)型升級。綜上，在數(shù)字金融驅(qū)動下，以基礎(chǔ)設(shè)施、生產(chǎn)制造與零售等為代表的生產(chǎn)經(jīng)濟獲得極大創(chuàng)新支持，加快生產(chǎn)經(jīng)濟發(fā)展速率，進而推動“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展能效性提升。

圖3 數(shù)字金融助力生產(chǎn)經(jīng)濟的內(nèi)在邏輯

(三)服務(wù)經(jīng)濟：深化三維服務(wù)智能化改革

“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展格局下，形成服務(wù)業(yè)主導(dǎo)的經(jīng)濟結(jié)構(gòu)是經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級的戰(zhàn)略選擇。伴隨著數(shù)字經(jīng)濟時代的到來，其與服務(wù)經(jīng)濟融合發(fā)展對于推動服務(wù)業(yè)轉(zhuǎn)型升級、促進各類服務(wù)業(yè)態(tài)供給側(cè)改革意義重大。而數(shù)字金融作為數(shù)字經(jīng)濟關(guān)鍵形態(tài)，在助力“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展過程中，關(guān)鍵一環(huán)在于重塑服務(wù)經(jīng)濟，使社會保障體系與業(yè)務(wù)服務(wù)環(huán)節(jié)更具智能化、便捷化，最終推動服務(wù)經(jīng)濟完成供給側(cè)改革。一方面，數(shù)字金融服務(wù)包括但不限于在線服務(wù)，可使多層次服務(wù)形式轉(zhuǎn)移到線上，以APP、網(wǎng)站與小程序等形式助力各層級業(yè)務(wù)辦理，提升各項業(yè)務(wù)處理能力。另一方面，數(shù)字金融下設(shè)的數(shù)字化平臺為大多風(fēng)險經(jīng)營主體或者業(yè)務(wù)流程提供風(fēng)控管理方法，采用平臺化輔助要素流轉(zhuǎn)方式，完成全流程服務(wù)價值轉(zhuǎn)移、流動，促使更多服務(wù)要素完成數(shù)字化轉(zhuǎn)型。

數(shù)字金融助力服務(wù)經(jīng)濟的內(nèi)在邏輯包括頂層政務(wù)服務(wù)、中層市場服務(wù)與微觀要素服務(wù)三方面(見圖4)。就頂層政務(wù)服務(wù)而言，數(shù)字金融與數(shù)字政府形成一體化治理模式，通過搭建“數(shù)字金融+政府服務(wù)”平臺，能夠極大提升政府服務(wù)水平。且在各類以數(shù)字金融為代表的數(shù)字技術(shù)賦能下，政府公共數(shù)據(jù)安全、政務(wù)數(shù)據(jù)保護、數(shù)據(jù)產(chǎn)權(quán)立法等項目得以快速落實，深化政府與市場之間的對接流程，有效規(guī)避數(shù)字鴻溝、信息孤島與市場監(jiān)管落后等問題。就中層市場服務(wù)而言，數(shù)字金融可以支持市場上更多業(yè)務(wù)模式運作，基本覆蓋大多數(shù)資金供需關(guān)系。換言之，數(shù)字金融將市場機制無法解決、需要財政與公益等非商業(yè)邏輯的主體運作納入綜合考量部分，并支持這些主體業(yè)務(wù)模式運作，促使中層服務(wù)下沉更多業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，提升各主體服務(wù)效能。例如，我國央行對法定數(shù)字貨幣公開介紹中便已經(jīng)提及，數(shù)字貨幣可以脫離傳統(tǒng)金融機構(gòu)賬戶，實現(xiàn)各類業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)價值轉(zhuǎn)移，促使市場諸多交易環(huán)境對賬戶的依賴程度顯著降低。如此，數(shù)字金融在市場上的服務(wù)因子即可向現(xiàn)金一樣易于流通。就微觀企業(yè)與要素服務(wù)而言，在數(shù)字金融助力下，大經(jīng)濟環(huán)境下的生產(chǎn)、資產(chǎn)、產(chǎn)權(quán)等要素實現(xiàn)數(shù)字化，強化不同要素衍生的服務(wù)類目，確保市場各類資源得以合理化配置。一是生產(chǎn)要素數(shù)字化。數(shù)字金融能夠?qū)⒅T如土地、礦產(chǎn)等資源要素投入生產(chǎn)過程進行數(shù)字確權(quán)，為經(jīng)營主體提供基礎(chǔ)服務(wù)。二是資產(chǎn)數(shù)字化。在數(shù)字金融助力下，任何價值資產(chǎn)要素均能在各類數(shù)字交易平臺上完成自由交易、轉(zhuǎn)移與轉(zhuǎn)換，為企業(yè)資本增值提供服務(wù)平臺。這促使資產(chǎn)以加密數(shù)字形式流動，通過多種方向流動追尋實現(xiàn)資本收益最大化，推動資源以虛擬形式高效配置。三是產(chǎn)權(quán)數(shù)字化。數(shù)字化的產(chǎn)權(quán)可通過數(shù)字金融交易平臺，完成交易、轉(zhuǎn)移與轉(zhuǎn)換，不僅豐富價值市場層次，還促使社會價值得以高效流轉(zhuǎn)。綜上，從宏觀政府、中層市場與微層要素角度，數(shù)字金融以數(shù)字信用、數(shù)字服務(wù)與數(shù)字資產(chǎn)三方面服務(wù)，為服務(wù)經(jīng)濟發(fā)展提供多維助力，著力挖掘各層級資源價值優(yōu)勢，促使“雙循環(huán)”經(jīng)濟下的服務(wù)智能化、高效化。

圖4 數(shù)字金融助力服務(wù)經(jīng)濟的內(nèi)在邏輯

五、創(chuàng)新驅(qū)動路徑

(一)強化“雙循環(huán)”經(jīng)濟供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革

“十四五”規(guī)劃中指出，必須深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，以創(chuàng)新驅(qū)動、高質(zhì)量供給為基本引領(lǐng)，提升經(jīng)濟發(fā)展韌性與國內(nèi)生產(chǎn)資源適配性?；谏鲜鰯?shù)字金融助力“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展的理論模式，從供需端發(fā)力，強化經(jīng)濟供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，成為“雙循環(huán)”經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展的主要路徑。

1.強化科技創(chuàng)新引領(lǐng)經(jīng)濟要素質(zhì)量變革。政府應(yīng)重點支持開展“卡脖子”技術(shù)攻關(guān)，努力提升科技創(chuàng)新對于“雙循環(huán)”經(jīng)濟的支撐與引領(lǐng)作用。其一，加快推進經(jīng)濟發(fā)展領(lǐng)域重大科技基礎(chǔ)設(shè)施、前沿學(xué)科、交叉研究平臺建設(shè)，大力提升國內(nèi)基礎(chǔ)研究水平。其二，強化以市場為基本導(dǎo)向、企業(yè)為發(fā)展主體、產(chǎn)學(xué)研相結(jié)合的創(chuàng)新體制，積極參與國內(nèi)外科技創(chuàng)新分工體系，提升本土經(jīng)濟發(fā)展競爭力。其三，制定并實施“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展以及符合國際競爭力的人才政策與激勵機制，持續(xù)完善經(jīng)濟發(fā)展創(chuàng)新評價與考核體系，提升“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展效能。

2.優(yōu)化區(qū)域經(jīng)濟要素集聚。明晰化的區(qū)域經(jīng)濟要素集聚體系作為“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展的根本，利于數(shù)字金融與經(jīng)濟發(fā)展要素雙向融合。一方面，區(qū)域政府應(yīng)以地方經(jīng)濟體發(fā)展為根本紐帶，加快經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)集聚發(fā)展，建設(shè)形成一批頗具創(chuàng)新的數(shù)字金融支持經(jīng)濟發(fā)展的創(chuàng)新園區(qū)。在該園區(qū)內(nèi)部，整合各類數(shù)字金融與經(jīng)濟發(fā)展要素，培育具備國際競爭力與比較力的特色經(jīng)濟發(fā)展產(chǎn)業(yè)，強化經(jīng)濟發(fā)展能力。另一方面，優(yōu)化各區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展布局，加強對各類資源要素合理應(yīng)用。拓展多維經(jīng)濟發(fā)展空間，推動國內(nèi)產(chǎn)業(yè)與國際產(chǎn)業(yè)合作，大力發(fā)展生產(chǎn)經(jīng)濟。

3.提升經(jīng)濟要素配置效應(yīng)。堅持創(chuàng)新驅(qū)動，打造一批具備現(xiàn)代競爭力的經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)體系，培育形成處于國際產(chǎn)業(yè)鏈高端、引領(lǐng)經(jīng)濟發(fā)展方向的先進經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)集群，成為數(shù)字經(jīng)濟助力“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展的有效驅(qū)動力。一方面，政府應(yīng)立足于國內(nèi)各行各業(yè)潛在優(yōu)勢，整合傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)資源，進一步夯實傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)在“雙循環(huán)”經(jīng)濟中的基礎(chǔ)地位。于此基礎(chǔ)，加快培育一批新經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)，提升支柱型新興經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)發(fā)展時效性。另一方面，立足于“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展實情，打造形成戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)合作平臺與發(fā)展高地，推進內(nèi)部服務(wù)標準化與品牌建設(shè)，重點形成一批實力強勁的服務(wù)產(chǎn)業(yè)，推進服務(wù)經(jīng)濟發(fā)展。

(二)推進“雙循環(huán)”經(jīng)濟需求側(cè)管理

需求側(cè)管理作為“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展新動能，在生產(chǎn)、消費與服務(wù)經(jīng)濟發(fā)展中起到基礎(chǔ)性開發(fā)作用。通過對“雙循環(huán)”經(jīng)濟需求側(cè)有效管理，實現(xiàn)經(jīng)濟增長適度擴張，確保經(jīng)濟發(fā)展體系穩(wěn)健、有序運作，為供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革提供經(jīng)濟環(huán)境。故以數(shù)字金融為根本驅(qū)動力，深入推進“雙循環(huán)”經(jīng)濟需求側(cè)管理，刺激并營造較大的產(chǎn)品或服務(wù)供給空間，進一步實現(xiàn)高水平與對外開放。

1.著力促進消費升級。面對經(jīng)濟下行壓力加大，以教育、文化等新型領(lǐng)域的新消費模式成為消費升級的關(guān)鍵所在。第一，政府可借助數(shù)字金融賦能作用，通過改造升級傳統(tǒng)生產(chǎn)制造產(chǎn)業(yè)的生產(chǎn)模式，提高各類產(chǎn)品性能、適用性、可靠性與功效，全方位提升消費質(zhì)量，促進各領(lǐng)域消費升級。第二，以技術(shù)創(chuàng)新推及國內(nèi)產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新，更好滿足消費者智能化、個性化與時尚化需求，著力形成新興服務(wù)業(yè)態(tài)，重點發(fā)展消費經(jīng)濟。且政府應(yīng)鼓勵并引導(dǎo)各生產(chǎn)制造產(chǎn)業(yè)借助數(shù)字金融加快內(nèi)部產(chǎn)品服務(wù)升級，強化自身品牌建設(shè)，促進消費升級。

2.加強實體經(jīng)濟投融資。圍繞國家“雙循環(huán)”經(jīng)濟重大戰(zhàn)略，政府應(yīng)加大對一些支撐型企業(yè)的投資力度。鼓勵企業(yè)以數(shù)字金融為發(fā)展突破點，創(chuàng)新財政制度，構(gòu)建穩(wěn)定、滾動投入的新投融資機制，切實為“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展提供支撐力。深入企業(yè)內(nèi)部而言，企業(yè)應(yīng)積極發(fā)揮自身對于經(jīng)濟的支持作用，借助數(shù)字金融改善投資環(huán)境，降低投資成本，提升民間投資積極性。另外，行業(yè)協(xié)會應(yīng)針對企業(yè)發(fā)展新特征，健全投融資服務(wù)體系，搭建企業(yè)投融資服務(wù)平臺，改進經(jīng)濟發(fā)展金融服務(wù)體系，加快數(shù)字金融助力“雙循環(huán)”經(jīng)濟的發(fā)展進程。

3.構(gòu)建跨境經(jīng)濟伙伴關(guān)系。積極與各國經(jīng)濟體在經(jīng)濟領(lǐng)域建構(gòu)具體務(wù)實、開放包容、互利共贏的跨境經(jīng)濟伙伴關(guān)系，進一步拓寬數(shù)字金融助力“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展的領(lǐng)域。一方面，加強海內(nèi)外生產(chǎn)制造產(chǎn)業(yè)合作，推動各行業(yè)互聯(lián)互通，加速國內(nèi)外資金流、物流、商流與人才流高效流動。另一方面，建構(gòu)跨境經(jīng)濟合作網(wǎng)絡(luò)，形成產(chǎn)業(yè)合作聯(lián)盟，培植經(jīng)濟產(chǎn)業(yè)園區(qū)，打造國際性經(jīng)濟合作平臺。在該平臺上，以數(shù)字金融為驅(qū)動，加強各類資源要素共享，將主體間合作邁向更廣空間，加速經(jīng)濟發(fā)展速度。

(三)鍛造數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展新引擎

蓬勃發(fā)展的數(shù)字經(jīng)濟憑借自身智能化、高端化優(yōu)勢，促使各行各業(yè)實現(xiàn)高成長、高融合。從上述數(shù)字金融助力“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展基本著力點，探尋二者協(xié)同發(fā)展數(shù)字科技立足點，鍛造形成數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展新引擎。

1.加強新基建建設(shè)，夯實數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展基礎(chǔ)。政府應(yīng)聯(lián)合企業(yè)從頂層設(shè)計角度提升國內(nèi)5G基站、大數(shù)據(jù)中心等新型基礎(chǔ)設(shè)施布局水平。在此基礎(chǔ)上，統(tǒng)籌規(guī)劃各區(qū)域新基建布局，特別是對5G、光纖網(wǎng)絡(luò)欠發(fā)達地區(qū)提供基礎(chǔ)服務(wù)，保障各類新基建快速引入并應(yīng)用。另外，政府應(yīng)逐步引導(dǎo)企業(yè)將軟硬件設(shè)施上網(wǎng)上云，借力人機互聯(lián)互動的發(fā)展方式，搭建形成覆蓋全要素的新型服務(wù)體系，確保各層級企業(yè)、居民共享“數(shù)字紅利”，著力提升數(shù)字金融驅(qū)動“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展效能。

2.漸次完善產(chǎn)業(yè)生態(tài)，強化產(chǎn)業(yè)鏈數(shù)字協(xié)同性。供應(yīng)鏈各企業(yè)應(yīng)借助數(shù)字金融，發(fā)揮內(nèi)外產(chǎn)業(yè)聯(lián)動優(yōu)勢，大力優(yōu)化市場技術(shù)服務(wù)、創(chuàng)新孵化與產(chǎn)權(quán)保護等公共服務(wù)設(shè)施，由此形成涵蓋供需端多維服務(wù)的產(chǎn)業(yè)鏈，為上、中、下游產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展提供數(shù)字化賦能。在這一背景下，以數(shù)字化產(chǎn)業(yè)鏈為支撐，借助數(shù)字金融內(nèi)部互聯(lián)網(wǎng)平臺，打造一批面向不同場景的新業(yè)態(tài)與新模式，提升各產(chǎn)業(yè)鏈高效協(xié)同能力。在上述路徑，大力深化國內(nèi)產(chǎn)業(yè)鏈布局，促進產(chǎn)業(yè)鏈衍生下的價值鏈持續(xù)升級，最終持續(xù)釋放“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展?jié)撃堋?/p>

3.強化人力資本培育力度，提高數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展的人才支持效能。一是高校與科研機構(gòu)應(yīng)采取聯(lián)動合作模式，針對國內(nèi)數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)情況，培養(yǎng)具備探索精神的數(shù)字科技研發(fā)與應(yīng)用型人才。二是立足于產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型實際，大力開展高端職業(yè)教育，從教育領(lǐng)域深化數(shù)字科技人才培養(yǎng)力度。三是企業(yè)應(yīng)基于政府頂層設(shè)計，對在崗職工、新成長勞動力以及失業(yè)人員著重進行數(shù)字化技能培訓(xùn)，逐漸培養(yǎng)一批高端型人才，為數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展奠基。四是政府、企業(yè)、高校、科研機構(gòu)應(yīng)加強合作，創(chuàng)新人才培養(yǎng)模式，強化科技創(chuàng)新資源流動，實現(xiàn)數(shù)字金融與“雙循環(huán)”經(jīng)濟無縫對接。

(四)完善分配制度改革

通過全面深化改革措施，逐漸破除經(jīng)濟市場體系中的制度籓籬，利于加快構(gòu)建一體化要素市場，進而形成多向驅(qū)動的“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展體系。以數(shù)字金融助力“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展，除了從本質(zhì)上加快經(jīng)濟發(fā)展效率，還需圍繞市場發(fā)展重心，完善分配制度改革。故圍繞“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展重點，強化市場監(jiān)督，漸次規(guī)范各類經(jīng)濟體運作。

1.推動分配制度供給側(cè)改革。首先，參照市場工資標準，完善勞動力供需雙方工資集體協(xié)商機制，形成契合新時代的勞動分配制度。特別是在“十四五”時期，提升初級分配中勞動者的分配占比，平衡國內(nèi)分配水平。其次，建立生產(chǎn)要素活力分配體制，強化收入分配激勵機制。充分借助數(shù)字金融優(yōu)勢，促使資本、技術(shù)與管理等數(shù)據(jù)要素在生產(chǎn)經(jīng)濟領(lǐng)域逐步活躍，發(fā)揮市場各種創(chuàng)新潛能。最后，建立鄉(xiāng)村振興保障制度，大力暢通城鄉(xiāng)收入渠道，增加低收入群體工資收入，避免產(chǎn)生低收入群體現(xiàn)象。

2.打破城鄉(xiāng)行政分割。一是建立城鎮(zhèn)區(qū)域農(nóng)民落戶機制。2020年出臺的《關(guān)于構(gòu)建更加完善的要素市場化配置體制機制的意見》，對城鄉(xiāng)要素流動配置極具指導(dǎo)。在此基礎(chǔ)上，立足于勞動力配置困境，全面深化居民戶籍制度改革，推動城鄉(xiāng)雙向要素流動機制。二是增加農(nóng)民財產(chǎn)性收入。土地要素城鄉(xiāng)二元分割制約農(nóng)民總體收入。黨的十九屆五中全會再次提出增加居民財產(chǎn)性收入。政府應(yīng)打破土地要素城鄉(xiāng)分割局面，促使附著于土地要素上的巨大財富轉(zhuǎn)換為農(nóng)民平等可交易的財產(chǎn)收益，提升農(nóng)民財產(chǎn)性收入。三是優(yōu)化個體就業(yè)環(huán)境。根據(jù)北京大學(xué)數(shù)字金融研究中心調(diào)查統(tǒng)計，截至2021年初，我國個體經(jīng)營戶約有9976.5萬戶，從業(yè)人員達2.3億，較官方統(tǒng)計高54.8%。堅持就業(yè)優(yōu)先原則，充分借力市場要素，促進人才要素在各類經(jīng)濟體內(nèi)部有效配置，以此驅(qū)動“雙循環(huán)”經(jīng)濟穩(wěn)健發(fā)展。

3.秉持公平化理念，推動基礎(chǔ)社會保障制度改革。首先，堅持基本公共服務(wù)制度改革。經(jīng)過40余年改革開放，國內(nèi)社會經(jīng)濟在面臨高速經(jīng)濟發(fā)展的同時，仍存在收入分配差距過大的突出矛盾。故在“十四五”時期，堅持“雙循環(huán)”經(jīng)濟發(fā)展過程中的基本社會保障制度改革，提升社會經(jīng)濟發(fā)展的共濟性，大幅縮小收入分配差距。其次，平衡各地畸輕畸重的養(yǎng)老保險負擔。在基本養(yǎng)老保險制度基礎(chǔ)上，以全國統(tǒng)籌為根本點，劃轉(zhuǎn)國內(nèi)基本養(yǎng)老保險基金業(yè)務(wù)，減輕養(yǎng)老保險負擔。最后，調(diào)整城鄉(xiāng)人群基本社會保障待遇。堅持基本公共服務(wù)均等化，提升各類社會保障機制公平性與均等化水平，統(tǒng)籌各層次分配，進一步縮小分配差距。