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在受監(jiān)管的市場中，只有投資者可以接收安全交易。為了捍衛(wèi)合法權(quán)益，大多數(shù)投資者在自身的合法權(quán)益有了一定的保障之后，其資金就會欣然的進入市場，創(chuàng)造良好的商業(yè)環(huán)境。使得企業(yè)規(guī)?？梢岳^續(xù)擴大，最終達到“促進市場經(jīng)濟發(fā)展”的目標。因此，保護 投資者利益的宗旨不僅體現(xiàn)在我國《證券法》的總則中，也貫穿于整部法律。這對于我國制定適當?shù)淖C券法規(guī)也至關(guān)重要。

一、保護投資者權(quán)益的必要性

（一）保護投資者權(quán)益是保證資本市場平穩(wěn)、快速、可持續(xù)發(fā)展的杠桿支點。隨著現(xiàn)代金融市場的國際化和全球化，資本資源已充分發(fā)揮功能，并且具有無國界，沒有“國籍”的特點。持續(xù)不斷的全球資本總是流向有著更好的法律環(huán)境的國家或地區(qū)。投資者的大多數(shù)權(quán)益都是無效的，這不僅使國際資本流向其他國家，而且使我國私營部門錯失了利用資本的難得機會。外國人資本流入是可能的。我國股市也有可能屢次侵犯作為資本市場重要力量的投資者的合法權(quán)益，導致投資者的投資意愿很可能會外流。我國想要在證券市場的實踐過程中，充分調(diào)動作為資本市場主力軍的投資積極性，對其合法權(quán)益的保護是市場正常運作的基礎。

（二）保護投資者權(quán)益是公司穩(wěn)定、健康和協(xié)調(diào)發(fā)展的重要保證。作為一個經(jīng)濟組織，公司的穩(wěn)定性，可靠性和共同成長是實現(xiàn)和保護各公司利益相關(guān)者權(quán)利的最根本保證。作為市場主題，公司的業(yè)務目標必須與投資者的投資目標相匹配。否則，就很有可能出現(xiàn)投資者不愿意投資的現(xiàn)象，導致公司的業(yè)務失去發(fā)展的基礎。而且，大多數(shù)上市公司的投資者都是以散戶形式存在的，這個群體的投資者所占比例是比較大的。他們的投資行為會關(guān)系到公司是否能以合理成本從資本市場獲得資金。但是市場波動很大，并且不斷變化。大多數(shù)投資者盲目的追漲殺跌，其利潤因此大量損失，這影響了公司的信心以及其對市場的參與等，并會影響公司的穩(wěn)定和發(fā)展。

二、我國證券法規(guī)定中的不足

（一）規(guī)定的證券種類過于狹窄。證券法能夠在一定程度上保證投資者的安全性，但這仍然離人們的期盼還有一定的距離。投資者期望從商合同的簽訂到合同的履行，以及承擔違約責任方面都有相應的規(guī)定。讓其無需擔心上市公司的欺詐和其他交易。如果我國股票市場經(jīng)常出現(xiàn)證券欺詐行為，那么減少證券欺詐就是減少投資風險的基礎。最好的策略是使用成熟的法律合同體系來規(guī)范業(yè)務并保護投資者的合法權(quán)利。買賣外國和國內(nèi)證券的證券類型不僅限于股票和債券。它被普遍認為是證券的任何權(quán)益和票據(jù)或上述任何一種證券的權(quán)益，或參與證書，暫時或臨時證書，收據(jù)或者認股證書，或認購權(quán)或購買權(quán)。

（二）對證券發(fā)展的分類不夠科學。證券法從抵押和金融行業(yè)中信托保險業(yè)的個別運營和管理原則開始，抵押管理實體僅限于抵押公司和金融證券抵押公司。證券公司分為經(jīng)紀類證券公司和綜合類證券公司，根據(jù)經(jīng)營的證券業(yè)務的標準分類，可以分為股權(quán)經(jīng)銷商，證券承銷商，證券自營商，證券經(jīng)紀商。證券承銷僅涉及一級市場，證券經(jīng)紀只涉及二級市場，證券自營業(yè)多則可涉及一級市場和二級市場。

（三）排除了證券市場的做空機制。我國的《證券法》第35就是通過完全否認證券期貨，期權(quán)交易機會的合法性，排除了證券市場的做空機制，有效的保證了證券市場的投資熱情，形成了較為健全的證券市場。

三、我國證券法對投資者的保護的完善

（一）細化內(nèi)幕交易、操縱市場的有關(guān)規(guī)定。通過分析和比較英國，美國和德國等國家的高證券法律市場操縱，深圳證券交易所研究所一份研究報告認為，我國現(xiàn)行的《證券法》對市場操縱的問題的認定過于粗糙。要確定市場操縱的類型，只有四種類型，即當前或正在進行的交易?？煽啃允亲再徺I和其他市場操縱以及市場信息操縱的同時操作之一。為了提高法律規(guī)范的效力，建議修改一些法規(guī)，例如一般訴訟原則，犯罪及其刑事訴訟程序的要求，賠償金額和損害金額，侵權(quán)類型等。

（二）建立證券市場強制保險制度。除了建立對公司董事，業(yè)務負責人和高級管理層的問責制外，還應該為與公司有聯(lián)系投資者提供貸款擔保和保險。特別是在發(fā)生欺詐的情況下，如果處在資金劣勢的投資者的權(quán)益受到損失，那么那一部分就可以由保險公司來承擔責任。

（三）建立投資者保護協(xié)會。一是在出現(xiàn)利益糾紛時，代表投資者的利益說話或者是行動，降低當前一出現(xiàn)問題就直接向監(jiān)管部門投訴的現(xiàn)象，可以實行訴訟擔當制度，代表投資者群體利益，起訴欺詐行為。二是他能夠?qū)V大的投資者進行證券知識普及，提高他們的法律意識，調(diào)動投資者群體監(jiān)督證券市場的熱情，并促進健康的證券發(fā)展。

（四）建立投資者權(quán)益保障基金?！蹲C券法》中所提及的證券投資者保護基金是對證券公司的一種補救措施，它與投資者權(quán)益保障基金的作用是不一樣的。投資者辯護基金是針對投資者損失索賠的辯護，該索賠是關(guān)于貿(mào)易交易和市場證券的救濟措施。同時，證券市場風險基金，中央登記結(jié)算公司風險基金，證券公司投資者權(quán)益保障基金與其共同構(gòu)成風險基金系列，從多個方面保護了廣大投資者的權(quán)益。

結(jié)語：我國證券法監(jiān)管的基礎是我國民間的草根市場性質(zhì)與先進國家的市場經(jīng)驗所構(gòu)成的，因此，我們不能急功近利，我們要以正確的目光來看待我國的證券法規(guī)的制度設計。我們要明確我們的證券法規(guī)它不是一步到位的，而是循序漸進的，通過亦步亦趨的改善交易環(huán)境，完善市場的基礎設施，將市場的機制發(fā)揮出來，我們就可以看到我們的證券法規(guī)的作用。