李杰 太原市文化和旅游信息中心

若以人力資本為切入點(diǎn)，中小企業(yè)要想在競爭越來越激烈的市場環(huán)境中利于不敗之地，必須為企業(yè)引進(jìn)更多高質(zhì)量的人才，而股權(quán)激勵(lì)機(jī)制實(shí)際上在某一層面便是留住人才的一種核心方式，目前我國上市公司己紛紛采用這一模式。然而，中小企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)方案在現(xiàn)實(shí)中往往不盡人意，一方面有可能是受到宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境的制約；另外一方面，則是因?yàn)槠髽I(yè)內(nèi)部人力資源管理工作制度較為落后，未能做到與時(shí)俱進(jìn)。如下，首先從股權(quán)激勵(lì)目的、行業(yè)特點(diǎn)、短期獲利行為三個(gè)方面分析中小企業(yè)股權(quán)激勵(lì)方案的制定，然后再從完善配套措施、內(nèi)外部環(huán)境管理以及企業(yè)治理機(jī)構(gòu)三方面為切入點(diǎn)，分別論述中小企業(yè)股權(quán)激勵(lì)方案的優(yōu)化策略。

一、中小企業(yè)股權(quán)激勵(lì)方案的制定

（一）明確股權(quán)激勵(lì)的實(shí)施目的

在實(shí)行股權(quán)激勵(lì)工作計(jì)劃之前，中小企業(yè)相關(guān)管理者必須要明確指定這套機(jī)制的核心目的是什么，對應(yīng)的股權(quán)激勵(lì)必須與企業(yè)的長遠(yuǎn)發(fā)展戰(zhàn)略相契合。具體的工作落實(shí)，要將企業(yè)發(fā)展詳細(xì)劃分為:積累階段、擴(kuò)張階段、上市階段甚至是企業(yè)的下坡階段。這樣做的目的是為了讓企業(yè)在各個(gè)階段都能夠按照計(jì)劃推進(jìn)，在做好人才入駐的同時(shí)，還可以將企業(yè)與各級(jí)管理層之間的利益進(jìn)行科學(xué)綁定，迫使管理層能夠在企業(yè)面臨重大決策時(shí)做出科學(xué)、客觀的正確決定。這里需要注意的一點(diǎn)是，中小企業(yè)的股權(quán)激勵(lì)方案制定必須解決企業(yè)的委托代理問題，逐步幫助管理層實(shí)現(xiàn)以股東身份來管理企業(yè)。

（二）掌握行業(yè)特點(diǎn)

通常情況下，市面上的互聯(lián)網(wǎng)、智力服務(wù)、高科技等類型的企業(yè)更加需要股權(quán)激勵(lì)機(jī)制，而對于某些資源充沛、資金密集的“壟斷型”行業(yè)則需求較低。中小企業(yè)在制定股權(quán)激勵(lì)方案之時(shí)，核心在于要選擇契合企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展的激勵(lì)模式。以通訊業(yè)龍頭老大華為與電商巨頭阿里巴巴為例，二者其實(shí)都屬于高科技行業(yè)，互聯(lián)網(wǎng)對企業(yè)的推動(dòng)作用非常巨大。相比之下，阿里巴巴施行的“阿里合伙人”工作機(jī)制，其實(shí)本質(zhì)上是讓管理層與創(chuàng)始人作為單獨(dú)機(jī)構(gòu)，大家一起共同對抗股東特權(quán)，確保管理層利益得到平衡制約，鞏固管理地位。另外，阿里巴巴在內(nèi)部還施行了一套“受限制股份單位計(jì)劃”，目的是為了讓員工能夠逐年獲得取票期權(quán)。而華為作為民營企業(yè)，在內(nèi)部施行的則是百分之百員工持股激勵(lì)機(jī)制，采取的是虛擬股權(quán)與真實(shí)股權(quán)相結(jié)合的模式。

（三）強(qiáng)化股東監(jiān)督權(quán)限，避免短期獲利行為

事實(shí)上，無論是中小企業(yè)還是大型上市公司，都需要格外防范短期獲利行為。開展股權(quán)激勵(lì)方案制定的過程中，要懂得科學(xué)約束管理層權(quán)限，避免某些管理者為了一己之私選擇出賣公司利益的惡劣行為。在現(xiàn)實(shí)中，就存在很多管理層私自修改財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)的行為，這樣雖然在短期內(nèi)獲取了豐厚的個(gè)人收益，但是對整個(gè)企業(yè)的發(fā)展無疑將產(chǎn)生重大的負(fù)面影響。

二、中小企業(yè)股權(quán)激勵(lì)方案的優(yōu)化策略

（一）完善配套措施

進(jìn)入21世紀(jì)市場經(jīng)濟(jì)時(shí)代之后，中小企業(yè)都會(huì)受到宏觀經(jīng)濟(jì)條件的制約，政府已經(jīng)相繼出臺(tái)了許多配套的政策作為支持，但是依然需要中小企業(yè)發(fā)揮自身主觀能動(dòng)性，不斷完善好配套措施。具體而言，首先要將內(nèi)部不合理的人力資源管理制度進(jìn)行整改，摒棄那些守舊、落后的頑固理念，要講究股權(quán)激勵(lì)方案的內(nèi)涵，中小企業(yè)各級(jí)部門應(yīng)該和諧統(tǒng)一，避免內(nèi)部發(fā)生勾心斗角的行為，共同構(gòu)建一套科學(xué)合理的內(nèi)部股權(quán)控制操作流程，做到環(huán)環(huán)相扣、互相監(jiān)督，避免“一家獨(dú)大”的私利行為。

（二）綜合治理企業(yè)內(nèi)外部環(huán)境

當(dāng)股權(quán)激勵(lì)方案制定完畢后，還需要定期跟進(jìn)企業(yè)內(nèi)外部的運(yùn)營狀況，做好動(dòng)態(tài)化跟蹤管理，及時(shí)做出靈活調(diào)整與優(yōu)化。以國有企業(yè)瀘州老窖為例，在第一輪股權(quán)激勵(lì)方案出臺(tái)后，未等工作完全落實(shí)完畢便草草結(jié)束，最終導(dǎo)致后續(xù)工作無法順利推進(jìn)，其原因便在于未能結(jié)合內(nèi)部環(huán)境進(jìn)行股權(quán)激勵(lì)方案調(diào)整，經(jīng)過第二輪優(yōu)化之后才得以實(shí)施到位。

（三）完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)

中小企業(yè)若想在市場運(yùn)營環(huán)境中保持低風(fēng)險(xiǎn)，必須不斷完善企業(yè)治理結(jié)構(gòu)，因?yàn)槠髽I(yè)治理機(jī)構(gòu)才是內(nèi)部控制運(yùn)營體系的土壤，要將企業(yè)合法所有者、董事會(huì)、高級(jí)執(zhí)行人員三者做好統(tǒng)籌規(guī)劃，同時(shí)要讓所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)做好科學(xué)分離，逐步打造一種相互制衡的股票激勵(lì)方案。另外，還需要在誠信機(jī)制、約束機(jī)制以及內(nèi)外部考核機(jī)制等方面做好工作落實(shí)。

結(jié)語：綜上所述，本文主要結(jié)合了筆者自身多年來的研究，首先從股權(quán)激勵(lì)目的、行業(yè)特點(diǎn)、短期獲利行為三個(gè)方面分析中小企業(yè)股權(quán)激勵(lì)方案的制定，然后再從完善配套措施、內(nèi)外部環(huán)境管理以及企業(yè)治理機(jī)構(gòu)三方面為切入點(diǎn)，分別論述中小企業(yè)股權(quán)激勵(lì)方案的優(yōu)化策略。隨著市場經(jīng)濟(jì)體制的不斷深入，未來中小企業(yè)的競爭勢必將越來越白熱化，為了更好的將人才留住，穩(wěn)固企業(yè)長遠(yuǎn)發(fā)展，企業(yè)高層必須勇于革新，融合多元化、創(chuàng)新化的理念來探尋股權(quán)激勵(lì)方案的制定與優(yōu)化路徑，這樣才能確保企業(yè)永葆生機(jī)。