王啟航

1 H 集團(tuán)以財(cái)務(wù)公司為資金管理平臺(tái)的實(shí)踐

1.1 企業(yè)簡(jiǎn)介

H集團(tuán)于1984年創(chuàng)立于山東青島，是當(dāng)今全球最大的家用供應(yīng)商之一，其經(jīng)營(yíng)范圍囊括家電、通訊器材、電子計(jì)算機(jī)及配件、廚房用具、工業(yè)用機(jī)器人制造等。截止2019 底，公司實(shí)現(xiàn)總資產(chǎn)675 億元，當(dāng)年?duì)I業(yè)收入25.41 億元、總利潤(rùn)22.70 億元的發(fā)展成果，且連續(xù)八年榮獲金龍獎(jiǎng)“最佳財(cái)務(wù)公司”獎(jiǎng)項(xiàng)，體現(xiàn)出優(yōu)質(zhì)的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力和穩(wěn)健的發(fā)展前景。同時(shí)，隨著H 集團(tuán)全球化戰(zhàn)略推進(jìn)、多維創(chuàng)新孵化平臺(tái)轉(zhuǎn)型、全行業(yè)產(chǎn)能升級(jí)，財(cái)務(wù)公司其歸集資金、強(qiáng)化盈利的能力將得到更全面的體現(xiàn)。

2 H 集團(tuán)財(cái)務(wù)公司的運(yùn)行模式

歷經(jīng)近20 年發(fā)展歷程，當(dāng)下H 集團(tuán)財(cái)務(wù)公司主要形成四大業(yè)務(wù)模塊：公司金融業(yè)務(wù)、國(guó)際業(yè)務(wù)、結(jié)算業(yè)務(wù)和金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)。

首先針對(duì)集團(tuán)內(nèi)部成員，H集團(tuán)通過(guò)財(cái)務(wù)公司塑造“一個(gè)賬戶(hù)”模式，將內(nèi)部資金進(jìn)行集成化、司庫(kù)化管理，即由財(cái)務(wù)公司作為整體組織的主賬戶(hù)管理方，統(tǒng)一管理各單位的銀行賬戶(hù)，且尚未取得集團(tuán)許可的單位亦不可脫離財(cái)務(wù)公司在外設(shè)置賬戶(hù)，從而保障集團(tuán)內(nèi)部的歸集性。

在平臺(tái)化和生態(tài)化視角上，H財(cái)務(wù)公司首創(chuàng)“人單合一雙贏(yíng)”模式，通過(guò)償債能力、盈利能力、發(fā)展能力等指標(biāo)合理判定各成員資金缺口，對(duì)現(xiàn)有的應(yīng)收帳款、信貸流動(dòng)進(jìn)行管理，推出多項(xiàng)保理業(yè)務(wù)、質(zhì)押業(yè)務(wù)從而保障金融支持。并利用獨(dú)創(chuàng)的戰(zhàn)略損益表、顧客價(jià)值表、共贏(yíng)增值表鑒定各項(xiàng)交易，將人力資源整合進(jìn)業(yè)務(wù)當(dāng)中，配合人單酬等的財(cái)務(wù)約束，將公司的資金效用最大化。

同時(shí)隨著海外業(yè)務(wù)的擴(kuò)張，H 財(cái)務(wù)公司還配合集團(tuán)訴求額外進(jìn)行跨境資管的運(yùn)行。H 財(cái)務(wù)公司將集團(tuán)全球范圍內(nèi)的外匯資金和境外放款整合成財(cái)務(wù)共享的模式，一方面可以通過(guò)合理構(gòu)筑集團(tuán)內(nèi)運(yùn)營(yíng)資金池和外匯儲(chǔ)備進(jìn)行盈余調(diào)劑；另一方面，財(cái)務(wù)公司還融通全球范圍內(nèi)的供銷(xiāo)商，將產(chǎn)業(yè)鏈上的成員納入劃款對(duì)象，維護(hù)海外合作方利益。

最后，公司還額外承擔(dān)投行性財(cái)務(wù)顧問(wèn)的職責(zé)，利用更為專(zhuān)業(yè)化的財(cái)務(wù)信息，幫助集團(tuán)總體繞開(kāi)傳統(tǒng)的中介機(jī)構(gòu)，以相對(duì)較低的成本進(jìn)行并購(gòu)、重組、評(píng)估等金融行為，并提供可置信的投資建議。

總體而言，H財(cái)務(wù)公司秉持集團(tuán)“誠(chéng)信生態(tài)、共贏(yíng)進(jìn)化”的精神，維穩(wěn)集團(tuán)總體發(fā)展，助力中小微成員強(qiáng)化自身定位。經(jīng)過(guò)長(zhǎng)足實(shí)踐，其公司金融業(yè)務(wù)下屬電子銀行承兌匯票業(yè)務(wù)最為成功，從而充分實(shí)現(xiàn)品牌附加值提升以及H 集團(tuán)優(yōu)質(zhì)信用的廣泛流通。

3 財(cái)務(wù)公司存在的問(wèn)題

3.1 網(wǎng)絡(luò)化與生態(tài)化轉(zhuǎn)型沖擊

目前而言，H 集團(tuán)核心板塊仍舊是旗下公司H 智家為代表的家電制造業(yè)，隨著互聯(lián)網(wǎng)邏輯以及智能制造的普及，高科技產(chǎn)能本身具備的資金高消耗性將更廣闊地覆蓋多數(shù)行業(yè)，家電制造與新產(chǎn)業(yè)融合過(guò)程中必將釋放大量融資需求從而對(duì)現(xiàn)有的資金存量產(chǎn)生沖擊。

且為響應(yīng)當(dāng)下H 集團(tuán)新型戰(zhàn)略發(fā)展階段，集團(tuán)自身持續(xù)深化創(chuàng)客孵化模式，在原先參股、控制數(shù)十家傳統(tǒng)企業(yè)的基礎(chǔ)上，拓展對(duì)接超200 家中小微企業(yè)，帶動(dòng)了市場(chǎng)價(jià)值創(chuàng)造乘數(shù)效應(yīng)的同時(shí)，更使得品牌生態(tài)圈以前所未有的速度得以擴(kuò)張，而原先的平臺(tái)由于大體量的固有原因?qū)⒉豢杀苊獾卮嬖趯徟鞒涕L(zhǎng)等問(wèn)題，而小微團(tuán)隊(duì)的初創(chuàng)、發(fā)展資金缺口產(chǎn)生時(shí)差，并對(duì)財(cái)務(wù)體系產(chǎn)生一定沖擊。

3.2 跨境風(fēng)險(xiǎn)管理不充分

在邁入集團(tuán)全新發(fā)展階段前，H 集團(tuán)致力于全球化版圖擴(kuò)展，在中國(guó)制造升級(jí)大背景下積極探索相對(duì)應(yīng)的大資管模式，對(duì)外進(jìn)行充分的跨境并購(gòu)。在財(cái)務(wù)共享、職能統(tǒng)合的同時(shí)，H 集團(tuán)聯(lián)通多數(shù)海外顧客的同時(shí)亦不得不直接暴露在數(shù)十種主權(quán)貨幣構(gòu)成的外匯風(fēng)險(xiǎn)敞口下。

3.3 財(cái)務(wù)人員質(zhì)量需求

早在2016 年青島銀監(jiān)局的常規(guī)性審查中，監(jiān)管機(jī)構(gòu)指出H 財(cái)務(wù)公司財(cái)報(bào)中一筆小額貸款所計(jì)入的科目存在瑕疵，依據(jù)當(dāng)時(shí)監(jiān)管法律，作出對(duì)H 財(cái)務(wù)公司20 萬(wàn)元的行政處罰。

貸款業(yè)務(wù)作為H 財(cái)務(wù)公司的核心業(yè)務(wù)，委托貸款利率相對(duì)靈活，手續(xù)費(fèi)占比更低，地位不可小覷，且監(jiān)管機(jī)構(gòu)僅針對(duì)本次相對(duì)較小的貸款會(huì)計(jì)失誤進(jìn)行處罰，也足以看出監(jiān)管部門(mén)對(duì)H 集團(tuán)如此大體量的行業(yè)地位以及以H 財(cái)務(wù)公司為代表的眾多非銀行金融機(jī)構(gòu)的重視。

當(dāng)下的H 財(cái)務(wù)公司依舊處于轉(zhuǎn)型關(guān)口，生態(tài)化的戰(zhàn)略對(duì)從業(yè)者提出更高的自主性要求，財(cái)務(wù)人員更多融入進(jìn)業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)模塊當(dāng)中，在促進(jìn)產(chǎn)融一體化的基礎(chǔ)上，財(cái)會(huì)的前瞻思維、專(zhuān)業(yè)技能、大局觀(guān)念依舊扮演著至關(guān)重要的角色。

4 完善集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理模式的建議

4.1 深化財(cái)務(wù)公司職能，精準(zhǔn)定位服務(wù)能力

H 財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)服務(wù)于當(dāng)下的生態(tài)化戰(zhàn)略，時(shí)刻明晰自身集團(tuán)內(nèi)角色，優(yōu)化當(dāng)下的資本結(jié)構(gòu)，適度調(diào)整財(cái)務(wù)成本與舉債規(guī)模，深度發(fā)揮自身資金池統(tǒng)籌作用，在核心產(chǎn)業(yè)、集成平臺(tái)、戰(zhàn)略品牌之間合理取舍，自主提升企業(yè)當(dāng)下的治理能力，最大化限度盤(pán)活現(xiàn)有資金。針對(duì)平臺(tái)以及生態(tài)圈下的流動(dòng)性管理，財(cái)務(wù)集團(tuán)應(yīng)進(jìn)一步維系各單位之間的流通渠道，對(duì)閑置資金積極進(jìn)行引流，利用已有的二維點(diǎn)陣資金回報(bào)指標(biāo)錨定服務(wù)對(duì)象，將財(cái)務(wù)管理真正融入進(jìn)戰(zhàn)略發(fā)展中。

4.2 健全指標(biāo)考核制度，積極規(guī)避多維風(fēng)險(xiǎn)

H 財(cái)務(wù)公司當(dāng)更全面地評(píng)估當(dāng)下財(cái)務(wù)體系，通過(guò)各類(lèi)指標(biāo)等大幅度強(qiáng)化財(cái)務(wù)力度，維持現(xiàn)有海外顧客的穩(wěn)定性，對(duì)當(dāng)下集團(tuán)多平臺(tái)拆分模式進(jìn)行整合，致力于充分調(diào)動(dòng)平臺(tái)化、全球化、生態(tài)化大戰(zhàn)略下的資產(chǎn)協(xié)同效應(yīng)，將其價(jià)值分配的觀(guān)念充分延展至環(huán)球范圍上，通過(guò)建立有效的安全邊際防止海外風(fēng)險(xiǎn)侵蝕已獲得利潤(rùn)。

4.3 拓展人單合一模式，重視數(shù)字網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新

人單合一使得財(cái)務(wù)人員得到了空前的市場(chǎng)性，財(cái)務(wù)公司應(yīng)當(dāng)對(duì)財(cái)務(wù)人員嚴(yán)格把關(guān)，多維度培養(yǎng)組織人員，使得財(cái)務(wù)管理目標(biāo)、企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)、生態(tài)構(gòu)建目標(biāo)充分統(tǒng)合，將內(nèi)在的價(jià)值通過(guò)人力資源充分傳導(dǎo)到商品服務(wù)市場(chǎng)中，從資金側(cè)進(jìn)一步穩(wěn)定集團(tuán)在全球范圍內(nèi)的產(chǎn)業(yè)地位和影響力。數(shù)字網(wǎng)絡(luò)創(chuàng)新模式對(duì)業(yè)務(wù)模式、客戶(hù)群體、多維信息都提出了新要求，H 財(cái)務(wù)公司更應(yīng)合理挖掘利用H 集團(tuán)大體量營(yíng)銷(xiāo)網(wǎng)所具備的充足數(shù)據(jù)，延展財(cái)務(wù)創(chuàng)新模式的同時(shí)保障客戶(hù)、小微、集團(tuán)信息安全，為未來(lái)H 集團(tuán)發(fā)展保駕護(hù)航。

5 結(jié)語(yǔ)

綜上所述， H 財(cái)務(wù)公司在多方財(cái)務(wù)領(lǐng)域都創(chuàng)造出成功的產(chǎn)品和業(yè)務(wù)模式，今后基于品牌戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型和內(nèi)外部風(fēng)險(xiǎn)波動(dòng)性影響，H 財(cái)務(wù)公司應(yīng)主動(dòng)進(jìn)行調(diào)整，從公司財(cái)務(wù)管理上升至集團(tuán)財(cái)務(wù)共享，將財(cái)務(wù)公司職能充分釋放的同時(shí)謀求創(chuàng)新，促進(jìn)集團(tuán)健康致遠(yuǎn)，發(fā)揮最大的經(jīng)濟(jì)效益。