（2020年9月）

2020/2021 年度全球谷物供應(yīng)充足

聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織9 月預(yù)計(jì)，2020/2021 年度全球谷物產(chǎn)量27.6 億噸，同比增長(zhǎng)2.2%，但增幅比上次預(yù)測(cè)縮小0.8 個(gè)百分點(diǎn)。與上次預(yù)測(cè)相比，玉米、小麥產(chǎn)量下調(diào)，其中玉米調(diào)減量達(dá)2670萬噸。預(yù)計(jì)谷物期末庫存消費(fèi)比降至過去4年來最低，但仍高于過去10年平均水平，谷物供給依然比較充足。8 月份全球谷物價(jià)格指數(shù)為98.7，環(huán)比上升1.9%，同比上升6.9%。

一、全球糧食產(chǎn)需形勢(shì)

（一）谷物

預(yù)計(jì)2020/2021 年度全球谷物產(chǎn)量27.6 億噸，比上次預(yù)測(cè)數(shù)下調(diào)2490 萬噸，比上年度創(chuàng)紀(jì)錄的產(chǎn)量增加5867 萬噸，增幅2.2%。預(yù)計(jì)全球谷物消費(fèi)量27.46億噸，比上次預(yù)測(cè)數(shù)上調(diào)1100 萬噸，比上年度增加6310 萬噸。預(yù)計(jì)谷物貿(mào)易量4.41 億噸，比上年度增加714 萬噸。預(yù)計(jì)全球谷物期末庫存8.96 億噸，比上年度增加1460萬噸。與上次預(yù)測(cè)相比，因谷物產(chǎn)量下調(diào)、消費(fèi)上調(diào)，導(dǎo)致期末庫存比上次預(yù)測(cè)下調(diào)了3344 萬噸，但期末庫存仍超過上年度8.81億噸的前歷史紀(jì)錄。

1.小麥

預(yù)計(jì)2020/2021 年度全球小麥產(chǎn)量7.6 億噸，比上年度減少156 萬噸，比上次預(yù)測(cè)數(shù)下調(diào)142萬噸。其中，阿根廷、歐盟和美國(guó)小麥產(chǎn)量低于預(yù)期，巴西、加拿大、俄羅斯和烏克蘭產(chǎn)量高于預(yù)期。預(yù)計(jì)2020/2021 年度全球小麥消費(fèi)量7.56 億噸，比上年度增加308 萬噸，比上次預(yù)測(cè)上調(diào)202 萬噸。食用消費(fèi)呈剛性增長(zhǎng)，是拉動(dòng)小麥消費(fèi)增長(zhǎng)的主要力量，但因缺乏價(jià)格優(yōu)勢(shì)，小麥飼用需求預(yù)計(jì)將受到抑制，工業(yè)用量也將停滯不前。預(yù)計(jì)小麥貿(mào)易量1.82億噸，比上年度增加46 萬噸。澳大利亞和俄羅斯出口量增加，歐盟出口量預(yù)計(jì)下降。預(yù)計(jì)全球小麥期末庫存2.82 億噸，比上年度增加566 萬噸，是歷史次高。小麥庫存同比增量的大部分來自中國(guó)。

2.玉米

預(yù)計(jì)2020/2021 年度全球玉米產(chǎn)量11.82 億噸，比上年度增加4410 萬噸，創(chuàng)歷史紀(jì)錄。但與上次預(yù)測(cè)相比，下調(diào)了2670 萬噸。美國(guó)玉米種植面積擴(kuò)大，但低于預(yù)期，8 月中旬美國(guó)中西部地區(qū)出現(xiàn)罕見風(fēng)暴，造成作物受損，產(chǎn)量前景變差。但總體而言，美國(guó)玉米產(chǎn)量仍有望從去年較低的產(chǎn)量中恢復(fù)，預(yù)計(jì)美國(guó)玉米產(chǎn)量3.8 億噸，比上年度增長(zhǎng)10%。歐盟和烏克蘭產(chǎn)區(qū)天氣較差，產(chǎn)量前景不及預(yù)期。根據(jù)政府部門發(fā)布的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，印度尼西亞歷史產(chǎn)量估計(jì)數(shù)和2020 年預(yù)測(cè)數(shù)均有所下調(diào)。南美玉米產(chǎn)量前景較好，預(yù)計(jì)阿根廷和巴西玉米產(chǎn)量將創(chuàng)歷史新高。預(yù)計(jì)全球粗糧產(chǎn)量14.96 億噸，比上年度增加5186萬噸，比上次預(yù)測(cè)數(shù)下調(diào)2352 萬噸。預(yù)計(jì)全球大麥產(chǎn)量1.54 億噸，比上次預(yù)測(cè)數(shù)下調(diào)120 萬噸，主要原因是歐盟大麥產(chǎn)量低于預(yù)期。預(yù)計(jì)全球高粱產(chǎn)量接近6000 萬噸，比上年度增長(zhǎng)6%，印度、墨西哥和美國(guó)高粱產(chǎn)量前景好于預(yù)期。

預(yù)計(jì)全球玉米消費(fèi)量11.73億噸，比上年度增加4160 萬噸，比上次預(yù)測(cè)數(shù)上調(diào)440 萬噸。玉米飼料及工業(yè)消費(fèi)前景良好。預(yù)計(jì)全球粗糧消費(fèi)量14.79 億噸，比上年度增加5146 萬噸。其中粗糧飼用量將比上年度增長(zhǎng)3.8%，工業(yè)用量增長(zhǎng)4.2%。預(yù)計(jì)玉米貿(mào)易量1.74 億噸，比上年度增加60萬噸。亞洲玉米進(jìn)口需求強(qiáng)勁，主要出口國(guó)供應(yīng)充足，出口意愿較強(qiáng)。預(yù)計(jì)全球粗糧貿(mào)易量2.13億噸，比上年度增加390 萬噸。預(yù)計(jì)全球玉米期末庫存3.66億噸，比上年度增加400 萬噸，增幅比上次預(yù)測(cè)下調(diào)了9.1 個(gè)百分點(diǎn)，其中美國(guó)玉米庫存調(diào)整幅度較大。預(yù)計(jì)全球粗糧庫存4.32 億噸，比上年度增加1083 萬噸。

3.大米

預(yù)計(jì)2020/2021 年度全球大米產(chǎn)量5.09 億噸，比上年度增加837 萬噸。菲律賓、美國(guó)和哥倫比亞大米產(chǎn)量前景好于預(yù)期，但老撾和越南產(chǎn)量差于預(yù)期。預(yù)計(jì)2020/2021 年度全球大米消費(fèi)量5.11億噸，比上年度增加856萬噸。受益于充足的供應(yīng)和糧食援助計(jì)劃，大米食用消費(fèi)量繼續(xù)增長(zhǎng)，且增長(zhǎng)速度超過人口增速。同時(shí)大米工業(yè)及飼用消費(fèi)有望逐步恢復(fù)。預(yù)計(jì)全球大米貿(mào)易量4713 萬噸，比上年度增加278 萬噸。非洲進(jìn)口需求復(fù)蘇是拉動(dòng)大米貿(mào)易增長(zhǎng)的主要?jiǎng)恿?。預(yù)計(jì)全球大米期末庫存1.81 億噸，比上年度下降188 萬噸，是歷史第三高。其中大米主要進(jìn)口國(guó)庫存下降，但主要出口國(guó)庫存上升，供應(yīng)仍然寬松。

(二)大豆

預(yù)計(jì)2020/2021 年度全球大豆產(chǎn)量3.75 億噸，比上年度增加3430 萬噸，增幅10.1%。預(yù)計(jì)全球大豆消費(fèi)量3.7 億噸，比上年度增加1250 萬噸，增幅3.5%。預(yù)計(jì)全球大豆貿(mào)易量1.64 億噸，比上年度增加300 萬噸，增幅1.9%。預(yù)計(jì)全球大豆期末庫存5300 萬噸，比上年度增加230 萬噸，增幅4.5%。

二、國(guó)際糧油市場(chǎng)價(jià)格

（一）國(guó)際小麥價(jià)格月環(huán)比上漲6.4%

9 月3 日，CBOT 軟紅冬麥主力合約收盤價(jià)554 美分/蒲式耳，月環(huán)比上漲33.5 美分/蒲式耳，漲幅6.4%。美元匯率走軟，美國(guó)小麥在國(guó)際市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)力上升，市場(chǎng)預(yù)計(jì)對(duì)美國(guó)小麥出口有促進(jìn)作用。受產(chǎn)區(qū)天氣較差影響，阿根廷和法國(guó)等出口國(guó)小麥供應(yīng)偏緊，也有利于美國(guó)小麥出口。俄羅斯小麥出口訂單增多，價(jià)格漲幅較大，對(duì)國(guó)際市場(chǎng)小麥價(jià)格存在拉動(dòng)作用。

（二）國(guó)際玉米價(jià)格月環(huán)比上漲7.6%

9 月3 日，CBOT 玉米主力合約收盤價(jià)353.75美分/蒲式耳，月環(huán)比上漲25 美分/蒲式耳，漲幅7.6%。8 月中旬，美國(guó)中西部地區(qū)超強(qiáng)風(fēng)暴造成部分玉米作物倒伏，通過對(duì)農(nóng)場(chǎng)調(diào)查，某分析機(jī)構(gòu)預(yù)計(jì)，今年美國(guó)玉米單產(chǎn)低于美國(guó)農(nóng)業(yè)部8月份預(yù)測(cè)的數(shù)量。截至8 月27 日，我國(guó)累計(jì)采購美國(guó)2020 年產(chǎn)新季玉米754 萬噸，占其銷售總量的47.8%。

（三）國(guó)際市場(chǎng)大米價(jià)格上漲

9 月3 日，泰國(guó)破碎率5%大米FOB 報(bào)價(jià)525 美元/噸，月環(huán)比上漲51 美元/噸；越南破碎率5%大米FOB 報(bào)價(jià)487 美元/噸，月環(huán)比上漲37 美元/噸。泰國(guó)部分稻米產(chǎn)區(qū)降雨偏少，市場(chǎng)擔(dān)心稻米單產(chǎn)下滑。但泰銖匯率有所回落，且新稻上市，泰國(guó)大米價(jià)格短期可能回調(diào)。越南貿(mào)易商仍有儲(chǔ)存大米，市場(chǎng)供應(yīng)偏少。出口商主要履行與馬來西亞、菲律賓和古巴簽署的合同。據(jù)越南國(guó)家統(tǒng)計(jì)局統(tǒng)計(jì)，1-8 月越南大米出口量450 萬噸，同比減少1.7%。

（四）國(guó)際市場(chǎng)大豆價(jià)格月環(huán)比上漲7.9%

9 月3 日，CBOT 大豆主力合約收盤價(jià)966.25美分/蒲式耳，月環(huán)比上漲71 美分/蒲式耳，漲幅7.9%。美國(guó)中西部地區(qū)天氣干燥，可能影響大豆單產(chǎn)。8 月份巴西大豆出口環(huán)比減少41%。截至8 月27 日，美國(guó)2020/2021 年度新季大豆出口銷售2419 萬噸，是上年同期銷售量的3.8 倍。我國(guó)累計(jì)采購美國(guó)2020 年產(chǎn)新季大豆1353 萬噸，占其出口銷售總量的55.9%，遠(yuǎn)高于上年同期26 萬噸采購量。

三、近期重點(diǎn)熱點(diǎn)問題

（一）天氣因素重塑全球小麥貿(mào)易格局

極端天氣造成歐盟小麥減產(chǎn)，而其他地區(qū)小麥豐收，預(yù)計(jì)全球小麥貿(mào)易格局重塑。2019/2020年度歐盟小麥出口曾超過俄羅斯，但2020/2021 年度歐盟小麥作物遭受干旱和洪災(zāi)破壞，預(yù)計(jì)小麥出口排名將降至第3 位，位于俄羅斯和美國(guó)之后。俄羅斯小麥?zhǔn)斋@情況好于預(yù)期，預(yù)計(jì)產(chǎn)量將創(chuàng)歷史次高紀(jì)錄。俄羅斯已向100 多個(gè)國(guó)家出口小麥，并在埃及市場(chǎng)占據(jù)主導(dǎo)地位。本年度至今，羅馬尼亞和法國(guó)一直在埃及市場(chǎng)處于缺席狀態(tài)。美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)，本年度俄羅斯小麥出口將增長(zhǎng)10%。戰(zhàn)略谷物公司表示，由于俄羅斯向北非和中東等歐盟傳統(tǒng)市場(chǎng)銷售更多小麥，出口到亞洲的數(shù)量可能下降。美元疲軟有利于美國(guó)小麥出口，近期中國(guó)采購量明顯增加，對(duì)美國(guó)小麥出口形成拉動(dòng)。整體來看，美國(guó)出口與上年同期相比變動(dòng)不大，但有望超過歐盟。荷蘭合作銀行預(yù)計(jì)，澳大利亞將填補(bǔ)歐盟留下的供應(yīng)缺口。澳大利亞政府預(yù)計(jì)，2020 年小麥產(chǎn)量將增長(zhǎng)76%，達(dá)到2670 萬噸。某一商品公司預(yù)計(jì)，澳大利亞小麥產(chǎn)量甚至可能達(dá)到3000 萬噸，這將可能幫助澳大利亞重新獲得東南亞小麥?zhǔn)袌?chǎng)份額。今年加拿大小麥產(chǎn)量有望創(chuàng)下歷史新高。美國(guó)農(nóng)業(yè)部預(yù)計(jì)，加拿大小麥出口量將達(dá)到90 年代初以來最高。意味著加拿大將與澳大利亞在東南亞市場(chǎng)上競(jìng)爭(zhēng)。戰(zhàn)略谷物公司表示，歐盟頭號(hào)小麥生產(chǎn)國(guó)法國(guó)仍向阿爾及利亞等主要市場(chǎng)出口小麥，并且繼續(xù)向中國(guó)出口小麥。但因小麥歉收，2020/2021年度法國(guó)小麥出口可能減少一半，不過波蘭和波羅的海國(guó)家的小麥增產(chǎn)可能補(bǔ)充歐盟的一些供應(yīng)缺口。

（二）巴西糧食生產(chǎn)可能面臨拉尼娜現(xiàn)象威脅

巴西農(nóng)業(yè)部下屬的國(guó)家商品供應(yīng)公司稱，拉尼娜現(xiàn)象可能威脅到2020/2021 年度巴西農(nóng)作物生長(zhǎng)前景，農(nóng)戶需要密切關(guān)注拉尼娜現(xiàn)象形成的幾率。據(jù)悉，如果太平洋出現(xiàn)拉尼娜現(xiàn)象，可能將推遲巴西中部和南部地區(qū)的降雨，二季玉米和大豆單產(chǎn)將受到影響。澳大利亞氣象局預(yù)計(jì)，今年年底出現(xiàn)拉尼娜現(xiàn)象的幾率為70%。南美某一農(nóng)業(yè)專家稱，巴西中部的第一場(chǎng)降雨通常出現(xiàn)在9 月中旬，中部許多地區(qū)已經(jīng)超過90 天沒有降雨，與常年相比并不反常。不過截至8 月下旬的氣象預(yù)報(bào)顯示，9 月份仍缺少降雨。反常的是，巴西南部地區(qū)天氣低溫多雨，當(dāng)?shù)匾恍┑貐^(qū)在過去90天出現(xiàn)降雨。8 月下旬巴西南部地區(qū)出現(xiàn)了較大的霜降甚至降雪。

（三）印度榨油行業(yè)呼吁提高食用油進(jìn)口關(guān)稅

印度榨油企業(yè)呼吁政府提高食用油進(jìn)口關(guān)稅，將此作為印度油籽生產(chǎn)自給自足提案的一部分，提議將毛棕櫚油進(jìn)口關(guān)稅從37.5%提高到50%，將豆油、葵花籽油進(jìn)口關(guān)稅從35%提高到45%。印度煉油協(xié)會(huì)預(yù)計(jì)，2025 年印度食用油年消費(fèi)量將達(dá)到2780 萬噸，2020 年為2300 萬噸。印度食用油供給進(jìn)口依賴程度較高，每年食用油進(jìn)口量約1500 萬噸，其中棕櫚油900 萬噸，每年食用油進(jìn)口支出約100 億美元。印度煉油協(xié)會(huì)游說政府提高國(guó)內(nèi)油籽產(chǎn)量，提高進(jìn)口關(guān)稅，以減少食用油進(jìn)口。在向政府提出的建議中，印度煉油協(xié)會(huì)表示，從鄰國(guó)進(jìn)口的食用油必須嚴(yán)格遵守南亞自由貿(mào)易區(qū)條約規(guī)定，并限制或禁止進(jìn)口精煉食用油。印度煉油協(xié)會(huì)稱，印度有潛力將油棕櫚種植面積從目前的30 萬公頃增加到190 萬公頃。該協(xié)會(huì)呼吁政府在未來5 年內(nèi)多增加500 萬公頃耕地，用于種植油棕櫚樹。