合肥師范學(xué)院 畢曼蕓

近年來，我國金融行業(yè)發(fā)展勢(shì)頭良好。據(jù)國家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，我國金融業(yè)增加值占GDP的比重穩(wěn)步上升，2019年達(dá)到7.8%，逐步趕超日本、美國等發(fā)達(dá)國家。同時(shí)，金融業(yè)的開放程度也逐漸擴(kuò)大，金融服務(wù)占出口服務(wù)的比重從2001年的0.36%增長為2017年的3.62%，增長幅度較大，雖然仍低于世界平均水平，但發(fā)展趨勢(shì)穩(wěn)中向好，發(fā)展態(tài)度堅(jiān)定不移。從世界范圍來看，金融業(yè)的對(duì)外開放已是大勢(shì)所趨。金融業(yè)對(duì)外開放能帶來諸多收益，對(duì)銀行業(yè)的影響也是機(jī)遇與挑戰(zhàn)并存，在當(dāng)前形勢(shì)下系統(tǒng)地分析金融開放對(duì)銀行業(yè)的影響顯得尤為重要，對(duì)未來中國銀行業(yè)開放發(fā)展和其他發(fā)展中國家銀行部門的發(fā)展具有重要的歷史借鑒意義。

一、金融全面開放對(duì)我國銀行業(yè)的影響

（一）正面影響

金融開放不僅是資本市場的開放，也包括了貨幣市場的開放，其對(duì)銀行業(yè)的影響十分復(fù)雜，正面影響包括三個(gè)方面。

1.提升競爭意識(shí)，加強(qiáng)危機(jī)意識(shí)

外資金融機(jī)構(gòu)進(jìn)入國內(nèi)市場無形中提升了市場競爭力，可以刺激金融機(jī)構(gòu)進(jìn)一步完善自身實(shí)力、提升運(yùn)行效率。但是，外資金融機(jī)構(gòu)適應(yīng)國內(nèi)市場還需要一個(gè)熟悉的過程，自然增長與戰(zhàn)略合作可以很好地幫助其過渡。自然增長指從發(fā)達(dá)城市到其他城市一步一步慢慢發(fā)展網(wǎng)點(diǎn)，戰(zhàn)略合作則是入股內(nèi)資銀行。如果希望得到大眾的支持和信任，最好的方式便是同國內(nèi)金融企業(yè)建立合作關(guān)系。它們既可以開展業(yè)務(wù)合作、辦理業(yè)務(wù)代理，也可以同其他機(jī)構(gòu)開展聯(lián)合貸款、持國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)一定比例的股份，借此方式實(shí)施本土化戰(zhàn)略，提高市場份額。另外，外資金融機(jī)構(gòu)往往資金充足，技術(shù)先進(jìn)，且具有豐富的經(jīng)驗(yàn)，國內(nèi)金融機(jī)構(gòu)能夠在合作的過程中學(xué)到較多的國際業(yè)務(wù)經(jīng)營經(jīng)驗(yàn)，引入先進(jìn)的金融創(chuàng)新工具并進(jìn)行相應(yīng)的模仿，逐步吸收國外先進(jìn)的風(fēng)險(xiǎn)管理方法、經(jīng)營手段、以及相應(yīng)技術(shù)，并應(yīng)用到我國的金融體制中。國外金融機(jī)構(gòu)充足的資金注入國內(nèi)市場，也能夠一定程度地緩和國內(nèi)機(jī)構(gòu)資金供給不足的局面。總而言之，金融全面開放可以使得國內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)互相合作，在競爭中實(shí)現(xiàn)雙贏。

2.影響持股比例，提升市場估值

持股比例方面，金融全面開放會(huì)給外資投資帶來正面影響，經(jīng)濟(jì)效益得到提升。目前我國的大型商業(yè)銀行普遍有著較大的體量，需要更多的資金，它們?cè)诮鹑跈C(jī)構(gòu)中有著極其重要的地位，因而被大范圍持股的可能性極小。而那些體量不大的中小型商業(yè)銀行，因?yàn)榫W(wǎng)點(diǎn)不多且效益一般，被外資銀行持股甚至是控股的可能性較大。市場估值方面，現(xiàn)階段，中資銀行的A股估值不高，盡管有著很高的ROE，但是PB的估值很低。隨著金融市場開放程度的逐步加深，ROE會(huì)出現(xiàn)回升的情況，風(fēng)險(xiǎn)預(yù)期改善，投資理念轉(zhuǎn)變，市場估值的空間得到提升。

3.推進(jìn)產(chǎn)品創(chuàng)新，拓展業(yè)務(wù)范圍

金融開放使得境內(nèi)外資金流動(dòng)渠道更為順暢，銀行可提供的金融產(chǎn)品組合更加豐富，在岸以及離岸的業(yè)務(wù)功能都比較完善，對(duì)銀行業(yè)的發(fā)展具有深遠(yuǎn)影響。創(chuàng)新產(chǎn)品主要有兩種，第一個(gè)是資金結(jié)算類產(chǎn)品的創(chuàng)新，銀行可以借助資本項(xiàng)目的開放以及離岸賬戶的設(shè)立開展資金結(jié)算業(yè)務(wù)，簡化辦事流程，第二個(gè)是融資類產(chǎn)品的創(chuàng)新，境內(nèi)外資金渠道的拓寬，拓展了銀行的業(yè)務(wù)范圍，不僅能夠在貿(mào)易領(lǐng)域進(jìn)行融資，還能夠?qū)崿F(xiàn)資本項(xiàng)目的境內(nèi)外融資合作，比如信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)的內(nèi)外合作。

（二）負(fù)面影響

1.存在系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)

金融開放不僅給銀行業(yè)的發(fā)展帶來機(jī)遇，同時(shí)也帶來了許多挑戰(zhàn)，如果沒有很好地應(yīng)對(duì)措施，勢(shì)必會(huì)加大金融系統(tǒng)的風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)，帶來安全隱患。市場開放的背景之下，國內(nèi)機(jī)構(gòu)企圖通過轉(zhuǎn)型來應(yīng)對(duì)競爭，但在整個(gè)過程中，或多或少都會(huì)出現(xiàn)急于求成的情況，缺乏詳細(xì)的調(diào)研貿(mào)然進(jìn)入市場，最終產(chǎn)生不好的結(jié)果。例如，在中間業(yè)務(wù)方面，對(duì)于外資銀行在中間業(yè)務(wù)上的優(yōu)勢(shì)，中資銀行只看到了這些銀行非信息收入占比高的模式，盲目認(rèn)為商業(yè)銀行的轉(zhuǎn)型重點(diǎn)在于提高中間收入占比。他們忽視了美國1934以來的非信息收入占全部收入的比重實(shí)際上是先降后升的趨勢(shì)，而且銀行在信貸業(yè)務(wù)中投入了大量人力、物力、財(cái)力，卻希望除信貸業(yè)務(wù)以外的收入能夠在總收入占比較高，這顯然缺乏邏輯，正是因?yàn)橛羞@樣的現(xiàn)象存在才使得我國金融業(yè)存在一定的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。

2.監(jiān)管機(jī)制不健全帶來安全隱患

我國金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管方面還存在一定的缺陷，不管是內(nèi)部控制還是外部監(jiān)管都有完善的空間。微觀上，我國的銀行過去行政性與政策性都比較嚴(yán)重，內(nèi)部架構(gòu)缺乏活力，控制能力較為薄弱。市場改革之后，情況有所好轉(zhuǎn)，但仍留有一些細(xì)微的問題，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的防范機(jī)制仍然不健全，抵御風(fēng)險(xiǎn)的能力不夠，缺乏穩(wěn)定性。宏觀上，金融開放使得國際資本可以自由進(jìn)出我國的市場，外部監(jiān)管缺失的情況下，我國本就基礎(chǔ)薄弱的金融市場更容易受到?jīng)_擊，產(chǎn)生金融泡沫，威脅到我國的金融安全，這樣一來更不利于銀行業(yè)的發(fā)展。

二、金融全面開放對(duì)我國銀行業(yè)影響的應(yīng)對(duì)措施

（一）適當(dāng)放松銀行業(yè)準(zhǔn)入方面的規(guī)制

進(jìn)入銀行市場存在一定的門檻，需要相關(guān)的行政審批，必須取得經(jīng)營許可證。這種審批制度加強(qiáng)了安全性，為銀行業(yè)的穩(wěn)定發(fā)展提供了有力保障，但是過多的規(guī)則也會(huì)帶來一些不利影響。當(dāng)前，我國銀行業(yè)的市場準(zhǔn)入門檻較高，且存在較多政策性壁壘，但是金融全面開放給了外資銀行進(jìn)入國內(nèi)市場的機(jī)會(huì)，其資產(chǎn)規(guī)模逐漸變大，市場參與度也得到提升，在我國銀行體系中占據(jù)越來越重要的位置。民營銀行和外資商業(yè)銀行對(duì)我國的銀行業(yè)起到了一定的補(bǔ)充作用，一定程度推動(dòng)了我國金融行業(yè)的發(fā)展。為了提升我國銀行業(yè)體系的競爭力，注入市場活力，需適當(dāng)降低銀行業(yè)的準(zhǔn)入門檻，給予外資銀行更多的發(fā)展機(jī)會(huì)，提升整個(gè)行業(yè)的運(yùn)行效率。

（二）加強(qiáng)銀行自身業(yè)務(wù)水平

銀行產(chǎn)品是銀行金融機(jī)構(gòu)為滿足人們?cè)竿峁┑囊环N具有服務(wù)性質(zhì)的貨幣相關(guān)商品，它的價(jià)格主要由消費(fèi)者所獲得的效用決定。銀行產(chǎn)品主要通過價(jià)格的制定來取得市場的支持，這是其主要競爭手段，因此需要精準(zhǔn)評(píng)估消費(fèi)者的滿意度，將消費(fèi)市場細(xì)化為不同市場，提升銀行產(chǎn)品附加值，擴(kuò)大競爭優(yōu)勢(shì)，提高市場份額。銀行業(yè)的產(chǎn)品同質(zhì)性嚴(yán)重，模仿品較多，所以銀行需要重視服務(wù)，提升服務(wù)質(zhì)量，打造品牌優(yōu)勢(shì)，提倡非價(jià)格競爭。

（三）加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理和市場監(jiān)管

金融市場全面開放加劇了銀行業(yè)競爭趨勢(shì)，而利率市場化使得價(jià)格規(guī)制受到影響，從而導(dǎo)致銀行出現(xiàn)冒險(xiǎn)行為，無形中增加了風(fēng)險(xiǎn)，會(huì)導(dǎo)致行業(yè)間的不良競爭，影響整個(gè)銀行體系。另一方面，資本的流動(dòng)性加之金融業(yè)監(jiān)管機(jī)制不健全也會(huì)造成安全隱患。因此在全面開放的背景之下，金融監(jiān)管當(dāng)局必須在銀行業(yè)的競爭效率與系統(tǒng)穩(wěn)定之間找到一個(gè)平衡點(diǎn)，建立切實(shí)可行的監(jiān)管制度，約束銀行的冒進(jìn)行為，規(guī)避道德風(fēng)險(xiǎn)，對(duì)內(nèi)提升銀行金融系統(tǒng)的穩(wěn)定性，對(duì)外時(shí)刻監(jiān)測金融威脅，做好應(yīng)對(duì)與防范措施。同時(shí)，中資銀行自身也要提高警惕，在同外資銀行進(jìn)行合作時(shí)建立不同角度不同層次的防火墻，培養(yǎng)內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)控制能力，以應(yīng)對(duì)錯(cuò)綜復(fù)雜的市場形勢(shì)，保證行業(yè)的健康發(fā)展。

三、結(jié)語

隨著金融一體化和全球化，銀行業(yè)間的競爭會(huì)逐漸激烈，正面與負(fù)面的影響都會(huì)出現(xiàn)，針對(duì)文中出現(xiàn)的情況，銀行業(yè)需快速做出應(yīng)對(duì)，取長補(bǔ)短，借鑒上述措施，以保證自身穩(wěn)定發(fā)展，并向著國際市場平穩(wěn)過渡。