李玖巖 上海連瑞融資租賃有限公司

融資租賃是20世紀60年代全球金融革新趨勢的產(chǎn)物，由于它在吸收外國直接投資、引進高科技、刺激民間投資、促進大眾消費和促進出口方面的特殊的優(yōu)勢，因此，近些年融資租賃行業(yè)在我國發(fā)展非常迅速。

一、融資租賃的含義

融資租賃系指出租人與第三方（“供應商”）根據(jù)承租人提供的貨物規(guī)格訂立的供應合同，根據(jù)該合同，出租人獲得制造場地、設(shè)備工具、貨物物資等（根據(jù)承租人在其利益范圍內(nèi)約定的條款和條件），同時，出租人與承租人（“使用者”）訂立了租賃協(xié)議，根據(jù)該協(xié)議，出租人有權(quán)使用工廠、設(shè)備或其他物資，但須支付租金。近些年，我國融資租賃行業(yè)發(fā)展較為迅速，無論是行業(yè)企業(yè)數(shù)量還是資產(chǎn)規(guī)模等方面都有了顯著提升。但是隨著我國對融資租賃行業(yè)的監(jiān)管越來越嚴格以及債市違約狀況的不斷加劇，都給融資租賃行業(yè)企業(yè)的發(fā)展造成了較大的影響。所以，在這一背景下，怎樣做好風險防范工作，是國有融資租賃公司所必須要重視的一個關(guān)鍵問題。

二、國有融資租賃公司面臨的風險分析

融資租賃是一種極為復雜的經(jīng)濟活動，是一種新形式的融資、銷售和信貸消費方式，租賃部門從一開始就存在風險和困難，概括地說，這些風險和困難是國有租賃公司面臨的主要問題。主要存在以下幾個方面的風險：

（一）來往資金方面的風險

隨著新技術(shù)和新項目的出現(xiàn)，對資金的需求將會增加，但在實際操作的過程中，存在信譽較差的客戶，長期拖欠資金，導致公司資金緊張甚至斷裂的風險出現(xiàn)，而租賃投入的資金量大，很容易影響公司的正常運營。

（二）市場整體環(huán)境的風險

由于租賃企業(yè)管理不善，租賃后缺乏有效的監(jiān)督或監(jiān)督，導致部分公司誤差正常償還租金或惡意拖欠租金；此外，租賃業(yè)競爭日益激烈，可能無法使客戶得到令人滿意的發(fā)展，這也給出租人帶來了無法按時收回貸款的風險。

（三）核心人才穩(wěn)定性風險

技術(shù)和工藝的不斷發(fā)展對人才的需求越來越高，融資租賃行業(yè)需要大量的核心人員，然而實際上由于多種原因的影響，導致部分國有融資租賃公司對核心人員管理缺位，導致核心人才流失，從而導致產(chǎn)品缺乏競爭力，阻礙企業(yè)的發(fā)展。

（四）政策可變性的風險

政府制定的各種政策直接影響到融資租賃行業(yè)企業(yè)的利潤水平，而政府的政策、法律經(jīng)常會有變動或調(diào)整，從而影響公司的經(jīng)營，這需要經(jīng)營者能對政策有一定的預判能力。

（五）其他人為不可抗力的風險

不可抗力因素，例如地震、戰(zhàn)爭等風險未知的風險，如新冠肺炎疫情的蔓延，導致各行各業(yè)基本處于停頓狀態(tài)，對很多經(jīng)營者造成困擾。

三、構(gòu)建全方位的風險控制體系的建議

開展租賃業(yè)務時，國有融資租賃公司如何將風險控制在可承受范圍內(nèi)，需要從以下幾個方面開展工作：

（一）建立健全有保障的組織結(jié)構(gòu)體系

國有融資租賃公司必須事先建立一個健全的風險管理和內(nèi)部控制組織結(jié)構(gòu)，將責任進行落實。國有租賃公司通常在董事會之下設(shè)有風險管理委員會，風險管理委員會主要履行以下職能：組織相關(guān)的任務和活動、風險監(jiān)測和趨勢預測、風險管理工具、企業(yè)危機管理、培訓和指導、風險管理評價（參與或與內(nèi)部和外部審計合作）。這樣在公司發(fā)展中就能夠嚴格依據(jù)一系列的內(nèi)部風險控制原則，有效降低項目風險系數(shù)。

（二）預防風險文化的培養(yǎng)

在租賃公司中，風險管理不應被視為一個項目，而應被視為文化的一個組成部分和一種經(jīng)營方式。公司成立風險管理委員會，將業(yè)務單元和內(nèi)部職能結(jié)合起來，避免了零散化。

（三）建立完善的風險管理體系

在國有融資租賃公司管理層的帶領(lǐng)下，指導風險管理政策的設(shè)計，并充分考慮到外部環(huán)境，特別是宏觀經(jīng)濟環(huán)境和內(nèi)部環(huán)境，制定出一些切實可行的制度及行為準則，從風險的接受程度、承受程度、來評估客戶，同時從整體風險、客戶的經(jīng)營規(guī)范程度、內(nèi)部管理、政策的優(yōu)惠等方面來制定，降低風險，建立風險識別體系和相應的需要對應的控制點。

（四）各種業(yè)務項目的風險評估及控制

在項目開展的具體過程中，風險評估及控制按照不同步驟進行，根據(jù)行業(yè)內(nèi)居多的經(jīng)驗，建議從以下幾個方面著手：

1.積極整合各種資料

編寫項目風險評估報告，收集有關(guān)客戶的信息，例如企業(yè)經(jīng)營執(zhí)照、公司章程、股東背景、過去三年的審定財務報表、關(guān)于財務報表的信息、信貸和其他第三方評價等資料。

2.對收集資料的可信度進行評估

客戶提供的信息的真實性可以通過實物和所有的認證來驗證，積極與行業(yè)客戶溝通，通過客戶可以及時獲得其清償債務的能力。

3.評估業(yè)務項目可能出現(xiàn)的風險

項目風險點主要集中在工業(yè)風險、經(jīng)營風險、客戶資產(chǎn)不準確的風險、租賃經(jīng)營風險、損失風險和信用風險等方面。為了更好的應對這些風險，工作人員應該根據(jù)有關(guān)行業(yè)的經(jīng)驗，對客戶項目的可行性進行核查。比如：（1）項目的啟動是否符合客戶的經(jīng)營戰(zhàn)略？如果這些因素沒有得到充分的了解和研究，市場風險就有可能出現(xiàn)。（2）客戶財務邏輯是否適當？財務報表中所載數(shù)據(jù)的準確性可以從最后審計中得到確定。審計工作是評估項目風險非常重要的一項工作，例如對于車輛租賃公司來講，車輛是一種移動資產(chǎn)，必須通過國家機動車管理局轉(zhuǎn)售，而且一般不太可能出售惡意租賃的財產(chǎn)，但車輛發(fā)生事故的風險很高，而且在車輛經(jīng)常發(fā)生事故的情況下，在這方面，有必要通過合同約定，保險受益人是一家租賃公司，以便租賃公司能夠通過一項保險條例獲得相應的擔保。使其了解客戶的管理能力和業(yè)務狀況。

需要注意的是，目前雖然一般客戶故意不履行合同的情況相對較少，但是，如果宏觀經(jīng)濟變革和個人活動風險增加，客戶出現(xiàn)欺詐的風險就會大大增加。因此，在進行風險評估之前，必須調(diào)研客戶應對風險的抵抗能力。

（五）風險控制與管理

風險控制與管理涵蓋風險預防、實時風險監(jiān)測和事后風險管理。提前預先防范風險是以上所述風險評估的一部分。另外還應采取風險轉(zhuǎn)移和風險分擔的方法，例如簽訂合同時，對可能的變動和不確定性，需要具體說明和避免合同風險的方法，并將其風險減至最低限度。比如：要求客戶提供質(zhì)量保證的擔保人、對租賃財產(chǎn)支付一定比例的保證金、對租賃財產(chǎn)進行投保，并指定公司為受益人以及以法人或其家庭成員提供擔保的可能性。加強客戶抵押擔保，加強對客戶違約賠償?shù)慕壎ǎ哟髮`約賠償?shù)奶幜P力度。必須確保客戶隨時了解信息和變化情況，以便隨時準備好應對新的突發(fā)事件。如提高訪問和調(diào)查的頻率，更新客戶信息文件，對客戶的效率和方向有最大的把握；要求客戶定期或隨時提供關(guān)于資產(chǎn)分配的信息，利用衛(wèi)星定位和系統(tǒng)記錄等技術(shù)手段；工業(yè)公司租賃資產(chǎn)登記機構(gòu)和監(jiān)管機構(gòu)保持良好的合作關(guān)系，不斷更新行業(yè)發(fā)展情況，關(guān)注客戶的信用，記錄客戶的信用情況。遇到拖欠會費的情況應加倍努力盡快結(jié)清這些欠款。在客戶違約的情況下，系統(tǒng)應啟動積極的行動方案，如終止合同，收回租賃資產(chǎn)，談判解決不了問題，使用擔保資源，例如要求擔保人履行其擔保義務，情節(jié)嚴重時，啟動法律保護程序和提起法律訴訟。

（六）客戶的溝通及關(guān)系的維護

一方面，國有租賃公司工作人員需要積極和真誠地與客戶溝通，與客戶保持和諧的關(guān)系，并幫助客戶發(fā)展自己的產(chǎn)品，當客戶通過租賃運用金融杠桿時，使客戶對租賃行業(yè)有深刻了解。另一方面，在選擇顧客和租賃資產(chǎn)時，應采取靈活和謹慎的態(tài)度，保護其他客戶的資金方面的安全，對自己負責，實際上也是對他人負責。

（七）風控的整理及報告

租賃工作人員每年度按照要求，系統(tǒng)地編寫風險報告，并對工作進行整理、綜合和總結(jié)。建議按以下幾點進行：（1）企業(yè)面臨的重大風險；（2）企業(yè)管理和商業(yè)過程的執(zhí)行（例如，合同的執(zhí)行；（3）在內(nèi)部和外部競爭的背景下對租賃風險的綜合評估；（4）企業(yè)的典型管理實例；（5）風險審計咨詢；（6）關(guān)于改進管理的思考；（7）建立和改進檔案信息。

四、結(jié)語

綜上所述，對于國有租賃公司來說，有效的風險保護是其正常經(jīng)營的一個基本保障。目前我國租賃公司仍處于早期發(fā)展階段，需要一個更加成熟的制度來對整個行業(yè)的發(fā)展進行保護。融資租賃行業(yè)企業(yè)也需要提升對風險管理的重視程度，結(jié)合企業(yè)實際情況制定出科學合理的風險防范體系，盡可能的降低企業(yè)經(jīng)營風險。