徐紅衛(wèi) 廣東華興銀行股份有限公司

當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的背景下，我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融得到了前所未有的發(fā)展，對(duì)傳統(tǒng)金融市場(chǎng)造成了一定沖擊的情況下，也使得我國(guó)金融市場(chǎng)進(jìn)入了嶄新的發(fā)展階段，克服了傳統(tǒng)金融一系列技術(shù)限制。但互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)因?yàn)槭窃跓o(wú)形的市場(chǎng)上所產(chǎn)生的，所面臨的風(fēng)險(xiǎn)也表現(xiàn)出其特殊性，也就同步增大了市場(chǎng)監(jiān)管難度。在互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)產(chǎn)生至今，我國(guó)一直在致力于監(jiān)管工作，但因?yàn)檫@一市場(chǎng)性質(zhì)的特殊性，導(dǎo)致監(jiān)管工作難以達(dá)到預(yù)期，未來(lái)的發(fā)展中，還需結(jié)合當(dāng)下的監(jiān)管工作現(xiàn)狀和互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)總體發(fā)展，進(jìn)行監(jiān)管工作的創(chuàng)新。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特殊性

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特殊性是由互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源、商業(yè)模式的角度來(lái)分析的，其風(fēng)險(xiǎn)特殊性具體表現(xiàn)在以下方面：

（一）技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)

因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融產(chǎn)生于網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，這就使得互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)和產(chǎn)品的提供都需要在特定的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下來(lái)開(kāi)展，因此，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)是影響互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)規(guī)范有序發(fā)展的一個(gè)因素。技術(shù)性風(fēng)險(xiǎn)可能會(huì)導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品交易時(shí)產(chǎn)生一定的問(wèn)題，比如，因?yàn)榫W(wǎng)絡(luò)或者計(jì)算機(jī)本身的問(wèn)題、技術(shù)滯后等，可能會(huì)導(dǎo)致在金融交易時(shí)出現(xiàn)停機(jī)、出錯(cuò)等問(wèn)題，而這些都可能會(huì)加劇病毒入侵和黑客攻擊行為，造成互聯(lián)網(wǎng)交易中的軟硬件癱瘓、信息泄露與篡改，給交易雙方造成一定的經(jīng)濟(jì)損失[1]。在互聯(lián)網(wǎng)金融交易開(kāi)展的過(guò)程中，一切交易信息的傳輸都需在安全的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下實(shí)現(xiàn)，但顯然，一些非法盜取、篡改信息的行為屢見(jiàn)不鮮，互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)方面的問(wèn)題引起了互聯(lián)網(wǎng)金融的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。

（二）虛擬性風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境具有明顯的開(kāi)放性特征，這一特征使得在各種交流、交易活動(dòng)中，都有了一個(gè)信息分享平臺(tái)的支持，雖然如此，互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境的虛擬性也加劇了各種風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)生，因?yàn)樵谔摂M的網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下，交易雙方在身份認(rèn)證、信息識(shí)別方面往往需耗費(fèi)較長(zhǎng)的時(shí)間，這就容易引起互聯(lián)網(wǎng)金融交易中的“逆向選擇”和“道德風(fēng)險(xiǎn)”問(wèn)題[2]。比如，在虛擬的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)上，交易雙方之間存在著明顯的信息不對(duì)稱(chēng)，處于該市場(chǎng)環(huán)境中的客戶更傾向于結(jié)合行業(yè)服務(wù)的平均水平來(lái)進(jìn)行預(yù)期購(gòu)買(mǎi)價(jià)格的確定，這種情況下，可能會(huì)導(dǎo)致“低質(zhì)量”金融服務(wù)機(jī)構(gòu)逐步驅(qū)逐“高質(zhì)量”金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的情況；在實(shí)際的金融交易環(huán)節(jié)，部分客戶會(huì)通過(guò)自身信息的隱蔽性特征，來(lái)從事各種的違法犯罪行為。

（三）操作性風(fēng)險(xiǎn)

互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)的特殊性還表現(xiàn)在其操作性風(fēng)險(xiǎn)方面，在互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)上的操作性風(fēng)險(xiǎn)往往表現(xiàn)為多種，比如，大數(shù)據(jù)經(jīng)營(yíng)、操作主體的頻繁變換、操作流程設(shè)計(jì)對(duì)網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)的高度依賴(lài)性、真假電子貨幣識(shí)別困難等。事實(shí)上，就互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)來(lái)看，其風(fēng)險(xiǎn)控制的關(guān)鍵就是要進(jìn)行各種數(shù)據(jù)的整合、模型構(gòu)建和定量分析，但因?yàn)樵谡麄€(gè)的互聯(lián)網(wǎng)金融交易過(guò)程中，平臺(tái)數(shù)據(jù)的獲取一般是通過(guò)業(yè)務(wù)交易數(shù)據(jù)的整合來(lái)實(shí)現(xiàn)的，數(shù)據(jù)產(chǎn)生途徑十分單一，再加上在交易過(guò)程中存在著一些“刷信用”“改評(píng)價(jià)”等情況，都意味著在互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)上存在著諸多的操作風(fēng)險(xiǎn)[3]。此外，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)上，操作主體一般是客戶在自有計(jì)算機(jī)上實(shí)現(xiàn)的，當(dāng)其對(duì)操作流程不熟練的情況下，也有可能會(huì)引起操作風(fēng)險(xiǎn)和經(jīng)濟(jì)損失。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管現(xiàn)狀

（一）互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律不健全

當(dāng)下的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)雖已初步形成，但互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管立法卻相對(duì)滯后，在行業(yè)內(nèi)并未建立起完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)體系，無(wú)法給互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的發(fā)展以對(duì)應(yīng)的法律法規(guī)支持，影響了互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的健康有序發(fā)展。我國(guó)在多年來(lái)一直致力于互聯(lián)網(wǎng)金融立法，雖然已經(jīng)陸續(xù)出臺(tái)了對(duì)應(yīng)的法律法規(guī)，但法律法規(guī)的相關(guān)內(nèi)容尚不完善，因?yàn)榉煞ㄒ?guī)的漏洞，導(dǎo)致在互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)上很多主體會(huì)鉆法律漏洞，而出現(xiàn)一些不恰當(dāng)?shù)男袨槎騺y市場(chǎng)的發(fā)展節(jié)奏[4]。未來(lái)為規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的發(fā)展，必須要從法律法規(guī)的健全出發(fā)，給予行業(yè)、市場(chǎng)發(fā)展以一定的法律約束。

（二）信息安全難以保障

互聯(lián)網(wǎng)金融的交易行為發(fā)生在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境內(nèi)，整個(gè)交易過(guò)程中所產(chǎn)生和涉及的信息量都是非常龐大的，隨著人們對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融提出的新要求，在交易過(guò)程中的信息安全也越發(fā)引起了人們的重視?；ヂ?lián)網(wǎng)信息技術(shù)不斷發(fā)展的今天，越來(lái)越多的金融服務(wù)機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)向了移動(dòng)互聯(lián)的研究，這些金融服務(wù)機(jī)構(gòu)的技術(shù)發(fā)展中，信息安全是其中的一個(gè)關(guān)鍵方向，只有保障了信息安全，才能夠使得金融服務(wù)機(jī)構(gòu)在互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)上保持高度的安全性，給交易活動(dòng)的進(jìn)行提供相對(duì)安全的條件。但顯然，當(dāng)下的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)市場(chǎng)上，信息安全的目標(biāo)尚未完全實(shí)現(xiàn)，因?yàn)橐恍┘夹g(shù)性漏洞的存在，給市場(chǎng)上的一些不法分子以可乘之機(jī)，這些不法分子經(jīng)由這些技術(shù)漏洞，存在信息的篡改、截獲，影響了正常的金融服務(wù)提供和產(chǎn)品交易。

（三）監(jiān)管力度不足

近年來(lái)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)蓬勃發(fā)展過(guò)程中，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)也得到了前所未有的發(fā)展，為有效解決互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)上所出現(xiàn)的各種問(wèn)題，行業(yè)發(fā)展中對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管提出了新的要求，只有有效進(jìn)行了監(jiān)管工作，才能夠使得互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)水平得以大大提升，保持互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的規(guī)范化[5]。但就當(dāng)下的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)發(fā)展來(lái)看，監(jiān)管力度不足的問(wèn)題十分突出，各個(gè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)并未在國(guó)家相關(guān)法律法規(guī)和政策的約束下自覺(jué)接受市場(chǎng)的監(jiān)督，很多金融服務(wù)機(jī)構(gòu)在給用戶提供金融產(chǎn)品和服務(wù)的過(guò)程中，常常存在著很多的工作漏洞和不足，阻礙了行業(yè)的現(xiàn)代化發(fā)展。

三、互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的監(jiān)管策略

（一）完善金融監(jiān)管體系，健全金融法律

為通過(guò)監(jiān)管來(lái)促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的穩(wěn)定、有序發(fā)展，國(guó)家應(yīng)結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的發(fā)展現(xiàn)狀、風(fēng)險(xiǎn)類(lèi)型及其特殊性，來(lái)構(gòu)建完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管體系，制定相應(yīng)的監(jiān)管法律法規(guī)，給予互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的發(fā)展以對(duì)應(yīng)的法律約束。在互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的監(jiān)督管理工作中，應(yīng)構(gòu)建完善的業(yè)務(wù)協(xié)同工作體系，同步制定完善的網(wǎng)絡(luò)金融業(yè)務(wù)監(jiān)督行政管理制度，經(jīng)由監(jiān)督管理機(jī)制的全面構(gòu)建，來(lái)加快行業(yè)的發(fā)展步伐。當(dāng)然，為提升監(jiān)管工作在互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)上的作用，還需同步進(jìn)行金融服務(wù)監(jiān)督管理體系的構(gòu)建，使得在互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)上，金融服務(wù)機(jī)構(gòu)能夠與其他相關(guān)部門(mén)保持高度的配合與協(xié)同，在對(duì)應(yīng)的監(jiān)管法律法規(guī)約束下，開(kāi)展相應(yīng)的工作[6]。當(dāng)構(gòu)建了金融監(jiān)管體系、制定了完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管法律法規(guī)以后，在后續(xù)的市場(chǎng)運(yùn)行過(guò)程中，也需要加強(qiáng)對(duì)這些監(jiān)管體系、法律法規(guī)的執(zhí)行力度，以實(shí)現(xiàn)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)上一切要素和流程的監(jiān)管。

（二）明確監(jiān)管主體，完善監(jiān)督機(jī)制

互聯(lián)網(wǎng)金融是伴隨著互聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)的發(fā)展而衍生出來(lái)的新興行業(yè)，其在多年的發(fā)展中并未進(jìn)入成熟的發(fā)展階段，在國(guó)家一系列的行業(yè)規(guī)范下，互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)逐步趨于規(guī)范化。因此，為有效解決互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)上的監(jiān)管不足的問(wèn)題，國(guó)家相關(guān)部門(mén)要結(jié)合當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的總體發(fā)展趨勢(shì)，始終堅(jiān)持現(xiàn)代化、規(guī)范化的發(fā)展理念，用先進(jìn)的行業(yè)發(fā)展理念來(lái)指導(dǎo)行業(yè)的規(guī)范穩(wěn)定發(fā)展，實(shí)現(xiàn)科學(xué)監(jiān)管。就當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管現(xiàn)狀來(lái)看，國(guó)家有關(guān)部門(mén)和地方政府，都針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融而陸續(xù)頒布了各種的法律法規(guī)，明確規(guī)定了在互聯(lián)網(wǎng)金融過(guò)程中各種金融業(yè)務(wù)所對(duì)應(yīng)的監(jiān)管部門(mén)，雖然如此，但監(jiān)管工作開(kāi)展時(shí)的主體責(zé)任劃分和落實(shí)還不清晰，一些監(jiān)管主體并未詳細(xì)掌握自身的監(jiān)管工作，監(jiān)管責(zé)任的落實(shí)不到位，影響了監(jiān)管實(shí)效[7]。在當(dāng)前及未來(lái)的互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)監(jiān)管方面，為提升監(jiān)管工作的整體水平，需明確監(jiān)管主體，構(gòu)建完善的監(jiān)督機(jī)制，使得每個(gè)監(jiān)管主體都能夠清晰了解自身的業(yè)務(wù)監(jiān)督權(quán)、主體責(zé)任，進(jìn)而在自身的工作中最大化發(fā)揮其主觀能動(dòng)性，對(duì)自身所負(fù)責(zé)的監(jiān)管工作負(fù)責(zé)。

（三）建立動(dòng)態(tài)監(jiān)管機(jī)制，確保數(shù)據(jù)準(zhǔn)確性

互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)是處于動(dòng)態(tài)變化的過(guò)程中，這就要求在開(kāi)展監(jiān)管工作的過(guò)程中，也要結(jié)合行業(yè)的總體發(fā)展特點(diǎn)，來(lái)構(gòu)建動(dòng)態(tài)監(jiān)管機(jī)制，以實(shí)現(xiàn)對(duì)行業(yè)的動(dòng)態(tài)化監(jiān)督。我國(guó)的互聯(lián)網(wǎng)金融自出現(xiàn)開(kāi)始，就處于不斷的發(fā)展過(guò)程中，為通過(guò)監(jiān)管來(lái)解決互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)上各種不規(guī)范的情況，相關(guān)主體要在國(guó)家對(duì)行業(yè)發(fā)展要求的基礎(chǔ)上，構(gòu)建動(dòng)態(tài)監(jiān)管機(jī)制，以使得一系列的互聯(lián)網(wǎng)金融交易和服務(wù)工作開(kāi)展時(shí)，能夠得到動(dòng)態(tài)化的監(jiān)督。但動(dòng)態(tài)監(jiān)管機(jī)制建立時(shí)，要詳細(xì)劃分每個(gè)主體的監(jiān)管職責(zé)，經(jīng)由監(jiān)管主體的職責(zé)分配和落實(shí)，來(lái)確保監(jiān)管工作的全面性和有效性，使得在互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)上的一切交易數(shù)據(jù)和信息，都能夠保持其原始狀態(tài)，避免出現(xiàn)信息安全方面的問(wèn)題，經(jīng)由對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融數(shù)據(jù)的全面整合和處理，來(lái)進(jìn)行市場(chǎng)上的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和預(yù)判，及時(shí)采取恰當(dāng)?shù)拇胧﹣?lái)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)防控。

（四）完善互聯(lián)網(wǎng)金融征信配套系統(tǒng)

隨著當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)環(huán)境的變化，為有效實(shí)現(xiàn)行業(yè)監(jiān)管，國(guó)家有關(guān)部門(mén)同樣要加大互聯(lián)網(wǎng)金融征信配套系統(tǒng)的建設(shè)，首先，從戰(zhàn)略性的層面出發(fā)，來(lái)確保征信體系的構(gòu)建，處于互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的每個(gè)主體，都應(yīng)該積極參與到互聯(lián)網(wǎng)金融的文化建設(shè)中來(lái)，并確保每個(gè)崗位人員都具備極強(qiáng)的從業(yè)風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，積極參與行業(yè)培訓(xùn)，通過(guò)培訓(xùn)來(lái)提升其風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)和職業(yè)技能，加大互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計(jì)算、區(qū)塊鏈等現(xiàn)代化技術(shù)的全面融合，構(gòu)建良好的互聯(lián)網(wǎng)金融生態(tài)。其次，不斷結(jié)合互聯(lián)網(wǎng)金融的市場(chǎng)變化，更新互聯(lián)網(wǎng)金融征信數(shù)據(jù)庫(kù)，并通過(guò)權(quán)限管理來(lái)確保市場(chǎng)上不同主體都可以實(shí)現(xiàn)征信數(shù)據(jù)和信息的共享。最后，從政策的角度出發(fā)，國(guó)家的專(zhuān)業(yè)部門(mén)要進(jìn)行互聯(lián)網(wǎng)金融征信的嚴(yán)格監(jiān)管，以提升互聯(lián)網(wǎng)金融征信的規(guī)范化，對(duì)市場(chǎng)上的征信違約情況加以嚴(yán)格懲處。

（五）建立健全互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)控體系

針對(duì)當(dāng)下互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)上所出現(xiàn)的各類(lèi)風(fēng)險(xiǎn)，為有效實(shí)現(xiàn)對(duì)這些風(fēng)險(xiǎn)的管控，經(jīng)由嚴(yán)格的市場(chǎng)監(jiān)管來(lái)確保互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的規(guī)范化發(fā)展，行業(yè)內(nèi)也需要加大互聯(lián)網(wǎng)金融內(nèi)控體系的建設(shè)，各個(gè)金融服務(wù)機(jī)構(gòu)要結(jié)合自身的具體情況，來(lái)進(jìn)行內(nèi)控體系的構(gòu)建，經(jīng)由內(nèi)部控制來(lái)解決互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)和產(chǎn)品提供、交易時(shí)所出現(xiàn)的各種問(wèn)題。首先，應(yīng)成立風(fēng)險(xiǎn)管理部門(mén)，由該部門(mén)來(lái)負(fù)責(zé)全部的風(fēng)險(xiǎn)分析、識(shí)別、預(yù)測(cè)和控制工作，在企業(yè)內(nèi)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)管理制度的制定。其次，構(gòu)建完善的內(nèi)部控制責(zé)任制度，落實(shí)相關(guān)人員的崗位責(zé)任，使得不同部門(mén)、崗位人員均能夠積極參與到互聯(lián)網(wǎng)金融的內(nèi)控工作中。最后，嚴(yán)格開(kāi)展內(nèi)部控制審計(jì)檢查，形成完善的制度，對(duì)每個(gè)部門(mén)的工作加以審計(jì)。

（六）加大技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新

因?yàn)樵诨ヂ?lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)上常常會(huì)伴隨著各種的技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，為通過(guò)監(jiān)管來(lái)應(yīng)對(duì)這些技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)，各個(gè)主體也要在參與互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)的過(guò)程中，加大技術(shù)研發(fā)和創(chuàng)新，以構(gòu)建行業(yè)安全運(yùn)行體系，給互聯(lián)網(wǎng)金融交易和服務(wù)的進(jìn)行提供切實(shí)的技術(shù)保障，構(gòu)建相對(duì)安全的互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境，比如，可利用新型的防火墻技術(shù)、信息安全防范技術(shù)、人工智能技術(shù)。

四、結(jié)束語(yǔ)

互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)金融在產(chǎn)品形式、服務(wù)內(nèi)容等方面都存在著巨大的差異，這些差異使得在互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展過(guò)程中，常常會(huì)出現(xiàn)各種的風(fēng)險(xiǎn)，只有做好了這些風(fēng)險(xiǎn)的有效防控，才能夠刺激行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展。監(jiān)管是推進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融穩(wěn)定、有序發(fā)展的切實(shí)保障，但當(dāng)下的監(jiān)管工作方面尚存在一些問(wèn)題，未來(lái)的監(jiān)管工作開(kāi)展時(shí)，需從這些不足之處出發(fā)，構(gòu)建完善的監(jiān)管體系，保持互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展活力。