吳聽 Mauro Erriquez Philip Sch?fer Dennis Schwedhelm

編者按

麥肯錫日前發(fā)布報告，探討電動汽車設計之道。該報告深入分析了涵蓋中國大部分市場的十款國產(chǎn)電動車，內(nèi)容包含詳細的技術(shù)分析，細化至單個零部件的成本估算，資料詳實，有助于全球汽車產(chǎn)業(yè)鏈參與者了解中國純電動車市場的主要挑戰(zhàn)和機遇。但由于篇幅較長，本報決定分為上、中、下三部分刊登，敬請關(guān)注。

歐洲、美國和日本的許多汽車廠商（OEM）和供應商剛剛開始在核心市場大規(guī)模推出純電動汽車（BEV）。而在中國，一個迅猛增長的純電動車市場和生態(tài)系統(tǒng)已然形成。

為幫助全球汽車廠商和供應商真正了解中國純電動車市場的主要挑戰(zhàn)和機遇，我們深入分析了十款中國流行的純電動汽車，它們涵蓋了很大一部分市場，兼顧了老牌和新興廠商，包括別克（Buick）、比亞迪（BYD）、廣汽（GAC）、吉利（Geely）、江淮（JAC）、蔚來（NIO）、榮威（Roewe）、上汽（SAIC）和威馬（Weltmeister）等。本次分析涉及的公司旗下全部純電動汽車（BEV）和電動汽車（EV）產(chǎn)品線占45%的市場份額。這次對標測試包含詳細的技術(shù)分析，以及細化至單個零部件的成本估算。

通過對中國市場的研究以及對上述參與此次對標測試的純電動汽車的分析，我們得到以下洞見：

中國純電動汽車市場由中國OEM主導，2019年占據(jù)了大約85%的市場份額。這個市場之所以能持續(xù)增長，并不僅僅是補貼與政策扶植的結(jié)果，也是因為這些產(chǎn)品對消費者越來越具有吸引力。

對于第一代純電動汽車，許多中國汽車廠商主要聚焦于低資本支出（CAPEX）、快速走向市場、縮短產(chǎn)品上市時間及以本地供應商為主的生態(tài)系統(tǒng)。他們采用現(xiàn)有概念和制造技術(shù)，利用現(xiàn)成組件及高度模塊化的方式進行預裝配。這種模式創(chuàng)建了一種有望盈利的商業(yè)模式，至少在我們分析的純電動車型中，有一部分是這類情況。

參與對標的車型之間，在動力總成設計（包括電驅(qū)系統(tǒng)、電力電子系統(tǒng)及電池系統(tǒng)）、電子電氣架構(gòu)（E/E）以及定價模型等方面所存在的差異顯示，純電動汽車在設計和成本方面仍然存在相當大的改善空間。

作為全球最大的汽車利潤池，中國正迅速邁向電動出行時代

中國汽車市場是全球汽車業(yè)最大的利潤池，貢獻了全球總利潤的1/3（約400億美元）。如今，這個市場正轉(zhuǎn)向電動出行。2014-2019年間，純電動汽車在中國的銷量每年增長80%。2019年中國的純電動汽車銷量超過了90萬輛，全球售出的純電動汽車當中，有57%是在中國市場售出的，使中國當仁不讓成為全球最大的純電動汽車市場。而從OEM市場份額來看，中國廠商幾乎完全壟斷了這個市場。2019年，國際汽車廠商在純電動汽車市場年銷售量中僅占15%的份額（圖1）。

回顧近幾年的發(fā)展歷程，我們看到，驅(qū)動中國純電動汽車增長的因素主要有兩個：

補貼、配額及監(jiān)管法規(guī)促進了電動汽車的生產(chǎn)和普及，這些因素未來也會持續(xù)發(fā)揮作用。早期的補貼以及對汽車廠商必須增加純電動汽車在產(chǎn)品組合中占比的強制規(guī)定，是刺激中國純電動汽車供應與普及的重要因素。2019年，補貼的減少減緩了需求增長，但在中國CAFC/電動汽車積分規(guī)則助推下，到2025年，中國的電動汽車（大部分是純電動汽車）滲透率仍有望達到15%左右。打車平臺和政府車輛方面的監(jiān)管規(guī)定，以及市中心的交通限制措施，亦會促進純電動汽車需求。

純電動汽車的價值主張對消費者吸引力不斷增強。2019年面向個人的電動汽車銷量下滑，表明此類汽車的大部分需求依然是受政策支撐，但消費者信心分析卻揭示了樂觀趨勢。在安全性、性能、連接性及品牌等方面，消費者對純電動汽車的總體印象均非常正面。消費者了解純電動汽車的經(jīng)濟和環(huán)保優(yōu)勢，而不俗的駕駛體驗更是讓純電動車備受青睞。盡管如此，某些揮之不去的顧慮仍限制了需求。其中充電電樁等基礎設施不足首當其沖，45%的受訪者提到這一因素。

許多專為中國消費者設計的新車型促進了純電動汽車增長，2019年，愿意考慮純電動汽車的消費者比率高達80%。針對10種對標車型的消費者態(tài)度分析顯示，消費者的平均認可率達到85%，反映出所有汽車廠商都能根據(jù)客戶需求量身定制產(chǎn)品（圖2）。

參與對標分析的所有車型的絕對續(xù)航時間和動力均不亞于歐、美、日同類車型，而在續(xù)航售價比方面則更勝一籌（圖3）。參加測試的中國純電動汽車的續(xù)航里程幾乎是同價位國際車型的兩倍。

未來的市場前景令人鼓舞：中國純電動汽車市場滲透率預計將從2019年的3.9%增至2025年的14%～20%，銷量將達到約380萬～500萬輛。為應對新冠疫情對純電動汽車市場的沖擊，中國政府2020年3月決定將購買補貼延長兩年，以推動純電動汽車的銷售。因此，我們預計經(jīng)過萎靡不振的2020年（與疫情前的兩位數(shù)增長相比）之后，純電動汽車市場將在2021年再度發(fā)力——不論是以絕對水平還是以相對水平衡量。

吳聽? 麥肯錫全球董事合伙人

Mauro Erriquez? 麥肯錫全球資深董事合伙人

Philip Sch?fer? 麥肯錫全球董事合伙人

Dennis Schwedhelm? 麥肯錫高級咨詢顧問