編者按：“十三五”收官在即，站在“兩個(gè)一百年”奮斗目標(biāo)的歷史交匯點(diǎn)上，波瀾壯闊的新發(fā)展階段、新發(fā)展格局即將開啟。10月29日，黨的十九屆五中全會(huì)通過了《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》（以下簡(jiǎn)稱《建議》）。該建議描繪了未來5年到15年的宏偉藍(lán)圖，是我國(guó)向第二個(gè)百年奮斗目標(biāo)進(jìn)軍的行動(dòng)指南。“十四五”開啟的是全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家的新階段，也是全面落實(shí)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的關(guān)鍵時(shí)期。面對(duì)全球百年未遇之大變局，要有效形成以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，必須在積極推進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的同時(shí)，進(jìn)一步深化金融業(yè)改革開放。

“十四五”規(guī)劃建議基調(diào)已定，銀行業(yè)任重而道遠(yuǎn)。商業(yè)銀行肩負(fù)著哪些時(shí)代使命，又將面臨哪些機(jī)遇與挑戰(zhàn)，都是值得討論的問題。為此，我刊于2020年11月15日舉辦了“銀行家月度論壇”，以“‘十四五規(guī)劃與銀行業(yè)發(fā)展”為主題，邀請(qǐng)業(yè)界精英匯聚一堂，就“十四五”規(guī)劃解讀、銀行業(yè)如何更好地支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)等話題奉獻(xiàn)精彩的觀點(diǎn)。本刊特將這些思想亮點(diǎn)摘登在本期“銀行家論壇”欄目，以饗讀者。嘉賓發(fā)言僅代表個(gè)人觀點(diǎn)，與所在單位無關(guān)。

宋效軍：擁抱新發(fā)展 探索新金融

根據(jù)“十四五”規(guī)劃《建議》，未來我國(guó)將呈現(xiàn)出“三新”，即進(jìn)入新發(fā)展階段、持續(xù)貫徹新發(fā)展理念、構(gòu)建新發(fā)展格局。那么，商業(yè)銀行在新的發(fā)展階段與新發(fā)展格局中也要有新作為?！笆奈濉睍r(shí)期，商業(yè)銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展的方向應(yīng)為新金融， 包括“科創(chuàng)金融”“數(shù)字金融”“養(yǎng)老金融”“開放金融”“可持續(xù)金融”等。

商業(yè)銀行要探索“科創(chuàng)金融”?！督ㄗh》中，國(guó)家把“堅(jiān)持創(chuàng)新在我國(guó)現(xiàn)代化建設(shè)全局中的核心地位，把科技自立自強(qiáng)作為國(guó)家發(fā)展的戰(zhàn)略支撐”這一條擺在了重要位置，并進(jìn)行了專章部署。在第10條“完善科技創(chuàng)新體制機(jī)制”中，提到“完善金融支持創(chuàng)新體系，促進(jìn)新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化規(guī)?；瘧?yīng)用”。另外，在加大研發(fā)投入問題中，第10條還提到“健全政府投入為主、社會(huì)多渠道投入機(jī)制，加大對(duì)基礎(chǔ)前沿研究支持”。對(duì)于服務(wù)科技創(chuàng)新型企業(yè)，金融早有探索，包括創(chuàng)業(yè)板、投貸聯(lián)動(dòng)、科技成果轉(zhuǎn)化引導(dǎo)基金等。作為我國(guó)金融主力軍，商業(yè)銀行要持續(xù)探索“科創(chuàng)金融”，包括未來可能放開的銀行持有證券牌照，為客戶提供股權(quán)融資、債權(quán)融資等全方位一體化的服務(wù); 繼續(xù)做大投貸聯(lián)動(dòng)業(yè)務(wù)、引導(dǎo)長(zhǎng)期資金投入科技創(chuàng)新領(lǐng)域等。

商業(yè)銀行要發(fā)展“數(shù)字金融”。數(shù)據(jù)已經(jīng)成為與土地、勞動(dòng)力、資本、技術(shù)并列的五大生產(chǎn)要素之一。《建議》在“加快發(fā)展現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系”章節(jié)第15條中提到，“加快數(shù)字化發(fā)展。發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)， 推進(jìn)數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化，推動(dòng)數(shù)字經(jīng)濟(jì)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)深度融合，打造具有國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力的數(shù)字產(chǎn)業(yè)集群”。在數(shù)字經(jīng)濟(jì)大力發(fā)展的當(dāng)下，金融服務(wù)的數(shù)字化與智能化必定是未來銀行的發(fā)展方向。商業(yè)銀行要跟上科技進(jìn)步和經(jīng)濟(jì)社會(huì)轉(zhuǎn)型，用好數(shù)據(jù)資產(chǎn)，不斷探索數(shù)字化經(jīng)營(yíng)模式，全行重點(diǎn)運(yùn)用科技驅(qū)動(dòng)搭建人工智能平臺(tái)、大數(shù)據(jù)云服務(wù)平臺(tái)等，利用科技信息全面助力金融服務(wù)水平和效率提升。

商業(yè)銀行要探索“養(yǎng)老金融”。當(dāng)前，我國(guó)正在經(jīng)歷全球最大規(guī)模和最快速的人口老齡化過程，65歲及以上老年人口數(shù)量自2001年的9062萬人，快速增長(zhǎng)至2019年的1.76億人，年復(fù)合增速達(dá)3.56%。世界銀行預(yù)測(cè)，2050年我國(guó)65 歲及以上老年人口占總?cè)丝诒壤龑⒏哌_(dá)26%。《建議》中第47條提到，“實(shí)施積極應(yīng)對(duì)人口老齡化國(guó)家戰(zhàn)略”。可見， 應(yīng)對(duì)人口老齡化問題已提升至國(guó)家戰(zhàn)略層面，新金融要有所適應(yīng)和服務(wù)升級(jí)。目前，金融機(jī)構(gòu)參與養(yǎng)老市場(chǎng)主要有養(yǎng)老金金融、養(yǎng)老服務(wù)金融和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)三種方式。目前除養(yǎng)老金業(yè)務(wù)規(guī)模增長(zhǎng)較快外，其他發(fā)展相對(duì)緩慢。要充分認(rèn)知我們的文化和國(guó)情，根據(jù)中國(guó)養(yǎng)老金融自身的獨(dú)特性，大力發(fā)展專業(yè)化的養(yǎng)老服務(wù)金融和產(chǎn)業(yè)金融等。

商業(yè)銀行要堅(jiān)持“開放金融”?！督ㄗh》第十一章節(jié)提出，“堅(jiān)持實(shí)施更大范圍、更寬領(lǐng)域、更深層次對(duì)外開放”。其中，第41條“積極參與全球經(jīng)濟(jì)治理體系改革”提到，“積極參與多雙邊區(qū)域投資貿(mào)易合作機(jī)制，推動(dòng)新興領(lǐng)域經(jīng)濟(jì)治理規(guī)則制定，提高參與國(guó)際金融治理能力”。金融要積極參與完善國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)，提高中國(guó)金融的話語權(quán);銀行金融服務(wù)更要“走出去”與“引進(jìn)來”相結(jié)合，開拓海外廣大市場(chǎng)，切不可閉關(guān)鎖國(guó)、夜郎自大。

商業(yè)銀行要發(fā)展“可持續(xù)金融”。“十四五”規(guī)劃突出強(qiáng)調(diào)了安全問題， “安全”一詞在《建議》全文中出現(xiàn)頻率最高，達(dá)到66次。“安全”的范疇也有所拓展，強(qiáng)調(diào)要“統(tǒng)籌傳統(tǒng)安全和非傳統(tǒng)安全”。在第十三章節(jié)地50條中提到，“維護(hù)金融安全，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線”。黨的十八大以來，習(xí)近平總書記反復(fù)強(qiáng)調(diào)要維護(hù)金融安全、把防控金融風(fēng)險(xiǎn)放到更加重要的位置。商業(yè)銀行要以敬畏之心建立有效治理體系和風(fēng)險(xiǎn)管控體系， 尤其是問題機(jī)構(gòu)所在地政府監(jiān)管部門守土有責(zé)，市場(chǎng)化處置。

商業(yè)銀行要做大“住房租賃金融”?！督ㄗh》在第31條“堅(jiān)持房子是用來住的、不是用來炒的定位，租購并舉、因城施策，促進(jìn)房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。有效增加保障性住房供給，完善土地出讓收入分配機(jī)制，探索支持利用集體建設(shè)用地按照規(guī)劃建設(shè)租賃住房，完善長(zhǎng)租房政策，擴(kuò)大保障性租賃住房供給”。新時(shí)期，要落實(shí)“房住不炒、租購并舉”、培育住房房租賃市場(chǎng)，需要聯(lián)合政府、銀行、企業(yè)等各方力量。特別是在金融領(lǐng)域，采用住房租賃金融等專業(yè)解決方案。通過搭建共享平臺(tái)、創(chuàng)新金融服務(wù)、激活存量房源，逐步使過度金融化的房地產(chǎn)市場(chǎng)去金融化，回歸到本源的居住屬性。

（宋效軍系中國(guó)建設(shè)銀行研究院副秘書長(zhǎng)）

周瓊：“十四五”期間銀行業(yè)的重大機(jī)遇與挑戰(zhàn)

“十四五”規(guī)劃《建議》是今后五年乃至更長(zhǎng)時(shí)期我國(guó)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的行動(dòng)指南?！笆奈濉逼陂g，對(duì)商業(yè)銀行來說，是一個(gè)機(jī)遇和挑戰(zhàn)并存、商業(yè)模式重塑的重要時(shí)期。

縮小城鄉(xiāng)區(qū)域發(fā)展差距和推進(jìn)新型城鎮(zhèn)化

《建議》提出，展望2035年，基本實(shí)現(xiàn)新型城鎮(zhèn)化，城鄉(xiāng)區(qū)域發(fā)展差距和居民生活水平差距顯著縮小，全體人民共同富裕取得更為明顯的實(shí)質(zhì)性進(jìn)展。

據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，中國(guó)基尼系數(shù)經(jīng)歷了先升后降，2008年為基尼系數(shù)高點(diǎn)。據(jù)世界銀行數(shù)據(jù)，中國(guó)基尼系數(shù)低于美國(guó)，高于日本、德國(guó)、英國(guó)等。我國(guó)基尼系數(shù)較高的重要原因是區(qū)域發(fā)展不平衡，而區(qū)域發(fā)展的差異包括東中西部、大中小城市以及城鄉(xiāng)的差異。2019年，我國(guó)農(nóng)村居民人均可支配收入是城市的37.8%，所以要實(shí)現(xiàn)共同富裕，首先要縮小城鄉(xiāng)差距。縮小城鄉(xiāng)差距，不僅要依靠全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興，更要依靠農(nóng)村人口向城鎮(zhèn)、農(nóng)業(yè)勞動(dòng)力向二三產(chǎn)業(yè)的轉(zhuǎn)移。

中國(guó)的農(nóng)業(yè)就業(yè)人員占就業(yè)人員的比重從1980年的68.7%下降到了2019年的25.36%，英國(guó)、德國(guó)、美國(guó)、日本僅為1.03%、1.21%、1.34%和3.42%。相應(yīng)地，中國(guó)常住人口城鎮(zhèn)化率2019年達(dá)到60.6%，發(fā)達(dá)國(guó)家均在70%甚至80%以上，中國(guó)的城鎮(zhèn)化進(jìn)程還有很大的空間。與2009年相比，2019年中國(guó)的本地農(nóng)民工人數(shù)增長(zhǎng)了38%，外出農(nóng)民工人數(shù)增長(zhǎng)了20%。在本地就近務(wù)工，生活成本更低，幸福指數(shù)更高，也更容易實(shí)現(xiàn)農(nóng)業(yè)轉(zhuǎn)移人口市民化。

因此，銀行在服務(wù)鄉(xiāng)村振興和新型城鎮(zhèn)化方面大有可為?！叭说某擎?zhèn)化”，首先要解決的是就業(yè)。從OECD統(tǒng)計(jì)的40個(gè)國(guó)家2015～2019年自雇傭者占比數(shù)據(jù)看，自雇傭率與人均GDP顯著負(fù)相關(guān)，隨著人均GDP上升，自雇傭者占比下降。雖然存在著隨著經(jīng)濟(jì)的發(fā)展大中企業(yè)就業(yè)人數(shù)占比更高、企業(yè)集中度提高的一般規(guī)律，但各國(guó)由于產(chǎn)業(yè)選擇、文化傳統(tǒng)的較大差異，加之人工智能等技術(shù)的發(fā)展和移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代商業(yè)模式的改變，新創(chuàng)業(yè)的小微企業(yè)數(shù)量、自雇傭者也會(huì)增長(zhǎng)，如英國(guó)已出現(xiàn)了自雇傭者占比的上升。在城市，銀行既要通過服務(wù)于大中型企業(yè)批量化吸收勞動(dòng)力，也要服務(wù)于小微企業(yè)靈活有彈性地吸納勞動(dòng)力;在農(nóng)村，銀行既要服務(wù)于現(xiàn)代農(nóng)業(yè)，也要服務(wù)于小農(nóng)戶。通過以數(shù)字化、平臺(tái)化方式服務(wù)于“公司+農(nóng)戶”、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈，更高效集約地促進(jìn)農(nóng)業(yè)勞動(dòng)生產(chǎn)率的提高，使得在農(nóng)業(yè)人口轉(zhuǎn)移的同時(shí)保障重要農(nóng)產(chǎn)品的供給安全。其次要滿足居民住房、交通、教育、醫(yī)療、養(yǎng)老等生活需要。銀行在參與城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，以及供需兩端提升傳統(tǒng)消費(fèi)、培育新型消費(fèi)需求等方面都有大量的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)。

高質(zhì)量發(fā)展和穩(wěn)杠桿

“十四五”時(shí)期以高質(zhì)量發(fā)展為主題。從高速增長(zhǎng)轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展，一個(gè)重要內(nèi)涵是從高度依賴債務(wù)的規(guī)模擴(kuò)張、“從1到N”的復(fù)制轉(zhuǎn)變?yōu)楦右揽績(jī)?nèi)源性資本積累的效益提升、“從0到1”的創(chuàng)新。

據(jù)BIS統(tǒng)計(jì)，2020年3月末，中國(guó)非金融部門宏觀杠桿率為274.4%，接近于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的平均水平（276.3%），比新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體的平均水平（196.1%）高出78個(gè)百分點(diǎn)。其中，非金融企業(yè)杠桿率為159.1%，遠(yuǎn)高于各主要經(jīng)濟(jì)體（日本為105.3%，美國(guó)為78.3%，德國(guó)僅為60.5%）;居民杠桿率為57.2%，略低于日本（59.3%），已超過西班牙、德國(guó)、希臘等發(fā)達(dá)國(guó)家。英美國(guó)家傳統(tǒng)上居民杠桿率較高，在金融危機(jī)后經(jīng)歷居民去杠桿，美國(guó)的居民杠桿率從2008年的95.4%下降到了75.2%。中國(guó)的政府杠桿率為58.2%，雖略高于新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體的平均水平，但遠(yuǎn)低于發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體。

中國(guó)較高的宏觀杠桿率是經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)的重要助力，但也積聚了風(fēng)險(xiǎn)。非金融部門的負(fù)債主要體現(xiàn)為銀行業(yè)的資產(chǎn)。中國(guó)銀行業(yè)資產(chǎn)規(guī)模相當(dāng)于美國(guó)、日本、德國(guó)之和。國(guó)有銀行在上市前基本解決的“常青藤”貸款問題再次出現(xiàn)，大量企業(yè)依靠銀行貸款和發(fā)債“借新還舊”，現(xiàn)金流只夠付利息。近年來，大中型企業(yè)債務(wù)違約頻出，要平穩(wěn)降低企業(yè)杠桿率，仍是一項(xiàng)艱巨的任務(wù)。此外，消費(fèi)貸款近年來增長(zhǎng)過快，債務(wù)負(fù)擔(dān)使得居民在面臨工作生活變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)非常脆弱。促進(jìn)消費(fèi)應(yīng)主要依靠提升居民收入，適當(dāng)?shù)南M(fèi)信貸有助于居民實(shí)現(xiàn)整個(gè)生命周期內(nèi)消費(fèi)的最佳配置，不能以過度的消費(fèi)信貸來彌補(bǔ)有限的掙錢能力和無限的消費(fèi)能力之間的鴻溝。雖然政府部門有一定的加杠桿空間，但地方政府隱性債務(wù)逐步顯性化，風(fēng)險(xiǎn)還在化解之中。這在以適當(dāng)?shù)姆绞酵顺觥敖┦髽I(yè)”、高風(fēng)險(xiǎn)客戶，識(shí)別值得支持的客戶等方面對(duì)銀行提出了很大挑戰(zhàn)。

銀行要支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)，同時(shí)保持高質(zhì)量發(fā)展，最終要依托于實(shí)體經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展，特別是大量有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的企業(yè)。2020年《財(cái)富》世界500強(qiáng)企業(yè)中，美國(guó)入榜企業(yè)占企業(yè)數(shù)量的24.2%，占營(yíng)業(yè)收入的29.45%，利潤(rùn)占比高達(dá)40.98%;中國(guó)入榜企業(yè)占企業(yè)數(shù)量的24.8%，占營(yíng)業(yè)收入的24.91%，利潤(rùn)占比僅為21.43%。2019年末，中國(guó)四家大型銀行的資產(chǎn)規(guī)模是美國(guó)四大行的1.64倍，但市值僅為其74%。2020年以來，受疫情影響，全球銀行業(yè)估值普遍下降。由于中國(guó)疫情控制得力，經(jīng)濟(jì)恢復(fù)正增長(zhǎng)，美國(guó)疫情遲遲未得到控制，經(jīng)濟(jì)受到嚴(yán)重影響，2020年10月末，中國(guó)四大行市值超過美國(guó)四大行，達(dá)到它們的1.04倍。

支持創(chuàng)新和服務(wù)資本市場(chǎng)

中國(guó)一直是間接融資占主導(dǎo)地位，《建議》重申“提高直接融資比重”的方向。截至2020年10月末，我國(guó)非金融企業(yè)境內(nèi)股票融資僅占社會(huì)融資規(guī)模存量的2.9%，企業(yè)債券融資占9.8%，本外幣貸款仍占60.9%。

《建議》還提出“完善金融支持創(chuàng)新體系，促進(jìn)新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化規(guī)?；瘧?yīng)用”。企業(yè)在整個(gè)生命周期內(nèi)，需要有不同類型的金融服務(wù)，傳統(tǒng)、重資產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)更適合間接融資，新興、輕資產(chǎn)的產(chǎn)業(yè)更適合直接融資。所以，發(fā)展直接融資，既有利于分散風(fēng)險(xiǎn)，避免風(fēng)險(xiǎn)高度集中于銀行體系，又有利于支持科技創(chuàng)新。

目前，發(fā)達(dá)國(guó)家基本都實(shí)現(xiàn)了金融的混業(yè)經(jīng)營(yíng)。在2019年全球前十大投行中，摩根大通、花旗集團(tuán)、美國(guó)銀行、巴克萊銀行均為綜合性銀行。2019年，在摩根大通的四大業(yè)務(wù)板塊收入占比中，消費(fèi)者與社區(qū)銀行占47%、商業(yè)銀行占8%、企業(yè)與投資銀行占32%、資產(chǎn)與財(cái)富管理占12%，后兩個(gè)板塊都與資本市場(chǎng)有密切關(guān)系。因此，中國(guó)的大型商業(yè)銀行要想進(jìn)一步提升競(jìng)爭(zhēng)力，站在全球的金融制高點(diǎn)，深刻理解金融市場(chǎng)運(yùn)作，更好地服務(wù)于投融資兩端的公司和個(gè)人客戶，必須參與和服務(wù)資本市場(chǎng)。一些大中型商業(yè)銀行已在香港設(shè)立投行子公司，未來內(nèi)地還需要允許銀行集團(tuán)持有投行牌照。

金融科技與商業(yè)模式變化

《建議》提出建設(shè)數(shù)字中國(guó)，加快推進(jìn)服務(wù)業(yè)數(shù)字化，發(fā)展無接觸交易服務(wù)。金融作為服務(wù)業(yè)的一部分，數(shù)字化進(jìn)程走在各行業(yè)前列。中國(guó)銀行業(yè)離柜率在2019年已經(jīng)達(dá)到89.77%，剩下的10%是因?yàn)椴糠洲r(nóng)村居民、老年人仍較習(xí)慣于物理網(wǎng)點(diǎn)人工服務(wù)以及部分業(yè)務(wù)按監(jiān)管規(guī)定必須面簽。新冠疫情更加速了客戶行為方式和商業(yè)模式的改變，銀行業(yè)務(wù)全面呈現(xiàn)線上化、數(shù)字化、智能化、場(chǎng)景化、個(gè)性化特點(diǎn)。

移動(dòng)互聯(lián)時(shí)代，科技應(yīng)用于金融，已經(jīng)不只是將業(yè)務(wù)從線下搬到線上，由人工改為由計(jì)算機(jī)系統(tǒng)、人工智能自動(dòng)處理，而是引起了銀行業(yè)核心競(jìng)爭(zhēng)力、競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)的根本性變化，商業(yè)模式面臨重構(gòu)。一方面，先進(jìn)銀行加大數(shù)字化轉(zhuǎn)型和金融科技投入力度，將人工智能、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等技術(shù)廣泛應(yīng)用于各業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，加深了客戶洞察，提升了客戶體驗(yàn)，管理上也在向數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)決策轉(zhuǎn)變，以數(shù)據(jù)支撐精細(xì)化管理。另一方面，銀行在互聯(lián)網(wǎng)巨頭的跨界競(jìng)爭(zhēng)中，原有優(yōu)勢(shì)大為削弱，從支付就開始后端化，缺乏對(duì)客戶在場(chǎng)景中大數(shù)據(jù)的掌握。銀行或積極搭建自身場(chǎng)景，或做開放銀行融入外部場(chǎng)景，以導(dǎo)入客流，但即使如此，其仍面臨一系列有待解決的問題。頭部互聯(lián)網(wǎng)公司借助電商或社交高頻應(yīng)用的黏性優(yōu)勢(shì)搭建了強(qiáng)大的生態(tài)圈，而金融服務(wù)除了一些復(fù)雜的高附加值的個(gè)性化服務(wù)相對(duì)比較同質(zhì)，建立生態(tài)圈難度較大。銀行必須充分研究挖掘利用自身優(yōu)勢(shì)，例如：依托網(wǎng)點(diǎn)開發(fā)微商圈，發(fā)揮線上線下一體化的優(yōu)勢(shì);依托公司客戶，嵌入企業(yè)上下游經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，和產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈結(jié)合。但這種跨界、融合，在增加便利性的同時(shí)，也可能使得風(fēng)險(xiǎn)更為集中和易于傳導(dǎo)。依托歷史數(shù)據(jù)建立的模型在宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境發(fā)生根本性變化的時(shí)候，也可能失效。

此外，線上服務(wù)弱化了地域?qū)傩裕沟么笾行°y行的競(jìng)爭(zhēng)加劇。區(qū)域性小銀行原來在線下掌握的客戶非結(jié)構(gòu)化信息，越來越變成結(jié)構(gòu)化信息。大銀行以其強(qiáng)大的科技實(shí)力、資金實(shí)力和數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，通過“撇脂”“掐尖”獲取優(yōu)質(zhì)客戶，而中小銀行必須更加發(fā)揮深耕地方的優(yōu)勢(shì)才能占有一席之地。未來可能會(huì)出現(xiàn)一些中小銀行喪失競(jìng)爭(zhēng)能力，被收購;大中型銀行的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，也會(huì)進(jìn)一步分化的情況。

“十四五”時(shí)期，銀行需要繼續(xù)改革轉(zhuǎn)型，加強(qiáng)研究，把握大變局中的業(yè)務(wù)機(jī)遇，對(duì)面臨的新挑戰(zhàn)創(chuàng)造性地給出各方共贏的解決方案，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展和人民生活提供更高質(zhì)量、更有效率的金融服務(wù)。國(guó)有大型銀行在承擔(dān)社會(huì)責(zé)任，服務(wù)國(guó)家戰(zhàn)略的同時(shí)，要提升戰(zhàn)略管理能力，真正成為國(guó)際一流商業(yè)銀行。

（周瓊系中國(guó)郵政儲(chǔ)蓄銀行戰(zhàn)略發(fā)展部總經(jīng)理）

黃劍輝：“十四五”規(guī)劃及銀行業(yè)改革發(fā)展方略

“十四五”規(guī)劃是構(gòu)建新發(fā)展格局的第一個(gè)五年規(guī)劃，是全面建成小康社會(huì)后開啟全面建設(shè)現(xiàn)代化國(guó)家新征程的規(guī)劃?！笆奈濉币?guī)劃與銀行業(yè)發(fā)展關(guān)系密切，總體來說，“十四五”期間銀行業(yè)發(fā)展將呈現(xiàn)五大趨勢(shì)：逐步構(gòu)建起多層次銀行機(jī)構(gòu)體系，專業(yè)化經(jīng)營(yíng)和差異化發(fā)展;加快融入資本市場(chǎng)發(fā)展，強(qiáng)化直接融資和綜合化服務(wù)能力;新技術(shù)促進(jìn)智能化金融創(chuàng)新，銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型邁入新階段;進(jìn)一步回歸本源，優(yōu)化結(jié)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)金融與實(shí)體良性互動(dòng)循環(huán);全面融入雙向開放格局，進(jìn)一步強(qiáng)化經(jīng)營(yíng)效率和競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力。

“十四五”期間商業(yè)銀行的戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型方向

在加快數(shù)字化布局方面，要更加強(qiáng)調(diào)金融科技的作用，強(qiáng)化戰(zhàn)略定位和投入，重視科技人才隊(duì)伍的建設(shè)。我們認(rèn)為，“數(shù)字化”與“在線化”并不是一回事，現(xiàn)在很多銀行都在做“在線化”，就是把線下的流程讓IT部門去模擬搬到線上，只是解決了一小部分效率的問題，并不是真正的數(shù)字化。數(shù)字化是有其特定內(nèi)涵的，更需要是場(chǎng)景的平臺(tái)化，就是供給和需求兩端通過一個(gè)平臺(tái)進(jìn)行對(duì)接。在商業(yè)銀行的公司治理方面，要更加強(qiáng)調(diào)公司治理的有效性，堅(jiān)持把黨的領(lǐng)導(dǎo)融入銀行的公司治理之中，建議商業(yè)銀行黨委書記兼任監(jiān)事長(zhǎng)，充分發(fā)揮黨委的監(jiān)督指導(dǎo)作用?？蓮墓蓹?quán)結(jié)構(gòu)入手完善治理機(jī)制，適時(shí)推進(jìn)員工持股，完善激勵(lì)機(jī)制。

另外，在戰(zhàn)略制定與執(zhí)行上，銀行要確保戰(zhàn)略的清晰穩(wěn)定、特色鮮明，加強(qiáng)對(duì)宏觀大勢(shì)及行業(yè)發(fā)展趨勢(shì)的預(yù)判能力。在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)上，要重視核心客群經(jīng)營(yíng)，強(qiáng)調(diào)綜合化和交叉銷售;在組織架構(gòu)與流程上，要以客戶為中心、以流程優(yōu)化為目的進(jìn)行部門重組，推進(jìn)銀行的敏捷轉(zhuǎn)型;在合規(guī)風(fēng)控上，要建立科學(xué)的風(fēng)控體系，注重合規(guī)風(fēng)控文化建設(shè)。

“十四五”期間中國(guó)銀行業(yè)改革發(fā)展方略

采取系統(tǒng)性對(duì)策，推動(dòng)金融改革開放創(chuàng)新。通過“引入有效制度、轉(zhuǎn)變監(jiān)管職能、打破供給抑制、優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)、提高市場(chǎng)效率”，打造高質(zhì)量金融。一是引入有效制度，促進(jìn)金融發(fā)展與實(shí)體經(jīng)濟(jì)良性互動(dòng)。加快完善金融制度安排，適應(yīng)金融產(chǎn)業(yè)發(fā)展需求，完善金融法律法規(guī)等管理制度。持續(xù)推進(jìn)政商制度改革，優(yōu)化實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展環(huán)境。持續(xù)推進(jìn)政府的“放、管、服”改革，優(yōu)化營(yíng)商環(huán)境，降低制度性交易成本，推動(dòng)稅收改革和財(cái)政體制改革。二是轉(zhuǎn)變監(jiān)管職能，完善監(jiān)管框架，增強(qiáng)金融監(jiān)管部門現(xiàn)代化監(jiān)管能力。充分發(fā)揮國(guó)家金融穩(wěn)定委員會(huì)的作用，健全貨幣政策和宏觀審慎政策“雙支柱”調(diào)控框架。充分利用金融科技手段，實(shí)現(xiàn)金融監(jiān)管現(xiàn)代化，提高監(jiān)管能力。引導(dǎo)規(guī)范金融創(chuàng)新，加強(qiáng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融等新興金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管。三是打破供給抑制，優(yōu)化供給結(jié)構(gòu)，以多元化金融供給匹配金融需求。提高直接融資比例，加快推進(jìn)多層次資本市場(chǎng)建設(shè)。放寬民營(yíng)資本準(zhǔn)入，積極推進(jìn)金融機(jī)構(gòu)股權(quán)多元化。加快金融開放步伐，以外部競(jìng)爭(zhēng)提高金融服務(wù)質(zhì)量。四是優(yōu)化經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)，提高市場(chǎng)效率，為金融資源高效配置奠定堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)。

擴(kuò)大金融業(yè)雙向開放，服務(wù)全方位開放新格局。實(shí)行準(zhǔn)入前國(guó)民待遇加負(fù)面清單開放原則，主動(dòng)有序推進(jìn)金融業(yè)開放。準(zhǔn)確把握內(nèi)外經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)變化，始終把握開放的主動(dòng)權(quán)、力度和節(jié)奏。進(jìn)一步擴(kuò)大資本市場(chǎng)互聯(lián)互通，穩(wěn)步推進(jìn)人民幣國(guó)際化，有序?qū)崿F(xiàn)人民幣資本項(xiàng)目可兌換。擴(kuò)大開放的同時(shí)做好風(fēng)險(xiǎn)防范。充分利用外資在治理結(jié)構(gòu)、資本管理和風(fēng)險(xiǎn)管理等方面的良好示范作用，不斷提升中資金融機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)抵御能力。將擴(kuò)大金融業(yè)開放與加強(qiáng)金融監(jiān)管密切結(jié)合起來，確保監(jiān)管能力和對(duì)外開放水平相適應(yīng)。

健全金融基礎(chǔ)設(shè)施，營(yíng)造良好的金融生態(tài)環(huán)境。我們要致力于研發(fā)基于區(qū)塊鏈等數(shù)字化技術(shù)、服務(wù)民企民眾的新版信貸市場(chǎng)及資本市場(chǎng)平臺(tái)。以“回歸金融本質(zhì)，鏈接民企民眾，共創(chuàng)共享財(cái)富”為基本思路，我們提出了在橫琴這一珠海與澳門共同開發(fā)的黃金區(qū)域，打造一個(gè)21世紀(jì)的全球新型數(shù)字化資本市場(chǎng)——“珠澳鏈創(chuàng)”。運(yùn)用平臺(tái)思維，回歸金融本質(zhì)，搭建基于區(qū)塊鏈、大數(shù)據(jù)、人工智能等金融科技的數(shù)字化信貸平臺(tái)，將金融供給方與需求方有效鏈接，打通資金渠道，整合政府、銀行、企業(yè)、征信等多方力量和資源，打造一站式線上融資智能生態(tài)圈，解決民營(yíng)企業(yè)融資難、融資貴問題。

（黃劍輝系中國(guó)民生銀行研究院院長(zhǎng)）

周景彤：《建議》關(guān)注點(diǎn)及銀行業(yè)發(fā)展方向

“十四五”規(guī)劃《建議》概述及關(guān)注點(diǎn)

“十四五”規(guī)劃《建議》內(nèi)容可概括為六點(diǎn)。一是提出了全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家;二是統(tǒng)籌發(fā)展和安全兩件大事;三是三個(gè)“新”貫徹始終，即進(jìn)入新發(fā)展階段、堅(jiān)持新發(fā)展理念、構(gòu)建新發(fā)展格局;四是堅(jiān)持四個(gè)“全面”，即全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家、全面依法治國(guó)、全面深化改革、全面從嚴(yán)治黨;五是新發(fā)展理念，包括創(chuàng)新、協(xié)調(diào)、綠色、開放、共享;六是對(duì)于“十四五”期間經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展提出了“六新”，包括經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得新成效、改革開放邁出新步伐、社會(huì)文明程度得到新提高、生態(tài)文明建設(shè)實(shí)現(xiàn)新進(jìn)步、民生福祉達(dá)到新水平、國(guó)家治理效能得到新提升。

基于個(gè)人研究，“十四五”規(guī)劃《建議》有幾個(gè)點(diǎn)需要特別關(guān)注。一是這次的規(guī)劃與以往的不同，提出了遠(yuǎn)景目標(biāo)。上一次提出遠(yuǎn)景目標(biāo)是在1995年，那時(shí)提出了2010年遠(yuǎn)景，而這次提出了2035年的遠(yuǎn)景目標(biāo)。二是“十四五”期間，經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展的目標(biāo)是“六新”，淡化了增速，更加強(qiáng)調(diào)高質(zhì)量發(fā)展。三是堅(jiān)持?jǐn)U大內(nèi)需戰(zhàn)略基點(diǎn)，尤其強(qiáng)調(diào)要把擴(kuò)大內(nèi)需和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革結(jié)合起來。供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革是前幾年提出的，這次提出了經(jīng)濟(jì)“雙循環(huán)”，主要以擴(kuò)大國(guó)內(nèi)大循環(huán)為基礎(chǔ)，特別提出了要把擴(kuò)大內(nèi)需與供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革結(jié)合起來。四是把創(chuàng)新提高到了歷史上最高的高度，提出創(chuàng)新是現(xiàn)代化建設(shè)全局的核心，要把科技的自立自強(qiáng)作為國(guó)家發(fā)展的戰(zhàn)略支撐。五是加快發(fā)展現(xiàn)代產(chǎn)業(yè)體系，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展。“十四五”規(guī)劃雖然沒有提到中國(guó)制造2025，但是仍特別強(qiáng)調(diào)了發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，可見其發(fā)展方向不變，創(chuàng)新依然是五大發(fā)展理念之首。六是在城鄉(xiāng)發(fā)展方面，特別提出了全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興，構(gòu)建新型工農(nóng)城鄉(xiāng)關(guān)系，尤其提出了要實(shí)施鄉(xiāng)村建設(shè)行動(dòng)，這與過去的鄉(xiāng)村振興戰(zhàn)略是相連的?！笆奈濉币?guī)劃《建議》特別提出了工農(nóng)要互促，城鄉(xiāng)要互補(bǔ)。這就是協(xié)調(diào)發(fā)展共同繁榮的新型工農(nóng)城鄉(xiāng)關(guān)系，也就是說，下一步國(guó)家的政策可能會(huì)繼續(xù)下沉，所以金融服務(wù)的重心也應(yīng)該下沉。七是建立現(xiàn)代化財(cái)稅金融體系，加強(qiáng)財(cái)政貨幣政策聯(lián)動(dòng)。八是實(shí)現(xiàn)高水平對(duì)外開放，建設(shè)更高水平的開放型經(jīng)濟(jì)新體制。九是綠色發(fā)展立足更高的要求。習(xí)近平主席前一段時(shí)間提出2030年之前我國(guó)要達(dá)到碳排放的峰值，在2060年的時(shí)候要實(shí)現(xiàn)碳中和。所以未來一段時(shí)間，政策會(huì)進(jìn)一步強(qiáng)化綠色發(fā)展、節(jié)能環(huán)保。這對(duì)金融機(jī)構(gòu)既是挑戰(zhàn)，也是機(jī)遇。十是統(tǒng)籌發(fā)展與安全。“十四五”規(guī)劃對(duì)安全的強(qiáng)調(diào)是歷次的五年規(guī)劃《建議》中最高的。

銀行業(yè)如何適應(yīng)“十四五”規(guī)劃《建議》的發(fā)展

對(duì)于金融行業(yè)，尤其是銀行業(yè)，從大的方向上來說，未來的5年或者是15年，無論外部的環(huán)境多么艱難，中國(guó)的經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展按照既定的方向往前推進(jìn)的大方向不會(huì)變?！笆奈濉逼陂g，預(yù)計(jì)年均GDP增速在5%左右，人均GDP將突破12500美元，中國(guó)將成為高收入國(guó)家。也就是說，未來改革、開放、創(chuàng)新的方向是既定的，只要方向既定，市場(chǎng)不斷成長(zhǎng)和擴(kuò)大，金融業(yè)尤其是銀行業(yè)就會(huì)有很大的發(fā)展機(jī)會(huì)。

隨著我國(guó)人口老齡化的到來，老年人口占比會(huì)越來越高，未來養(yǎng)老金融需求也越來越大。作為金融機(jī)構(gòu)，需要在市場(chǎng)化和履行社會(huì)責(zé)任之間取得一個(gè)平衡。如果從市場(chǎng)化角度出發(fā)，純粹以利潤(rùn)為目標(biāo)，養(yǎng)老金融就會(huì)成為一個(gè)難題。因?yàn)轲B(yǎng)老金融不賺錢，但是其未來需求確很大。所以，要發(fā)展養(yǎng)老金融，一方面需要金融機(jī)構(gòu)的共同努力，另一方面也需要國(guó)家出臺(tái)相應(yīng)的政策機(jī)制，扶持養(yǎng)老金融的發(fā)展。

在服務(wù)構(gòu)建“雙循環(huán)”互促的新發(fā)展格局過程中，金融機(jī)構(gòu)在供應(yīng)鏈金融及跨境金融方面，也存在諸多機(jī)遇。我國(guó)許多金融機(jī)構(gòu)雖然在國(guó)內(nèi)發(fā)展得很快，但與全球最強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)相比，在跨境金融領(lǐng)域仍存在明顯的短板：一是全球布局還不足，二是提供跨境服務(wù)的復(fù)雜金融產(chǎn)品還不夠，三是配置全球資源的能力還不強(qiáng)，四是參與制定全球經(jīng)濟(jì)金融規(guī)則的能力有待提高。目前，國(guó)內(nèi)許多金融機(jī)構(gòu)都做不了復(fù)雜的跨境金融產(chǎn)品和服務(wù)，所以國(guó)內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)，現(xiàn)在最大的特點(diǎn)就是大而不強(qiáng)。我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展到今天也就是新階段，走質(zhì)量發(fā)展道路和構(gòu)建新發(fā)展格局，都對(duì)金融機(jī)構(gòu)提出了新的更高的要求。金融機(jī)構(gòu)需要提高服務(wù)質(zhì)量和服務(wù)效率，讓自身服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的能力變得更強(qiáng)。

（周景彤系中國(guó)銀行研究院資深經(jīng)濟(jì)學(xué)家）

劉彥雷：把握首都城市戰(zhàn)略定位，謀篇“十四五”

“十四五”規(guī)劃《建議》指明了未來五到十五年我國(guó)改革發(fā)展的目標(biāo)任務(wù)和戰(zhàn)略舉措，也為銀行業(yè)改革發(fā)展提供了科學(xué)指南和根本遵循。北京銀行作為扎根首都、服務(wù)首都的金融機(jī)構(gòu)，將堅(jiān)決貫徹落實(shí)《建議》和北京市委指示，在構(gòu)建“雙循環(huán)”新發(fā)展格局、深化金融改革開放、北京“四個(gè)中心”建設(shè)的大局中找準(zhǔn)自身的定位和使命，把握“四大機(jī)遇”，堅(jiān)守“一條底線”，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展、首都城市建設(shè)貢獻(xiàn)更大力量。

把握新發(fā)展格局下北京功能定位升級(jí)的機(jī)遇，強(qiáng)化首都銀行定位。作為全國(guó)政治中心、文化中心、國(guó)際交往中心、科技創(chuàng)新中心，北京在“十四五”時(shí)期新發(fā)展格局中承擔(dān)著更多、更重要的使命。一是國(guó)家決定在北京建設(shè)“兩區(qū)”，即國(guó)家服務(wù)業(yè)擴(kuò)大開放綜合示范區(qū)和北京自貿(mào)試驗(yàn)區(qū)，北京有望進(jìn)一步發(fā)揮國(guó)際國(guó)內(nèi)雙循環(huán)的“戰(zhàn)略連接”作用。二是作為全國(guó)首個(gè)減量發(fā)展的超大型城市，北京正在疏解非首都功能，積極推進(jìn)新基建、新場(chǎng)景、新消費(fèi)、新開放、新服務(wù)“五新”建設(shè)，打造“高精尖”產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，在推動(dòng)經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展、暢通國(guó)內(nèi)大循環(huán)過程中發(fā)揮“中心節(jié)點(diǎn)”作用。未來，北京銀行將進(jìn)一步圍繞“四個(gè)中心”功能建設(shè)、京津冀協(xié)同發(fā)展、城市副中心建設(shè)、冬奧會(huì)籌辦等重點(diǎn)領(lǐng)域加大信貸投放力度，持續(xù)提升北京地區(qū)業(yè)務(wù)占比，強(qiáng)化首都銀行定位，發(fā)揮好首都建設(shè)“金融主力軍”作用。

把握科技強(qiáng)國(guó)行動(dòng)綱要制定實(shí)施機(jī)遇，鞏固科技金融服務(wù)優(yōu)勢(shì)?！督ㄗh》對(duì)建設(shè)科技強(qiáng)國(guó)做了大篇幅的部署，提出“制定科技強(qiáng)國(guó)行動(dòng)綱要”“支持北京、上海、粵港澳大灣區(qū)形成國(guó)際科技創(chuàng)新中心”“完善金融支持創(chuàng)新體系，促進(jìn)新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化規(guī)?；瘧?yīng)用”。作為全國(guó)科技創(chuàng)新中心，北京坐擁“三城一區(qū)”（中關(guān)村科學(xué)城、懷柔科學(xué)城、未來科學(xué)城、亦莊開發(fā)區(qū)），科技創(chuàng)新資源高度集聚，在科技強(qiáng)國(guó)建設(shè)進(jìn)程中處于龍頭地位。得益于區(qū)位優(yōu)勢(shì)，北京銀行較早地探索了科技金融模式，第一家設(shè)立中關(guān)村分行、首批獲得“投貸聯(lián)動(dòng)”試點(diǎn)資格，打造了科技金融領(lǐng)域多個(gè)第一。面向未來，北京銀行將積極強(qiáng)化科技金融服務(wù)模式創(chuàng)新，加強(qiáng)科技金融特色、專營(yíng)支行建設(shè)，完善以“研發(fā)貸”“前沿科技貸”等為代表的科技金融產(chǎn)品體系，并持續(xù)深化與市科委、中關(guān)村管委會(huì)、創(chuàng)投機(jī)構(gòu)、孵化器、擔(dān)保公司等的多方合作，持續(xù)完善科技金融服務(wù)生態(tài)圈，為科技創(chuàng)新插上金融的翅膀。

把握文化強(qiáng)國(guó)建設(shè)機(jī)遇，提升文化金融服務(wù)特色。《建議》提出“建成文化強(qiáng)國(guó)”“實(shí)施文化產(chǎn)業(yè)數(shù)字化戰(zhàn)略，加快發(fā)展新型文化企業(yè)、文化業(yè)態(tài)、文化消費(fèi)模式”“規(guī)范發(fā)展文化產(chǎn)業(yè)園區(qū)，推動(dòng)區(qū)域文化產(chǎn)業(yè)帶建設(shè)?！弊鳛槿珖?guó)文化中心，北京文化產(chǎn)業(yè)高度發(fā)達(dá)，占地區(qū)GDP的10%，居全國(guó)首位。北京銀行作為國(guó)內(nèi)較早探索文化金融的銀行，在文化金融領(lǐng)域形成了鮮明發(fā)展特色。截至2020年9月末，全行文化金融貸款余額為691億元，累計(jì)為8200多家文創(chuàng)企業(yè)提供貸款逾2900億元，始終保持北京市場(chǎng)份額領(lǐng)先水平。未來，北京銀行將積極把握戰(zhàn)略機(jī)遇，進(jìn)一步融入全國(guó)文化中心建設(shè)大局，聚焦文化園區(qū)建設(shè)、文化IP全產(chǎn)業(yè)鏈打造、文化消費(fèi)等重點(diǎn)領(lǐng)域，全方位提升文化金融服務(wù)質(zhì)效，為文化強(qiáng)國(guó)建設(shè)貢獻(xiàn)力量。

把握數(shù)字經(jīng)濟(jì)發(fā)展和數(shù)字社會(huì)建設(shè)機(jī)遇，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐?！督ㄗh》提出“發(fā)展數(shù)字經(jīng)濟(jì)，推進(jìn)數(shù)字產(chǎn)業(yè)化和產(chǎn)業(yè)數(shù)字化”“加強(qiáng)數(shù)字社會(huì)、數(shù)字政府建設(shè)，提升公共服務(wù)、社會(huì)治理等數(shù)字化智能化水平”。數(shù)字經(jīng)濟(jì)和數(shù)字社會(huì)的發(fā)展，離不開數(shù)字金融體系建設(shè)。作為全國(guó)科技創(chuàng)新中心、國(guó)家金融管理中心，科技與金融的深度融合是北京發(fā)展數(shù)字金融的先天優(yōu)勢(shì)。目前，北京在積極建設(shè)國(guó)家級(jí)金融科技示范區(qū)、金融科技與專業(yè)服務(wù)創(chuàng)新示范區(qū)，未來還要設(shè)立國(guó)際大數(shù)據(jù)交易所，為數(shù)字金融發(fā)展開辟了廣闊空間。未來，北京銀行將充分利用這些優(yōu)勢(shì)和機(jī)遇，加快數(shù)字化轉(zhuǎn)型步伐，推動(dòng)業(yè)務(wù)線上化、場(chǎng)景化、智慧化升級(jí)，拓寬金融科技的“朋友圈”、完善數(shù)字金融的“生態(tài)圈”，打造數(shù)字銀行。

堅(jiān)守防控風(fēng)險(xiǎn)底線，持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)?！督ㄗh》提出“維護(hù)金融安全，守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)底線”。北京作為首都、全國(guó)政治中心，在防范金融風(fēng)險(xiǎn)、維護(hù)金融安全方面有著更高的標(biāo)準(zhǔn)和要求。北京銀行也將始終牢記“首都安全無小事”，提高政治站位，強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)，充分運(yùn)用現(xiàn)代科技手段，提升風(fēng)險(xiǎn)防控水平，持續(xù)穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)、行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

（劉彥雷系北京銀行董事會(huì)秘書）

李建軍：商業(yè)銀行助力創(chuàng)新發(fā)展正當(dāng)時(shí)

在剛剛結(jié)束的十九屆五中全會(huì)上，“科技創(chuàng)新”成為一個(gè)關(guān)鍵詞，預(yù)示著中國(guó)未來經(jīng)濟(jì)發(fā)展將更多依靠創(chuàng)新推動(dòng)和科技推動(dòng)，實(shí)現(xiàn)可持續(xù)和高質(zhì)量的經(jīng)濟(jì)發(fā)展?？梢哉f，科技創(chuàng)新正在成為引領(lǐng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新動(dòng)力。

從當(dāng)前全球投資趨勢(shì)來看，在當(dāng)前全球市值最大的十家企業(yè)中，除了沙特阿美石油公司以外，其他的企業(yè)全部是科技創(chuàng)新企業(yè)。在全球股權(quán)投資領(lǐng)域中，科技類投資和生物醫(yī)藥的投資占比位居前兩位，達(dá)到40%。這說明，全球范圍內(nèi)的一種硬科技引領(lǐng)的新的增長(zhǎng)模式正在到來。

中國(guó)已經(jīng)成為世界最大的制造業(yè)大國(guó)，2019年工業(yè)增加值是美國(guó)、日本和德國(guó)的總和。與此同時(shí)，中國(guó)數(shù)字經(jīng)濟(jì)占比已經(jīng)占到GDP的30%以上，新經(jīng)濟(jì)發(fā)展?jié)摿薮蟆?020年8月，美國(guó)的《財(cái)富》雜志公布了2020世界企業(yè)500強(qiáng)，中國(guó)大陸（含香港）公司數(shù)量達(dá)到124家，歷史上第一次超過美國(guó)（121家）。

不過，我們也要看到，124家上榜的中國(guó)企業(yè)平均利潤(rùn)不到36億美元，約為美國(guó)企業(yè)（70億美元）的一半，從上榜企業(yè)的利潤(rùn)排行來看，三家最賺錢的中國(guó)企業(yè)都是商業(yè)銀行，而六家最賺錢的美國(guó)企業(yè)中，卻有蘋果、微軟和Alphabet（谷歌重組后的“傘形公司”）等三家科技公司。這說明，我們的科技創(chuàng)新發(fā)展還存在不足，需要迎頭趕上。

從金融體系總體看，資本市場(chǎng)在支持科技創(chuàng)新企業(yè)發(fā)展的過程中已經(jīng)有所突破。隨著科創(chuàng)板和注冊(cè)制改革，2020年上半年，科創(chuàng)板IPO占A股整體市場(chǎng)IPO數(shù)量的45%，募集規(guī)模已超過主板、創(chuàng)業(yè)板和中小板之和，占比達(dá)到59%，成績(jī)是非常顯著的。

中國(guó)金融體系一直以來都是以間接融資為主的，2019年新增人民幣貸款在社會(huì)融資總量中的占比為66%，如何讓商業(yè)銀行更好地服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，特別是服務(wù)創(chuàng)新經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，是擺在我們面前的一項(xiàng)重大課題。

對(duì)于商業(yè)銀行而言，科技創(chuàng)新發(fā)展，絕不僅僅是線上能力的打造，不只是一個(gè)App、一個(gè)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)，而是在互聯(lián)網(wǎng)的基礎(chǔ)上，將科技引入到金融管理的全鏈條，實(shí)現(xiàn)業(yè)務(wù)全流程的在線能力——即前端的營(yíng)銷、獲客和客戶管理，中端的研發(fā)設(shè)計(jì)和信貸審核、風(fēng)險(xiǎn)管理，以及后端的強(qiáng)災(zāi)備基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和安全穩(wěn)定的運(yùn)維能力建設(shè)——形成全方位、智能化和線上化的協(xié)同作戰(zhàn)模式，在平臺(tái)、場(chǎng)景、產(chǎn)品、管理和技術(shù)等方面形成互補(bǔ)和合力。加速釋放科技創(chuàng)新在發(fā)展中的產(chǎn)出效應(yīng)，真正實(shí)現(xiàn)金融服務(wù)能力的數(shù)字化和科技化轉(zhuǎn)型。加速金融與科技的深度融合，推進(jìn)數(shù)字普惠金融發(fā)展。利用科技手段解決信貸過程中的信息不對(duì)稱的堵點(diǎn)，為更多的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)提供信用支持。同時(shí)，要加大探索投貸聯(lián)動(dòng)的新模式，通過“債權(quán)+股權(quán)”的方式給科創(chuàng)企業(yè)進(jìn)行增信，并在綁定股權(quán)的基礎(chǔ)上和企業(yè)共同成長(zhǎng)，一起開拓市場(chǎng)和資源，共享利益。

當(dāng)前，數(shù)字經(jīng)濟(jì)已經(jīng)深入到社會(huì)生活的每一個(gè)角落，國(guó)家高度重視技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展。在經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級(jí)的關(guān)鍵時(shí)期，作為我國(guó)金融體系重要的組成部分，商業(yè)銀行要發(fā)揮出更重要的作用，更加積極有為，在服務(wù)科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)上做好引領(lǐng)和帶頭作用，打造金融新業(yè)態(tài)，實(shí)現(xiàn)商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型和高質(zhì)量發(fā)展，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更加優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。

（李建軍系盤古智庫高級(jí)研究員）

康守松：“十四五”規(guī)劃引領(lǐng)中小銀行轉(zhuǎn)型發(fā)展

《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》（以下簡(jiǎn)稱《建議》）為我們做好未來一個(gè)時(shí)期經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展工作指明了方向，提供了遵循，為銀行業(yè)的改革轉(zhuǎn)型發(fā)展指出了新目標(biāo)，賦予了新動(dòng)力，提出了新要求。銀行業(yè)要有新?lián)?dāng)、新作為、新舉措。

貫徹落實(shí)新發(fā)展理念是銀行業(yè)的新?lián)?dāng)、新職責(zé)

貫徹落實(shí)新發(fā)展理念，主動(dòng)適應(yīng)新發(fā)展格局，是銀行業(yè)自身獲得發(fā)展機(jī)遇、實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展的客觀要求;構(gòu)建金融有效支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的體制機(jī)制，助推“十四五”規(guī)劃由藍(lán)圖變?yōu)楝F(xiàn)實(shí)，是銀行業(yè)的職責(zé)所在?！督ㄗh》提出要“堅(jiān)持?jǐn)U大內(nèi)需這個(gè)戰(zhàn)略基點(diǎn)，加快培育完整內(nèi)需體系，把實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略同深化供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革有機(jī)結(jié)合起來，以創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)、高質(zhì)量供給引領(lǐng)和創(chuàng)造新需求”。從銀行業(yè)來講，為構(gòu)建新發(fā)展格局、促進(jìn)國(guó)民經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)，要持續(xù)深化金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，優(yōu)化金融供給結(jié)構(gòu)，改善金融供給質(zhì)量，提升金融供給體系對(duì)新發(fā)展格局的適配性，從而有效打通經(jīng)濟(jì)循環(huán)堵點(diǎn)，提升產(chǎn)業(yè)鏈、供應(yīng)鏈的完整性和運(yùn)行效率。這里有兩個(gè)關(guān)鍵詞，也是新要求、新標(biāo)準(zhǔn)——“打通堵點(diǎn)”和“提升適配性”，應(yīng)是銀行業(yè)改革創(chuàng)新的出發(fā)點(diǎn)和歸宿。目前，關(guān)于“堵點(diǎn)”和“不適配”，銀行業(yè)還是存在的。銀行所有的改革創(chuàng)新發(fā)展都要依托于打通堵點(diǎn)，提升適配性，這樣才能更好地找到改革發(fā)展創(chuàng)新的針對(duì)性措施。

中小銀行如何踐行《建議》

有一種說法“中國(guó)不僅需要大銀行，更需要健康發(fā)展、特色經(jīng)營(yíng)的中小銀行”。中小銀行對(duì)提高金融供給對(duì)經(jīng)濟(jì)良性循環(huán)的適配性，推進(jìn)區(qū)域經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展，建設(shè)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系，解決中小微企業(yè)融資難融資貴等重大戰(zhàn)略都起著至關(guān)重要的作用。以農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)為例，據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2020年6月末，農(nóng)村中小銀行約3909家，其中，農(nóng)村商業(yè)銀行1496家，農(nóng)村信用社719家;資產(chǎn)規(guī)模達(dá)39.87萬億元，約占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)的13%，存、貸款規(guī)模分別達(dá)到31.2萬億元和21.6萬億元。截至2020年5月末，農(nóng)村中小金融機(jī)構(gòu)的涉農(nóng)貸款余額約11.6萬億元，占各項(xiàng)貸款余額的比重為54.5%，占銀行業(yè)的近31%;小微企業(yè)貸款余額為10.8萬億元，占各項(xiàng)貸款余額的比重約50.7%，占銀行業(yè)的約28.4%。上述數(shù)據(jù)表明，農(nóng)村中小銀行的涉農(nóng)和小微企業(yè)兩項(xiàng)貸款比例遠(yuǎn)高于全國(guó)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)平均水平，并且以僅占銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)13%的資產(chǎn)，貢獻(xiàn)了全行業(yè)31%的涉農(nóng)貸款和28%的小微企業(yè)貸款。可見，中小銀行對(duì)構(gòu)建新發(fā)展格局，加快建設(shè)現(xiàn)代化經(jīng)濟(jì)體系，尤其是全面推進(jìn)鄉(xiāng)村振興和農(nóng)業(yè)現(xiàn)代化已經(jīng)并將繼續(xù)發(fā)揮重要作用。

中小銀行要改革創(chuàng)新、打通堵點(diǎn)。一是要有改革的精神。要把過去存量中不適合新發(fā)展格局、不適合擴(kuò)大內(nèi)需、不適合建設(shè)現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)體系的經(jīng)營(yíng)模式、產(chǎn)品服務(wù)和運(yùn)行流程等進(jìn)行改革優(yōu)化。比如，消費(fèi)作為擴(kuò)大內(nèi)需的一個(gè)重要基點(diǎn)，存在諸多的金融消費(fèi)堵點(diǎn)，所以用改革精神來破解堵點(diǎn)是非常重要的。二是要有創(chuàng)新思維引領(lǐng)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)，提高支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的適配性，適應(yīng)經(jīng)濟(jì)雙循環(huán)的發(fā)展需求。

當(dāng)前，銀行的數(shù)字化轉(zhuǎn)型不是愿不愿意做的問題，而是必須要做且迫在眉睫要做的事情。隨著數(shù)字產(chǎn)業(yè)化、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化進(jìn)程的加快和深化，更對(duì)銀行業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型提出了新要求。但是，中小銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型尚存在諸多困難，數(shù)字化水平還比較落后，內(nèi)部管理基本上沒有實(shí)現(xiàn)數(shù)字化，內(nèi)部信息孤島、條線分割、無法形成協(xié)同發(fā)展的情況還存在。這里，需要避免一個(gè)誤區(qū)，即銀行產(chǎn)品和服務(wù)簡(jiǎn)單地由線下轉(zhuǎn)換為線上即為數(shù)字化轉(zhuǎn)型，這是不完整的。真正的數(shù)字化不僅是單純的產(chǎn)品線上化，而是要實(shí)現(xiàn)內(nèi)部管理、市場(chǎng)營(yíng)銷、客戶服務(wù)、風(fēng)險(xiǎn)控制等前臺(tái)、中臺(tái)、后臺(tái)統(tǒng)一的全流程數(shù)字化聯(lián)動(dòng)機(jī)制。如：某一個(gè)客戶在某一個(gè)支行存了一筆大額款項(xiàng)，公司金融部門要做到立刻反應(yīng)——這筆款項(xiàng)從何而來，有沒有公司金融的需求;個(gè)人金融部門能立刻做出反應(yīng)——有沒有相關(guān)理財(cái)?shù)男枨螅泻笈_(tái)部門能立刻做出反應(yīng)——是否需要配置給有關(guān)渠道相應(yīng)的資源，從而做到“一點(diǎn)接入、全網(wǎng)響應(yīng)”，這些都是需要內(nèi)部管理與市場(chǎng)管理的數(shù)字化、一體化運(yùn)行才能實(shí)現(xiàn)。

中小銀行要走特色化錯(cuò)位發(fā)展之路。中小銀行可以用數(shù)字化作為支撐，走從管理到市場(chǎng)的特色化錯(cuò)位發(fā)展之路。雖然中小銀行的實(shí)力不能與大銀行相提并論，但是可以做到特色經(jīng)營(yíng)滿足客戶需求，為本地區(qū)客戶提供特色服務(wù)，從而贏得市場(chǎng)和發(fā)展。比如，北京農(nóng)商銀行的養(yǎng)老助殘卡就契合了“十四五”規(guī)劃中應(yīng)對(duì)人口老齡化國(guó)家戰(zhàn)略的要求。該行作為首都“養(yǎng)老助殘券變卡”項(xiàng)目的唯一中標(biāo)銀行，經(jīng)過6年多的專注用心與精耕細(xì)作，已累計(jì)發(fā)行養(yǎng)老助殘卡460多萬張，初步搭建了以養(yǎng)老助殘卡為核心，涵蓋養(yǎng)老保險(xiǎn)資金發(fā)放、養(yǎng)老補(bǔ)貼資金發(fā)放、養(yǎng)老金融產(chǎn)品、養(yǎng)老驛站等在內(nèi)的養(yǎng)老資金服務(wù)框架和養(yǎng)老金融服務(wù)體系，“一站式”養(yǎng)老金融服務(wù)平臺(tái)日臻完善。同時(shí)，推出“金色時(shí)光”系列金融產(chǎn)品，持續(xù)豐富養(yǎng)老助殘卡的服務(wù)場(chǎng)景和內(nèi)涵，搭建專屬服務(wù)渠道、服務(wù)商體系和優(yōu)惠體系，為全市60歲以上中老年人提供貼心養(yǎng)老金融服務(wù)，為推動(dòng)養(yǎng)老事業(yè)和養(yǎng)老產(chǎn)業(yè)協(xié)同發(fā)展，健全基本養(yǎng)老服務(wù)體系做出了貢獻(xiàn)。

中小銀行要堅(jiān)決防控系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。防范風(fēng)險(xiǎn)，特別是防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，是中小銀行健康可持續(xù)發(fā)展的核心。完善公司治理是風(fēng)險(xiǎn)管理體系建設(shè)的基礎(chǔ)和關(guān)鍵環(huán)節(jié)。中小銀行容易產(chǎn)生內(nèi)部人控制或者外部人控制的風(fēng)險(xiǎn)，近期發(fā)生的個(gè)別銀行破產(chǎn)或重整就是公司治理失敗的典型案例，教訓(xùn)不可謂不深刻。要從提高股東資質(zhì)、優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)到組織架構(gòu)健全、職責(zé)邊界清晰、履職要求到位的治理制衡機(jī)制構(gòu)建等進(jìn)行系統(tǒng)化、全方位的制度健全和深化落實(shí)。這是一個(gè)循序漸進(jìn)的過程，但這個(gè)過程是一個(gè)從“形似”到“神似”的蝶變。更重要的是，要加強(qiáng)黨建引領(lǐng)，完善黨委領(lǐng)導(dǎo)下的公司治理體系和治理能力建設(shè)，充分發(fā)揮黨委“把方向、管大局、保落實(shí)”作用。同時(shí)，持續(xù)推進(jìn)全面風(fēng)險(xiǎn)體系建設(shè)，強(qiáng)化全面風(fēng)險(xiǎn)管理運(yùn)行機(jī)制，完善內(nèi)控合規(guī)制度，構(gòu)建數(shù)字化全流程風(fēng)險(xiǎn)管理體系，從而確保中小銀行實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展。

（康守松系北京農(nóng)商銀行董事會(huì)辦公室〔IPO辦公室〕總經(jīng)理）

主持人總結(jié)：把握趨勢(shì)謀發(fā)展

非常感謝各位嘉賓在百忙之中參加本次銀行家月度論壇?！笆奈濉币?guī)劃和2035年遠(yuǎn)景規(guī)劃把我國(guó)的未來做了一個(gè)相對(duì)精準(zhǔn)的刻畫，在此基礎(chǔ)上，2021年人大將出臺(tái)落實(shí)細(xì)則。面對(duì)未來的環(huán)境、未來國(guó)家的藍(lán)圖，銀行業(yè)最大的風(fēng)險(xiǎn)莫過于戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)，如果戰(zhàn)略決策失誤了，路子走偏了，那將是重大風(fēng)險(xiǎn)。雖然“十四五”規(guī)劃是一個(gè)宏大的話題，銀行業(yè)發(fā)展也是一個(gè)宏大的話題，兩個(gè)宏大的話題結(jié)合在一起，本來就是一個(gè)非常大的主題，涵蓋了很多內(nèi)容。此次論壇能夠?qū)⑦@兩個(gè)話題聚焦在一起討論，非常難得?？偨Y(jié)起來，此次論壇達(dá)到了如下五個(gè)效果。

一是吃透了文件精神。此次參與論壇的所有專家都對(duì)“十四五”規(guī)劃有著自己非常深刻和獨(dú)到的見解，包括對(duì)“十四五”規(guī)劃的一些關(guān)鍵詞，如創(chuàng)新、安全、科技、數(shù)字化等都做了詳細(xì)的分析，讓我們耳目一新，受益匪淺。

二是分析了當(dāng)下銀行業(yè)所面臨的發(fā)展環(huán)境。所有行業(yè)面臨的大環(huán)境都是一樣的，那就是百年未有之大變局，銀行業(yè)也不例外?！笆奈濉币?guī)劃也對(duì)百年未有之大變局做了精準(zhǔn)的分析，各位專家在討論的過程中，也對(duì)銀行業(yè)的發(fā)展、數(shù)字化、國(guó)際國(guó)內(nèi)形勢(shì)等做了深入的分析。

三是指明了行業(yè)的發(fā)展趨勢(shì)。在此次論壇中，大家對(duì)銀行業(yè)的市場(chǎng)化、數(shù)字化、國(guó)際化、綜合化、生態(tài)化等發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)行了刻畫和描述，幫助我們看清了銀行業(yè)未來的發(fā)展形勢(shì)。

四是提出了切實(shí)的應(yīng)對(duì)策略。從總體上講，雖然大家都很謙虛地提出了問題，但是實(shí)際上從大家提出的問題中，可以找到解決的方案。如發(fā)言嘉賓對(duì)中小銀行數(shù)字化轉(zhuǎn)型是否成功的問題，提出了一個(gè)最好的判斷標(biāo)準(zhǔn)，即只要一個(gè)客戶與銀行發(fā)生交易，銀行內(nèi)部所有的部門都應(yīng)該有所反應(yīng)，如果達(dá)到這一點(diǎn)，那就證明數(shù)字化轉(zhuǎn)型成功了。

五是找到了各家銀行的特色。目前國(guó)內(nèi)各家銀行在類型、規(guī)模、客群、發(fā)展情況等方面都存在諸多差異，各家銀行也都在積極尋找和打造自身特色，如服務(wù)三農(nóng)、服務(wù)民營(yíng)企業(yè)等重點(diǎn)方向。

《銀行家》副主編：歐明剛