陳偉(中海石油財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司，北京 100010)

0 引言

據(jù)統(tǒng)計(jì)，我國(guó)財(cái)務(wù)公司的資產(chǎn)規(guī)模已達(dá)到16 526億元，凈資產(chǎn)達(dá)到2 002億元，2010年底實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)261億元。已成立的財(cái)務(wù)公司集中在能源和資源業(yè)、制造業(yè)、交通運(yùn)輸業(yè)，企業(yè)性質(zhì)包括國(guó)有企業(yè)、集體企業(yè)、外資和民營(yíng)企業(yè)。財(cái)務(wù)公司行業(yè)已經(jīng)逐漸成為我國(guó)金融體系中一支不可忽視的力量。

文章所論及的財(cái)務(wù)公司市場(chǎng)涉及兩個(gè)方面，一個(gè)是以公司服務(wù)對(duì)象為目標(biāo)的專業(yè)金融服務(wù)市場(chǎng)，另一個(gè)是以公司投資金融產(chǎn)品為對(duì)象的一般金融市場(chǎng)。這兩個(gè)方面的市場(chǎng)狀況對(duì)財(cái)務(wù)公司的生存和發(fā)展至關(guān)重要。

1 市場(chǎng)視角下的企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司

1.1 財(cái)務(wù)公司是我國(guó)金融市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物

1.1.1 從國(guó)際視角看財(cái)務(wù)公司是市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的產(chǎn)物

國(guó)外財(cái)務(wù)公司歸納起來(lái)有兩種不同的模式，一種是美國(guó)模式，一種是英國(guó)模式。

國(guó)外最早的財(cái)務(wù)公司起源于法國(guó)(1716年)。在市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)最發(fā)達(dá)的國(guó)家，例如美國(guó)，比較典型的制造業(yè)企業(yè)集團(tuán)(例如通用電氣公司)，其主要作用是對(duì)企業(yè)集團(tuán)的應(yīng)收賬款融資，以擴(kuò)大企業(yè)集團(tuán)的市場(chǎng)份額和加速資金回流。財(cái)務(wù)公司的金融服務(wù)成為企業(yè)及企業(yè)主導(dǎo)產(chǎn)品市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的有利手段。

1.1.2 我國(guó)財(cái)務(wù)公司是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革的產(chǎn)物

我國(guó)從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)向市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的過(guò)程中，財(cái)務(wù)公司是為適應(yīng)企業(yè)集團(tuán)發(fā)展需要而誕生的一種金融機(jī)構(gòu)。財(cái)務(wù)公司是集團(tuán)附屬型的，但也是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，它既是金融體制市場(chǎng)化改革的產(chǎn)物，也是工商企業(yè)市場(chǎng)化改革、建立現(xiàn)代企業(yè)制度、發(fā)展現(xiàn)代企業(yè)集團(tuán)的產(chǎn)物。

(1)企業(yè)的市場(chǎng)化改革是企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司產(chǎn)生和發(fā)展的內(nèi)部動(dòng)因。

我國(guó)繼東風(fēng)汽車工業(yè)財(cái)務(wù)公司成立之后，中山、重汽、華能、錦江、一汽財(cái)務(wù)公司相繼成立，直到現(xiàn)在已經(jīng)發(fā)展到100多家，主要分布在電力、鋼鐵、機(jī)械制造、建筑建材、交通運(yùn)輸、汽車、石油化工、軍工商貿(mào)等多個(gè)行業(yè)。

(2)金融體制的市場(chǎng)化改革是企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司產(chǎn)生和發(fā)展的外部條件。

從企業(yè)外部環(huán)境看，我國(guó)當(dāng)時(shí)的金融體系雖然還是計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體制下形成的銀行體系，強(qiáng)調(diào)資金的計(jì)劃分配，在金融服務(wù)方面缺乏主動(dòng)性和靈活性，服務(wù)內(nèi)容、手段和服務(wù)方式不能滿足企業(yè)市場(chǎng)化改革的需要。但是在銀行體系之外，已經(jīng)有非銀行金融體系出現(xiàn)，例如信托公司。金融體制的市場(chǎng)化改革成為推動(dòng)財(cái)務(wù)公司產(chǎn)生和發(fā)展的有利的外部條件。

理論界認(rèn)為，制度因素是中國(guó)財(cái)務(wù)公司建設(shè)、運(yùn)行和發(fā)展的深層次主要因素。這個(gè)制度從根本上說(shuō)，就是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展實(shí)踐決定的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)制度。

1.2 財(cái)務(wù)公司功能定位決定了其的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

財(cái)務(wù)公司一方面是一個(gè)非銀行的金融機(jī)構(gòu)，另一方面又是一個(gè)非企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)部門而為企業(yè)服務(wù)的集團(tuán)內(nèi)財(cái)務(wù)機(jī)構(gòu)。財(cái)務(wù)公司的這種特殊的“是非”性質(zhì)，使得它的市場(chǎng)業(yè)務(wù)具有很大的靈活性，有些是與銀行相同的業(yè)務(wù)，有些是銀行沒(méi)有的業(yè)務(wù)，有些是銀行能夠開(kāi)展而財(cái)務(wù)公司不允許開(kāi)展的業(yè)務(wù)。財(cái)務(wù)公司與企業(yè)內(nèi)設(shè)的財(cái)務(wù)部門的業(yè)務(wù)都必須服從企業(yè)集團(tuán)的整體目標(biāo)，這是兩者的相同點(diǎn)。但是它與財(cái)務(wù)部門又有重要的區(qū)別，這就是：財(cái)務(wù)公司是獨(dú)立的法人單位，需要按照現(xiàn)代企業(yè)方式進(jìn)行服務(wù)和經(jīng)營(yíng)。

財(cái)務(wù)公司投入金融服務(wù)市場(chǎng)的是本公司金融產(chǎn)品的營(yíng)銷與服務(wù)，包括企業(yè)集團(tuán)內(nèi)部結(jié)算、籌融資、咨詢顧問(wèn)等等服務(wù)。面對(duì)的服務(wù)對(duì)象包括企業(yè)集團(tuán)、集團(tuán)成員單位、其他有關(guān)單位等。

《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》第三章規(guī)定了財(cái)務(wù)公司的具體業(yè)務(wù)范圍，其中，為了實(shí)現(xiàn)集團(tuán)資金的保值增值，規(guī)定了財(cái)務(wù)公司的投資業(yè)務(wù)范圍。

財(cái)務(wù)公司不僅通過(guò)資金結(jié)算吸收成員單位存款，還要通過(guò)配置投資和信貸等資產(chǎn)實(shí)現(xiàn)集團(tuán)資金的保值增殖。金融資產(chǎn)(包括投資、信貸、現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物等金融工具)是財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)管理的主要資產(chǎn)，具有流動(dòng)性強(qiáng)、資產(chǎn)價(jià)格與金融市場(chǎng)流動(dòng)聯(lián)系緊密等特點(diǎn)。現(xiàn)金和非現(xiàn)金資產(chǎn)往往在短期內(nèi)頻繁反復(fù)地發(fā)生大規(guī)模流轉(zhuǎn)，因此財(cái)務(wù)公司必須作好資金和資產(chǎn)的安全性、流動(dòng)性和盈利性管理。這決定了財(cái)務(wù)公司不但要進(jìn)行優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)，而且還要在保值增值的前提下進(jìn)行金融市場(chǎng)的投資。

從以上可以看到，財(cái)務(wù)公司的模式和功能定位又決定了財(cái)務(wù)公司的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)，這就是對(duì)企業(yè)集團(tuán)的金融服務(wù)市場(chǎng)和進(jìn)行一定的金融產(chǎn)品投資的一般金融市場(chǎng)。

1.3 影響財(cái)務(wù)公司市場(chǎng)范圍和規(guī)模變化的內(nèi)外因素

1.3.1 影響財(cái)務(wù)公司市場(chǎng)范圍和規(guī)模變化的外部因素

影響財(cái)務(wù)公司市場(chǎng)變化的外部因素，有的來(lái)自企業(yè)集團(tuán)，有的來(lái)自企業(yè)集團(tuán)之外。

來(lái)自企業(yè)集團(tuán)的影響因素。影響財(cái)務(wù)公司市場(chǎng)變化的企業(yè)集團(tuán)因素，包括企業(yè)集團(tuán)及其下屬企業(yè)的公司治理結(jié)構(gòu)和運(yùn)行效果，企業(yè)集團(tuán)整體管理模式和財(cái)務(wù)管理模式等。我國(guó)企業(yè)集團(tuán)雖然不是法人單位，但是由于多數(shù)集團(tuán)的控股公司都是國(guó)家出資，具有一定的行政權(quán)利色彩，有利于集權(quán)式管理，為資金集中管理開(kāi)辟了廣闊的舞臺(tái)，為財(cái)務(wù)公司的金融服務(wù)市場(chǎng)提供了確定性基礎(chǔ)。但是，集權(quán)程度過(guò)高，不利于發(fā)揮下屬公司的積極性，

1.3.2 決定財(cái)務(wù)公司市場(chǎng)變化的內(nèi)部因素

財(cái)務(wù)公司的資金管理水平和服務(wù)能力、公司治理和內(nèi)部控制的強(qiáng)弱、執(zhí)行監(jiān)管法規(guī)是否嚴(yán)格，都是影響財(cái)務(wù)公司市場(chǎng)的重要因素。

在今后相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，出于風(fēng)險(xiǎn)控制原因，“集團(tuán)內(nèi)部化”的財(cái)務(wù)公司特色只會(huì)加強(qiáng)而不會(huì)削弱。因此，規(guī)范經(jīng)營(yíng)和優(yōu)質(zhì)服務(wù)是穩(wěn)定財(cái)務(wù)公司市場(chǎng)的有利保證。

2 中海石油財(cái)務(wù)公司未來(lái)市場(chǎng)：展望與對(duì)策

2.1 集團(tuán)的發(fā)展前景會(huì)給財(cái)務(wù)公司拓展巨大的市場(chǎng)空間

中國(guó)海洋石油集團(tuán)公司(以下簡(jiǎn)稱“中國(guó)海油”)是我國(guó)三大石油企業(yè)集團(tuán)之一，也是我國(guó)唯一的大型海上石油集團(tuán)。公司的發(fā)展愿景是：建設(shè)成為國(guó)際一流的綜合型的能源公司。

在中國(guó)海油的發(fā)展中，公司給中國(guó)海油金融服務(wù)板塊的整體定位是，“在中國(guó)海洋石油發(fā)展的不同階段，財(cái)務(wù)公司金融資本始終發(fā)揮了不可或缺的作用，與此同時(shí)，中國(guó)海洋石油主營(yíng)業(yè)務(wù)的快速成長(zhǎng)也給金融板塊公司的高速發(fā)展提供了舞臺(tái)和空間，實(shí)現(xiàn)了實(shí)體企業(yè)與金融業(yè)務(wù)之間的良性互動(dòng)、協(xié)調(diào)發(fā)展，為集團(tuán)公司提高資源配置效率、增強(qiáng)融資能力、提升資金管理手段、規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)、建設(shè)國(guó)際一流的能源公司做出了重要貢獻(xiàn)”。

這個(gè)定位預(yù)示了在中國(guó)海油建設(shè)綜合型能源公司戰(zhàn)略部署中，金融在中國(guó)海油未來(lái)發(fā)展中的地位和作用。未來(lái)的中國(guó)海油將會(huì)成為一個(gè)能源與金融業(yè)務(wù)之間良性互動(dòng)，協(xié)調(diào)發(fā)展的國(guó)際一流綜合大型企業(yè)集團(tuán)，簡(jiǎn)單說(shuō)可能發(fā)展成為一個(gè)國(guó)際性的“能源-金融”集團(tuán)。

2.2 對(duì)策建議

2.2.1 總結(jié)經(jīng)驗(yàn)、貫徹經(jīng)營(yíng)方針

中海石油財(cái)務(wù)有限責(zé)任公司(以下簡(jiǎn)稱“中海石油財(cái)務(wù)公司”)是為中國(guó)海油及成員單位提供金融和財(cái)務(wù)管理服務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)，以集團(tuán)資金集中管理和提高資金使用效率為目的，圍繞現(xiàn)金流展開(kāi)各項(xiàng)內(nèi)部金融服務(wù)，同時(shí)也是集團(tuán)內(nèi)部可以向成員單位提供結(jié)算和存款業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)。

中海石油財(cái)務(wù)公司所以能取得如此好的經(jīng)營(yíng)效果的主要原因，首先就是因?yàn)橛屑瘓F(tuán)公司提供的確定性的市場(chǎng)。在這個(gè)前提下，也是由于中海石油財(cái)務(wù)公司很好地按照國(guó)家各項(xiàng)有關(guān)法律法規(guī)，特別是按照《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》規(guī)定的原則規(guī)范經(jīng)營(yíng)、優(yōu)質(zhì)服務(wù)的結(jié)果。在總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，公司確立了“規(guī)范經(jīng)營(yíng)，優(yōu)質(zhì)服務(wù)，較好盈利”的方針，這個(gè)方針充分體現(xiàn)了《企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司管理辦法》的規(guī)定原則，也是對(duì)中海石油財(cái)務(wù)公司經(jīng)營(yíng)實(shí)踐的經(jīng)驗(yàn)提煉。這一科學(xué)的方針，保證了中海石油財(cái)務(wù)公司在正確道路上的快速發(fā)展，在今后的發(fā)展過(guò)程中，中海石油財(cái)務(wù)公司將堅(jiān)持和更好地貫徹執(zhí)行這個(gè)方針。

2.2.2 創(chuàng)造條件，繼續(xù)拓寬市場(chǎng)業(yè)務(wù)

中國(guó)海油財(cái)務(wù)公司在支持集團(tuán)公司、服務(wù)集團(tuán)公司的過(guò)程中，隨著集團(tuán)公司發(fā)展逐步壯大，通過(guò)提升金融資本實(shí)力、營(yíng)運(yùn)能力和金融服務(wù)能力，在為集團(tuán)提供更好服務(wù)的基礎(chǔ)上，各項(xiàng)業(yè)務(wù)應(yīng)逐漸向集團(tuán)內(nèi)外延伸，在較好盈利的基礎(chǔ)上，爭(zhēng)取成為集團(tuán)公司新的營(yíng)業(yè)利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)之一。未來(lái)，中國(guó)海油財(cái)務(wù)公司將以公司業(yè)務(wù)和金融資本為紐帶，以專業(yè)金融服務(wù)為核心，在有效的監(jiān)督管理下廣泛深入地參與金融市場(chǎng)業(yè)務(wù)。例如，創(chuàng)造條件開(kāi)展新的投資中介業(yè)務(wù)、咨詢業(yè)務(wù)等。

2.2.3 加強(qiáng)人才素質(zhì)培養(yǎng)，提高國(guó)際業(yè)務(wù)水平

在西方國(guó)家，一些著名的企業(yè)集團(tuán)財(cái)務(wù)公司在國(guó)際金融業(yè)務(wù)運(yùn)作、國(guó)際融資方面都具有很強(qiáng)的能力。隨著我國(guó)金融市場(chǎng)與國(guó)際金融市場(chǎng)的逐步接軌和金融壁壘的逐步消除，我國(guó)財(cái)務(wù)公司將有機(jī)會(huì)和外資金融機(jī)構(gòu)在國(guó)際金融市場(chǎng)上同臺(tái)競(jìng)技，同時(shí)也為我國(guó)的財(cái)務(wù)公司進(jìn)行國(guó)際融資提供了機(jī)會(huì)。我們應(yīng)當(dāng)做好充分準(zhǔn)備，把握時(shí)機(jī)，培養(yǎng)人才，提高人才素質(zhì)，為將來(lái)參與國(guó)際市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)、增加集團(tuán)整體收益、提高財(cái)務(wù)公司在國(guó)際市場(chǎng)上的聲譽(yù)、爭(zhēng)取在國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)逐漸開(kāi)放的進(jìn)程中盡快完善自身的國(guó)際化建設(shè)創(chuàng)造條件。

3 結(jié)語(yǔ)

財(cái)務(wù)公司是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的產(chǎn)物，伴隨市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展而發(fā)展，因此具有強(qiáng)大的生命力。

隨著市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)改革的深入，市場(chǎng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，我國(guó)財(cái)務(wù)公司行業(yè)前景廣闊。隨著財(cái)務(wù)公司行業(yè)和中國(guó)海洋石油集團(tuán)公司的發(fā)展，將為中海石油財(cái)務(wù)公司拓展更大的市場(chǎng)空間。

規(guī)范經(jīng)營(yíng)、優(yōu)質(zhì)服務(wù)、較好盈利，中海石油財(cái)務(wù)公司一定會(huì)得到健康快速的發(fā)展。