劉智昊

（桂林理工大學，廣西 桂林 541006）

一、研究的背景及現狀

小微企業(yè)作為我國國民經濟的生力軍，截至2020年年底已超過8000萬戶。小微企業(yè)在扎實做好“六穩(wěn)”工作、全面落實“六保”任務中發(fā)揮著極為重要的作用。

2018年以來，面對經濟形勢持續(xù)下行的壓力，特別是受2020年突如其來的新冠疫情沖擊，小微企業(yè)面臨需求下降、成本上升的困境，在融資以及產業(yè)鏈上的脆弱性被進一步放大，融資難問題尤為突出。對此，國家陸續(xù)出臺了一系列針對小微企業(yè)的紓困政策，并要求各級商業(yè)銀行充分運用普惠金融、產業(yè)鏈金融工具和目標責任考核，進一步加大對小微企業(yè)的金融支持力度，引導更多“金融活水”流向小微企業(yè)。

2020年政府工作報告中，“企業(yè)”一詞共出現36次，其中“小微企業(yè)”一詞出現了14次，并明確提出了“大型商業(yè)銀行普惠小微企業(yè)貸款增長30%以上”[1]的目標?！?020年中國銀行業(yè)服務報告》指出，“截至2020年末，銀行業(yè)金融機構用于小微企業(yè)的貸款余額42.7萬億元，其中普惠型小微企業(yè)貸款余額15.3萬億元，較年初增速30.9%”[3]，圓滿完成了年度既定的目標任務。

2021年政府工作報告中，企業(yè)一詞出現了52次，其中“小微企業(yè)”一詞出現了16次，并明確提出了進一步解決小微企業(yè)融資難題[2]。要“加大再貸款再貼現支持普惠金融力度。延長小微企業(yè)融資擔保降費獎補政策，完善貸款風險分擔補償機制。加快信用信息共享步伐?！薄耙龑сy行擴大信用貸款、持續(xù)增加首貸戶，使資金更多流向小微企業(yè)，大型商業(yè)銀行普惠小微企業(yè)貸款增長30%以上。創(chuàng)新供應鏈金融服務模式。適當降低小微企業(yè)支付手續(xù)費?！薄皠毡刈龅叫∥⑵髽I(yè)融資更便利、綜合融資成本穩(wěn)中有降”[2]。

融資難一直是影響小微企業(yè)高質量發(fā)展的主要因素之一，而爭取金融機構信貸支持是小微企業(yè)融資的主渠道。據統計，截至2020年年底，銀行貸款占小微企業(yè)融資的比重已超過70%。從2011年開始進行監(jiān)管考核以來，“小微貸款”已經走過了10年發(fā)展歷程，但小微企業(yè)融資難問題仍然未能得到根本性解決，亟須找準“堵點”、直面“難點”、針對“痛點”，構建小微企業(yè)融資服務的長效機制。近年來，充分利用大數據技術，破解小微企業(yè)融資難困局成為新的探索、實踐方向，國家和各地區(qū)也先后出臺了一系列政策予以支持。

二、分析中發(fā)現的主要問題

一是從金融機構的角度來看。目前各個商業(yè)銀行落實國家政策要求、充分利用自身的線上平臺，推出了多種小微企業(yè)貸款產品。但由于缺乏統一的規(guī)劃和管理，尤其是平臺間未能建立及時、有效的信息共享機制，面對數量較大、規(guī)模較小、地理位置較分散的小微企業(yè)，一方面，可供公共征信使用的信息資源總量不足，融資所需的關鍵支撐信息不足，風控模型所需的基礎數據不足，金融機構識別客戶難度較大，影響放貸的效率和成功率。另一方面，有效的數據稽核機制難以建立，容易出現信息失真或關鍵信息重復放大使用的情況，造成局部金融風險。例如，目前許多金融機構通過企業(yè)納稅情況，開發(fā)出多款基于小微企業(yè)納稅數據的信用融資產品，但在實際操作者，部分小微企業(yè)出于自身利益考慮，利用銀行間信息共享不充分的漏洞，利用納稅數據進行多頭融資，無形中放大了杠桿倍數，造成融資過度，既浪費了銀行資源，也系統性地增加了產生信貸資金風險的幾率。

二是從小微企業(yè)的角度來看。大部分小微企業(yè)體量相對較小、資金相對較少、抗風險能力相對較弱，對資金的需求雖然單次數量不大，但是次數較為頻繁，相對來講增加了金融機構的業(yè)務辦理成本。小微企業(yè)往往難以提供有效的抵押物和擔保，再加上銀行傳統的信貸審批流程手續(xù)繁雜、周期較長，難以滿足小微企業(yè)的信貸需求。同時，從產業(yè)鏈的角度來分析，由于產業(yè)鏈上下游和產業(yè)內不同行業(yè)主體之間的相對獨立性，企業(yè)間進行溝通的有效性、及時性不足，企業(yè)間平臺信息共享不充分、企業(yè)間數據的關聯性較弱，嚴重限制了企業(yè)間數據集成優(yōu)勢的發(fā)揮。加之小微企業(yè)在供應鏈、產業(yè)鏈中的劣勢地位，直接進行賬款結算難度較大，承兌匯票結算往往成為常態(tài)，而承兌匯票一般賬期較長，若占比過大而又無法提供金融機構所要求的驗證信息，將嚴重影響小微企業(yè)的資金周轉和資金鏈運轉。

三是從政府部門的角度來看。企業(yè)相關數據的集中和信息共享，涉及政府部門與政府部門、政府部門與金融機構、政府部門與小微企業(yè)、政府部門與第三方平臺之間的數據相互共享。對于公開的公共信用信息，國家已明確規(guī)定可以向小微企業(yè)、金融機構等對外提供服務。但對于需要授權的信息、涉及隱私的信息，目前尚缺乏具體、明確的規(guī)定，數據在收集、共享、開放等“要過來”“給出去”的過程中，存在著合規(guī)性、安全性等問題，亟需政府相關部門出臺相應政策推動解決。此外，即使在已經建成運行的信息共享平臺上，也存在著使用范圍有限、申請手續(xù)繁雜、數據種類不足、信息質量不高等問題，加之大多數的數據僅對政府機構開放，難以為金融機構大規(guī)模開展普惠金融、創(chuàng)新推動供應鏈融資服務提供有力幫助。

四是從數據收集應用的角度來看。目前，小微企業(yè)與金融機構的數據交互多集中在與信貸業(yè)務相關的資產和財務數據范疇，由于相應的模式創(chuàng)新和平臺支撐不到位，金融機構對小微企業(yè)經營業(yè)務開展中過程數據的收集、沉淀、分析、應用還不到位，影響了金融機構對小微企業(yè)的全面評價，進而影響到金融機構對小微企業(yè)的信貸需求評價和風險承受能力評價。一方面，是由于小微企業(yè)的業(yè)務開展大多依靠第三方平臺來完成，全流程的業(yè)務經營數據分布在不同的業(yè)務平臺，關鍵的業(yè)務經營數據存儲位置分散、數據量大、數據質量難以保證，且獲取難度較大、獲取成本較高，難以滿足金融機構信貸和風控的要求。另一方面，第三方平臺的數據收集和共享，涉及業(yè)務監(jiān)管要求、數據隱私保護、各方權益分配等諸多因素，需要相關的體制機制支撐、需要相應的商業(yè)模式創(chuàng)新、需要多方的共同合作推進。

三、解決思路及對策建議

充分利用大數據技術，通過基礎數據的不斷積聚、數據治理的有效實施、數據質量的不斷提升、分析結果的多方共享，逐步化解小微企業(yè)與金融機構之間的信息不對稱問題；基于大數據的充分應用，通過數據建模和多維分析，實現小微企業(yè)經營狀況、資金需求與金融機構融資額度、風險防控的精準匹配，破解小微企業(yè)融資難困局、助力小微企業(yè)實現高質量發(fā)展、有效防范和化解金融風險。同時，通過在實施過程中公共信用信息的集中管理，不斷優(yōu)化和完善統一的信用評價體系和過程預警機制，可以為監(jiān)管部門提供統一的信用評價結果，為行政部門提供統一的分級分類治理依據。

1.強化數據的收集、集中和共享。一是在充分調研目前各應用平臺實際情況的基礎上，結合及融機構和小微企業(yè)的實際需求，通過研究、制定統一的數據模型架構標準，逐步規(guī)范各系統間的數據分類、定義、模型和取值，不斷提升系統間數據的一致性、準確性和可靠性，逐步打破系統間數據壁壘，為實現集中化的大數據管理創(chuàng)造基礎條件。二是探索在基礎較好的區(qū)域和行業(yè)進行信用信息共享平臺的試點并逐步推廣應用，最終在全國范圍內實現平臺的互聯互通或逐步構建一個全國一體化的信用信息共享平臺，實現對不同主體的信用相關信息的共享，實現對多個主體、多個源頭數據的相互交換、互相驗證，解決信用評價數據整體性不足的痛點。三是在數據收集、集中和共享的過程中，通過各主體間、各源頭間數據的關聯稽核，不斷提升基礎數據質量。同時，通過對過程數據和結果數據的逐步歸集，實現數據的有效積累，為構建數據集市、開發(fā)數據模型、提供個性化的數據服務提供基礎支撐。

2.探索建設一體化信用信息平臺。一是在政府加大政策支持力度、大力推動的前提下，按照“政府+市場”雙輪驅動的模式，從相關政策落實的層面、從數據溝通協調的層面、從建立良性循環(huán)機制的層面，穩(wěn)步建設、運營企業(yè)一體化信用信息平臺。后期通過市場化方式推動數據的充分共享、創(chuàng)新應用，同時推動第三方社會機構借助平臺的服務支撐能力提供個性化、創(chuàng)新性服務，實現與金融機構合作方式的市場化。二是大力推動政府層面的公用信息對小微企業(yè)的共享應用，并在實踐中逐步明確共享的邊界?；谛∥⑵髽I(yè)的資金需求，對小微企業(yè)進行公共信用信息的評價，然后將評價結果推送給金融機構，提高小微企業(yè)與金融機構的對接效率和融資的成功率。三是推動政府公共信用信息在一體化信用信息平臺上實現創(chuàng)新應用的落實。探索針對抵押類產品、信用類產品、供應鏈應收賬款、未來現金流和知識產權等無形資產，通過政府公共信用信息提前進行篩查、分析和預判，幫助銀行進行價值判斷和風險預警，并實現對相關信息的共享，將信用評價結果和相關應用情況納入整個社會信用體系建設之中。

3.加大供應鏈金融發(fā)展力度。一是鼓勵供應鏈上核心企業(yè)在保障本企業(yè)合法權益不受損害、滿足金融機構和小微企業(yè)融資需求的前提下，逐步將鏈上數據進行開放，支持金融機構充分利用多元數據集合進行風險預警、過程監(jiān)控和信用評估。目前，大部分國有銀行在總行層面已經打通了多元數據的連接，依靠自己的業(yè)務場景開發(fā)信貸模型和信用產品。部分大型企業(yè)也在積極開發(fā)自己的金融產品，應當充分考慮將兩者的信息進行充分、有效的融合，為小微企業(yè)融資提供基礎支撐。二是推動重點領域內的優(yōu)勢平臺企業(yè)、龍頭企業(yè)、供應鏈核心企業(yè)、金融機構聯合組建行業(yè)供應鏈大數據平臺或區(qū)域性的供應鏈信用大數據平臺，放大大數據服務小微企業(yè)融資難的能力。同時，積極探索區(qū)塊鏈在供應鏈金融中的應用，在已有的大數據信用融資服務基礎上開展商業(yè)模式創(chuàng)新，嘗試將保險納入合格擔保品，推動保險公司提供信貸保險對小微企業(yè)信用風險予以分攤。

4.強化對小微企業(yè)經營及業(yè)務數據的收集和應用。一是在充分收集公共信用信息數據、一體化信用信息平臺數據、供應鏈金融數據的基礎上，結合小微企業(yè)業(yè)務實際，引入如電商平臺訂單信息、支付平臺交易信息、物流平臺配送信息等第三方平臺數據，更好滿足金融機構信貸和風控要求。二是大力推動金融機構在充分運用小微企業(yè)經營及業(yè)務過程數據分析結果的基礎上，結合小微企業(yè)的其他基礎信息，創(chuàng)新、優(yōu)化信貸模型和風控模型，開發(fā)符合小微企業(yè)業(yè)務實際的信貸產品，更好滿足小微企業(yè)融資需求。三是在對小微企業(yè)經營及業(yè)務數據收集應用的過程中，將相關的過程數據、結果數據逐步集中至企業(yè)一體化信用信息平臺，豐富平臺的數據種類、拓展平臺的數據范圍，在不斷提升對小微企業(yè)信用評價全面性、準確性的同時，通過業(yè)務數據、金融數據、信用數據的融合應用，增強一體化信用信息平臺的服務能力，為小微企業(yè)開展商業(yè)模式創(chuàng)新提供支撐。

5.推動金融機構更好服務小微企業(yè)。一是落實國家相關政策，引導小微企業(yè)特別是科技型小微企業(yè)把直接融資放在突出位置，充分利用國家科創(chuàng)板、注冊制試點等改革機遇，提供多種支持舉措，加快推動優(yōu)質科技型小微企業(yè)上市步伐。二是大力推動符合區(qū)域經濟發(fā)展和產業(yè)發(fā)展實際的金融創(chuàng)新，鼓勵各類金融機構，開發(fā)具有區(qū)域特色、符合行業(yè)實際、滿足小微企業(yè)需求的個性化、差異化、定制化金融產品。三是不斷完善征信體系、落實支持政策，不斷擴大對小微企業(yè)的有效金融供給，著重解決好金融機構對小微企業(yè)的信貸支持，推動小微企業(yè)持續(xù)健康發(fā)展。四是大量科技型小微企業(yè)，雖然成長性好，但是輕資產的實際狀況、處于國家政策扶持的邊緣、前期投入較大等因素對銀行的風控要求有一定差異，政府應盡快出臺相關政策，推動對產業(yè)鏈上的科技型中小微企業(yè)給予支持、扶持，為培養(yǎng)更多的雛鷹企業(yè)、瞪羚企業(yè)、獨角獸企業(yè)創(chuàng)造條件。

6.有效防范相關風險。一是以企業(yè)一體化信用信息平臺風險控制為基礎，搭建監(jiān)管科技平臺，以小微企業(yè)和金融機構遵守契約精神為基礎、以政府主管部門動態(tài)監(jiān)管為保障、以行業(yè)協會監(jiān)管為補充，構建政府監(jiān)管部門、行業(yè)協會、金融機構、小微企業(yè)等多元主體參與的社會化治理體系，最大限度防范和管控企業(yè)一體化信用信息平臺發(fā)生金融風險。二是做好重點行業(yè)、關鍵環(huán)節(jié)的風險防范。逐步實現各類金融機構與企業(yè)一體化信用信息平臺的直連，構建包括在線監(jiān)測、風險預警等在內的風控體系，推動政府、金融機構等主體建立專項的風險緩釋基金、風險補償金。對負債率高、存在重大風險隱患的行業(yè)和區(qū)域，有針對性地研究制定專項方案，并積極穩(wěn)妥推動各項措施落實到位，確保不出現重大風險、系統性風險。三是營造良好的發(fā)展環(huán)境。充分運用各種手段，綜合施策、遏制非法集資、非法放貸、金融詐騙等違法行為，持續(xù)關注和做好金融領域嚴重失信問題的整治，為金融產業(yè)發(fā)展營造良好的環(huán)境。四是建立小微企業(yè)融資承諾制度。鼓勵企業(yè)主動承諾不提供虛假信息、“董監(jiān)高”主動承諾不提供虛假數據，承諾承擔違約造成的個人失信，從制度設計上規(guī)避道德風險。當發(fā)生償債逾期時，將此信用記錄計入企業(yè)信用評價與小微企業(yè)“董監(jiān)高”個人信用信息，降低道德風險。五是在信用建設領域內逐步打造信用聯合獎懲的閉環(huán)，即企業(yè)申請貸款后，如果在銀行形成壞賬，將這個信息反饋到政府公共信用信息平臺上，進入社會信用體系建設聯合獎懲的閉環(huán)當中，達到“一處失信、處處受限”的效果。