徐瑚

（建設(shè)銀行股份有限公司畢節(jié)市分行，貴州 畢節(jié) 551700）

供應(yīng)鏈融資是近年來解決中小企業(yè)融資問題的有效途徑，傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈融資以大企業(yè)置于供應(yīng)鏈的核心。核心企業(yè)的信貸轉(zhuǎn)移到中小企業(yè)，加強(qiáng)中小企業(yè)與銀行的合作，通過供應(yīng)鏈融資，將金融資本和商業(yè)資本有效地結(jié)合起來，形成一個閉環(huán)，解決中小企業(yè)融資困境。傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈融資也存在著核心企業(yè)和上下游企業(yè)的信用風(fēng)險、銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險和物流管理風(fēng)險等風(fēng)險。隨著我國互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)的不斷發(fā)展，許多電子商務(wù)平臺已經(jīng)開始拓展互聯(lián)網(wǎng)融資領(lǐng)域，與傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈相比，電子商務(wù)平臺的供應(yīng)鏈融資將參與者連接起來，實現(xiàn)雙贏，幫助中小企業(yè)解決融資貴、融資難的問題。

一、電商供應(yīng)鏈金融的含義

以信息技術(shù)為依托的供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)金融就是電商供應(yīng)鏈金融，一般來說，當(dāng)銷售公司、生產(chǎn)公司和供應(yīng)商能夠持續(xù)經(jīng)營和產(chǎn)生生產(chǎn)鏈時，就會形成一個功能齊全的供應(yīng)鏈。雖然銀行和其他金融機(jī)構(gòu)出售其金融產(chǎn)品，但賣方或生產(chǎn)公司不再是唯一的風(fēng)險評估標(biāo)準(zhǔn)。該行將整合所有上下游公司，評估整個鏈條的風(fēng)險。供應(yīng)鏈?zhǔn)且粋€動態(tài)的整體。生產(chǎn)、銷售、供應(yīng)企業(yè)都是上下游企業(yè)，而供應(yīng)鏈中比較大的企業(yè)作為核心企業(yè)，其在供應(yīng)鏈中的地位很高，信用評級也更高，可以更快地被銀行和其他金融機(jī)構(gòu)認(rèn)可。

供應(yīng)鏈融資與傳統(tǒng)的融資比較是將制造，分銷，零售及供應(yīng)商整合到一個系統(tǒng)中，單一的主體不再成為供應(yīng)鏈融資的主要對象，而是捆綁到一起變成一個利益共同體，這樣來看融資對象就由一個融資主體變成融資總體，對信用風(fēng)險的評估方式也從靜態(tài)改變?yōu)閯討B(tài)，銀行等金融機(jī)構(gòu)不再將重心放在中小企業(yè)的缺陷上，而是為了實現(xiàn)整體增值，增強(qiáng)整個供應(yīng)鏈上企業(yè)的競爭力，集中關(guān)注供應(yīng)鏈整體運營能力。

二、基于電商平臺的供應(yīng)鏈金融融資的主要風(fēng)險分析

（一）核心企業(yè)信用風(fēng)險

核心企業(yè)控制供應(yīng)鏈的整個運作，擔(dān)當(dāng)了整合供應(yīng)鏈物流、信息流和資金流的關(guān)鍵角色，中小企業(yè)依靠核心企業(yè)的貸款來增加信貸融資，一旦核心企業(yè)出現(xiàn)問題，必然會隨著供應(yīng)鏈條擴(kuò)散到上下游企業(yè)，影響到供應(yīng)鏈金融的整體安全。

（二）業(yè)務(wù)操作風(fēng)險

供應(yīng)鏈融資的操作風(fēng)險貫穿于整個貸款過程。在貸款之前，負(fù)責(zé)貸款的工作人員必須核實交易狀況的真實性、風(fēng)險的可持續(xù)性和中小企業(yè)的財務(wù)狀況，如果貸前調(diào)查人員不具備專業(yè)素質(zhì)或不細(xì)致會影響到供應(yīng)鏈資金的安全，都會帶來風(fēng)險，電子商務(wù)平臺的操作風(fēng)險主要來自互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)風(fēng)險，因此需要防范黑客和病毒的入侵，并對電子商務(wù)供應(yīng)鏈融資的注冊信息、交易和支付進(jìn)行監(jiān)控。

（三）外部市場風(fēng)險

市場風(fēng)險是指中小企業(yè)能夠抵御風(fēng)險的風(fēng)險。如果發(fā)生匯率波動等市場變化，利率調(diào)整影響企業(yè)發(fā)展，與大企業(yè)經(jīng)濟(jì)發(fā)展放緩相比，市場蕭條將嚴(yán)重影響中小企業(yè)的運行。一旦公司破產(chǎn)或市場發(fā)生變化，銀行就無法應(yīng)對止贖所帶來的風(fēng)險，電子商務(wù)平臺下的供應(yīng)鏈金融融資網(wǎng)絡(luò)不僅復(fù)雜，而且包含了廣泛的電子化。一旦外部市場環(huán)境發(fā)生變化，單個企業(yè)的風(fēng)險很可能迅速擴(kuò)散到網(wǎng)絡(luò)中的其他企業(yè)和相關(guān)行業(yè)，從而加劇整個供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的市場風(fēng)險。

三、基于電商平臺的供應(yīng)鏈金融融資的風(fēng)險防范

（一）完善風(fēng)險評估體系，加強(qiáng)供應(yīng)鏈金融信用監(jiān)管

鑒于這種風(fēng)險，中小企業(yè)必須與電子商務(wù)平臺和銀行合作，確保所提交材料的真實性，電子商務(wù)平臺需要及時更新平臺技術(shù)，準(zhǔn)確評估中小企業(yè)；其次，中小企業(yè)要提高產(chǎn)品競爭力，如果產(chǎn)品銷售具有競爭力，企業(yè)無法償還貸款后銀行也可以通過出售質(zhì)押品來降低信用風(fēng)險。最后，電子商務(wù)平臺的供應(yīng)鏈融資利用互聯(lián)網(wǎng)建立電子商務(wù)市場監(jiān)測機(jī)制，實時更新中小企業(yè)質(zhì)押物價格變化和第三方物流企業(yè)倉儲情況，提高融資效率。

（二）提高業(yè)務(wù)員的綜合素質(zhì)，設(shè)計合理的操作體系

完善電子商務(wù)平臺信息技術(shù)，加大平臺技術(shù)更新投入，避免平臺系統(tǒng)問題帶來的風(fēng)險。加強(qiáng)對從事供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)人員的專業(yè)技術(shù)以及職業(yè)道德培訓(xùn)，電子商務(wù)平臺可以利用區(qū)塊鏈技術(shù)規(guī)避操作風(fēng)險，防止買賣雙方信息被操縱，確保交易信息的真實性，規(guī)避融資風(fēng)險。

（三）加強(qiáng)監(jiān)控預(yù)警，建立信息共享機(jī)制

從風(fēng)險發(fā)生前的預(yù)防手段和發(fā)生后的補(bǔ)救手段兩方面防范。在市場風(fēng)險發(fā)生前電商平臺需要通過分散風(fēng)險的方式來預(yù)防，加強(qiáng)對資金的流向進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管并且要有應(yīng)對市場變化的能力，在風(fēng)險發(fā)生前找到風(fēng)險點并提出解決方案。當(dāng)市場風(fēng)險發(fā)生后，電商平臺應(yīng)該及時采取應(yīng)對措施，利用保險或者風(fēng)險轉(zhuǎn)移的方式來降低市場風(fēng)險造成的損失。

四、結(jié)語

總之，電商平臺供應(yīng)鏈融資較傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈融資更加快速、信息的真實性更高。電商平臺可以通過分析中小企業(yè)的交易數(shù)據(jù)來給中小企業(yè)劃分信用等級，使融資更加迅速且降低貸款風(fēng)險。電商平臺加入供應(yīng)鏈的融資中，促使線下業(yè)務(wù)移到線上操作，幫助銀行提高融資效率同時，滿足中小企業(yè)對于資金需求。