張紅芝 天津農(nóng)商銀行

一、互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展特征

近年來，我國互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)快速發(fā)展趨勢，尤其是普惠金融的發(fā)展，為全民理財?shù)膶崿F(xiàn)提供了堅實保障，也為傳統(tǒng)金融發(fā)展指明了方向，互聯(lián)網(wǎng)金融在發(fā)展當中具有顯著特征，這也是互聯(lián)網(wǎng)金融迅速崛起的主要原因，本節(jié)從優(yōu)勢、不足兩個層面對互聯(lián)網(wǎng)金融特征展開論述。

（一）發(fā)展優(yōu)勢

第一，成本低廉?；ヂ?lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融不同，主要依托于互聯(lián)網(wǎng)開展金融業(yè)務，而且互聯(lián)網(wǎng)金融機構(gòu)注冊資金相對較少，門檻較低，這是傳統(tǒng)金融所難以比擬的?；ヂ?lián)網(wǎng)金融企業(yè)主要以互聯(lián)網(wǎng)平臺為依托開展各種金融業(yè)務，極大節(jié)約了人力、物力等成本，降低了運營費用。成本較低使得互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)敢于給出投資者更高的投資回報，并吸納更多市場主體參與到互聯(lián)網(wǎng)金融平臺當中。

第二，成交效率高。融資貸款是一個相對系統(tǒng)化的內(nèi)容，對于傳統(tǒng)金融主體而言，具有完善的信貸管理流程，在貸款前會對貸款主體資質(zhì)進行全面審核，并派遣人員進行實地調(diào)研，尤其在企業(yè)貸款中，所耗費的時間較長，信貸效率較低。互聯(lián)網(wǎng)金融則不同，在物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等現(xiàn)代化技術(shù)下，能夠?qū)崿F(xiàn)借貸雙方信息的有效銜接，實現(xiàn)信貸資質(zhì)的快速審核，小額信貸一般當日就能夠下放，效率極高。

第三，創(chuàng)新能力強?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能夠?qū)崿F(xiàn)客戶數(shù)據(jù)信息的快速搜集、整理，并根據(jù)市場需求設(shè)計對應的金融產(chǎn)品，創(chuàng)新能力極強。互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，我國目前主要有第三方支付、眾籌、P2P 信貸等類型的業(yè)務模式，一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融通過與傳統(tǒng)金融的融合發(fā)展，將傳統(tǒng)金融中保險、基金等業(yè)務拓展到網(wǎng)絡(luò)平臺，實現(xiàn)了傳統(tǒng)金融業(yè)務模式的創(chuàng)新；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)根據(jù)市場多元化需求，推出了新的金融產(chǎn)品，例如，網(wǎng)絡(luò)信貸產(chǎn)品、眾籌產(chǎn)品等，極大豐富了金融產(chǎn)品類型，推動了金融行業(yè)的繁榮發(fā)展。

（二）存在不足

第一，安全隱患?；ヂ?lián)網(wǎng)金融以互聯(lián)網(wǎng)平臺為依托進行金融產(chǎn)品的推廣與銷售，而互聯(lián)網(wǎng)本身具有虛擬性、風險性特征，所以，互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展中也存在這些風險特征，存在安全隱患。一方面，信息安全隱患，受網(wǎng)絡(luò)病毒、網(wǎng)絡(luò)黑客等因素影響，互聯(lián)網(wǎng)金融交易信息存在安全風險，容易泄露或丟失；另一方面，交易風險，互聯(lián)網(wǎng)金融交易主要在網(wǎng)上完成，包括產(chǎn)品購買、交易轉(zhuǎn)賬等，一旦發(fā)生信息泄露或者被盜問題，就會引發(fā)較大的交易風險。

第二，監(jiān)管問題。在推動互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展方面，我國采取了相對寬松的監(jiān)管政策，這也使得互聯(lián)網(wǎng)金融快速發(fā)展的同時，存在監(jiān)管隱患，引發(fā)諸多監(jiān)管風險。例如，P2P信貸是互聯(lián)網(wǎng)金融的主要業(yè)務模式之一，由于監(jiān)管漏洞，導致平臺暴雷事件頻發(fā)，不僅制約了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展，而且損害了投資主體的合法權(quán)益。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融的影響

互聯(lián)網(wǎng)金融在快速發(fā)展中，既實現(xiàn)了與傳統(tǒng)金融的融合發(fā)展，又對傳統(tǒng)金融業(yè)務產(chǎn)生了巨大沖擊，并迫使傳統(tǒng)金融進行自我變革?；ヂ?lián)網(wǎng)金融對傳統(tǒng)金融產(chǎn)生的影響主要體現(xiàn)在以下幾方面。

（一）影響傳統(tǒng)金融市場地位

互聯(lián)網(wǎng)金融出現(xiàn)前，傳統(tǒng)金融始終處于主導地位，在金融領(lǐng)域獨領(lǐng)風騷，尤其是金融中介地位特別顯著。例如，傳統(tǒng)金融中的銀行，依托于貨幣清算等功能，在傳統(tǒng)金融當中位居核心地位?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展改變了這一格局，對傳統(tǒng)金融產(chǎn)生了嚴重沖擊，削弱了其市場主導地位，并迫使其進行內(nèi)部改革。首先，互聯(lián)網(wǎng)金融具有較強的信息搜集、整理、分析、處理能力，取代了傳統(tǒng)金融機構(gòu)的信息獲取優(yōu)勢，在金融交易方面憑借低廉成本，獲得中小用戶的青睞；其次，互聯(lián)網(wǎng)金融為市場借貸雙方提供了良好的信息交流平臺，避免了中介參與，提高了金融交易效率，節(jié)約了交易成本，這些均在一定程度上削弱了傳統(tǒng)金融機構(gòu)的市場地位。

（二）影響傳統(tǒng)金融業(yè)務模式

傳統(tǒng)金融機構(gòu)主要包括保險公司、銀行、證券公司、信托機構(gòu)等，這些金融機構(gòu)的業(yè)務模式相對單一，在業(yè)務創(chuàng)新方面較為緩慢。但是，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展打破了這一格局，通過創(chuàng)新融合，互聯(lián)網(wǎng)金融實現(xiàn)了傳統(tǒng)金融業(yè)務的創(chuàng)新發(fā)展，不僅將傳統(tǒng)金融業(yè)務拓展到了互聯(lián)網(wǎng)平臺，而且設(shè)計了很多新的金融產(chǎn)品，對傳統(tǒng)金融業(yè)務模式產(chǎn)生了嚴重沖擊。例如，信貸業(yè)務、支付業(yè)務是銀行的主營業(yè)務，但是在互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新下，這些傳統(tǒng)業(yè)務受到影響。一方面，互聯(lián)網(wǎng)p2p信貸、眾籌為市場提供了多元化的融資平臺，而且收益要高于銀行，這就使得很多社會資金流入到互聯(lián)網(wǎng)信貸平臺當中，對傳統(tǒng)商業(yè)銀行信貸業(yè)務產(chǎn)生了沖擊；另一方面，支付是銀行的主營業(yè)務之一，但互聯(lián)網(wǎng)金融推出的第三方支付業(yè)務，極大削弱了銀行的支付能力，當前，國內(nèi)民眾已經(jīng)普遍適用微信、支付寶進行在線支付，銀行支付能力大幅下降。據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，第三方支付規(guī)模在2018 年達到190 萬億，2019年達到230 萬億，而且這一規(guī)模還在進一步增長。

（三）影響傳統(tǒng)金融機構(gòu)經(jīng)營效益

互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品多元，且互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)經(jīng)營成本低，所以，推出的金融產(chǎn)品具有較高的收益回報率，這是傳統(tǒng)金融所無法比擬的，畢竟傳統(tǒng)金融以線下業(yè)務為主，在人力、物資、管理等方面的支出較高，而這些均成為企業(yè)成本的一部分，其推出的金融產(chǎn)品成本自然較高，利潤回報率有限?；ヂ?lián)網(wǎng)金融主體則憑借自身優(yōu)勢，在削弱傳統(tǒng)金融地位的同時，積極開發(fā)新的金融產(chǎn)品，獲取大量客戶資源，導致原本傳統(tǒng)金融業(yè)務收益流入到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)當中。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融融合發(fā)展路徑

（一）樹立融合發(fā)展理念

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融各有優(yōu)勢和不足，對此，雙方必須要看到彼此的優(yōu)勢，彌補自己的不足，通過融合發(fā)展理念的樹立，實現(xiàn)互利共贏，真正推動金融行業(yè)的快速發(fā)展，提升我國金融的國際影響力。一方面，傳統(tǒng)金融要勇于創(chuàng)新，敢于改變，積極借鑒互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展優(yōu)勢，拓展線上業(yè)務模式。例如，商業(yè)銀行可以加強與互聯(lián)網(wǎng)第三方支付平臺之間的合作力度，通過合作實現(xiàn)雙方的互利共贏；另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融要強化自身風險管理，不斷借鑒傳統(tǒng)金融的風控管理模式，提升風險管理水平，推動自身健康持續(xù)發(fā)展。

（二）借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺拓展市場空間

互聯(lián)網(wǎng)金融優(yōu)勢顯著，作為傳統(tǒng)金融主體，必須要積極借助互聯(lián)網(wǎng)金融平臺，實現(xiàn)自身業(yè)務的拓展，通過線上線下相結(jié)合的方式，不斷拓展市場空間，這樣既能夠推動傳統(tǒng)金融業(yè)務的創(chuàng)新發(fā)展，也能夠豐富互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品類型，實現(xiàn)金融行業(yè)的繁榮發(fā)展。一方面，傳統(tǒng)金融主體，如銀行、證券機構(gòu)、信托機構(gòu)、保險公司，要積極發(fā)展自己的網(wǎng)絡(luò)業(yè)務，在自身平臺拓展的同時，加強與網(wǎng)絡(luò)金融平臺之間的合作，將自己的產(chǎn)品、業(yè)務授權(quán)給合作平臺，這樣既能夠?qū)崿F(xiàn)自身業(yè)務的拓展，也能夠豐富互聯(lián)網(wǎng)金融平臺產(chǎn)品類型，實現(xiàn)雙方的互利共贏。另一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融主體要強化風險管控，完善信用體系，確保業(yè)務拓展的規(guī)范性、合法性，為雙方合作提供堅實保障。

（三）強化傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融服務融合力度

在金融產(chǎn)品不斷創(chuàng)新發(fā)展的過程中，傳統(tǒng)金融與互聯(lián)網(wǎng)金融之間的產(chǎn)品差異不斷縮小，而服務成為市場競爭的重要因素，對此，可以通過兩者服務融合發(fā)展，實現(xiàn)我國金融服務效率的全面提升。首先，傳統(tǒng)金融在長期發(fā)展中形成了完善的服務模式，服務質(zhì)量、服務水平相對較高，這些是互聯(lián)網(wǎng)金融服務所欠缺的，對此，互聯(lián)網(wǎng)金融要吸納和借鑒傳統(tǒng)金融服務管理經(jīng)驗，將其應用到網(wǎng)絡(luò)金融服務體系中，提升網(wǎng)絡(luò)金融服務質(zhì)量；其次傳統(tǒng)金融主體，要積極構(gòu)建互聯(lián)網(wǎng)金融服務體系，真正打造線上線下一體化的服務機制，為用戶提供全天候服務，滿足金融消費者的多元化、個性化需求。

四、結(jié)語

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融在金融領(lǐng)域各具特色，在雙方融合發(fā)展中，要積極探索，推陳出新，通過服務、業(yè)務、理念等方面的融合，增強我國金融行業(yè)的市場競爭力，讓金融走出國門，邁向世界。