王燕榮

（杭州邊鋒網(wǎng)絡(luò)技術(shù)有限公司，浙江 杭州 310000）

企業(yè)的目標(biāo)是創(chuàng)造價(jià)值，實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)績(jī)效，財(cái)務(wù)分析圍繞企業(yè)價(jià)值展開(kāi)，使得業(yè)務(wù)或者各流程中心的活動(dòng)與企業(yè)價(jià)值目標(biāo)緊密聯(lián)系并始終保持一致，是企業(yè)管理的重要組成部分，企業(yè)管理者應(yīng)加強(qiáng)業(yè)務(wù)融合，通過(guò)財(cái)務(wù)分析為經(jīng)營(yíng)決策提供科學(xué)依據(jù)，幫助企業(yè)應(yīng)對(duì)內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)，把握機(jī)遇。

一、財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容、特點(diǎn)及重要意義

財(cái)務(wù)分析的使用主體也即財(cái)務(wù)報(bào)表的使用者或閱讀者。包括企業(yè)內(nèi)部管理人員、債權(quán)人（提供貸款的銀行、其他金融機(jī)構(gòu)等）、股東和潛在的投資人，以及政府經(jīng)濟(jì)管理部門(mén)、相關(guān)的行業(yè)協(xié)會(huì)等。針對(duì)不同的使用主體，其關(guān)注的重心及具體深度不同，財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容存在較大差異，但核心都是圍繞企業(yè)的價(jià)值。企業(yè)內(nèi)部管理人員通過(guò)財(cái)務(wù)分析獲取有價(jià)值的信息，進(jìn)而規(guī)劃企業(yè)戰(zhàn)略，制定經(jīng)營(yíng)策略，指導(dǎo)日常經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，設(shè)計(jì)經(jīng)營(yíng)流程，評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)濟(jì)績(jī)效并提高企業(yè)管理水平，為投資者實(shí)現(xiàn)企業(yè)持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值的目標(biāo)。同時(shí)，企業(yè)內(nèi)部管理人員也要管理企業(yè)的債務(wù)及風(fēng)險(xiǎn)，保障債權(quán)人的本金安全和利息收入。因此討論財(cái)務(wù)分析，主要是指應(yīng)用于企業(yè)內(nèi)部管理的財(cái)務(wù)分析。

財(cái)務(wù)分析的作用是服務(wù)于管理、應(yīng)用于管理，管理的邊界在哪里財(cái)務(wù)分析的邊界就在哪里，財(cái)務(wù)分析的方法和工具是相對(duì)固定的，但應(yīng)用范圍廣泛；另外，企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的活動(dòng)各式各樣種類(lèi)繁多，聯(lián)系企業(yè)實(shí)際業(yè)務(wù)，依據(jù)管理需求，財(cái)務(wù)分析在格式、內(nèi)容、范圍等方面具有很強(qiáng)的靈活性，并非財(cái)務(wù)指標(biāo)的計(jì)算呈現(xiàn)和簡(jiǎn)單判斷。

財(cái)務(wù)分析通過(guò)整合各項(xiàng)數(shù)據(jù)資料，在了解外部行業(yè)大環(huán)境及企業(yè)業(yè)務(wù)狀況的基礎(chǔ)上，運(yùn)用專(zhuān)業(yè)的分析方法，評(píng)價(jià)企業(yè)經(jīng)營(yíng)狀況，還原企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)績(jī)效，分析判斷未來(lái)企業(yè)價(jià)值增長(zhǎng)空間，揭示阻礙企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展過(guò)程的因素以及隱藏的風(fēng)險(xiǎn)，預(yù)測(cè)企業(yè)經(jīng)營(yíng)或者項(xiàng)目的財(cái)務(wù)可行性及預(yù)期財(cái)務(wù)價(jià)值[1]。為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供科學(xué)依據(jù)，對(duì)企業(yè)激活管理活力，提高管理水平、實(shí)現(xiàn)持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值目標(biāo)有著重要意義。

二、財(cái)務(wù)分析應(yīng)用中存在的問(wèn)題

總體上看，財(cái)務(wù)分析目前在企業(yè)管理的應(yīng)用深度和影響力度還有很大提升空間。分析的內(nèi)容和結(jié)果與業(yè)務(wù)契合度較弱，為企業(yè)創(chuàng)造的價(jià)值較低?，F(xiàn)實(shí)中，常常是財(cái)務(wù)分析人員從收集數(shù)據(jù)、計(jì)算分析，直至形成報(bào)告，做了大量的工作，但是未能提供出企業(yè)管理者或者業(yè)務(wù)部門(mén)認(rèn)同并認(rèn)為有價(jià)值的信息，財(cái)務(wù)分析工作也就得不到業(yè)務(wù)部門(mén)或管理人員的重視，出現(xiàn)了財(cái)務(wù)部門(mén)提供管理建議，但業(yè)務(wù)部門(mén)認(rèn)為管理建議意義不大或者難以執(zhí)行的現(xiàn)象。

（一）財(cái)務(wù)分析在實(shí)際應(yīng)用中與業(yè)務(wù)的契合度較低

單純的財(cái)務(wù)指標(biāo)存在一定的局限性[2]。例如，流動(dòng)比率是判斷企業(yè)償債能力的指標(biāo)之一，在計(jì)算時(shí)將存貨、應(yīng)收賬款歸入流動(dòng)資產(chǎn)，但如果是銷(xiāo)售不暢或生產(chǎn)交付周期較長(zhǎng)的存貨，或應(yīng)收賬款的實(shí)際收回期限較長(zhǎng)，以此來(lái)計(jì)算并判斷企業(yè)短期債務(wù)的償債能力，有可能會(huì)偏離實(shí)際。再有，企業(yè)管理者一般較多關(guān)注利潤(rùn)指標(biāo)，財(cái)務(wù)分析也主要圍繞利潤(rùn)進(jìn)行，但利潤(rùn)指標(biāo)卻存在一定缺陷，除了不同的會(huì)計(jì)政策選擇和會(huì)計(jì)估計(jì)導(dǎo)致不同的利潤(rùn)口徑，同時(shí)在權(quán)責(zé)發(fā)生制下存在著會(huì)計(jì)調(diào)整的可能性外，沒(méi)有考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值[3]，事實(shí)上，企業(yè)管理人員對(duì)現(xiàn)金流的管理多數(shù)停留在資金安全水平上，較少會(huì)關(guān)注現(xiàn)金流的效益管理。

財(cái)務(wù)分析指標(biāo)設(shè)計(jì)要更貼近業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)，數(shù)據(jù)來(lái)源更廣泛才能避免財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不全面，不完整，進(jìn)而影響財(cái)務(wù)分析對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的價(jià)值判斷，脫離實(shí)際業(yè)務(wù)的分析，會(huì)使財(cái)務(wù)分析成本無(wú)源之水，無(wú)根之木，使得財(cái)務(wù)分析失去對(duì)業(yè)務(wù)及管理決策的意義。

（二）財(cái)務(wù)分析偏重于管理過(guò)程的末端環(huán)節(jié)，較少涉入管理或業(yè)務(wù)的前端

會(huì)計(jì)信息記錄企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)產(chǎn)生經(jīng)濟(jì)績(jī)效后的結(jié)果，財(cái)務(wù)分析的數(shù)據(jù)多數(shù)倚重對(duì)已產(chǎn)生的交易數(shù)據(jù)和結(jié)果，側(cè)重于對(duì)現(xiàn)有經(jīng)營(yíng)成果及財(cái)務(wù)狀況進(jìn)行分析，較多涉及的是績(jī)效評(píng)價(jià)環(huán)節(jié)。且較少在業(yè)務(wù)流程的初始環(huán)節(jié)就介入，由此造成財(cái)務(wù)分析相對(duì)滯后和固化，或不能及時(shí)進(jìn)行動(dòng)態(tài)的分析，降低或是失去財(cái)務(wù)分析對(duì)經(jīng)營(yíng)決策的支持力度。

三、財(cái)務(wù)分析存在問(wèn)題的原因

（一）財(cái)務(wù)分析沒(méi)有與完整的業(yè)務(wù)流程融為一體

常用的經(jīng)濟(jì)指標(biāo)多以財(cái)務(wù)思維設(shè)計(jì)，在應(yīng)用于管理或者實(shí)際業(yè)務(wù)時(shí)，具有一定局限性，會(huì)在一定程度上失效或者不能正確反映實(shí)際的業(yè)務(wù)情況。此外，財(cái)務(wù)分析在企業(yè)管理中的應(yīng)用較為分散，與流程脫離，未能形成系統(tǒng)化的體系。

財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)信息很大部分來(lái)源于會(huì)計(jì)信息，并由此設(shè)計(jì)了不同的財(cái)務(wù)分析指標(biāo)。由于財(cái)務(wù)核算人員對(duì)于會(huì)計(jì)政策的理解不同，同時(shí)受到企業(yè)內(nèi)部管理戰(zhàn)略及理念、外部監(jiān)督或?qū)徲?jì)的影響，各企業(yè)對(duì)會(huì)計(jì)政策選擇和會(huì)計(jì)信息判斷會(huì)有所不同，同時(shí)會(huì)計(jì)核算的水平會(huì)直接影響財(cái)務(wù)分析的準(zhǔn)確性、深度以及與實(shí)際業(yè)務(wù)聯(lián)系的緊密度。

企業(yè)的商業(yè)模式、組織規(guī)模、業(yè)務(wù)的發(fā)展階段及產(chǎn)品特性，會(huì)影響財(cái)務(wù)分析的重心及視角，進(jìn)而直接影響財(cái)務(wù)分析對(duì)企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)價(jià)值的判斷。財(cái)務(wù)分析需要的基數(shù)數(shù)據(jù)不僅包括會(huì)計(jì)信息數(shù)據(jù)，還包括業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，非財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)[4]。財(cái)務(wù)分析在企業(yè)應(yīng)用中聚焦于某個(gè)模塊或者某個(gè)環(huán)節(jié)，較少能夠貫穿整個(gè)業(yè)務(wù)流程，容易顧此失彼，或者出現(xiàn)單一環(huán)節(jié)最優(yōu)，但是影響整體企業(yè)價(jià)值的結(jié)果，難以發(fā)揮流程之間的協(xié)同效應(yīng)。

（二）財(cái)務(wù)分析信息化建設(shè)落后于企業(yè)業(yè)務(wù)的發(fā)展

企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的不斷擴(kuò)大，使企業(yè)面臨及產(chǎn)生的信息量劇增，進(jìn)而要求企業(yè)對(duì)數(shù)據(jù)處理的效率、及時(shí)性也越來(lái)越高。企業(yè)的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)與業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)互相嵌入融合，企業(yè)的業(yè)務(wù)流、信息流緊密聯(lián)系并保持一致，才能有效開(kāi)展財(cái)務(wù)分析的工作。但就目前情況，多數(shù)企業(yè)的業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)系統(tǒng)、會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)各自為政，系統(tǒng)之間未能互相開(kāi)放打通，數(shù)據(jù)未能匯集流通，形成了信息孤島，既不利于財(cái)務(wù)和業(yè)務(wù)的相互融合和緊密聯(lián)系，也影響財(cái)務(wù)核算人員對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)判斷和記錄的準(zhǔn)確性和完整性，由此降低了財(cái)務(wù)分析的準(zhǔn)確性，同時(shí)也會(huì)使收集及處理數(shù)據(jù)耗費(fèi)時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，進(jìn)而使財(cái)務(wù)分析不能快速響應(yīng)管理的需求。

（三）財(cái)務(wù)分析在管理實(shí)踐中的應(yīng)用要求財(cái)務(wù)分析人員綜合能力水平較高

大數(shù)據(jù)等科技的突破性發(fā)展，企業(yè)信息化建設(shè)水平的提高，產(chǎn)生了大量的數(shù)據(jù)，客觀上為財(cái)務(wù)分析水平的提高提供了基礎(chǔ)。但是將數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策有價(jià)值的信息，挖掘數(shù)據(jù)背后的商業(yè)價(jià)值，則需要財(cái)務(wù)分析人員不單是財(cái)務(wù)方面的專(zhuān)家，更要具備管理、統(tǒng)計(jì)、經(jīng)濟(jì)等多學(xué)科的知識(shí)，并能融會(huì)貫通地應(yīng)用于財(cái)務(wù)分析工作。

四、財(cái)務(wù)分析為企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策提供有效參考的具體策略

（一）加強(qiáng)業(yè)財(cái)融合，建立科學(xué)完整的財(cái)務(wù)分析體系

企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的過(guò)程就是其創(chuàng)造價(jià)值的過(guò)程，企業(yè)的每一項(xiàng)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)都或短期或長(zhǎng)期地影響企業(yè)的價(jià)值，體現(xiàn)在企業(yè)短期或長(zhǎng)期的財(cái)務(wù)報(bào)表或財(cái)務(wù)指標(biāo)上。財(cái)務(wù)活動(dòng)或隱性或顯性地伴隨企業(yè)的每一項(xiàng)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，財(cái)務(wù)分析不是孤立靜態(tài)的，要緊密聯(lián)系業(yè)務(wù)。

財(cái)務(wù)分析要為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策提供有價(jià)值的信息，則需融入企業(yè)創(chuàng)造價(jià)值的全部流程中，亦應(yīng)貫穿于企業(yè)管理的整個(gè)規(guī)劃、決策、控制、評(píng)價(jià)的全過(guò)程。企業(yè)是以盈利為目標(biāo)的組織，企業(yè)的業(yè)務(wù)流程是一條動(dòng)態(tài)的價(jià)值鏈，企業(yè)的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的業(yè)務(wù)流、信息流、資金流的最終結(jié)果，會(huì)通過(guò)財(cái)務(wù)信息體現(xiàn)出來(lái)。建立科學(xué)完整的財(cái)務(wù)分析體系，就要使財(cái)務(wù)分析貫穿于企業(yè)管理的戰(zhàn)略規(guī)劃、經(jīng)營(yíng)決策、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)、風(fēng)險(xiǎn)管理及績(jī)效評(píng)價(jià)的全過(guò)程，不僅要對(duì)企業(yè)已產(chǎn)生的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的經(jīng)濟(jì)績(jī)效進(jìn)行分析，更要從企業(yè)業(yè)務(wù)的起始階段參與，并貫穿于業(yè)務(wù)的整個(gè)流程中。

（二）提高財(cái)務(wù)分析的信息化建設(shè)水平

信息化技術(shù)及互聯(lián)網(wǎng)電子商務(wù)的發(fā)展，要求企業(yè)應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化及客戶(hù)需求的反應(yīng)速度越來(lái)越快。同時(shí)，企業(yè)所需和產(chǎn)生的數(shù)據(jù)量劇增，客觀上要求企業(yè)提高信息化水平，更快捷、更智能地采集、處理各類(lèi)數(shù)據(jù)，進(jìn)而分析發(fā)掘數(shù)據(jù)的商業(yè)價(jià)值。企業(yè)一方面是要提高各業(yè)務(wù)流程環(huán)節(jié)的智能化、信息化，另一方面是將會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)融入業(yè)務(wù)流程系統(tǒng)，保持業(yè)務(wù)流、信息流、資金流的統(tǒng)一和緊密聯(lián)系，同時(shí)擴(kuò)大財(cái)務(wù)分析的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)范圍，提高財(cái)務(wù)分析獲取數(shù)據(jù)的及時(shí)性和準(zhǔn)確性。

（三）財(cái)務(wù)分析人員要優(yōu)化知識(shí)結(jié)構(gòu)，培養(yǎng)管理理念，提高綜合能力

財(cái)務(wù)分析要為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策提供支持，財(cái)務(wù)分析人員要改變固有的財(cái)務(wù)思維，培養(yǎng)管理理念，對(duì)會(huì)計(jì)信息根據(jù)管理的需求進(jìn)行調(diào)整還原，創(chuàng)新使用更貼近業(yè)務(wù)實(shí)質(zhì)的指標(biāo)。從整個(gè)價(jià)值鏈的全局視角進(jìn)行分析。

財(cái)務(wù)分析融入企業(yè)完整的業(yè)務(wù)流程中，客觀上要求財(cái)務(wù)分析人員能夠構(gòu)建自己的工作網(wǎng)絡(luò)，并深度了解企業(yè)的業(yè)務(wù)、組織、流程，具備較高的溝通合作能力、管理組織能力。財(cái)務(wù)分析不是被動(dòng)獲取數(shù)據(jù)后獨(dú)立完成某一環(huán)節(jié)的工作，需要參與流程中各個(gè)中心、組織和人員共同協(xié)作完成。

五、總結(jié)

國(guó)內(nèi)外環(huán)境的變化及國(guó)家經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型升級(jí)，企業(yè)面臨的經(jīng)營(yíng)環(huán)境更加復(fù)雜，需要隨時(shí)應(yīng)對(duì)新的風(fēng)險(xiǎn)和把握新的機(jī)遇，企業(yè)需要提高財(cái)務(wù)分析的信息化水平，加強(qiáng)業(yè)財(cái)融合，建立科學(xué)完整的財(cái)務(wù)分析體系，將財(cái)務(wù)分析的工作融入企業(yè)的業(yè)務(wù)流程及管理流程中，為企業(yè)的經(jīng)營(yíng)決策提供參考，實(shí)現(xiàn)企業(yè)持續(xù)創(chuàng)造價(jià)值的目標(biāo)。