蔣子坤

（中國(guó)船舶工業(yè)系統(tǒng)工程研究院，北京 100094）

自改革開放以來，國(guó)有企業(yè)的自主投資權(quán)逐漸加大，自主投資項(xiàng)目不斷增多，并取得了較大的成就，但同時(shí)也出現(xiàn)了一些問題，其中，如何加強(qiáng)投資項(xiàng)目管理是一個(gè)值得深入研究的課題。

一、國(guó)企投資項(xiàng)目管理概述

對(duì)國(guó)企的生存發(fā)展而言，投資活動(dòng)至關(guān)重要。在一個(gè)正常企業(yè)的運(yùn)營(yíng)中，投資是在不確定、開放的交易中進(jìn)行的，多具有一次性特點(diǎn)，投資一旦發(fā)生就會(huì)持續(xù)進(jìn)行很難挽回。雖然可以通過拍賣和轉(zhuǎn)讓的形式收回投資，但勢(shì)必會(huì)有一定的損失存在。目前，國(guó)企對(duì)投資項(xiàng)目的管理，對(duì)提升投資項(xiàng)目的決策水平，在抵御企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)、規(guī)范企業(yè)投資行為、提升企業(yè)投資收益等方面均尚處于基礎(chǔ)階段。

二、國(guó)企投資的意義

1.支持企業(yè)進(jìn)步、發(fā)展

科學(xué)的投資不僅能為企業(yè)的進(jìn)步與發(fā)展奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，還為社會(huì)創(chuàng)造諸多財(cái)富。企業(yè)若想推動(dòng)自身的進(jìn)一步發(fā)展，必須擴(kuò)大再生產(chǎn)，而擴(kuò)大再生產(chǎn)的前提則是優(yōu)質(zhì)的投資活動(dòng)。在科學(xué)的投資項(xiàng)目及規(guī)范的投資項(xiàng)目管理中，企業(yè)會(huì)循序漸進(jìn)地實(shí)現(xiàn)戰(zhàn)略目標(biāo)，優(yōu)化資源配置，通過科學(xué)的運(yùn)營(yíng)與建設(shè)來增強(qiáng)自身的競(jìng)爭(zhēng)力，促進(jìn)自身的持續(xù)發(fā)展與進(jìn)步。所以，投資活動(dòng)和投資項(xiàng)目管理與企業(yè)的進(jìn)步發(fā)展有著緊密的聯(lián)系，必須獲得應(yīng)有重視。

2.擴(kuò)大收益

雖然投資項(xiàng)目并不是企業(yè)收益與經(jīng)濟(jì)價(jià)值的主要源泉，但在一定程度上投資項(xiàng)目是其主要依靠。而為企業(yè)增加收益、創(chuàng)造價(jià)值則是財(cái)務(wù)管理的最終目標(biāo)。在具體實(shí)施投資時(shí)，企業(yè)需投入以現(xiàn)金和股份為代表的成本，并通過優(yōu)化配置方式維護(hù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的穩(wěn)定性，促使投資項(xiàng)目為企業(yè)創(chuàng)造經(jīng)濟(jì)收益。這意味著企業(yè)需根據(jù)科學(xué)的運(yùn)行項(xiàng)目來拓展盈利空間，并將投資項(xiàng)目獲取的資金當(dāng)作資本進(jìn)一步發(fā)展。

3.控制風(fēng)險(xiǎn)

毋庸置疑，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)與管理雖然能夠獲得一定的效益，但也面臨著諸多未知的風(fēng)險(xiǎn)，必須對(duì)資源與資產(chǎn)進(jìn)行重新分配，運(yùn)用有限的資產(chǎn)彌補(bǔ)短板和薄弱環(huán)節(jié)，將企業(yè)生產(chǎn)打造成完整的鏈條，對(duì)企業(yè)成本居高不下的問題進(jìn)行逐步解決。此外，也可采用調(diào)整資產(chǎn)的方法對(duì)企業(yè)的運(yùn)用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行控制，增強(qiáng)企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，而這些均直接影響著企業(yè)的投資項(xiàng)目管理。因此，投資項(xiàng)目管理在風(fēng)險(xiǎn)控制和減少風(fēng)險(xiǎn)造成的損失方面，都發(fā)揮著重要作用，并為企業(yè)的建設(shè)、經(jīng)營(yíng)與發(fā)展提供堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)。

三、國(guó)企投資項(xiàng)目管理存在的主要問題

1.契機(jī)與挑戰(zhàn)并存

市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的迅速發(fā)展為各行業(yè)帶來了全新的機(jī)遇，而持續(xù)深化的市場(chǎng)化程度也為國(guó)企帶來了全新的路徑，然而，我們不能忽視市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過程中潛在的風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)槭苁袌?chǎng)經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行影響，各行業(yè)持續(xù)推進(jìn)發(fā)展進(jìn)程，紛紛接軌國(guó)際市場(chǎng)，而國(guó)際市場(chǎng)帶來的挑戰(zhàn)越來越激烈，甚至成為干擾國(guó)企發(fā)展的直接影響，再加上需要持續(xù)更設(shè)備與產(chǎn)品的困擾，國(guó)企的發(fā)展更是面臨較大的困難。另外，國(guó)企投資目標(biāo)逐步朝著多樣化方向發(fā)展，投資方式也產(chǎn)生了巨大改變，這些都會(huì)成為影響國(guó)企投資的直接因素。總體而言，國(guó)企的投資項(xiàng)目管理面臨著全新的契機(jī)與挑戰(zhàn)。

2.投資規(guī)劃具有不確定性

現(xiàn)如今，雖然國(guó)企構(gòu)建了一套完整的投資管理機(jī)制，但并沒有與企業(yè)具體發(fā)展的投資規(guī)劃相吻合，通常政府層面的決策也會(huì)對(duì)其造成影響，以致其產(chǎn)生一定的依附性及臨時(shí)性。部分國(guó)企為短期利益而投資自己并不全面了解的項(xiàng)目，也沒有有關(guān)投資項(xiàng)目決策的可靠消息，未全面調(diào)查市場(chǎng)需求，更不清楚市場(chǎng)需求，促使國(guó)企投資決策失誤現(xiàn)象屢見不鮮。而一些資金不充足的項(xiàng)目，影響了國(guó)企資金的流動(dòng)性，導(dǎo)致國(guó)企經(jīng)營(yíng)項(xiàng)目受到制約，增加了經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

3.監(jiān)督管理不完善

配套資金未被切實(shí)落實(shí)、財(cái)務(wù)管理薄弱的現(xiàn)象屢見不鮮，這也是影響國(guó)企投資項(xiàng)目管理的直觀因素，其中主要的原因在于監(jiān)管混亂。由于缺少必要的監(jiān)管，國(guó)企在投資期間很有可能出現(xiàn)挪用資金的現(xiàn)象，這些都嚴(yán)重阻礙了國(guó)企投資項(xiàng)目管理的進(jìn)一步推進(jìn)。雖然國(guó)企已意識(shí)到監(jiān)管工作的作用及意義，并將監(jiān)管作為單獨(dú)的工作進(jìn)行開展，還設(shè)立了專門的部門，構(gòu)建了專業(yè)的團(tuán)隊(duì)，但效果并未達(dá)到預(yù)期，這是由于監(jiān)管者還未對(duì)投資項(xiàng)目管理進(jìn)行全面掌握，特別是缺少必要的信息，無法協(xié)助投資決策。此外，現(xiàn)有的監(jiān)管工作不具備約束機(jī)制，以致國(guó)企的投資風(fēng)險(xiǎn)逐漸增多。

四、國(guó)企投資管理問題的解決措施

1.改進(jìn)企業(yè)投資決策流程

國(guó)企需要構(gòu)建有目的性、適宜性以及統(tǒng)籌性的戰(zhàn)略投資指導(dǎo)，以便科學(xué)、合理地分配國(guó)企的資金，要針對(duì)每項(xiàng)資金的規(guī)范高效運(yùn)用，需用科學(xué)的眼光及評(píng)價(jià)去決策企業(yè)的投入資金與投資方向。國(guó)企需要制定與企業(yè)發(fā)展相適應(yīng)的戰(zhàn)略投資規(guī)劃，依據(jù)規(guī)劃對(duì)企業(yè)的投資決策實(shí)施科學(xué)、合理的指導(dǎo)，以保障企業(yè)在投資期間每一環(huán)節(jié)工作都能處在正常的發(fā)展軌道上。

2.加強(qiáng)企業(yè)投資規(guī)劃管理

首先，國(guó)企需構(gòu)建一支專業(yè)化的投資項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)，團(tuán)隊(duì)成員須具備較高的職業(yè)素養(yǎng)、較強(qiáng)的專業(yè)知識(shí)，較高的技術(shù)水平。與此同時(shí)，通過構(gòu)建專業(yè)化的團(tuán)隊(duì)，提升投資項(xiàng)目管理團(tuán)隊(duì)在企業(yè)管理中的地位及價(jià)值，從而增強(qiáng)管理層對(duì)投資決策管理的科學(xué)性。其次，國(guó)企應(yīng)強(qiáng)化投資項(xiàng)目管理，設(shè)立專門的綜合部門，對(duì)企業(yè)的每一個(gè)投資項(xiàng)目做好全過程的評(píng)估、評(píng)審及評(píng)價(jià)工作。在項(xiàng)目建設(shè)結(jié)束后，還應(yīng)查看項(xiàng)目之前的設(shè)計(jì)，剖析兩者之間的差異之處，對(duì)未實(shí)現(xiàn)預(yù)期效果的項(xiàng)目追究責(zé)任，從而實(shí)現(xiàn)投資項(xiàng)目管理的良性循環(huán)、持續(xù)開展。

3.強(qiáng)化企業(yè)投資風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，健全風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制

國(guó)企對(duì)外投資項(xiàng)目均以企業(yè)自身為主，所以也有企業(yè)需自身承擔(dān)投資風(fēng)險(xiǎn)。國(guó)企應(yīng)對(duì)自身的科技水平及管理水平進(jìn)行全面考量，對(duì)自身的財(cái)務(wù)情況及經(jīng)營(yíng)情況進(jìn)行評(píng)估，對(duì)國(guó)家在投資管理方面的相關(guān)政策規(guī)定進(jìn)行嚴(yán)格遵守，有效規(guī)避參與投資回報(bào)率低、投資資金嚴(yán)重超出自身籌資能力、企業(yè)不能達(dá)到技術(shù)水平等項(xiàng)目。同時(shí)，還要慎重考量資金和技術(shù)水平均達(dá)到的行業(yè)，謹(jǐn)慎對(duì)待不了解的企業(yè)和風(fēng)險(xiǎn)大的行業(yè)，一旦參與其中，通常會(huì)由于缺乏相關(guān)經(jīng)營(yíng)經(jīng)驗(yàn)以及相關(guān)專業(yè)人員而造成投資失敗的現(xiàn)象。國(guó)企應(yīng)通過構(gòu)建環(huán)境分析系統(tǒng)、投資項(xiàng)目資本金制，使用多元化投資戰(zhàn)略，對(duì)主營(yíng)業(yè)務(wù)與其他業(yè)務(wù)的關(guān)系進(jìn)行平衡，對(duì)短、中、長(zhǎng)期現(xiàn)金流項(xiàng)目等一整套風(fēng)險(xiǎn)防范機(jī)制進(jìn)行優(yōu)化配置，強(qiáng)化企業(yè)自身的風(fēng)險(xiǎn)防范意識(shí)，防范或控制投資風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)象發(fā)生。

4.強(qiáng)化企業(yè)外部審計(jì)監(jiān)督與內(nèi)部財(cái)務(wù)監(jiān)督

我國(guó)相關(guān)部門應(yīng)強(qiáng)制國(guó)企依據(jù)會(huì)計(jì)制度構(gòu)建企業(yè)內(nèi)部財(cái)務(wù)管理制度，對(duì)投資活動(dòng)進(jìn)行規(guī)范，對(duì)企業(yè)投資活動(dòng)的盈虧進(jìn)行真實(shí)、準(zhǔn)確核算，以免發(fā)生投資活動(dòng)的賬外運(yùn)行現(xiàn)象。與此同時(shí)，相關(guān)專業(yè)財(cái)務(wù)工作者應(yīng)對(duì)企業(yè)的投資活動(dòng)進(jìn)行全程參與，不但為企業(yè)投資決策奠定堅(jiān)實(shí)的基礎(chǔ)，還要全面監(jiān)督企業(yè)的投資活動(dòng)。審計(jì)部門應(yīng)頒發(fā)全面的投資審計(jì)程序及標(biāo)準(zhǔn)，將審計(jì)監(jiān)督的功能全面發(fā)揮出來，強(qiáng)化國(guó)企投資活動(dòng)的審計(jì)監(jiān)督。在審計(jì)時(shí)要進(jìn)行細(xì)化，既要保障國(guó)企的投資行為有效、合法，又要嚴(yán)格審計(jì)投資項(xiàng)目的運(yùn)行、可行性、效益及資產(chǎn)估值。

5.健全企業(yè)投資項(xiàng)目管理體系

國(guó)企在具體投資項(xiàng)目管理過程中，需要提前預(yù)判投資可能產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，并具備控制風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的能力。國(guó)企需要對(duì)自身的管理意識(shí)進(jìn)行強(qiáng)化，在投資項(xiàng)目管理的整個(gè)過程中貫徹風(fēng)險(xiǎn)控制，對(duì)投資項(xiàng)目進(jìn)行定期審計(jì)，全方位審計(jì)投資項(xiàng)目企業(yè)的財(cái)務(wù)情況、經(jīng)營(yíng)成果、現(xiàn)金流量等內(nèi)容，以此來確保企業(yè)投資資金的安全性。除此之外，在投資項(xiàng)目管理期間，國(guó)企還應(yīng)構(gòu)建嚴(yán)格的追究責(zé)任制度以及責(zé)任倒查制度，將企業(yè)的投資決策行為與企業(yè)員工的利益掛鉤，追責(zé)到人，在投資行為產(chǎn)生問題時(shí)對(duì)其進(jìn)行嚴(yán)格追究，同時(shí)對(duì)處罰措施進(jìn)行嚴(yán)格執(zhí)行，對(duì)投資管理行為進(jìn)行規(guī)范。

五、結(jié)束語(yǔ)

國(guó)企投資項(xiàng)目管理屬于一項(xiàng)先期投入、后期發(fā)勁的提升經(jīng)濟(jì)收入的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，然而投資行為的失策可能會(huì)造成大量財(cái)力、物力及人力的浪費(fèi)，因此優(yōu)質(zhì)的投資項(xiàng)目管理決策是國(guó)企進(jìn)行投資項(xiàng)目的關(guān)鍵。在投資項(xiàng)目管理期間，要保障企業(yè)投資項(xiàng)目的有效實(shí)施，要在第一時(shí)間解決投資項(xiàng)目發(fā)生的問題，做好統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，從根源上確保投資項(xiàng)目的高質(zhì)量和高效益。