王歡歡，蘭洪杰，鄭 凱

(北京交通大學 經(jīng)濟管理學院，北京 100044)

一、引 言

“一帶一路”投資中實物資產(chǎn)供應鏈是指由中國主導或參與的實物資產(chǎn)的國際投資，在自投資發(fā)起國進入投資目的國的過程中，所涉及的國家、地區(qū)、企業(yè)和企業(yè)部門組成的一個網(wǎng)絡。“一帶一路”投資中的實物資產(chǎn)供應鏈面臨綜錯復雜的風險，其安全保障體系的搭建也并非易事?！耙粠б宦贰惫準巧婕把鼐€65個國家和地區(qū)的國際供應鏈，實物資產(chǎn)供應鏈安全保障是牽涉多方、不容小覷的重要問題[1-3]。國際供應鏈實物投資面臨諸多不確定性[4]，近期的研究提出一些結構化和系統(tǒng)化的方法來評估供應鏈中的風險[5]，例如：風險識別、風險度量和風險階段；風險評估、風險緩解和應急計劃；通過數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)進行風險控制和監(jiān)控[6-8]。然而，缺乏具體的概念框架和實現(xiàn)路徑。

本研究借鑒世界各國在投資中實物資產(chǎn)供應鏈安全保障的經(jīng)驗，以改善“一帶一路”供應鏈的柔性與彈性為目標，探討拓展“一帶一路”投資中實物資產(chǎn)供應鏈“安全空間”的保障機理。同時，從投資企業(yè)層面上，依據(jù)風險管理的一般步驟，從物流過程風險、物流管理目標風險、物流風險嚴重程度三個維度，研究“一帶一路”投資中實物資產(chǎn)供應鏈風險清單。整體來說，本研究通過分析國際環(huán)境下國內(nèi)外學者對供應鏈風險及安全保障方面的見解，旨在構建“一帶一路”投資中實物資產(chǎn)供應鏈安全保障的概念框架，并提出其實現(xiàn)路徑，進一步助力我國作為投資國在“一帶一路”上“出得去、站得住、回得來”的目標，實現(xiàn)實物投資的共商、共建、共享，更有效地保護我國的海外利益和人員機構安全。

二、文獻綜述

(一)供應鏈風險管理

防范化解供應鏈風險是保障供應鏈安全的重要手段。防范化解供應鏈風險在企業(yè)、產(chǎn)業(yè)和國家層面都具有極端重要性，越來越多的從業(yè)人員和研究人員認識到研究供應鏈風險的必要性，但由于研究人員分布在不同領域，對于供應鏈風險和供應鏈安全保障存在著不同的看法和研究的側重點[9]。例如，Blome等[10](2011)通過對企業(yè)的深入案例研究，提出關于企業(yè)如何管理供應風險的建議，對供應鏈安全保障的研究提供了理論基礎；而Tang等[11](2006)則通過綜述供應鏈風險管理的各種定量模型，對供應鏈安全保障提供模型基礎。隨著有關供應鏈風險的研究越來越多，周艷菊等[12](2006)、桑圣舉等[13](2006)、Colicchia等[14](2012)對有關SCRM的文獻進行綜述，以揭示研究領域的動態(tài)。類似的，Tang等[15](2011)分析了識別供應鏈風險及風險管理相關問題的研究進展，發(fā)現(xiàn)供應鏈安全保障領域的知識結構自2000年開始有了統(tǒng)計上的顯著增長，從被動地應對模糊的一般性中斷問題，演變?yōu)閺南到y(tǒng)角度更積極地管理供應鏈風險。此外，Shi[16](2004)從風險管理與安全保障的關系出發(fā)，提出供應鏈風險管理(SCRM)已成為組織關注的焦點，“供應鏈安全保障”迄今仍是備受關注的研究話題。

(二)供應鏈安全保障

供應鏈安全保障問題研究維度越來越多。隨著國內(nèi)外學者越來越重視對供應鏈風險的研究，大量學者也開始對供應鏈安全保障進行研究分析。在建設項目供應鏈方面，朱翔華等[17](2007)研究了如何建立和完善建設項目供應鏈的實施保障合作機制，以促進供應鏈的安全良好運行。在國際供應鏈方面，孔繁英[18](2010)對近年來的國際供應鏈安全規(guī)范進行了系統(tǒng)的梳理和比較,并在此基礎上提出了國際供應鏈的安全機制；而郭鵬[19](2012)則分析了國際物流供應鏈安全標準體系的構建及應用問題。在有關供應鏈迅速恢復能力和正常運營能力的探討中，Christopher等[20](2004)、Stevenson等[21](2007)分別提出了“彈性供應鏈”和“柔性供應鏈”的概念，前者強調(diào)供應鏈中斷后能夠迅速恢復的能力，旨在降低供應鏈中斷的損失；后者強調(diào)供應鏈在各種風險因素沖擊下能夠保持正常運營的能力，旨在減小供應鏈中斷的概率。這兩個概念是“一體兩面”的關系，既密切聯(lián)系，又各有側重，為解決“供應鏈安全保障”問題提供了較為科學的思路。

目前，有關供應鏈風險的研究主要從行業(yè)層面、國家層面展開，而有關供應鏈安全保障的研究則大多數(shù)側重于企業(yè)層面，還未形成系統(tǒng)。如大量學者對供應鏈風險來源進行了研究，提出供應鏈風險的主要來源是自然災害、公共衛(wèi)生事件、基礎設施狀況不良、金融市場波動等產(chǎn)業(yè)層面或國家層面的外部風險，這些風險單憑企業(yè)的自身力量是不足以應對和解決的[22]。而梅贊賓等[23](2016)發(fā)現(xiàn)針對“供應鏈安全保障”的研究，主要都是從提升企業(yè)自身能力的角度開展的，例如，Chopra等[24](2007)提出建立存貨、生產(chǎn)能力和備選供應商的應急儲備，Tomlin等[25](2006)提出重視可靠供應商的能力及數(shù)量靈活性，Hale[26](2005)提出強化供應商合作關系。少數(shù)研究指出了應重視政府及政企合作在防范供應鏈中斷風險中的作用，但是，所給出的保障措施或對策建議是零散的、非系統(tǒng)化的，如完善風險評估程序、促進信息共享等。可以說明，既有的供應鏈安全保障研究中，存在著普遍的“藥不對癥”現(xiàn)象。

因此，本研究從國家風險、行業(yè)風險和項目風險三個層面系統(tǒng)、全面、多維度地分析影響資金安全的因素，提出設計涵蓋國家、產(chǎn)業(yè)、企業(yè)層面的協(xié)同機制與包含中方、投資目的方、第三方的合作機制。同時，針對現(xiàn)有研究缺乏實時資金風險案例的現(xiàn)狀，本研究將構建的中國“一帶一路”投資中實物資產(chǎn)供應鏈安全保障體系與具體的案例結合，分析其在“走出去”的過程中的實物資產(chǎn)風險以及其采取的各種應對措施的執(zhí)行效果，并且借鑒海外國家如美國、日本等對外投資過程中實物資產(chǎn)管理方面的經(jīng)驗，進一步為所構建的供應鏈安全保障體系的科學性、全面性與實用性提供保障。研究方法與研究體系較以往研究更為豐富、穩(wěn)健，有助于中國企業(yè)合理評價風險，做出恰當?shù)膶嵨锿顿Y決策，更加精準地為中國企業(yè)對外實物投資提出供應鏈安全保障措施。

三、“一帶一路”投資中實物資產(chǎn)供應鏈風險分析

(一)實物資產(chǎn)供應鏈

“一帶一路”投資中實物資產(chǎn)供應鏈是指由中國主導或參與的實物資產(chǎn)的國際投資，在自投資發(fā)起國進入投資目的國的過程中，所涉及的國家、地區(qū)、企業(yè)和企業(yè)部門組成的一個網(wǎng)絡。實物資產(chǎn)的供應、生產(chǎn)、銷售物流過程，將供應商、“一帶一路”投資企業(yè)以及客戶之間銜接形成“一帶一路”實物資產(chǎn)供應鏈(如圖1所示)。無論是在供應鏈的哪個物流環(huán)節(jié)出現(xiàn)困難，都會影響、制約甚至破壞資本循環(huán)的連續(xù)性，從而導致投資“站不住”、“回不來”，實物投資風險在一定程度上表現(xiàn)為供應鏈風險，保障供應鏈安全就意味著保障投資安全。

由圖1可知，“一帶一路”實物資產(chǎn)供應鏈主要包含供應物流、生產(chǎn)物流、銷售物流三部分。其中，供應物流是指原材料、設備等實物資產(chǎn)自供應商流向“一帶一路”投資企業(yè)的物流過程；生產(chǎn)物流則是在實物資產(chǎn)到達投資企業(yè)之后，經(jīng)過項目孵化成產(chǎn)品的物流過程；銷售物流是指在產(chǎn)品通過銷售渠道送達客戶手中的物流過程?？梢钥闯?，“一帶一路”實物資產(chǎn)供應鏈各階段物流活動環(huán)環(huán)相扣，保障各階段物流活動安全對保障實物資產(chǎn)供應鏈安全至關重要。

(二)實物資產(chǎn)供應鏈風險構成

防范、應對、化解供應鏈風險是保障供應鏈安全的首要任務。例如，全長1032公里的喀喇昆侖公路，是中國通往巴基斯坦等地的唯一陸路通道，是世界上海拔最高的跨越邊境的道路，全線地質(zhì)情況極為復雜，雪崩、山體滑坡、落石、塌方、積雪等災害時常發(fā)生，一旦因自然災害中斷會使我國受到不可挽回的損失。再如，我國所擁有的海外權益石油中，僅有10%能夠運回我國，其中一個重要的限制因素就是缺乏安全、可靠的物流樞紐和運輸通道。可見，如何防范、應對、化解“一帶一路”投資的實物資產(chǎn)供應鏈風險，保障我國海外資產(chǎn)與海外權益安全，是一項十分迫切而重要的任務。

本文針對上述問題研究發(fā)現(xiàn)，從物流過程(供應、生產(chǎn)、銷售)與物流管理目標(成本、質(zhì)量、數(shù)量、時間、地點)的兩個維度劃分，可以將供應鏈風險細分為若干具體形式，如供貨延誤、質(zhì)量不達標、數(shù)量不能滿足需要等。再加上風險嚴重程度這一維度，又可以將供應鏈風險進一步分為供應鏈協(xié)調(diào)風險和供應鏈中斷風險[1]，前者是指企業(yè)需要增加與供應商、分包商、客戶之間的協(xié)調(diào)溝通成本而導致的效益損失；后者則是指供應物流、生產(chǎn)物流、銷售物流中斷而帶來的資產(chǎn)與權益的損害。供應鏈中斷的破壞性無疑更大，還會產(chǎn)生“連鎖效應”和“放大效應”，將損害從企業(yè)層面延伸到產(chǎn)業(yè)層面與國家層面。本研究綜合考慮物流過程風險、物流管理目標風險、風險嚴重程度三個維度，給出了供應鏈風險構成清單，如圖2所示。

四、實物資產(chǎn)供應鏈安全保障的概念框架

(一)構建思路

當前，要推動共建“一帶一路”投資中實物資產(chǎn)供應鏈安全的高質(zhì)量發(fā)展，必須利用跨學科思維，為“一帶一路”建設與合作提供堅實的學理支撐，不斷朝著人類命運共同體的方向邁進。

借鑒國內(nèi)外先進經(jīng)驗，對比分析大量文獻、案例，把握系統(tǒng)科學理論、全面風險管理理論、國際關系理論、經(jīng)濟學基本原理、物流學基本原理等對推動“一帶一路”投資中實物資產(chǎn)供應鏈安全保障意義重大。

同時，從物流組織網(wǎng)絡、物流基礎設施網(wǎng)絡與物流信息網(wǎng)絡三個維度切入研究極為必要。利用歸納分析法總結“一帶一路”實物投資項目的供應鏈風險案例，形成關鍵風險清單；通過演繹分析法，從經(jīng)濟學、物流學的基本原理出發(fā)，通過理論演繹與推導，闡釋供應鏈安全保障的內(nèi)在機理；建構“一帶一路”投資中實物資產(chǎn)供應鏈安全持續(xù)保障體系和應急保障體系；通過仿真分析法，對保障體系的科學性、有效性與實用性進行不斷檢驗、優(yōu)化，直到達到安全保障目標；采用情景分析法，模擬突發(fā)風險事件，經(jīng)過反復驗算、比較，檢驗風險應對措施的及時性與有效性。

(二)構建框圖

本研究堅持問題導向，緊緊圍繞“一帶一路”投資中實物資產(chǎn)供應鏈安全保障目標展開研究，采取“風險識別——機理分析——保障體系建立”的分析思路，概念框架如圖3所示。

該概念框架圖按系統(tǒng)科學的思想、工程項目的框架，依據(jù)全面風險管理的思路，從“一帶一路”投資企業(yè)(項目)所處的投資階段(時間特征)和地理分布(空間特征)兩個方面出發(fā)，識別出“一帶一路”實物供應鏈關鍵風險因素，并按“人、機、料、法、環(huán)”的維度，進行風險來源匹配(如政治風險、自然災害風險、基礎設施風險、市場價格波動風險等)，標記出關鍵風險的發(fā)生概率與損害程度，形成詳細的“一帶一路”實物資產(chǎn)供應鏈風險清單。值得一提的是，識別實物資產(chǎn)供應鏈風險，需要通過案例分析和經(jīng)驗總結的方法。

1.案例分析是常用的識別實物資產(chǎn)供應鏈風險的方法。

案例分析主要是針對已有的“一帶一路”投資項目進行剖析，以蒙內(nèi)鐵路的物資供應為例，供應環(huán)節(jié)多、周期長，主要存在著以下風險：(1)出現(xiàn)鋼軌、道岔、橋支座、車輛等物資的集中訂貨高峰時，海外工程訂貨會出現(xiàn)資源緊張、訂貨周期增加的情況，無法保證下達訂單后即能安排組織發(fā)運；(2)新建鐵路項目涉及的物資范圍較廣，質(zhì)量標準要求嚴格，不符合質(zhì)量標準的物資一旦到達現(xiàn)場，不但無法退換和折價處理，重新采購和補充發(fā)貨的周期也較長，造成不可彌補的影響；(3)工程建設所需物資一旦遇到清關問題，如報關英文名稱和實際貨物不符，將造成工程成本增加和供應時間延遲；(4)肯尼亞當?shù)厝狈μ厥庖?guī)格物資設備的運輸能力，鋼軌、道岔、機車車輛、站房鋼結構等特殊規(guī)格和超重物資，存放倒運和運輸?shù)绞┕がF(xiàn)場環(huán)節(jié)困難重重；(5)對于進口采購的建設物資和設備，如廠家的指導培訓、售后服務、產(chǎn)品維護、備品備件等支持服務無法及時到位，影響物資設備的施工和使用效率。

2.經(jīng)驗總結也對識別實物資產(chǎn)供應鏈風險較有成效。

經(jīng)驗總結是借鑒其他國家海外投資出現(xiàn)過的風險事件，例如，2011年泰國遭遇水災，曼谷周邊地區(qū)5個大型工業(yè)園區(qū)被迫關閉，日本東芝、日立、本田等多家跨國公司在泰國的工廠停產(chǎn)或減產(chǎn)，造成汽車、硬盤、手機、相機等產(chǎn)品供應鏈中斷。受此拖累，日本汽車制造業(yè)、電子產(chǎn)業(yè)和電器設備制造業(yè)當年對美國出口額分別同比下降50%、47.4%和21.9%。

五、實物資產(chǎn)供應鏈安全保障機理及實現(xiàn)路徑

結合上述研究內(nèi)容，提出“一帶一路”投資中實物資產(chǎn)供應鏈安全保障機理，并歸納總結出兩個具體實現(xiàn)路徑——“一帶一路”投資中實物資產(chǎn)供應鏈安全的持續(xù)保障和應急保障。

(一)供應鏈安全保障機理

供應鏈安全保障機理有兩個方面：其一是分別將可接受的風險事件概率水平線和可接受的損害線上移和右移，從而擴大企業(yè)的“安全空間”(如圖4所示)，提高抗御風險能力，如增加物流網(wǎng)絡覆蓋度、提升物流企業(yè)國際化運作能力、建立可追溯的物流信息系統(tǒng)等，這些措施多屬于國家層面或產(chǎn)業(yè)層面，更具有基礎性、持續(xù)性和長期性特征。

其二是增強供應鏈柔性和彈性，柔性越高，持續(xù)保障能力越強；彈性越高，應急保障能力越強，探討將某種風險事件由“高風險區(qū)”轉移到“低風險區(qū)”(如圖5所示)，如增加應急儲備、建立緊急通信系統(tǒng)等，這也是企業(yè)層面抗御供應鏈中斷風險所采取的常規(guī)思路。

值得注意的是，基于系統(tǒng)科學的思想，建立測度“一帶一路”投資中實物資產(chǎn)供應鏈“柔性”與“彈性”的指標體系，以構成供應鏈的物流組織、基礎設施、信息要素為自變量，探討“一帶一路”投資中實物資產(chǎn)供應鏈安全保障機理，亦即探討出提高“一帶一路”投資供應鏈“柔性”與“彈性”的路徑。其中，提高供應鏈“柔性”的目的是降低供應鏈中斷風險事件的發(fā)生概率，增強供應鏈持續(xù)保障能力；提高供應鏈“彈性”的目的是降低供應鏈中斷風險事件發(fā)生的損害程度，增強供應鏈應急保障能力。一般而言，這種分析是從組成供應鏈的物流組織網(wǎng)絡、物流基礎設施網(wǎng)絡(樞紐、通道)以及物流信息網(wǎng)絡等角度進行切入和展開。

(二)供應鏈安全保障實現(xiàn)路徑

路徑一：提升供應鏈安全持續(xù)保障能力

供應鏈安全的持續(xù)保障目標，是提高“一帶一路”投資供應鏈的“柔性”，重點探討防范供應鏈風險的“長效機制”，即如何綜合物流組織網(wǎng)絡、物流基礎設施網(wǎng)絡與物流信息網(wǎng)絡三方面要素，形成供應鏈安全保障的“工具箱”。

首先，基于全面風險管理的思想，設計國家、產(chǎn)業(yè)、企業(yè)的三級協(xié)同機制；基于國際關系理論，設計包含中方、投資目的方、第三方的多方合作機制。

其次，基于供應鏈安全清單和保障機理，利用協(xié)同機制與合作機制，從物流組織網(wǎng)絡、物流基礎設施網(wǎng)絡與物流信息網(wǎng)絡三個方面設計供應鏈風險預案。例如，培育能夠高效整合各種倉儲、運輸、制造資源的“平臺型”物流網(wǎng)絡組織，建立防御供應鏈風險的儲備體系；規(guī)劃建設國際物流樞紐、運輸通道，形成物流基礎設施網(wǎng)絡，降低斷鏈風險；設計“分布式”的物流信息網(wǎng)絡，實現(xiàn)供應鏈上關鍵物資的全程可追溯，確保信息及時傳遞與高效共享。

最后，通過仿真分析的方法，對保障體系的科學性、有效性與實用性進行不斷檢驗、優(yōu)化，直到達到安全保障目標。

為進一步優(yōu)化達到供應鏈安全持續(xù)保障的目標，同時需要對我國政府在推動“一帶一路”倡議過程中的供應鏈安全保障經(jīng)驗進行系統(tǒng)化、條理性的梳理和總結。我國秉承的共商、共建、共享理念和主張的“共同安全”，在物流組織網(wǎng)絡、物流基礎設施網(wǎng)絡方面的建設經(jīng)驗具有重要的推廣價值。例如，中亞天然氣管道途經(jīng)眾多國家，因地緣政治、軍事沖突、恐怖主義帶來的中斷風險不容忽視。在建設過程中，我國政府支持中國企業(yè)與管道過境國成立合資公司，共同負責管道運營和管理，按所占股份對管輸收入進行分成，降低地緣政治風險。另外，近6年來，我國與“一帶一路”沿線國家和地區(qū)合作，大力發(fā)展海陸空交通基礎設施建設，已逐漸構筑了以“絲綢之路經(jīng)濟帶”“21世紀海上絲綢之路”“空中絲綢之路”為依托，以“陸海新通道”為橋梁，以“數(shù)字絲綢之路”為支撐的海陸空全方位國際物流通道體系的基本形態(tài)，努力提高國際物流效率，保障運輸通道安全。

路徑二：提升供應鏈安全應急保障能力

供應鏈安全的應急保障目標，是提高“一帶一路”投資供應鏈的“彈性”，重點探討化解供應鏈風險的“應急機制”，即如何綜合物流組織網(wǎng)絡、物流基礎設施網(wǎng)絡與物流信息網(wǎng)絡三方面要素，形成供應鏈安全應急保障的“工具箱”。

首先，基于全面風險管理的思想，設計國家、產(chǎn)業(yè)、企業(yè)的應急聯(lián)動機制；基于國際關系理論，設計包含中方、投資目的方、第三方的應急溝通機制。應急機制往往需要動用國家層面的力量。

其次，基于供應鏈風險清單和安全保障機理，利用應急聯(lián)動機制與應急溝通機制，從物流組織網(wǎng)絡、物流基礎設施網(wǎng)絡與物流信息網(wǎng)絡三個方面設計供應鏈風險預警機制，并在風險預案的基礎上建立應急預案。應急預案相較一般的風險預案，更加強調(diào)快捷、高效，如成立應急指揮部、建立應急通道、設立應急通訊機制等。

最后，將通過仿真分析的方法，對應急保障體系的科學性、有效性與實用性進行不斷檢驗、優(yōu)化，直到達到安全保障目標。

為將供應鏈安全應急保障落到實處，可以對以美國為代表的發(fā)達國家保障供應鏈安全的做法進行批判性總結和借鑒。例如，9·11事件后，美國政府開始重視供應鏈安全，2003年，美國國防部頒布《國防部供應鏈管理實施指南》，全面進入供應鏈管理階段；2008年發(fā)布《國家網(wǎng)絡安全綜合計劃》，提出建立全方位措施管理和減輕供應鏈漏洞；2012年頒布《全球供應鏈安全國家戰(zhàn)略》，將培育彈性供應鏈納入國家安全戰(zhàn)略。美國政府采取的主要措施包括：通過國內(nèi)立法對“威脅”供應鏈安全的外國企業(yè)或個人進行制裁；以海軍和海岸警衛(wèi)隊為主體力量控制海上運輸通道等。盡管美國政府維護供應鏈安全的措施部分是“零和思維”的產(chǎn)物，但是其具體做法仍不失可借鑒之處，需要批判性的梳理和總結。

六、結 語

“一帶一路”投資中實物資產(chǎn)供應鏈安全保障是“一帶一路”投資的重要部分，關系到“一帶一路”合作倡議的安全穩(wěn)健實行。當前，中國經(jīng)濟和世界經(jīng)濟高度關聯(lián)，保障“一帶一路”投資中實物資產(chǎn)供應鏈安全，既是中國擴大和深化對外開放的需要，也是加強和亞歐非及世界各國互利合作的需要。防范化解供應鏈中斷風險，能夠起到保障我國海外投資項目生產(chǎn)運營“站得住”、海外戰(zhàn)略資源“回得來”的重要作用，還能支持“一帶一路”投資的實物安全，兼顧“一帶一路”投資的人員安全，共同實現(xiàn)保障“一帶一路”投資安全的目的。

未來有關“一帶一路”實物資產(chǎn)供應鏈安全保障研究，可嘗試通過多案例研究形成系統(tǒng)科學的風險識別模型，進一步研究供應鏈安全保障體系的全面性、高效性及科學性。在“一帶一路”倡議的背景下，我國企業(yè)走出去的行業(yè)類別多樣，投資方式復雜，加之全球市場環(huán)境多變，對外投資風險具有多樣化、復雜化特征，將大數(shù)據(jù)、云計算等先進技術與風險識別模型相結合，精準定位各類投資風險，從而保證供應鏈的安全穩(wěn)健運行，是一個值得研究探討的方向。