張梓萱

本文通過對財務(wù)報告目標發(fā)展歷程的回顧，結(jié)合企業(yè)性質(zhì)和市場條件等因素，從財務(wù)報告使用者和有效性兩個方面對受托責(zé)任和決策有用進行了對比分析，闡述了兩種觀點的優(yōu)勢與不足，并給出了相關(guān)的意見與建議。

財務(wù)報告目標概述

財務(wù)報告目標作為會計理論研究的起點，對概念框架的演繹和企業(yè)會計準則的制定都具有重要意義。目前，會計理論界普遍接受的財務(wù)報告目標主要有兩種：受托責(zé)任和決策有用。1973年，AICPA在頒布的特魯布拉德報告中首次對財務(wù)報告目標進行了全面系統(tǒng)的論述，受托責(zé)任和決策有用首次在學(xué)術(shù)界引起廣泛關(guān)注。此后，IASC在1989年正式發(fā)布的《財務(wù)報告編制和列報框架》（《概念框架1989》）中指出財務(wù)報告目標應(yīng)包括：有助于使用者做出經(jīng)濟資源決策;幫助判斷企業(yè)的財務(wù)狀況變動;評估管理層對主體經(jīng)濟資源的受托責(zé)任?！陡拍羁蚣?989》對財務(wù)報告目標的闡述體現(xiàn)了受托責(zé)任和決策有用的雙目標觀點。然而，隨著資本市場的完善和公司制的進一步發(fā)展，雙目標觀點受到了巨大的挑戰(zhàn)。為了解決雙目標引起的各種沖突，更好地推動會計理論的發(fā)展，IASB和FASB于2010年共同發(fā)布了新版《財務(wù)報告框架》（《概念框架2010》）。在《概念框架2010》中，“受托責(zé)任”的表述被刪除，以單一的決策有用觀作為財務(wù)報告目標。然而這一變化遭到了會計理論界和實務(wù)界的共同反對。作為回應(yīng)，IASB在2018年正式發(fā)布的《財務(wù)報告概念框架》（《概念框架2018》）中又重新引入“評估管理層受托責(zé)任”的表述，澄清財務(wù)報告信息對于評估投資預(yù)期回報和評估管理層履行責(zé)任方面都非常重要，但決策有用仍應(yīng)作為財務(wù)報告的單一目標，避免引起邏輯上的混亂。我國頒布的《企業(yè)會計準則——基本準則（2006）》明確指出，財務(wù)報告目標是要向財務(wù)報告使用者提供決策有用的信息，并反映管理層受托責(zé)任的履行情況。2014年，財政部重新修訂了準則，但是關(guān)于財務(wù)報告目標的內(nèi)容并沒有變動?？紤]到我國企業(yè)性質(zhì)、治理模式、市場條件等實際情況，我國在會計基本準則的制定中單獨強調(diào)受托責(zé)任觀是十分必要的。

國際上始終堅持決策有用觀作為企業(yè)通用財務(wù)報告目標，而受托責(zé)任觀是否應(yīng)該作為財務(wù)報告目標，以及以何種方式存在一直都是爭議的焦點。雖然我國對于受托責(zé)任觀作為單獨的財務(wù)報告目標爭議較少，但兩者在確認和計量等方面存在差異，由此引起的混亂如何解決還沒有統(tǒng)一的定論。

受托責(zé)任觀

受托責(zé)任觀起源較早，是公司制企業(yè)發(fā)展的必然產(chǎn)物。經(jīng)營權(quán)與所有權(quán)的分離使公司所有者不再參與公司的經(jīng)營，而是委托代理人對公司的經(jīng)濟資源進行管理，使其保值增值。這種情況下，公司股東迫切需要一種方式來監(jiān)督代理人的責(zé)任履行情況，減少代理問題對公司價值的影響，這就是最初的財務(wù)報告目標。受托責(zé)任觀認為，財務(wù)報告的主要使用者是公司股東，其目的是為股東評估管理層的責(zé)任履行情況提供依據(jù)，幫助股東作出管理層續(xù)聘和更換等決定。對于中小企業(yè)而言，股權(quán)主要集中在少數(shù)股東手中，公司的主要問題在于如何有效督促管理層履行對主體經(jīng)濟資源的責(zé)任，因此，受托責(zé)任觀能夠滿足中小企業(yè)對財務(wù)報告信息的需求。但是，對于股權(quán)高度分散的上市企業(yè)來說，外部投資者和債權(quán)人才是財務(wù)報告的主要使用者。此外，比起公司經(jīng)濟資源的保值增值情況，上市公司股東更關(guān)心的是公司價值和股票市場的表現(xiàn)，對于管理層責(zé)任履行情況的評估降到了次要位置。顯然，受托責(zé)任觀已不能滿足資本市場高度發(fā)達條件下，上市公司對財務(wù)報告信息的需求。從概念框架的變遷和基本準則的編制來看，受托責(zé)任不能作為單一目標存在基本取得了一致意見，但是，受托責(zé)任能否作為單獨的目標還存在較大的爭議。

雖然，受托責(zé)任觀在財務(wù)報告使用者方面存在明顯缺陷，但是我們不得不承認它在管理層評估方面確實起到了十分重要的作用。幾乎所有的企業(yè)都依賴于財務(wù)報告提供的信息對管理層進行責(zé)任評估，以此決定管理者的去留、升值和薪酬等。所以，將“受托責(zé)任”從《概念框架2010》中直接刪除掉也是不恰當?shù)模@將導(dǎo)致管理層的續(xù)聘和更換缺乏依據(jù)。比較謹慎的做法是《概念框架2018》，在堅持決策有用觀作為單一目標的基礎(chǔ)上，重新引入受托責(zé)任觀，澄清財務(wù)報告信息在評估投資預(yù)期回報和評估管理層如何有效履行使用主體經(jīng)濟資源的責(zé)任方面都十分重要。對于美國等少數(shù)資本市場發(fā)達的國家而言，將“決策有用”放在首位，“受托責(zé)任”置于次要位置，是符合實際需要的。

決策有用觀

決策有用觀源于資本市場的發(fā)展和公司股權(quán)的分散。分散的投資者關(guān)注的核心從公司經(jīng)濟資源的保值增值轉(zhuǎn)移到了對公司價值的管理和股票市場的表現(xiàn)。此時，財務(wù)報告目標的首要目標是向外部投資者、債權(quán)人等提供決策有用的信息，包括企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果、現(xiàn)金流量等相關(guān)的信息，從而有助于使用者評價公司未來現(xiàn)金流量的金額、時間和不確定性。決策有用觀下財務(wù)報告使用者的范圍不再局限于內(nèi)部使用者，它包含所有投資者（現(xiàn)有的和潛在的）、貸款人和其他債權(quán)人，彌補了受托責(zé)任觀在財務(wù)報表使用者方面的缺陷。但是決策有用觀在財務(wù)報告使用者方面仍然不夠完善，它沒有考慮到投資者和債權(quán)人以外的其他利益相關(guān)者的需求，比如供應(yīng)商，政府，非營利組織等。根據(jù)利益相關(guān)者理論，與企業(yè)有關(guān)的所有利益相關(guān)者都應(yīng)該被考慮，他們都是財務(wù)報告使用者。此外，有些學(xué)者認為對于股權(quán)高度集中的非上市公司來說，投資者買賣、持有證券決策可能不是財務(wù)報告的主要目標。雖然從利益相關(guān)者角度來看，更符合現(xiàn)代企業(yè)的需要，但由于各國市場情況和企業(yè)性質(zhì)差異較大，決策有用觀是否應(yīng)該成為財務(wù)報告的單一目標，或者財務(wù)報告的主要目標仍然存在很大的爭議。另外，決策有用在幫助投資者、債權(quán)人作出買賣、持有證券的決策方面，其有效性缺乏經(jīng)驗證據(jù)的支持。

總結(jié)和建議

從財務(wù)報告使用者角度來看，受托責(zé)任觀只能為公司股東提供有用的信息，適用于中小企業(yè)，或者資本市場不發(fā)達的國家。決策有用觀能夠為更多的財務(wù)報告使用者提供信息，更符合現(xiàn)代企業(yè)對信息的需求，但財務(wù)報告使用者的范圍還需進一步擴大，政府、非盈利機構(gòu)等外部可能或潛在的利益相關(guān)者也應(yīng)該包含進去。相應(yīng)的，財務(wù)報告的內(nèi)容也應(yīng)該更加完善和豐富，比如，向政府提供稅收方面的信息，向環(huán)保組織提供環(huán)境保護方面的信息，還有向公眾提供社會責(zé)任方面的信息等。直接將受托責(zé)任刪除也是不合適的，這將導(dǎo)致對管理層的評估失去可靠的依據(jù)，而管理層業(yè)績評估是實現(xiàn)企業(yè)價值增長的重要部分。受托責(zé)任和決策有用都應(yīng)該作為財務(wù)報告的目標，更好地滿足企業(yè)對信息的需求。受托責(zé)任和決策有用之間的關(guān)系，則應(yīng)該結(jié)合各國資本市場情況、企業(yè)性質(zhì)、組織結(jié)構(gòu)等因素靈活的確定。

（湖北民族大學(xué)）