徐韻秋 上海大學(xué)悉尼工商學(xué)院

我國的中小企業(yè)自改革開放以來開始迅速發(fā)展，并且為經(jīng)濟發(fā)展做出了重大貢獻(xiàn)，中小企業(yè)已然成為我國的經(jīng)濟發(fā)展中必不可少的一個部分。中小企業(yè)的融資難問題一直未得到有效解決則與中小企業(yè)迅速發(fā)展形成鮮明對比，阻礙了中小企業(yè)的進(jìn)一步壯大[1]。中小企業(yè)想要獲得長遠(yuǎn)的發(fā)展，則必須做好融資，但是目前中小企業(yè)得到的財政支持與其所做的經(jīng)濟貢獻(xiàn)卻不相稱?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”的不斷發(fā)展，對中小企業(yè)的融資既是機遇又是挑戰(zhàn)，抓住機遇迎接挑戰(zhàn)則會獲得企業(yè)的跨越式發(fā)展，不積極解決問題，那么融資就會成為企業(yè)發(fā)展路上的最大阻礙。在此背景下，供應(yīng)鏈融資越來越能顯示出其優(yōu)勢，供應(yīng)鏈融資是指將供應(yīng)鏈上的核心企業(yè)和上下游企業(yè)通過一定的經(jīng)濟手段進(jìn)行關(guān)系的調(diào)整[2]，通過金融機構(gòu)使之成為一個整體，從而解決上下游企業(yè)擔(dān)保難的問題，降低融資成本。2016年6月，《關(guān)于促進(jìn)中小企業(yè)發(fā)展規(guī)劃（2016-2020年）的通知》由國家工業(yè)和信息化部發(fā)布，通知中提出，要深化中小企業(yè)的信息化進(jìn)程，積極探索中小企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)+進(jìn)行的改革創(chuàng)新，鼓勵和支持中小企業(yè)與互聯(lián)網(wǎng)平臺全面對接。由此，中小企業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈金融開始了蓬勃發(fā)展。本文分析了中小企業(yè)在“互聯(lián)網(wǎng)+”的背景下，供應(yīng)鏈融資的現(xiàn)狀和發(fā)展前景。

供應(yīng)鏈融資是目前互聯(lián)網(wǎng)融資的三種典型融資方式中的最佳方式，互聯(lián)網(wǎng)+供應(yīng)鏈融資是利用現(xiàn)代互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，將互聯(lián)網(wǎng)與傳統(tǒng)融資結(jié)合起來，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈融資因此既擁有互聯(lián)網(wǎng)融資簡單便利、易融資的特點，又具備了供應(yīng)鏈融資流程規(guī)范的特點。

一、“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈融資的優(yōu)勢

（一）降低了交易風(fēng)險

在傳統(tǒng)的融資模式中，往往存在這因為信息不對稱而導(dǎo)致交易信息不真實的風(fēng)險，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈融資雖然不能完全規(guī)避風(fēng)險，但可以使交易風(fēng)險大大降低。傳統(tǒng)的融資模式在銀行與企業(yè)管理系統(tǒng)、產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)、物流公司與交易市場信息交互上都會產(chǎn)生大量的成本且不能確保信息的真實性與可靠性。而互聯(lián)網(wǎng)融資模式則可以降低這些成本，同時也增強了獲取信息可信度。

（二）減少了交易成本

由于供應(yīng)鏈融資涉及核心企業(yè)以及上下游企業(yè)等大量企業(yè)參與交易，企業(yè)運營成本中，有很大一部分都是屬于看不見的成本，企業(yè)數(shù)量過多也會增加交易的成本，而互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈融資則利用了現(xiàn)代的信息技術(shù)，將每個參與者通過互聯(lián)網(wǎng)聯(lián)系在一起來實現(xiàn)信息的交流從而達(dá)到縮減成本的目的，也使得整個過程的效率大大提升，供應(yīng)鏈融資環(huán)節(jié)更加方便快捷。

（三）推動了創(chuàng)新發(fā)展

在互聯(lián)網(wǎng)融資發(fā)展過程中，也會推動其本身的不斷改進(jìn)與發(fā)展。例如企業(yè)信息與企業(yè)交易記錄不全是中小企業(yè)融資困難的原因之一，而“互聯(lián)網(wǎng)+”時代則為客戶信息和交易行為數(shù)據(jù)分析提供了技術(shù)支持[3]，可以利用大數(shù)據(jù)技術(shù)來記錄企業(yè)的信息及交易記錄，通過電子商務(wù)進(jìn)行的交易也使交易變得更加的透明化?；ヂ?lián)網(wǎng)使供應(yīng)鏈融資更加方便快捷，提供的信息更加真實可信，同時也推動著創(chuàng)新的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈融資模式的不斷探索，由此，互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展也推動著供應(yīng)鏈融資不斷的創(chuàng)新。

二、“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈融資的模式

目前許多新的發(fā)展模式被運用到互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈融資過程中。P2P網(wǎng)貸平臺模式和電商平臺模式就是兩個具有代表性且被廣泛接受的模式。

P2P信貸平臺通過互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)網(wǎng)絡(luò)提供資金，中小企業(yè)可以通過信息中介平臺，例如社交網(wǎng)絡(luò)或移動支付等，從私人投資者那里獲得大量資金。P2P網(wǎng)貸平臺作為一種民間融資，在擴大了信貸來源的同時又是對國家金融系統(tǒng)的補充。由于互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈中的信貸資產(chǎn)具有短期、小額和低風(fēng)險的特征，P2P網(wǎng)貸平臺依靠這些優(yōu)勢吸引了多渠道的資金，中小企業(yè)因此擁有了更多方便快捷地獲得融資的機會。

另外一種互聯(lián)網(wǎng)電商平臺發(fā)展模式為互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)平臺利用其信息資源對交易信息如物流動態(tài)、資金流動方向等進(jìn)行有效和準(zhǔn)確的收集、綜合和傳播和分析。在某些情況下，電商平臺會自己作為擔(dān)保人或?qū)徍朔交蛘哂米约旱馁Y金來提供給中小企業(yè)貸款。同時，由于電商平臺可以接收和分析信息，來獲得較為全面的中小企業(yè)審計信息。即使互聯(lián)網(wǎng)電商平臺是互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈融資的主要提供者之一，但是與銀行等專業(yè)金融機構(gòu)相比，互聯(lián)網(wǎng)電商平臺在資金總額和風(fēng)險控制能力方面仍然不足。

但目前，中小企業(yè)的“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈融資的發(fā)展還處在起步階段，目前并沒有形成完整的系統(tǒng)的體系。這需要在未來的不斷探索與實踐中不斷進(jìn)行完善，形成一個成熟的“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈融資體系。

三、發(fā)展趨勢及前景

（一）專業(yè)的管理體系

在今后互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈融資的發(fā)展進(jìn)程中，政府也應(yīng)在管理中起到一定的作用。政府可以對在中小企業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈融資中作出重大貢獻(xiàn)的企業(yè)的進(jìn)行表彰與激勵，以此來推動“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈融資模式的推廣和應(yīng)用。由于互聯(lián)網(wǎng)金融的虛擬性、廣泛性和全面的交叉性，它不能完全與現(xiàn)有的監(jiān)管機制相吻合，具體由哪個部門監(jiān)管也沒有定論，監(jiān)管部門之間權(quán)責(zé)不清、約束不硬，存在監(jiān)管盲區(qū)或監(jiān)管職能重疊[4]。因此政府也需要制定相關(guān)的規(guī)范的規(guī)章制度和法律法規(guī)，對中小企業(yè)供應(yīng)鏈融資的內(nèi)部條件以及外部環(huán)境進(jìn)行法律規(guī)范，來確保對供應(yīng)鏈融資更完善的管理和對風(fēng)險更全面的控制。企業(yè)與銀行也可根據(jù)中小企業(yè)的特點共建一套規(guī)范的供應(yīng)鏈管理體系，吸納互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈管理專業(yè)人才，科學(xué)且有計劃地推動互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈融資的發(fā)展，優(yōu)化動態(tài)監(jiān)管流程，運用風(fēng)險控制工具對互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險進(jìn)行全面監(jiān)控，并且對上下游企業(yè)與核心企業(yè)的資金運轉(zhuǎn)情況進(jìn)行跟蹤記錄，以最大程度降低互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈融資的風(fēng)險。在“互聯(lián)網(wǎng)+”不斷發(fā)展的背景下，中小企業(yè)之間的聯(lián)系更加的頻繁，而相互信任是中小企業(yè)維持關(guān)系的基礎(chǔ)，因此專業(yè)的供應(yīng)鏈管理體系在規(guī)范誠信合作中起到了至關(guān)重要的作用。

（二）細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域

每個行業(yè)領(lǐng)域都有其獨特的屬性，根據(jù)行業(yè)特點的不同則會劃分出不同的行業(yè)領(lǐng)域。為了適應(yīng)每個發(fā)展領(lǐng)域多樣化的特點，在不同行業(yè)領(lǐng)域應(yīng)用供應(yīng)鏈金融也會細(xì)分行業(yè)領(lǐng)域，向著更加垂直與專業(yè)化的方向發(fā)展，每個領(lǐng)域都可以縱向發(fā)展出千億級的市場。互聯(lián)網(wǎng)電商平臺P2P網(wǎng)貸平臺都有自己本身的特點，因此供應(yīng)鏈的金融參與者必須使其金融服務(wù)適應(yīng)不同部門和企業(yè)的具體需要，為每個行業(yè)領(lǐng)域提供更為靈活的產(chǎn)品，以促進(jìn)各個領(lǐng)域的個性化發(fā)展。因此，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈金融會向更加精細(xì)化更加富有層次化的方向發(fā)展。

（三）戰(zhàn)略合作與共贏

在經(jīng)濟快速發(fā)展的進(jìn)程中，互聯(lián)網(wǎng)平臺可以與商業(yè)銀行取得合作，一起開發(fā)創(chuàng)新出新的市場和服務(wù)模式，以達(dá)到促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展與加強企業(yè)和企業(yè)之間的關(guān)系的目的，創(chuàng)造出“共贏”的結(jié)局?！盎ヂ?lián)網(wǎng)+”的不斷發(fā)展也加強了中小企業(yè)之間的聯(lián)系，中小企業(yè)通過互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)了多方的利益共享以及合作發(fā)展。中小企業(yè)由于金融實力和對金融服務(wù)許可證的種種限制，以往供應(yīng)鏈的融資主要來自銀行。但在互聯(lián)網(wǎng)融資的不斷發(fā)展成熟下，不少中小企業(yè)可以利用自身的優(yōu)勢，向供應(yīng)鏈主體轉(zhuǎn)型。之前傳統(tǒng)供應(yīng)鏈無法覆蓋的中小企業(yè)則可以利用平臺優(yōu)勢和政府支持的優(yōu)勢，加入供應(yīng)鏈中來，更多的企業(yè)獲得互相支持與發(fā)展，實現(xiàn)“共贏”的目的。

四、總結(jié)

中小企業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)+”供應(yīng)鏈的發(fā)展使中小企業(yè)獲得了更多獲得融資的機會，突破了融資的瓶頸，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈融資仍需要不斷地發(fā)展進(jìn)步來推動中小企業(yè)融資的發(fā)展。電子商務(wù)和物流企業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈融資可為其現(xiàn)有的客戶帶來附加服務(wù)來增加利潤；銀行則可通過互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈減少貸款風(fēng)險和增加客源；互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈則幫助核心企業(yè)盤活鏈上其他企業(yè)的資金從而使得供應(yīng)鏈更好的運轉(zhuǎn)；對于互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈上的中小企業(yè)，可充分利用供應(yīng)鏈資源降低信貸門檻，減輕融資不足的問題，并確保長期發(fā)展。

當(dāng)今世界互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的不斷地發(fā)展和進(jìn)步，在互聯(lián)網(wǎng)+的背景下，中小企業(yè)的聯(lián)系愈加緊密，中小企業(yè)之間的信任度也將不斷增加，互聯(lián)網(wǎng)供應(yīng)鏈融資的有效性也不斷提升，在不久的將來，供應(yīng)鏈可能出現(xiàn)新的模式，也將有更多的多樣化金融產(chǎn)品可以用來解決中小企業(yè)發(fā)展進(jìn)程中的種種問題。針對發(fā)展過程中出現(xiàn)的各種問題，也會有更加先進(jìn)的管理理念應(yīng)用與推廣?；ヂ?lián)網(wǎng)技術(shù)與中小企業(yè)的發(fā)展相輔相成，互聯(lián)網(wǎng)為中小企業(yè)解決難題，中小企業(yè)也不斷創(chuàng)新促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)和中小企業(yè)以及其他參與供應(yīng)鏈的其他企業(yè)將形成良性合作關(guān)系，推進(jìn)全民創(chuàng)新不斷發(fā)展，促進(jìn)國家繁榮發(fā)展。