桂俊鴻 西南財(cái)經(jīng)大學(xué)

一、普惠金融現(xiàn)狀、問題和矛盾

2018年2月國務(wù)院印發(fā)的中央一號(hào)文件《中共中央國務(wù)院關(guān)于實(shí)施鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略的意見》明確提出要把普惠金融的發(fā)展放在農(nóng)村，對邊遠(yuǎn)地區(qū)、貧困農(nóng)戶、小微企業(yè)和社會(huì)低收入群體提供及時(shí)、有效的金融服務(wù)。農(nóng)村普惠金融的發(fā)展有助于消除貧困，縮小城鄉(xiāng)差距，助力全面建成小康社會(huì)[1]。隨著國家一系列普惠金融政策的落地實(shí)施，以及農(nóng)村脫貧攻堅(jiān)戰(zhàn)的持續(xù)推進(jìn)，農(nóng)村普惠金融需求被不斷的激發(fā)出來；但是同時(shí)我們也看到，普惠金融的供給方，各類農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)，對于提供普惠金融服務(wù)的內(nèi)在動(dòng)力并不強(qiáng)。究其原因，還是因?yàn)閺慕鹑跈C(jī)構(gòu)的角度看，提供普惠金融服務(wù)，需要付出較高成本但是收益卻很低，普惠金融與商業(yè)化利益之間是有沖突的。

二、理論分析

從外部性理論的角度看，普惠金融是一種典型的正外部性現(xiàn)象。為了提供普惠金融服務(wù)，農(nóng)信社等農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)需要向基層和偏遠(yuǎn)地區(qū)增設(shè)網(wǎng)點(diǎn)，使得普惠金融服務(wù)能夠在基層延伸；需要提供高成本低收益的普惠金融產(chǎn)品和服務(wù)；需要發(fā)放低利率高風(fēng)險(xiǎn)的助農(nóng)惠農(nóng)貸款。如何處理經(jīng)濟(jì)外部性問題，學(xué)術(shù)界目前有兩種理論：庇古津貼和科斯定理[2]。庇古的理論認(rèn)為當(dāng)出現(xiàn)正外部性問題時(shí)，政府應(yīng)該對利益受損一方進(jìn)行補(bǔ)貼，通過降低其供給成本來激勵(lì)私人部門，從而達(dá)到整個(gè)社會(huì)的福利最大化；科斯則認(rèn)為應(yīng)該將問題交給市場，讓正外部性的相關(guān)方自行協(xié)商解決，也就是將外部性問題內(nèi)部化處理。

基于庇古津貼理論，各級(jí)政府一直以來都對農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行了政策傾斜，例如在存款準(zhǔn)備金率、監(jiān)管考核、減稅降費(fèi)、財(cái)政貼息等方面進(jìn)行優(yōu)惠和補(bǔ)貼。然而由于政策激勵(lì)的邊際效用遞減性，以及有限的財(cái)政資源無法全面覆蓋等原因，效果并不顯著，并未從根本上解決問題。再考慮科斯的理論，科斯認(rèn)為只要界定產(chǎn)權(quán)并且允許交易,那么市場就可以發(fā)揮作用，外部性問題不是單向而是雙向的，只要找到一種方式，讓正外部性服務(wù)提供方獲得補(bǔ)償，就能使問題得到緩解甚至解決。

在信息化時(shí)代，我們可以將數(shù)據(jù)作為一種“資產(chǎn)”，當(dāng)金融機(jī)構(gòu)在為農(nóng)村客戶提供普惠金融服務(wù)時(shí)，圍繞客戶交易場景產(chǎn)生的各類數(shù)據(jù)可以被金融機(jī)構(gòu)采集起來，使用金融科技手段進(jìn)行整合和挖掘，提煉出信息資產(chǎn)。這些信息資產(chǎn)可用于提升金融機(jī)構(gòu)的產(chǎn)品創(chuàng)新、客戶營銷、風(fēng)險(xiǎn)控制等方面的能力，形成正向反饋效益，使得金融機(jī)構(gòu)捕獲更多的商業(yè)價(jià)值。這種數(shù)據(jù)資產(chǎn)的所有權(quán)屬于客戶，但是金融機(jī)構(gòu)可以通過授權(quán)獲得這些數(shù)據(jù)的使用權(quán)，這是對普惠金融服務(wù)的一種變相的補(bǔ)償，是基于科斯理論的一種解決方案。

三、解決思路分析

金融科技（Fin-Tech）近年來已成為業(yè)界的熱點(diǎn)話題，它是金融和科技相融合而產(chǎn)生的一種新業(yè)務(wù)模式。金融科技的廣泛應(yīng)用具有顯著的金融包容效應(yīng)，可以緩解信息不對稱，降低交易成本，擴(kuò)大金融服務(wù)覆蓋率[3]?；谏鲜龅睦碚摲治?，農(nóng)信社可以依靠金融科技，從降本增效、解決信息不對稱以及開放銀行戰(zhàn)略三個(gè)方面發(fā)力，化解普惠金融正外部性問題，持續(xù)提供高質(zhì)量、有競爭力的普惠金融服務(wù)。

（一）降本增效

通過基于云計(jì)算、大數(shù)據(jù)的金融科技能力，提高業(yè)務(wù)辦理效率，降低成本。其中：（1）建設(shè)基于云計(jì)算的銀行私有云，對IT資源進(jìn)行統(tǒng)一的管理，提高資源的利用率和管理效率；（2）通過建設(shè)智慧網(wǎng)點(diǎn)服務(wù)，實(shí)現(xiàn)線上線下協(xié)同，精準(zhǔn)客戶獲取、集約化業(yè)務(wù)辦理及無紙化辦公，在提高業(yè)務(wù)辦理效率、節(jié)約成本的同時(shí)，還能提高客戶體驗(yàn)。

（二）解決信息不對稱問題

應(yīng)該充分利用內(nèi)部和外部數(shù)據(jù)，采用大數(shù)據(jù)、機(jī)器學(xué)習(xí)等方法對數(shù)據(jù)進(jìn)行整合分析，獲取有用的信息，從而解決信息不對稱問題。具體方法如下：（1）建立全行統(tǒng)一的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)。（2）數(shù)據(jù)采集，在所有的交易場景中都要注重?cái)?shù)據(jù)的采集工作。（3）建立統(tǒng)一的大數(shù)據(jù)處理平臺(tái)，對行內(nèi)外數(shù)據(jù)進(jìn)行清洗、整合處理。（4）采用機(jī)器學(xué)習(xí)、數(shù)據(jù)挖掘等方法進(jìn)行數(shù)據(jù)分析，模型訓(xùn)練，并基于模型提供智能化的服務(wù)。通過構(gòu)建智能化服務(wù)，農(nóng)信社可以有獲得這些收益：（1）對客戶進(jìn)行360度畫像有助于我們?nèi)嫔钊肓私饪蛻?，進(jìn)而創(chuàng)新出更多受歡迎的產(chǎn)品，并為客戶進(jìn)行個(gè)性化的產(chǎn)品推薦和定制。（2）可以根據(jù)客戶的資產(chǎn)和風(fēng)險(xiǎn)特征，智能匹配不同的定價(jià)，做到精確定價(jià)。（3）通過智能化風(fēng)控預(yù)警系統(tǒng)，可以實(shí)現(xiàn)事前、事中和事后的全方位風(fēng)險(xiǎn)控制和預(yù)警。

（三）開放銀行戰(zhàn)略

大力實(shí)施開放銀行戰(zhàn)略，通過銀行開放網(wǎng)關(guān)接口，將金融服務(wù)嵌入到社會(huì)生活的方方面面，形成以金融服務(wù)為核心的“場景生態(tài)”。再基于上述的智能化服務(wù)，提升服務(wù)質(zhì)量，提高服務(wù)效率，進(jìn)而促進(jìn)生態(tài)更加繁榮，在做好普惠金融服務(wù)的同時(shí)，也能獲取更多的商業(yè)利潤。

總結(jié)：金融科技為解決普惠金融正外部性問題提供了技術(shù)可行性，隨著以云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等為代表的金融科技能力的不斷賦能，以農(nóng)信社為代表的農(nóng)村金融機(jī)構(gòu)可以重構(gòu)自身的業(yè)務(wù)模式，提升普惠金融服務(wù)的質(zhì)量和效率，節(jié)約普惠金融的成本，提升普惠金融服務(wù)的商業(yè)價(jià)值，使普惠金融的服務(wù)邊界不斷得以延展。