茹成鳳

（崇禮建投華實風(fēng)能有限公司，河北 張家口 075000）

企業(yè)的發(fā)展離不開營運資金的管理，它是維持企業(yè)正常運轉(zhuǎn)的血液，也是確保企業(yè)能夠發(fā)展壯大的根基。尤其對于風(fēng)電企業(yè)，其仍舊處于大規(guī)模建設(shè)時期需要貸款經(jīng)營的情況下，常會出現(xiàn)資金不足的現(xiàn)象，這不僅導(dǎo)致國企還款壓力增加，而且對企業(yè)發(fā)展的現(xiàn)金流造成影響，增加了國有企業(yè)資金管理難度和風(fēng)險。

一、國有風(fēng)電企業(yè)強化資金管理的重要性

1.資金管理是國有風(fēng)電企業(yè)的“血管”

如果把企業(yè)比作人體，那么資金流就相當(dāng)于人的血液，資金管理就猶如人的血管。血管堵塞、破裂等出現(xiàn)問題，都會給人體帶來不可逆的傷害，甚至危及生命。同樣，資金是企業(yè)生存發(fā)展的必要條件，假如沒有規(guī)范的管理和良好的溝通，就會給企業(yè)帶來生存和發(fā)展的危機，企業(yè)就無法實現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)和戰(zhàn)略規(guī)劃。企業(yè)運用科學(xué)的資金管理方案，按照資金的流動性，增值性，風(fēng)險性等特性，對資金進行動態(tài)的管理，以此來提高資金的使用效率。此外，企業(yè)的資金狀況既表明了企業(yè)的資源配置情況，同時也反映了企業(yè)的資本構(gòu)成和產(chǎn)權(quán)關(guān)系。

2.資金管理是國有風(fēng)電企業(yè)管理的核心任務(wù)之一

設(shè)備、物資、生產(chǎn)、技術(shù)、營銷、安全、人力資源管理等，都是企業(yè)管理的內(nèi)容，這些管理活動的正常運轉(zhuǎn)，都需要資金運作來將各項管理活動連接起來，作為各項管理活動的物質(zhì)保障。因此，上述管理活動在企業(yè)的日常管理活動中有著不同的職能，而資金管理則是在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營管理中貫穿始終，存在于企業(yè)管理的各個環(huán)節(jié)，資金的管理成效好壞，直接影響到企業(yè)的存續(xù)與發(fā)展。

3.資金管理對國有風(fēng)電企業(yè)整體管理水平有著重大影響

國有企業(yè)在我國的社會經(jīng)濟中占據(jù)著重要的地位，國有風(fēng)電企業(yè)的資金管理模式也向著越來越精細(xì)化發(fā)展，資金的籌集、使用、控制以及風(fēng)險預(yù)防等問題也越來越受到企業(yè)管理者的重視。市場經(jīng)濟既為企業(yè)提供了多樣化的籌資方式，同時也給企業(yè)帶來了經(jīng)營風(fēng)險，所以風(fēng)電企業(yè)在籌集資金與使用資金時，要審時度勢、科學(xué)合理，在保證資金安全的前提下，盡可能維持較低的資金成本率，以取得更高投資回報率。由此，國有風(fēng)電企業(yè)才能在社會經(jīng)濟市場競爭中取得主導(dǎo)地位，促進整個社會經(jīng)濟的穩(wěn)步健康發(fā)展。

4.資金管理水平的進步有效促進國有企業(yè)深化改革

深化國有企業(yè)改革，是推進國家現(xiàn)代化，保障人民共同利益的重要舉措。隨著國有企業(yè)深化改革取得的進步，國有風(fēng)電企業(yè)管理也逐步向著精細(xì)化、標(biāo)準(zhǔn)化方向發(fā)展，在國有企業(yè)各項改革中，資金管理體制的改革影響面最大。無論是收益分配，還是股份制改革等，資金都貫穿于整個改革過程，因此，資金管理水平的進步必然影響深化改革的成果。

二、國有企業(yè)資金管理中存在的問題

1.信息傳遞不暢

一些國有企業(yè)在對資金開展管理時，受傳統(tǒng)管理理念的影響，信息化管理意識不強，還采用原始的方式開展資金管理。這種管理方式與當(dāng)前社會發(fā)展的速度不具備匹配性，較難跟上當(dāng)前社會高效發(fā)展的腳步。同時，部分國有企業(yè)資金管理的開展缺乏合理的制度匹配，對制度的落實存在不明確的問題，這對企業(yè)資金管理產(chǎn)生制約作用，也降低了企業(yè)各部門之間的信息交流溝通能力。尤其對于風(fēng)電行業(yè)而言，更需要利用信息技術(shù)，學(xué)習(xí)當(dāng)前世界的發(fā)展理念，而一旦不去學(xué)習(xí)或產(chǎn)生思維固化，會造成信息技術(shù)交流不暢，讓國有企業(yè)無法科學(xué)精確地把握自身發(fā)展優(yōu)勢，使企業(yè)的發(fā)展處于減慢或衰退狀態(tài)。

2.融資渠道單一

國有企業(yè)在發(fā)展過程中，通常會出現(xiàn)資本運行成本過高或資本結(jié)構(gòu)不合理的情況，這使得國有企業(yè)存在債務(wù)風(fēng)險。尤其對于風(fēng)電行業(yè)而言，其相對還是一個新興產(chǎn)業(yè)，在行業(yè)發(fā)展建設(shè)初期，企業(yè)自身建設(shè)投入僅占全部成本的20%，而剩余的80%則全部需要通過銀行進行貸款。同時，這種單一的融資渠道，導(dǎo)致國有企業(yè)的資金缺少彈性，使得國有企業(yè)的抵抗風(fēng)險能力較差，較難通過單一的融資渠道滿足企業(yè)自身發(fā)展需求。

3.資金監(jiān)督、內(nèi)控制度不合理

國有企業(yè)在發(fā)展過程中，存在資金監(jiān)督和內(nèi)控管理制度缺乏健全性的問題。主要體現(xiàn)在：一是資金內(nèi)控制度不夠全面，沒有將企業(yè)的全部經(jīng)營活動都納入資金內(nèi)部控制體系建設(shè)中，會出現(xiàn)投資失誤增加，投資決策流程不合理的情況；二是資金監(jiān)督、內(nèi)控的對象缺乏全面性，導(dǎo)致資金管理人員無法有效在整體層面約束監(jiān)管資金；三是資金控制范圍缺乏全面性，企業(yè)雖然能夠嚴(yán)格控制預(yù)算內(nèi)資金，但卻較難控制預(yù)算外資金，且由于審批手續(xù)缺乏健全性，造成往來款審批不夠系統(tǒng)。而在各類資金的使用方面，由于國有企業(yè)舊的管理體制依然在沿用，導(dǎo)致資金管理內(nèi)容過于分散，缺乏合力管理效應(yīng)，難以統(tǒng)一調(diào)度資金使用，使得資金出現(xiàn)浪費的情況。

4.資本結(jié)構(gòu)缺乏合理性

資本結(jié)構(gòu)管理指的是對企業(yè)全部資本的構(gòu)成進行管理，包括權(quán)益與負(fù)債，它通過管理企業(yè)各項資金來往的相互關(guān)系，提高資本管理能力。企業(yè)資本結(jié)構(gòu)管理對企業(yè)資金使用成本、納稅籌劃都能產(chǎn)生影響，同時資本結(jié)構(gòu)會對企業(yè)的價值造成影響。由于股權(quán)資本和債務(wù)資本具有較強的靈活性，而缺乏合理的資本結(jié)構(gòu)管理，增加了資金使用成本的風(fēng)險性。資本結(jié)構(gòu)缺乏合理性，會導(dǎo)致產(chǎn)生稅盾效應(yīng)，即債務(wù)比例較小，會降低利潤，而債務(wù)比例較大，又會減少納稅額度。企業(yè)的權(quán)益與賬面價值成正比，這會影響到企業(yè)股票的發(fā)行價值，但資本結(jié)構(gòu)管理模式不合理，導(dǎo)致其對企業(yè)的價值產(chǎn)生影響。例如，一個風(fēng)電項目總投資1億元（不考慮進項稅），其中20%資本金2000萬元，銀行貸款8000萬元，在項目運營后，假設(shè)貸款的歸還時間是15年，則每年需要歸還銀行貸款533萬元，而項目的折舊費用則按照20年進行攤銷，扣除5%的殘值后，每年計提折舊費用475萬元，這就使得企業(yè)的資金沉淀不夠充足，沉淀資金不足以歸還每年到期的銀行貸款，直接對企業(yè)的資金流造成影響。

三、國有風(fēng)電企業(yè)資金管理優(yōu)化策略

1.加強資產(chǎn)資金管理信息化建設(shè)

在信息技術(shù)發(fā)展的大背景下，風(fēng)電企業(yè)應(yīng)引入信息管理機制，并結(jié)合風(fēng)電行業(yè)的發(fā)展特征，建立信息化管理系統(tǒng)，以此暢通信息傳遞，提高信息傳遞的價值，例如金蝶ERP系統(tǒng)等。在對企業(yè)資金進行管理時，通過信息管理系統(tǒng)，母公司可以很直觀很及時地了解到各個分子公司的存量資金以及貸款余額的情況。一來可以利用信息化管理手段，對企業(yè)的貸款數(shù)據(jù)進行分析，二來可以及時掌握整個集團的資金情況，并將資金進行歸集便于整個集團公司的統(tǒng)一調(diào)配，這樣既能節(jié)約資金成本，減少閑置資金浪費，又能為現(xiàn)金流不足的分子公司提供資金支持。另外，風(fēng)電企業(yè)在信息化管理模式下，可以讓企業(yè)的財務(wù)部門和業(yè)務(wù)部門能夠進行合理化溝通，打通企業(yè)管理壁壘，讓財務(wù)部門能夠更加規(guī)范化地掌握企業(yè)業(yè)務(wù)部門的發(fā)展動態(tài)，以此制定更加完善的資金管理計劃。

2.擴展融資渠道

風(fēng)電企業(yè)在發(fā)展過程中為提高企業(yè)的發(fā)展能力，需要擺脫目前單一的融資方式，對融資渠道進行拓展。企業(yè)可以根據(jù)不同時期選擇不同的融資模式：在發(fā)展初期可選擇銀行貸款；發(fā)展到穩(wěn)定階段可以選擇內(nèi)部融資、債券融資、信托融資等相融合的多元化融資模式。內(nèi)部融資的特點在于風(fēng)險較小、成本較低，融資模式靈活自主。債券融資在風(fēng)電企業(yè)發(fā)展過程中具有較強的促進作用。目前，國內(nèi)的債券市場處在發(fā)展階段，在向市場化方向不斷靠攏，只要機構(gòu)投資者認(rèn)可，企業(yè)就可以通過債券市場開展融資活動，不會在政策方面有所限制。信托融資需要企業(yè)與自身的財務(wù)發(fā)展?fàn)顩r有機融合，并與宏觀層面經(jīng)濟政策的發(fā)展進行綜合考慮，以此尋找與企業(yè)發(fā)展相符合的信托融資模式。

3.規(guī)范資金使用

國有風(fēng)電企業(yè)在發(fā)展階段應(yīng)規(guī)范并完善資金使用范圍、使用流程，需要轉(zhuǎn)變財務(wù)資金管理理念，以此為自身的發(fā)展提供基礎(chǔ)。

首先，國有風(fēng)電企業(yè)資金管理處在變革階段，為更好適應(yīng)市場發(fā)展，需要建立完善的資金內(nèi)控及監(jiān)督控制體系，秉承效能最大化的原則，不斷優(yōu)化企業(yè)的資本運作結(jié)構(gòu)，制訂各項資金款項的應(yīng)用計劃，進而確保資金活動可以順利得以推進。

其次，國有風(fēng)電企業(yè)應(yīng)對資金風(fēng)險意識進行強化，并根據(jù)市場的變化規(guī)律，制定并完善風(fēng)險評估機制，測評項目運營風(fēng)險，進行相關(guān)防護，確保資金風(fēng)險管理工作能夠得到有效完善。

再次，國有風(fēng)電企業(yè)還應(yīng)建立責(zé)權(quán)融合的激勵監(jiān)督機制，從而調(diào)動員工工作熱情，確保資金內(nèi)控監(jiān)管工作的有序開展。而在各類資金使用方面，應(yīng)創(chuàng)新資金管理機制，完善管理流程，實現(xiàn)對資金的統(tǒng)一管理，以此提高資金管理效率。

最后，還應(yīng)將資金管理在企業(yè)管理中進行統(tǒng)籌安排。在進行事中管理的同時，也應(yīng)做好事前規(guī)劃與事后監(jiān)督工作。要對預(yù)算管理進行分別實施，確保企業(yè)的各類資金能夠更加高效的使用，提高資金使用的有效性，防止資金管理出現(xiàn)問題。同時，還應(yīng)建立完善、靈活的資金循環(huán)管理機制，集中調(diào)度、統(tǒng)一管理資金，并對財務(wù)資金的管理能力進行規(guī)范。此外，還應(yīng)結(jié)合企業(yè)的籌資、融資、利益分配、運營等因素，制訂細(xì)致的工作規(guī)范與管理辦法，確保對資金的使用流程進行有效規(guī)范，解決資金管理工作開展過程中存在的不足，有效提高國有企業(yè)資金管理效率和質(zhì)量。

四、結(jié)語

綜上所述，為了更好地促進國有風(fēng)電企業(yè)的發(fā)展，在國有風(fēng)電企業(yè)經(jīng)營管理過程中，需要解決資金管理存在的問題，突破企業(yè)的管理困境，提高企業(yè)的初始流量、營業(yè)流量、終結(jié)流量。以此保障企業(yè)的投資價值、資信價值，讓企業(yè)處于盈利狀態(tài)，創(chuàng)造出更多的社會價值和經(jīng)濟價值。