徐瑚
(建設(shè)銀行股份有限公司畢節(jié)市分行,貴州 畢節(jié) 551700)
供應(yīng)鏈融資是近年來解決中小企業(yè)融資問題的有效途徑,傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈融資以大企業(yè)置于供應(yīng)鏈的核心。核心企業(yè)的信貸轉(zhuǎn)移到中小企業(yè),加強中小企業(yè)與銀行的合作,通過供應(yīng)鏈融資,將金融資本和商業(yè)資本有效地結(jié)合起來,形成一個閉環(huán),解決中小企業(yè)融資困境。傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈融資也存在著核心企業(yè)和上下游企業(yè)的信用風(fēng)險、銀行業(yè)務(wù)風(fēng)險和物流管理風(fēng)險等風(fēng)險。隨著我國互聯(lián)網(wǎng)和大數(shù)據(jù)的不斷發(fā)展,許多電子商務(wù)平臺已經(jīng)開始拓展互聯(lián)網(wǎng)融資領(lǐng)域,與傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈相比,電子商務(wù)平臺的供應(yīng)鏈融資將參與者連接起來,實現(xiàn)雙贏,幫助中小企業(yè)解決融資貴、融資難的問題。
以信息技術(shù)為依托的供應(yīng)鏈結(jié)構(gòu)金融就是電商供應(yīng)鏈金融,一般來說,當銷售公司、生產(chǎn)公司和供應(yīng)商能夠持續(xù)經(jīng)營和產(chǎn)生生產(chǎn)鏈時,就會形成一個功能齊全的供應(yīng)鏈。雖然銀行和其他金融機構(gòu)出售其金融產(chǎn)品,但賣方或生產(chǎn)公司不再是唯一的風(fēng)險評估標準。該行將整合所有上下游公司,評估整個鏈條的風(fēng)險。供應(yīng)鏈是一個動態(tài)的整體。生產(chǎn)、銷售、供應(yīng)企業(yè)都是上下游企業(yè),而供應(yīng)鏈中比較大的企業(yè)作為核心企業(yè),其在供應(yīng)鏈中的地位很高,信用評級也更高,可以更快地被銀行和其他金融機構(gòu)認可。
供應(yīng)鏈融資與傳統(tǒng)的融資比較是將制造,分銷,零售及供應(yīng)商整合到一個系統(tǒng)中,單一的主體不再成為供應(yīng)鏈融資的主要對象,而是捆綁到一起變成一個利益共同體,這樣來看融資對象就由一個融資主體變成融資總體,對信用風(fēng)險的評估方式也從靜態(tài)改變?yōu)閯討B(tài),銀行等金融機構(gòu)不再將重心放在中小企業(yè)的缺陷上,而是為了實現(xiàn)整體增值,增強整個供應(yīng)鏈上企業(yè)的競爭力,集中關(guān)注供應(yīng)鏈整體運營能力。
核心企業(yè)控制供應(yīng)鏈的整個運作,擔當了整合供應(yīng)鏈物流、信息流和資金流的關(guān)鍵角色,中小企業(yè)依靠核心企業(yè)的貸款來增加信貸融資,一旦核心企業(yè)出現(xiàn)問題,必然會隨著供應(yīng)鏈條擴散到上下游企業(yè),影響到供應(yīng)鏈金融的整體安全。
供應(yīng)鏈融資的操作風(fēng)險貫穿于整個貸款過程。在貸款之前,負責(zé)貸款的工作人員必須核實交易狀況的真實性、風(fēng)險的可持續(xù)性和中小企業(yè)的財務(wù)狀況,如果貸前調(diào)查人員不具備專業(yè)素質(zhì)或不細致會影響到供應(yīng)鏈資金的安全,都會帶來風(fēng)險,電子商務(wù)平臺的操作風(fēng)險主要來自互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)風(fēng)險,因此需要防范黑客和病毒的入侵,并對電子商務(wù)供應(yīng)鏈融資的注冊信息、交易和支付進行監(jiān)控。
市場風(fēng)險是指中小企業(yè)能夠抵御風(fēng)險的風(fēng)險。如果發(fā)生匯率波動等市場變化,利率調(diào)整影響企業(yè)發(fā)展,與大企業(yè)經(jīng)濟發(fā)展放緩相比,市場蕭條將嚴重影響中小企業(yè)的運行。一旦公司破產(chǎn)或市場發(fā)生變化,銀行就無法應(yīng)對止贖所帶來的風(fēng)險,電子商務(wù)平臺下的供應(yīng)鏈金融融資網(wǎng)絡(luò)不僅復(fù)雜,而且包含了廣泛的電子化。一旦外部市場環(huán)境發(fā)生變化,單個企業(yè)的風(fēng)險很可能迅速擴散到網(wǎng)絡(luò)中的其他企業(yè)和相關(guān)行業(yè),從而加劇整個供應(yīng)鏈網(wǎng)絡(luò)的市場風(fēng)險。
鑒于這種風(fēng)險,中小企業(yè)必須與電子商務(wù)平臺和銀行合作,確保所提交材料的真實性,電子商務(wù)平臺需要及時更新平臺技術(shù),準確評估中小企業(yè);其次,中小企業(yè)要提高產(chǎn)品競爭力,如果產(chǎn)品銷售具有競爭力,企業(yè)無法償還貸款后銀行也可以通過出售質(zhì)押品來降低信用風(fēng)險。最后,電子商務(wù)平臺的供應(yīng)鏈融資利用互聯(lián)網(wǎng)建立電子商務(wù)市場監(jiān)測機制,實時更新中小企業(yè)質(zhì)押物價格變化和第三方物流企業(yè)倉儲情況,提高融資效率。
完善電子商務(wù)平臺信息技術(shù),加大平臺技術(shù)更新投入,避免平臺系統(tǒng)問題帶來的風(fēng)險。加強對從事供應(yīng)鏈金融業(yè)務(wù)人員的專業(yè)技術(shù)以及職業(yè)道德培訓(xùn),電子商務(wù)平臺可以利用區(qū)塊鏈技術(shù)規(guī)避操作風(fēng)險,防止買賣雙方信息被操縱,確保交易信息的真實性,規(guī)避融資風(fēng)險。
從風(fēng)險發(fā)生前的預(yù)防手段和發(fā)生后的補救手段兩方面防范。在市場風(fēng)險發(fā)生前電商平臺需要通過分散風(fēng)險的方式來預(yù)防,加強對資金的流向進行嚴格監(jiān)管并且要有應(yīng)對市場變化的能力,在風(fēng)險發(fā)生前找到風(fēng)險點并提出解決方案。當市場風(fēng)險發(fā)生后,電商平臺應(yīng)該及時采取應(yīng)對措施,利用保險或者風(fēng)險轉(zhuǎn)移的方式來降低市場風(fēng)險造成的損失。
總之,電商平臺供應(yīng)鏈融資較傳統(tǒng)的供應(yīng)鏈融資更加快速、信息的真實性更高。電商平臺可以通過分析中小企業(yè)的交易數(shù)據(jù)來給中小企業(yè)劃分信用等級,使融資更加迅速且降低貸款風(fēng)險。電商平臺加入供應(yīng)鏈的融資中,促使線下業(yè)務(wù)移到線上操作,幫助銀行提高融資效率同時,滿足中小企業(yè)對于資金需求。