龔日朝， 楊美琴， 谷洪波， 劉香伶

（湖南科技大學(xué)商學(xué)院，湖南湘潭411201）

一、引言

保險是現(xiàn)代經(jīng)濟的重要產(chǎn)業(yè)和風(fēng)險管理的基本手段，是社會文明水平、經(jīng)濟發(fā)達程度、社會治理能力的重要標志，具有社會 “ 穩(wěn)定器 ” 和經(jīng)濟 “ 助推器 ” 的作用[1]。巨災(zāi)保險是針對臺風(fēng)、地震、滑坡、泥石流、洪水、森林火災(zāi)等巨大災(zāi)害而設(shè)立的一種特殊保險。2014 年深圳市民政局與中國人保財險深圳市分公司正式簽訂《深圳市巨災(zāi)救助保險協(xié)議書》，深圳市巨災(zāi)救助保險自2014 年6 月起正式實施。同年，國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于加快發(fā)展現(xiàn)代保險服務(wù)業(yè)的若干意見》，明確要求 “ 圍繞更好保障和改善民生，以制度建設(shè)為基礎(chǔ)，以商業(yè)保險為平臺，以多層次風(fēng)險分擔(dān)為保障，建立巨災(zāi)保險制度 ”[1]。2016 年保監(jiān)會印發(fā)了《中國保險業(yè)發(fā)展 “ 十三五 ” 規(guī)劃綱要》，明確要求建立健全我國巨災(zāi)保險制度，盡快開展頂層設(shè)計并實施[2]。浙江寧波市、云南大理州和玉溪市、四川省、河北張家口市、廣東省、福建廈門市以及湖南省等省或市相繼出臺了巨災(zāi)保險試點的政策制度文件①，并開啟了試點工作。2016年12 月26 日中國城鄉(xiāng)居民住宅地震巨災(zāi)保險運營平臺在上海保險交易所正式上線，標志著我國巨災(zāi)保險制度開始落地與實施[3]。

縱觀目前我國各試點地區(qū)巨災(zāi)保險制度，都是采用 “ 政府+保險公司 ” 的模式，政府作為投保人，政府財政負擔(dān)保費，保險公司承擔(dān)部分風(fēng)險，如：寧波由市政府出資3 800 萬購買巨災(zāi)保險，由保險公司承擔(dān)7 億元風(fēng)險；云南由省財政和州縣財政按3∶2 的比例出資3 215 萬年保費購買商業(yè)保險公司的保險服務(wù)和風(fēng)險保障，由保險公司承擔(dān)農(nóng)村房屋保險4.2 億元和城鎮(zhèn)居民死亡保險8 000 萬元的風(fēng)險額度。這種模式建立在政府和保險公司所簽署的巨災(zāi)保險協(xié)議之上，協(xié)議的核心問題是如何界定巨災(zāi)、確定保險公司最大賠付額以及如何厘定相應(yīng)年保費等。

基于上述背景，本文以我國目前各地區(qū)巨災(zāi)保險試點模式為研究對象，從政府和保險公司博弈的視角，分析保險協(xié)議簽署過程中博弈雙方的博弈行為，探索保險協(xié)議簽署過程中巨災(zāi)的界定、最大賠付額的確定和相應(yīng)保費厘定等問題的方法，旨在探尋試點模式得以創(chuàng)新與推廣的突破口，真正實現(xiàn)巨災(zāi)保險的需求驅(qū)動，形成政府引導(dǎo)全民參與巨災(zāi)保險的市場格局。

二、文獻綜述

保險公司通過免賠額制度、再保險、風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁資本市場（巨災(zāi)保險期權(quán)、巨災(zāi)債券和巨災(zāi)互換等）以及風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁于政府（政府再保險） 等多種渠道開展巨災(zāi)風(fēng)險分散與轉(zhuǎn)移，已經(jīng)成為學(xué)術(shù)界和保險界的共識[4]。我國學(xué)者借鑒日本、新西蘭地震災(zāi)害風(fēng)險轉(zhuǎn)移模式、法國自然災(zāi)害風(fēng)險轉(zhuǎn)移模式等構(gòu)建了多種轉(zhuǎn)移模式[5]，如張琴和陳柳欽[6，7]提出由直接保險公司分別與再保險公司、資本市場和政府巨災(zāi)保障基金三個主體簽訂分保協(xié)議的轉(zhuǎn)移機制；劉玲和彭元琪等[8]將資本市場作為一個主體納入機制，提出由潛在受災(zāi)者（投保人）、直接保險公司、再保險公司、資本市場和政府巨災(zāi)風(fēng)險保障基金五類主體依次承擔(dān)風(fēng)險的相互依存的鏈條型轉(zhuǎn)移模式，等等。同時，基于相關(guān)轉(zhuǎn)移機制內(nèi)各風(fēng)險承擔(dān)主體之間存在的不完全信息博弈關(guān)系，一些學(xué)者運用博弈論的方法探討巨災(zāi)保險主體之間的行為機理[9，10]，如黃英君和李江艷[11]通過理論研究發(fā)現(xiàn)，巨災(zāi)保險必須在政府的參與下才可能順利推行，完全商業(yè)模式根本不可能改變我國巨災(zāi)保險市場失靈現(xiàn)狀。目前我國的巨災(zāi)保險市場還處于初始階段，保險公司承擔(dān)巨災(zāi)保險的平均賠付率不到每年總損失的2%，巨災(zāi)保險市場基本上處于失靈的狀態(tài)[12]。究其原因，主要是需求和供給方面的原因。

一是對巨災(zāi)保險的需求不足。需求不足之因是多方面的，Doherty N A[13]認為巨災(zāi)風(fēng)險的小概率導(dǎo)致個體進行資產(chǎn)組合時容易忽略巨災(zāi)風(fēng)險是導(dǎo)致需求不足的原因之一；劉玲和龔日朝等[12]運用制度經(jīng)濟學(xué)理論分析，認為巨災(zāi)保險的準公共產(chǎn)品屬性也是其因。因為巨災(zāi)事件發(fā)生時公共財產(chǎn)和居民個人財產(chǎn)可能同時遭受損失，甚至公共財產(chǎn)遭受的損失占大部分。特別地，在我國農(nóng)村一些居民剛剛脫貧的當(dāng)下，盡管大部分居民深知巨災(zāi)保險是一種需要，但 “ 心有余而力不足 ” ，在購買醫(yī)療保險、社會養(yǎng)老保險都有困難的情況下，更沒有剩余資金購買巨災(zāi)保險，更何況巨災(zāi)是小概率事件，從經(jīng)濟學(xué)角度分析還具有邊際效用低的特點。同時，李文娟[14]通過研究一些經(jīng)濟比較發(fā)達、居民收入比較高的地區(qū)，認為經(jīng)濟的發(fā)展和居民收入的增加并不會增加對巨災(zāi)保險的需求，相反，居民更強的自保能力和政府強有力的財政救助、不遺余力的防災(zāi)減災(zāi)工程和預(yù)防行為等會顯著降低巨災(zāi)保險需求。此外，也有學(xué)者認為我國保險業(yè)的一些負面新聞對巨災(zāi)保險需求產(chǎn)生了影響，導(dǎo)致人們對巨災(zāi)保險的認識不足甚至抗拒[15]。

二是巨災(zāi)保險的供給不足。巨災(zāi)保險供給包括高質(zhì)量產(chǎn)品供給、管理與服務(wù)供給兩個主要方面，其中保險產(chǎn)品的設(shè)計與開發(fā)是核心，也是難點。目前，學(xué)術(shù)界圍繞巨災(zāi)風(fēng)險的概率分布、保費定價、破產(chǎn)概率估算等關(guān)鍵技術(shù)問題進行了大量的研究。從20 世紀中期開始，學(xué)術(shù)界運用概率論和隨機過程等理論，研究巨災(zāi)風(fēng)險損失特征分布函數(shù)——重尾（厚尾） 分布，并對其定義、性質(zhì)等問題進行了研究[16]。保費定價核心技術(shù)，不僅要解決轉(zhuǎn)移過程中每一環(huán)節(jié)的定價，而且要解決基于整個系統(tǒng)各個環(huán)節(jié)的均衡定價。目前，對巨災(zāi)風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁資本市場的定價問題研究比較多，基本上是運用均衡定價原理或者隨機過程等理論方法構(gòu)建定價模型[17]，如運用均衡定價原理構(gòu)造巨災(zāi)債券定價模型或利用帶散粒噪聲強度的Cox 過程來描述巨災(zāi)事件等對巨災(zāi)保險定價進行研究，也有學(xué)者采用財務(wù)分析模型（DFA）、期望效應(yīng)模型等。但鑒于巨災(zāi)風(fēng)險的地域差異和小概率特征，目前我國區(qū)域巨災(zāi)事件及其損失數(shù)據(jù)庫的建設(shè)滯后，難以獲得準確的巨災(zāi)風(fēng)險概率分布函數(shù)，因此，上述定價技術(shù)在實際中的應(yīng)用還存在不足。正因為理論上的不完善，嚴重制約了巨災(zāi)保險的設(shè)計與開發(fā)，導(dǎo)致我國保險公司提供的巨災(zāi)保險產(chǎn)品少、供給能力不強。

目前我國已經(jīng)啟動了多個省份或地區(qū)的巨災(zāi)保險試點，投保人都是政府，相當(dāng)于政府唱 “ 獨角戲 ” ，并不是 “ 官民結(jié)合、全民參與 ” 的模式。這種試點模式雖然能減輕政府災(zāi)后救助的財政困難，對災(zāi)后恢復(fù)與重建具有一定的作用，但是并不能滿足廣大受災(zāi)群眾的客觀需求。因此，進一步創(chuàng)新這種試點模式和巨災(zāi)保險機制，逐步將廣大居民吸引到巨災(zāi)保險投保人群體，激發(fā)人們的巨災(zāi)保險需求，才是改變巨災(zāi)保險市場失靈的良藥。

三、我國巨災(zāi)保險試點模式與保費厘定模型

關(guān)于巨災(zāi)保險市場失靈之原因，早在1990 年就有學(xué)者指出，無論是損失程度多么大，乃至不能精算，都不是保險市場不能有效運轉(zhuǎn)的根本原因。石興[17]認為根本原因在于風(fēng)險轉(zhuǎn)移方案所對應(yīng)的保險價格是否合理以及風(fēng)險可保性定義是否適應(yīng)巨災(zāi)。也就是說，巨災(zāi)風(fēng)險可保與否，關(guān)鍵在于風(fēng)險轉(zhuǎn)移機制和市場結(jié)構(gòu)的安排能否實現(xiàn)風(fēng)險轉(zhuǎn)移和優(yōu)化分配，風(fēng)險轉(zhuǎn)移方案所對應(yīng)的保險價格要能被各保險主體所接受，并能有助于相關(guān)主體各自效用的提高。

目前我國巨災(zāi)保險試點基本上都采用 “ 政府+保險公司 ” 的模式，僅由保險公司承擔(dān)部分風(fēng)險，而未將巨災(zāi)再保險和資本市場等主體納入風(fēng)險承擔(dān)機制。政府選擇試點的保險公司不存在 “ 愿保 ” 和 “ 不愿保 ” 的問題，政府和保險公司的博弈只需要基于巨災(zāi)保險試點區(qū)域的財政（含國家財政支持） 情況、災(zāi)害類型、頻率與特征等，針對巨災(zāi)保險的三個最核心問題，找到均衡解{S*，M*，p*}，其中S*為巨災(zāi)保險合同中啟動巨災(zāi)保險賠付的 “ 觸發(fā)值 ” ，即災(zāi)害發(fā)生當(dāng)年直接經(jīng)濟損失達到什么標準啟動巨災(zāi)賠付；M*為保險公司承擔(dān)的最大風(fēng)險值；p*為政府繳納的巨災(zāi)保費。值得注意的是，現(xiàn)實中政府財政有限，每年用于巨災(zāi)保險的資金預(yù)算是一個有限數(shù)，而且基本上是明確的。因此，政府和保險公司簽署巨災(zāi)保險合同時，需要解決兩個核心問題。

一是界定什么是巨災(zāi)，即確定啟動巨災(zāi)保險賠付協(xié)議的 “ 觸發(fā)值 ” 。目前巨災(zāi)保險試點大多并不針對哪種具體災(zāi)害，而是將試點地域的所有自然災(zāi)害作為保險標的?；谶@一設(shè)計，保險公司與政府簽署巨災(zāi)保險合同，首要的是與政府協(xié)商確定災(zāi)害事件年直接損失達到多少時界定為巨災(zāi)，也就是確定啟動巨災(zāi)保險賠付協(xié)議的 “ 觸發(fā)值 ” 。否則，保險公司基本上年年要賠付，因為隨著全球氣候變異加劇等因素，試點區(qū)域每年自然災(zāi)害的發(fā)生是一個大概率事件，甚至是必然事件。比如湖南就有 “ 無災(zāi)不成年 ” 的說法[18]，只不過是災(zāi)害造成的損失大小不同而已。保險公司作為理性主體，如果不設(shè)置 “ 觸發(fā)值 ” ，則不可能與政府簽署巨災(zāi)保險合同，這是政府和保險公司的 “ 共同知識 ” 。保險公司希望啟動巨災(zāi)保險賠付的 “ 觸發(fā)值 ” 越大越好，值越大，則啟動巨災(zāi)保險賠付的概率越小；而政府作為投保人則希望 “ 觸發(fā)值 ” 越小越好，值越小，則啟動巨災(zāi)保險賠付的概率越大，能減輕災(zāi)后恢復(fù)重建過程中政府財政支付的壓力。這就形成了保險公司與政府之間的第一個博弈要素。

二是確定保險公司承擔(dān)巨災(zāi)風(fēng)險的最大值。實際上，面對巨災(zāi)損失的巨大性，我國試點的幾家保險公司即使形成共保體也很難承擔(dān)任何一次巨災(zāi)所造成的全部經(jīng)濟損失，只能承擔(dān)部分風(fēng)險。保險公司與政府都非常清楚這一客觀現(xiàn)實。因此，巨災(zāi)保險試點的協(xié)議中都必須約定保險公司承擔(dān)的風(fēng)險損失上界M，也就是對超過該上界的損失部分，保險公司并不進行賠付。對于這一上界M 的確定，保險公司和政府之間同樣存在著矛盾，保險公司希望該上界越小越好，承擔(dān)的風(fēng)險更?。欢畡t希望該上界越大越好，一旦巨災(zāi)發(fā)生政府可以獲得更多的保險賠付，這就形成了保險公司與政府之間的第二個博弈要素。

基于以上分析，在政府年繳保費預(yù)算確定的條件下，如何界定啟動巨災(zāi)保險賠付協(xié)議的 “ 觸發(fā)值 ” 和確定保險公司承擔(dān)的最大風(fēng)險等就成為保險公司與政府博弈的現(xiàn)實決策問題。

假設(shè)試點區(qū)域每年自然災(zāi)害經(jīng)濟損失X 是一個隨機變量，且災(zāi)害事件年損失X 達到S 時界定為巨災(zāi)，即X≥S 時啟動巨災(zāi)保險賠付，則每年發(fā)生巨災(zāi)保險賠付概率p=p（S）=Pr{X≥S}。如果X 具有分布函數(shù)F（x），對應(yīng)密度函數(shù)f（x），則

記保險公司愿意承擔(dān)的最大損失值為M，由保險公司與政府共同商討所確定。顯然其與S 存在兩種關(guān)系：

情形1：M≤S，即保險公司愿意承擔(dān)的最大損失值M 不超過觸發(fā)值S。此時保險公司的賠付金額Y滿足：

情形2：M>S，即保險公司愿意承擔(dān)的最大巨災(zāi)損失值M 大于觸發(fā)值S。該情形的保險公司賠付機制顯然是賠付金額Y 滿足：

在這種機制下，根據(jù)期望原理，保險公司每年賠付的期望值為

相應(yīng)地，保費c 等于期望賠付額和附加費用之和，即有

運用示性函數(shù)綜合上述兩類機制，即

將（3） 式和（5） 式進行綜合，得到如下定理：

定理 巨災(zāi)保險保費c 與保險公司愿意承擔(dān)最大巨災(zāi)損失值M 和觸發(fā)值S 具有二元函數(shù)關(guān)系

其中θ 表示附加費率，0＜θ＜1。

現(xiàn)實中，各級政府每年的財政預(yù)算中用于巨災(zāi)保險的預(yù)算是確定的。因此，假設(shè)政府繳納的巨災(zāi)保險保費c=C*是一個確定數(shù)。在該假設(shè)下，保險公司承擔(dān)的最大風(fēng)險M 是巨災(zāi) “ 觸發(fā)值 ” S 的函數(shù)。在M≤S 的機制下，有顯示表達式M=C*（1+θ）-1顯然 “ 觸發(fā)值 ” S 越大，越小，則保險公司要承擔(dān)的最大風(fēng)險M 越大。而在M>S 的機制下，M 與S 滿足函數(shù)如下式：

根據(jù)以上分析，目前我國巨災(zāi)保險試點中，在政府財政巨災(zāi)保險保費預(yù)算確定的條件下，巨災(zāi)保險合同簽署的關(guān)鍵問題轉(zhuǎn)化為S 和M 的決策。至此，要協(xié)商決策S 和M 的大小，理論上必須掌握試點區(qū)域自然災(zāi)害的年損失分布特征，并擬合出每年自然災(zāi)害直接經(jīng)濟損失X 這一隨機變量的分布函數(shù)F（x）?？墒牵陀^現(xiàn)實中，雖然最近十幾年各級地方政府開展災(zāi)害管理，并進行了相應(yīng)的災(zāi)情統(tǒng)計，但樣本數(shù)據(jù)依然太少，不足以擬合準確的分布函數(shù)，也就是無法獲得災(zāi)情損失分布函數(shù)。面對這一客觀數(shù)據(jù)的制約，保險公司和政府只能依據(jù)現(xiàn)有統(tǒng)計數(shù)據(jù)，將上述問題運用離散化形式處理。

為此，本文假設(shè)根據(jù)歷史災(zāi)情統(tǒng)計數(shù)據(jù)，巨災(zāi)保險試點區(qū)域的自然災(zāi)害年損失以億元為單位，按照四舍五入具有分組頻數(shù)分布特征

其中X=n 表示災(zāi)害損失為n 億元，取整數(shù)，頻數(shù)pn滿足p1+p2+…+pn+…=1。基于這一離散型分布特征，同樣假設(shè)S 和M 也取以億元為單位的整數(shù)，根據(jù)上述定理可得到如下推論：

推論 巨災(zāi)保險保費c 與保險公司愿意承擔(dān)的最大巨災(zāi)損失值M 和觸發(fā)值S 具有離散型二元函數(shù)關(guān)系：

很容易證明（8） 式具有性質(zhì)特征：在S 固定的條件下，保費c 是M 的單調(diào)遞增函數(shù)，而在M 固定的條件下，保費c 卻是S 的單調(diào)遞減函數(shù)。顯然這一性質(zhì)特征符合人們的認知。

四、實證研究

根據(jù)上述理論模型，本文以湖南巨災(zāi)保險試點模式為研究對象，分析湖南省巨災(zāi)保險保費的厘定方法，并提出相關(guān)的建議。龔日朝和顏元等[4]給出了1980—2009 年湖南省自然災(zāi)害損失區(qū)間數(shù)年度統(tǒng)計分布，本文在該統(tǒng)計數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，根據(jù)湖南省統(tǒng)計年鑒和中國宏觀數(shù)據(jù)挖掘分析系統(tǒng)等數(shù)據(jù)庫資料，進一步統(tǒng)計2010—2018 年湖南災(zāi)害損失數(shù)據(jù)對統(tǒng)計分布進行修正，取區(qū)間數(shù)的下界值為代表，獲得了離散型統(tǒng)計分布，見表1。根據(jù)表1 數(shù)據(jù)繪制分布曲線（見圖1），可以發(fā)現(xiàn)湖南省自然災(zāi)害損失呈現(xiàn)右偏分布特征，均值為112.32 億元，眾數(shù)在80 億～90 億元之間。理論上可用參數(shù)方法、半?yún)?shù)或非參數(shù)方法對分布進行擬合檢驗，看是否具有厚尾分布特征。但由于現(xiàn)實數(shù)據(jù)有限，同時本文是采用（8） 式的離散公式開展近似計算，因此，沒有進一步進行該檢驗工作。

圖1 湖南省1980—2018 年自然災(zāi)害損失統(tǒng)計分布線

根據(jù)上述理論分析，運用離散情形下的保費計算公式（8），本文假設(shè)取保險附加費率θ=0.5%，可以計算得到S 和M 兩兩對應(yīng)情形下的保費矩陣（見表2），其具有圖2 三維特征。

于是，政府和保險公司在簽署巨災(zāi)保險試點協(xié)議過程中，可以根據(jù)表2，依據(jù)各自的條件和目標確定保費、巨災(zāi)保險理賠啟動臨界值以及保險公司承擔(dān)的最大風(fēng)險值。

表1 湖南省1980—2018 年自然災(zāi)害損失統(tǒng)計分布概率 單位：10 億元

表2 湖南省巨災(zāi)保險巨災(zāi)界定值、保險公司承擔(dān)最大風(fēng)險值和巨災(zāi)保費對應(yīng)表單位：10 億元

圖2 湖南省巨災(zāi)保險保費C=c（S，M）函數(shù)圖

湖南省2017 年財政撥款巨災(zāi)保險保費為0.4312億元②，2019 年為0.6462 億元③。如果假設(shè)湖南省財政撥款巨災(zāi)保險保費預(yù)算不超過1 億元，假設(shè)將近1 億元，則根據(jù)表2，很容易看出，巨災(zāi)保險只能有如下幾種方案可供選擇：

方案一：如果保險公司承擔(dān)的最大風(fēng)險為10 億元（對應(yīng)表2 中） M=1 所在列），則巨災(zāi)保險理賠觸發(fā)值S 大致為210 億元（對應(yīng)表2 中S=21 所在行）；

方案二：如果保險公司承擔(dān)的最大風(fēng)險為20 億元（對應(yīng)表1 中M=2 所在列），則巨災(zāi)保險理賠觸發(fā)值S 大致為240 億元（對應(yīng)表2 中S=24 所在行）；

方案三：如果保險公司承擔(dān)的最大風(fēng)險為30 億元（對應(yīng)表2 中M=3 所在列），則巨災(zāi)保險理賠觸發(fā)值S 大致為250 億元（對應(yīng)表2 中S=25 所在行）以下一點，大致為244 億元；

方案四：如果保險公司承擔(dān)的最大風(fēng)險為90 億元（對應(yīng)表2 中M=9 所在列），則巨災(zāi)保險理賠觸發(fā)值S 大致為260 億元（對應(yīng)表2 中S=26 所在行）。

由此可見，依靠財政1 億的巨災(zāi)保險，保險公司只承擔(dān)損失在210 億以上的巨災(zāi)風(fēng)險，此時巨災(zāi)發(fā)生的概率不到10%，也就是說保險公司每年進行賠付的概率不到10%。此外，表2 的數(shù)據(jù)充分說明，要想實現(xiàn)巨災(zāi)保險的功能，唯一的途徑是提高保費，然而財政的有限性不可能做到，顯然只能通過充分調(diào)動廣大民眾的巨災(zāi)保險積極性，實現(xiàn)全民共保才有可能提高保費。

湖南省人口數(shù)將近7 000 萬，如果按照龔日朝和顏元等[4]提出的每人提供將近25 元的巨災(zāi)保費，則全省保費額將達到17.5 億，根據(jù)表2，保險公司可以承保130 億的風(fēng)險，獲得50 億的保險賠付，賠付額可達到總損失的38.4%。

五、結(jié)語

本文以我國部分省市開展的巨災(zāi)保險試點模式——政府+保險公司模式為研究對象，分析了主體之間的行為特征與目標，構(gòu)建了巨災(zāi)保險保費厘定模型，揭示了巨災(zāi)界定值、保險公司承擔(dān)最大風(fēng)險值和巨災(zāi)保費三者之間的內(nèi)在數(shù)理邏輯關(guān)系。通過實證研究發(fā)現(xiàn)，如果完全依靠有限的財政投保巨災(zāi)保險，則保險公司只能承保特別巨大的災(zāi)害風(fēng)險，而且賠付率都很低。目前我國部分試點地區(qū)的巨災(zāi)保險，并不能充分發(fā)揮保險的功能，只是在一定程度上減輕政府開展災(zāi)后恢復(fù)重建的財政負擔(dān)。因此，唯有通過試點積累一定的經(jīng)驗和數(shù)據(jù)，充分發(fā)揮廣大居民包括企事業(yè)單位的積極性，以此提高保費，才能真正實現(xiàn)巨災(zāi)保險的功能，充分發(fā)揮其社會 “ 穩(wěn)定器 ” 和經(jīng)濟 “ 助推器 ” 的作用。

注釋：

①來源：近年來我國各省市出臺的巨災(zāi)保險相關(guān)政策：https：//finance.jrj.com.cn/2019/06/26044027755691.shtml.

②來源：湖南省財政廳累計撥付巨災(zāi)保險保費補貼4 312 萬元.http：//www.ocn.com.cn/jinrong/201707/dkqcu10115136.shtml.

③來源：湖南巨災(zāi)保險現(xiàn)場理賠兌現(xiàn)會召開人身巨災(zāi)保險3 日賠付到位.http：//hunan.voc.com.cn/article/201907/201907180903055003.html.