邱月燁 曹彥君 譚璐

2020年12月中旬，蘇州10萬個市民通過抽簽的方式，拿到了一個特殊的紅包——數(shù)字人民幣，每個紅包金額為200元，總計2000萬元。

繼去年10月份首次在深圳試點后，由央行主導(dǎo)的數(shù)字人民幣項目落地蘇州。相比兩個月前，蘇州試點的紅包在數(shù)量、金額、使用時間、消費場景等方面全面升級，全市鋪設(shè)可使用數(shù)字人民幣的消費端商戶6000家以上，其中最大的亮點在于數(shù)字人民幣的線上支付。

消費紅包發(fā)放后，位于蘇州相城區(qū)的市民可以使用數(shù)字人民幣在京東商城進行線上消費，購買京東商城的自營商品，并實現(xiàn)貨到付款功能，快遞員送貨上門時完成掃碼收款。

2020年12月11日晚8時，來自蘇州的90后消費者吳先生用數(shù)字人民幣在京東商城下單購買了“養(yǎng)生”泡腳盆，支付過程用時0.5秒。這是試點項目中誕生的全國首單來自線上平臺的數(shù)字人民幣消費。

數(shù)字人民幣在今年推進的速度大大加快。“十四五”規(guī)劃建議，建設(shè)現(xiàn)代中央銀行制度，完善貨幣供應(yīng)調(diào)控機制，穩(wěn)妥推進數(shù)字貨幣研發(fā)，健全市場化利率形成和傳導(dǎo)機制。這是迄今我國對數(shù)字貨幣頂層設(shè)計的最高層級的政策文件。

目前，除了央行發(fā)布的主權(quán)數(shù)字貨幣之外，中國并不存在任何其他機構(gòu)性的數(shù)字貨幣。

經(jīng)濟學(xué)家朱嘉明在2020年12月11日的一次演講中指出，在過去5年間，數(shù)字貨幣發(fā)生了根本性的演變，進入到不可逆轉(zhuǎn)的階段，加速全世界貨幣體系的根本性改變?！拔蚁嘈胚@個過程最遲5年間，也就是中國第十四個五年計劃期間，會有更大的突破和發(fā)展，很快進入到數(shù)字貨幣主導(dǎo)貨幣形態(tài)的拐點。”

數(shù)字貨幣的產(chǎn)生、演變與發(fā)展對于數(shù)字經(jīng)濟的影響是劇烈的，與之相應(yīng)，金融和科技領(lǐng)域也迫切需要進一步擁抱數(shù)字化。

在央行數(shù)字人民幣逐漸揭開神秘面紗的過程中，哪些公司參與其中？數(shù)字人民幣會對第三方支付產(chǎn)生什么影響？

金融新基建

數(shù)字人民幣勢會讓傳統(tǒng)金融進一步數(shù)字化，并在基礎(chǔ)設(shè)施層面發(fā)生重大變革。

“支付清算體系，可以理解為金融領(lǐng)域的道路、橋梁、口岸等最基本的交通設(shè)施、交通通道。而貨幣在某種意義上可以理解為這個交通方式所承載的人流、物流。隨著數(shù)字化變革，數(shù)字化金融必然體現(xiàn)在包括貨幣在內(nèi)的基礎(chǔ)設(shè)施層面?！敝袊缈圃簢医鹑谂c發(fā)展實驗室副主任楊濤表示。

自2014年以來，央行在數(shù)字貨幣研發(fā)上動作頻頻，至少包括以下幾方面：

（1）在工作會議中特地提出“央行數(shù)字貨幣”，部署相關(guān)工作。

（2）設(shè)置專門的數(shù)字貨幣研究所，該研究所還發(fā)起設(shè)立了全資控股的深圳金融科技公司。

（3）積極申請相關(guān)專利，國家知識產(chǎn)權(quán)局專利查詢系統(tǒng)顯示，截至2019年8月4日，央行數(shù)字貨幣研究所申請了涉及數(shù)字貨幣的共74項專利。

（4）確定將數(shù)字票據(jù)交易平臺作為法定數(shù)字貨幣的試點應(yīng)用場景，并完成相關(guān)測試與試運行。

根據(jù)央行發(fā)布的數(shù)字貨幣的核心要素“一幣、兩庫、三中心”，其中的兩庫即數(shù)字貨幣發(fā)行庫和數(shù)字貨幣商業(yè)銀行庫。

前者，是中央銀行在CBDC私有云上存放CBDC發(fā)行基金的數(shù)據(jù)庫，按照中央銀行的現(xiàn)金運營管理體系進行管理;后者，是商業(yè)銀行存放CBDC的數(shù)據(jù)庫，可以在商業(yè)銀行的數(shù)據(jù)中心，也可以在CBDC私有云上，遵循商業(yè)銀行現(xiàn)金運營管理規(guī)范。

在蘇州試點中，工、農(nóng)、中、建、交、郵儲六家國有銀行共同參與了線下消費場景的搭建，較深圳項目中參與落地的“四大行”新增了兩家——交通銀行和郵政儲蓄銀行。

央行方面曾經(jīng)公開表示，數(shù)字人民幣將采用雙層投放和雙層運營結(jié)構(gòu)，上面一層是人民銀行對商業(yè)銀行，下面一層是商業(yè)銀行對老百姓，商業(yè)銀行扮演至關(guān)重要的角色。

京東集團副總裁、京東數(shù)科首席經(jīng)濟學(xué)家沈建光解釋道：“央行數(shù)字貨幣運行機制的設(shè)計要點，遵從傳統(tǒng)貨幣思路，發(fā)行和回籠基于現(xiàn)行‘央行—商業(yè)銀行的二元體系來完成，構(gòu)建由央行、商業(yè)銀行、第三方機構(gòu)參與的完整的、均衡有序的數(shù)字貨幣生態(tài)體系，保證數(shù)字貨幣發(fā)放、流通、回收全生命周期的閉環(huán)可控?！?/p>

參與此次試點的一家商業(yè)銀行的蘇州網(wǎng)點工作人員趙楊向《21CBR》記者表示，此次數(shù)字人民幣紅包項目以“雙12購物節(jié)”為契機，他所在銀行從2020年11月初開始為該項目進行落地推廣，主要由銀行網(wǎng)點承擔(dān)營銷窗口的任務(wù)，從商戶和個人用戶兩個角度推廣數(shù)字人民幣，以搭建完整的線下支付場景。

在個人用戶方面，用戶需要下載數(shù)字人民幣App，只要在上述六家銀行之一開設(shè)了銀行賬戶，即可綁定數(shù)字人民幣電子錢包。與微信、支付寶相似，同樣通過App內(nèi)的付款碼和收款碼完成支付和收款，但由于沒有多個小程式附著在App中，操作界面更為簡單易懂。

趙楊表示，此次試點項目首先選擇在醫(yī)院、學(xué)校等事業(yè)單位和規(guī)模較大的企業(yè)進行個人用戶的推廣，因為這部分群體的受教育程度較高，對新支付方式的接受能力更強。

在商戶側(cè)，趙楊說，目前接入數(shù)字人民幣服務(wù)的商戶集中在零售行業(yè)，主要選擇大型購物中心內(nèi)的商戶進行推廣，因為入駐其中的商戶品牌較為成熟，更容易接受數(shù)字人民幣。

其中很大一部分商戶是銀行原有的POS機客戶，只需要和銀行簽訂協(xié)議后在POS機的原有功能上疊加數(shù)字人民幣的掃碼功能，或者由銀行直接生成店家專屬的收款二維碼擺放在柜臺，與微信、支付寶的收款二維碼類似。

離線支付

在科技公司及移動支付市場層面，談到數(shù)字人民幣就繞不開一個問題：第三方支付平臺。

前述銀行職員趙楊向《21CBR》記者表示，部分商家對數(shù)字人民幣并不熱衷，支付寶、微信支付的廣泛應(yīng)用為數(shù)字人民幣在消費場景的推廣帶來了一定難度，“有些商家覺得用不用（數(shù)字人民幣）都無所謂，反正顧客總會有支付寶和微信的”。

此前，中國移動發(fā)布了一篇長文指出，數(shù)字人民幣會讓微信支付和支付寶的優(yōu)勢全無。

事實上，數(shù)字人民幣與第三方支付平臺有著本質(zhì)區(qū)別。央行數(shù)字貨幣研究所所長穆長春2020年 10月底在第二屆外灘金融峰會上解釋說，微信支付和支付寶是金融基礎(chǔ)設(shè)施，是“錢包”，而數(shù)字人民幣是支付工具，是“錢包”的內(nèi)容。

穆長春表示，在電子支付場景下，微信支付和支付寶的“錢包”里裝的是商業(yè)銀行存款貨幣。數(shù)字人民幣發(fā)行后，大家仍可用微信支付、支付寶進行支付 ，只不過“錢包”里裝的內(nèi)容增加了央行貨幣;同時，騰訊和螞蟻各自的商業(yè)銀行（即微眾銀行和網(wǎng)商銀行）也屬于運營機構(gòu)，所以和數(shù)字人民幣并不存在競爭關(guān)系。

此外，在推動數(shù)字貨幣的過程中，央行更關(guān)注的是投資者保護、交易合規(guī)性、反洗錢、金融監(jiān)管等層面，而非市場占有率。

楊濤表示：“央行法定數(shù)字人民幣具有一定的特殊性，它通過部分M0替代，為我們國家零售支付體系提供冗余性，讓大家有更多的選擇。同時，它還可以切入支付流量的入口，對原有很多商業(yè)模式帶來新的發(fā)展機會，因為支付是最重要的商業(yè)模式的流量入口。”

此前，數(shù)字人民幣公布的一項離線支付功能引發(fā)了外界的諸多猜測——只要你我手機上都有數(shù)字人民幣的數(shù)字錢包，不需要聯(lián)網(wǎng)，只要手機有電，兩個手機碰一碰，就能把一個人數(shù)字錢包里的數(shù)字貨幣，轉(zhuǎn)給另一個人。

離線支付是數(shù)字人民幣和支付寶、微信支付等移動支付應(yīng)用在使用上的一個顯著區(qū)別。此次，蘇州試點首次進行了小范圍的“雙離線支付”功能測試，在介質(zhì)和受理終端都離線的情況下完成交易業(yè)務(wù)。

不久前，央行前行長周小川也提到，數(shù)字人民幣對于支付系統(tǒng)的效率、成本、競爭等方面有四大好處：

第一，改善支付系統(tǒng)，特別是零售支付系統(tǒng)的效率需求，同時降低成本，更好地服務(wù)用戶。

第二，進一步發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)收單，包括NFC、二維碼等。

第三，雙層運營體系下，加大第二層的商業(yè)機構(gòu)即商業(yè)銀行、電信運營商、支付平臺之間的競爭。

第四，保護個人數(shù)據(jù)隱私，防止電信和支付詐騙。

《21CBR》記者從知情人士處獲悉，包括阿里、騰訊、京東在內(nèi)的科技公司均有參與數(shù)字人民幣底層技術(shù)層的搭建，共同推動移動基礎(chǔ)技術(shù)平臺、區(qū)塊鏈技術(shù)平臺等研發(fā)建設(shè)。

此外，央行數(shù)字貨幣研究所與滴滴、美團、京東數(shù)科、銀聯(lián)商務(wù)、拉卡拉等多家企業(yè)及支付機構(gòu)達(dá)成合作，共同推進數(shù)字人民幣試點測試，助力數(shù)字經(jīng)濟與實體經(jīng)濟融合發(fā)展。

京東數(shù)科相關(guān)負(fù)責(zé)人彭飛表示，此次參與蘇州數(shù)字人民幣試點項目，京東數(shù)科提供了“技術(shù)+服務(wù)+場景”，形成了一套包含風(fēng)險控制、安全策略、支付技術(shù)等在內(nèi)的支付服務(wù)體系，對接運營機構(gòu)與應(yīng)用場景。線下消費場景包括京東五星電器、京東之家、京東便利店等實體門店。

據(jù)京東數(shù)科提供的數(shù)據(jù)，在“雙12購物節(jié)”開始的24小時內(nèi)，在京東的線上、線下消費場景共有近2萬筆訂單通過數(shù)字人民幣支付，其中最大單筆線上支付金額超過1萬元。

數(shù)字人民幣在場景擴展上仍有很大的空間。目前數(shù)字人民幣的定位更多的還是著眼于零售端，讓老百姓享受多元工具，而C端現(xiàn)有的零售支付系統(tǒng)已經(jīng)非常發(fā)達(dá)，服務(wù)滿足程度也較高。

但在B端，尤其是面向中小企業(yè)，無論是國內(nèi)還是海外的支付服務(wù)，仍有不足。近兩年，金融機構(gòu)、支付企業(yè)等都在探索新興電子支付、移動支付如何更好地跟B端的商業(yè)模式有效結(jié)合起來。

對此，楊濤表示：“未來，隨著零售支付體系從C端服務(wù)到更多探索B端服務(wù)，促使數(shù)字人民幣進行一些服務(wù)于B端的探索是水到渠成。B端天然有一些約束，還需要等條件成熟之后做更多探索?！?/p>