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一、中小企業(yè)融資困難的原因

（一）企業(yè)自身狀況

中小企業(yè)普遍存在企業(yè)規(guī)模小、競爭能力弱、市場地位低等狀況，由于中小企業(yè)管理機制不完善，普遍存在下列問題：缺乏科學的管理制度；經(jīng)營管理不規(guī)范；核心競爭力及創(chuàng)新能力不足；重視利潤而忽視現(xiàn)金流的管理等，這些問題導致企業(yè)融資時難以向投資人、銀行等金融機構證明其具備良好的償債能力和資信狀況，金融機構也難控制財務融資風險，貸后風險管理成本高，會提高融資利率來轉移成本，加劇企業(yè)融資的困難。另外由于中小企業(yè)財務融資機制的不完善，財務融資結構不科學，直接制約企業(yè)進行規(guī)模更大的財務融資項目，導致中小企業(yè)陷入經(jīng)營困難當中。

（二）融資渠道分析

我國境內(nèi)股權融資最常見上市方式采取核準制，注重發(fā)行人規(guī)模、盈利能力及發(fā)展前景，導致中小企業(yè)通過證券市場運作來募集資金很難通過。我國企業(yè)債券的發(fā)行審批要求較高，中小企業(yè)規(guī)模小，資信等級較差往往難以從債券市場上籌集資金。目前銀行在對企業(yè)授信放貸時，為了保證自身經(jīng)營的安全性，會謹慎選擇融資對象，選擇資產(chǎn)規(guī)模大以及盈利收益較高的大型企業(yè)為放貸對象，金融市場和金融體系內(nèi)部的防范體系尚未健全，使得中小企業(yè)融資更為困難；銀行業(yè)評價信貸客戶的優(yōu)劣主要是看企業(yè)的財務狀況，而較少關注企業(yè)客戶的行業(yè)發(fā)展和成長趨勢，也直接影響中小企業(yè)的融資。中小企業(yè)通過民間借貸的現(xiàn)象較普遍，但因沒有相對應的法律監(jiān)管及其約束造成風險較大，不能形成集中化的融資模式，因而通過這一途徑也難以緩解融資困境。

（三）政策因素分析

近年來政府雖然重視中小企業(yè)融資困難問題，出臺解決融資難的政策措施，但總的來說政策扶持力度不夠，措施貫徹不到位，在資本市場和國家信貸政策下傾向照顧大型企業(yè)，忽略眾多中小企業(yè)的需求；目前我國政府性融資擔保機構體系亟須完善，中小企業(yè)擔保機構等中介機構剛起步，運行過程中面臨許多問題，這些都制約需要資金支持的中小企業(yè)。

二、中小企業(yè)融資困難解決路徑

（一）提高管理水平，降低經(jīng)營風險

規(guī)模較小并非是導致中小企業(yè)經(jīng)營風險的關鍵因素，企業(yè)管理能力與治理機構決定著企業(yè)是否能夠長遠發(fā)展。因此，中小企業(yè)要想成功融資，降低經(jīng)營發(fā)展中面臨的風險，須加強內(nèi)部的改革調整。具體而言，第一，企業(yè)加強自身治理能力，完善企業(yè)經(jīng)營管理機制，制定企業(yè)發(fā)展規(guī)劃，提高管理人員的業(yè)務能力。第二，著力企業(yè)核心競爭力的提升，確保企業(yè)長遠發(fā)展的源泉，即為較強的核心競爭力，所以企業(yè)要不斷完善自身的服務，優(yōu)化自身的硬件。第三，制定合理融資戰(zhàn)略，強化企業(yè)誠信意識。企業(yè)管理者應權衡收益與風險，完善財務風險應對機制，充分利用融資戰(zhàn)略解決資金如何滿足生產(chǎn)經(jīng)營和投資項目的需要，為企業(yè)創(chuàng)造更多的價值。企業(yè)尋求融資時其信用情況會對融資結果形成直接影響，為了留給金融機構良好的企業(yè)形象，達到成功融資的目的，企業(yè)須重視管理債務，構建專業(yè)債務管理體系，旨在能夠對債務問題做出及時處理，有效避免資金鏈斷裂情況的出現(xiàn)，形成良好的貸款記錄。

（二）拓寬融資渠道，化解融資困境

中小企業(yè)要積極拓展融資渠道，可以在科創(chuàng)板、新三板進行股權融資籌資，使具有成長潛力企業(yè)開拓更為廣闊的融資市場，促進中小企業(yè)的快速發(fā)展。此外國家宏觀調控部門需進一步完善交易制度，改善交易環(huán)境，增強新三板和科創(chuàng)板中小企業(yè)融資的安全性與穩(wěn)定性。與此同時金融行業(yè)要積極依托互聯(lián)網(wǎng)大數(shù)據(jù)信息技術，進行詳細分析和研究推出有針對性創(chuàng)新性的融資產(chǎn)品和服務，為企業(yè)提供更為高效準確的信貸模式，可以推廣供應鏈金融等方式。通過供應鏈金融業(yè)務，既有助于中小企業(yè)融資，又能帶給金融機構更多的經(jīng)濟效益，因為供應鏈體系全部環(huán)節(jié)都有供應鏈金融服務的身影，通過對供應鏈各節(jié)點的掌控，能夠有效識別每筆交易業(yè)務的風險，使銀企關系更為穩(wěn)定。

（三）健全信用擔保機制，促進普惠金融發(fā)展

中小企業(yè)“小而活”“小而專”的優(yōu)勢在當前的新形勢下變得更為突出，政府應積極推行政策性融資擔保機制，為企業(yè)普惠金融的發(fā)展予以支持鼓勵。中小企業(yè)在普惠金融性質的政策性擔保機構中，能夠享受較低的融資擔保費用。同時在政府渠道提供融資擔保的同時也會相應降低商業(yè)銀行的貸款利率，可以有效緩解中小企業(yè)融資難融資貴的問題。為了促進各成員保持自身良好的信譽，互助融資擔保協(xié)會也要嚴格約束成員，必須對加入成員的情況做深入全面了解，從而達到中小企業(yè)間真正的互助互利。

（四）健全政策法規(guī)支持，營造良好融資環(huán)境

完善中小企業(yè)金融體系，設立中小企業(yè)投資基金，引導社會資金對中小企業(yè)的投資，加大對中小企業(yè)融資的政策補貼，著力緩解企業(yè)資金鏈緊張。中小企業(yè)熟悉并充分利用融資政策紅利，加強與金融機構的對接，積極主動地與政府性融資擔保機構等溝通協(xié)商，爭取信貸資金增量，爭取政府融資擔保等，減輕企業(yè)資金成本，獲得更多資金支持。在新冠疫情發(fā)生后，為了幫助中小企業(yè)解決現(xiàn)金流枯竭問題，政府和金融機構采取了許多措施為企業(yè)提供融資支持，如各級政府性融資擔保，降低擔保和再擔保費率；通過貸款展期、續(xù)貸等方式給予中小企業(yè)一定期限的臨時性延期還本安排和延期付息安排等等，助力中小企業(yè)融資順利渡過難關。

總而言之，現(xiàn)如今我國中小型企業(yè)數(shù)量眾多，在我國的經(jīng)濟體系中有著非常重要的意義，保證企業(yè)的融資需求可以提高企業(yè)的競爭力，幫助企業(yè)快速發(fā)展，對于我國經(jīng)濟的發(fā)展有著重要意義。對此中小企業(yè)要不斷的完善自身，提高競爭力給金融機構更大的信心，同時政府也要積極完善中小型企業(yè)融資的相關政策，對于優(yōu)質的中小型企業(yè)給予更多的幫助，促進其發(fā)展，只有多方面的共同努力，才能夠保證我國中小型企業(yè)融資的有效進行，促進我國經(jīng)濟的穩(wěn)定發(fā)展。