張紅麗

（浙江華納藥業(yè)有限公司，浙江 紹興 312073）

一、企業(yè)資金管理概述

（一）企業(yè)資金管理概念

資金作為流動性最強的金融資產(chǎn)，其使用及管理貫穿于企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動各環(huán)節(jié)，是企業(yè)運營的起點和終點，是企業(yè)開展生產(chǎn)經(jīng)營活動的基礎。企業(yè)資金管理作為企業(yè)管理中財務管理的重要組成部分，是企業(yè)對資金的計劃、控制、監(jiān)督、考核等管理活動，既要涵蓋對企業(yè)持有資金安全性管理，也要統(tǒng)籌安排企業(yè)資金的籌措、經(jīng)營支付、項目投資、經(jīng)營收回及投資收回的總體資金平衡，從而降低持有資金被盜及非法挪用風險，降低企業(yè)資金成本，提高資金使用效率的經(jīng)營管理活動。

（二）企業(yè)資金管理的重要性

很長一段時間，我國企業(yè)管理者將企業(yè)利潤最大化或企業(yè)價值最大化作為企業(yè)管理績效的評價標準，忽略企業(yè)創(chuàng)造資金能力，導致企業(yè)資金短缺，支付能力降低，因資金管理不善，企業(yè)資金鏈斷裂導致企業(yè)經(jīng)營失敗的案例屢見不鮮。完善企業(yè)資金管理可以提高企業(yè)的整體管理水平，對企業(yè)管理有重要意義。

第一，有利于企業(yè)經(jīng)營活動的正常運轉。企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營活動離不開資金，建立規(guī)范的資金管理體系，可以使企業(yè)管理者全面掌控資金的運轉情況，降低企業(yè)資本成本，控制企業(yè)財務風險，提高資金使用效率。第二，有利于企業(yè)合理安排項目投資，在項目投資可行性論證過程中充分考慮資金投入、占用、回收合理性，降低企業(yè)項目投資風險，提高投資效率。第三，有利于企業(yè)提高企業(yè)經(jīng)營凈利潤，提高企業(yè)整體價值創(chuàng)造能力。

二、企業(yè)資金管理中存在的問題

隨著改革開放的不斷深入，我國經(jīng)濟得到了快速發(fā)展，我國企業(yè)也在改革開放中迅速壯大，但企業(yè)的管理水平未能同步跟進，企業(yè)資金管理水平依然處于比較原始狀態(tài)，企業(yè)管理者資金管理理念依然落后，資金管理制度不健全，無資金預算控制，資金內部控制制度不健全，企業(yè)資金使用效率低，周轉速度慢。

（一）企業(yè)管理者管理理念落后

第一，我國大部分企業(yè)投資者、管理者的企業(yè)管理理念依然是傳統(tǒng)的，僅重視企業(yè)的技術、生產(chǎn)、營銷活動等管理，忽略了企業(yè)資金管理，認為企業(yè)資金管理僅為傳統(tǒng)的賬房式收付功能，資金管理模式僅為財務記賬。第二，管理者企業(yè)管理知識缺乏，我國大多數(shù)企業(yè)管理者為業(yè)務能力較強的技術性人才轉型為企業(yè)管理者，這些管理者未系統(tǒng)學習過企業(yè)管理方面的業(yè)務知識，認為企業(yè)資金管理對企業(yè)發(fā)展無關輕重，對企業(yè)資金管理重視程度不足。第三，資金管理人員的專業(yè)素質不高，缺乏資金管理專業(yè)知識，僅作為企業(yè)資金收付的經(jīng)手人，未能夠根據(jù)企業(yè)資金歷史信息及企業(yè)未來資金收支情況制定企業(yè)資金預算。

（二）資金使用效率低，周轉速度緩慢

傳統(tǒng)企業(yè)資金管理更注重資金資產(chǎn)安全性管理，對資金的使用效率效果關注度不高，未做到對資金籌措管理、投資使用管理、回收資金管理等全過程統(tǒng)籌管理，企業(yè)財務管理人員未能參與到公司整體經(jīng)營管理過程中。

第一，企業(yè)管理者資金管理理念落后，資金管理者未能參與企業(yè)經(jīng)營管理過程中，未能夠從企業(yè)層面統(tǒng)籌管理企業(yè)資金，無年度資金預算，投融資管理不協(xié)調，可能存在資金存量過高或資金短缺情況發(fā)生，導致企業(yè)資金使用效率低。第二，企業(yè)將高利潤率及企業(yè)價值最大化作為管理者的考核指標。首先，企業(yè)管理者追求高市場占有率和高利潤率而盲目擴大生產(chǎn)規(guī)模，項目投資未經(jīng)過可行性論證，形成投資失敗，企業(yè)資金被長期占用，導致企業(yè)資金使用效率低。其次，為追求高額利潤忽略了客戶信用狀況，企業(yè)應收賬款長期無法收回，應收賬款周轉率低，導致企業(yè)資金使用效率。

（三）企業(yè)資金管理制度不完善

在國家改革開放的浪潮中，我國企業(yè)為我國的經(jīng)濟高速發(fā)展做出了很大貢獻，同時企業(yè)也迅速崛起壯大。企業(yè)投資者、管理者多為行業(yè)中技術型人才，在企業(yè)管理中注重企業(yè)生產(chǎn)技術及營銷管理，對企業(yè)資金管理在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營過程中重要性認識不足，未能制定完善科學資金管理制度，或企業(yè)資金管理制度流于形式，未得到貫徹執(zhí)行及執(zhí)行不到位。

1、資金安全性管理制度不健全

第一，企業(yè)未嚴格控制現(xiàn)金支付范圍，在現(xiàn)代的銀行支付體系情況下依然大量使用現(xiàn)金支付。第二，銀行支付審批制度不健全或執(zhí)行不到位，存在未經(jīng)簽字審批及越權審批企業(yè)資金對外支付情況；企業(yè)大額資金支付未經(jīng)企業(yè)董事會集體審批。

2、企業(yè)銷售回款制度不健全

企業(yè)未制定銷售回款管理制度或制度執(zhí)行不到位，首次，存在企業(yè)銷售資金未直接回款到企業(yè)資金賬戶，銷售人員直接接觸回款資金情況。其次，企業(yè)銷售貨款回收不及時，存在大額長期應收賬款。

3、企業(yè)籌資管理制度不健全

首先，企業(yè)未制定籌資管理制度或籌資管理制度不健全，可能導致企業(yè)無法確定年度對外籌資數(shù)量，無法控制合理籌資時間，未能選擇適合企業(yè)情況的資金來源及資金性質，未能選擇符合企業(yè)經(jīng)營情況的還款方式，從而提高了企業(yè)資金成本。其次，企業(yè)籌資方案未經(jīng)合理性論證，重大籌資方案未經(jīng)企業(yè)董事會集體審批，導致重大籌資失誤。

4、企業(yè)投資管理制度不健全

企業(yè)未制定項目投資管理制度，無企業(yè)年度項目投資計劃，重大投資項目未做資金使用計劃，可能導致企業(yè)臨時大額籌資提高資金成本，或無法取得投資資金導致企業(yè)喪失良好的投資機會。

（四）預算制度不完善

資金預算是企業(yè)經(jīng)營預算重要組成部分，企業(yè)管理者對預算工作重視不足，企業(yè)未做年度資金預算，或年度預算工作的制定及執(zhí)行流于形式。

首先，企業(yè)全年資金預算編制不科學，未能涵蓋企業(yè)生產(chǎn)采購、銷售回款、項目投資及收回投資、對外籌資及還款等全方面活動，導致無法做到企業(yè)全方位資金平衡。其次，企業(yè)年度資金預算審批不規(guī)范，未經(jīng)企業(yè)董事會、股東會審批就下發(fā)執(zhí)行。再次，企業(yè)資金預算控制不到位，存在隨意調整年度資金預算情況。最后，企業(yè)資金預算監(jiān)督考核不到位，甚至監(jiān)督考核僅流于形式。

（五）內部控制制度不健全，監(jiān)督管理不到位

首先，不相容崗位職責未分離，且無定期監(jiān)督控制機制，導致企業(yè)資金被非法占用。其次，未設立重大資金支付董事會集體審批制度，導致企業(yè)資金支付安全隱患。再次，籌資方案論證不合理，盲目籌資，導致企業(yè)資金結構不合理，資金成本過高。

三、企業(yè)資金管理問題的有效對策

隨著企業(yè)管理者對企業(yè)管理重要性的認知不斷加深，大部分企業(yè)投資人管理者開始重視企業(yè)管理，資金管理也開始為管理者關注，針對企業(yè)資金管理存在的問題，提出以下改善措施。

（一）提高資金管理人員的業(yè)務能力，強化隊伍建設

第一，提高企業(yè)管理者的資金管理在企業(yè)管理中的重要性理念，轉變企業(yè)資金的賬房式收付管理模式，建立科學的資金管理模式，將資金管理貫穿到各業(yè)務管理活動中。第二，強化企業(yè)管理者企業(yè)管理專業(yè)知識學習，定期選送管理者進入專業(yè)院校開展企業(yè)管理知識培訓，提高資金管理者資金管理能力。第三，定期組織企業(yè)資金管理人員開展資金管理方面的法規(guī)及專業(yè)知識培訓，提高資金管理團隊的資金管理能力及綜合素養(yǎng)。運用企業(yè)歷史財務信息，完善資金年度計劃，制定科學合理的年度資金預算。

（二）提高資金使用效率，加快資金周轉速度

第一，強化企業(yè)管理者的現(xiàn)代科學的資金管理理念，引導企業(yè)資金管理人員參與企業(yè)業(yè)務管理，摒棄傳統(tǒng)賬房式收付款的功能，發(fā)揮財務工作者運用財務分析數(shù)據(jù)提高管理效率，從企業(yè)層面統(tǒng)籌管理企業(yè)資金，提高資金使用效率。第二，改善企業(yè)對管理者的考核標準，將企業(yè)資金管理作為企業(yè)繼續(xù)考核指標之一。首先，加強項目投資可行性論證管理，規(guī)避項目投資短期行為，提高投資資金使用效率。其次，加強客戶信用管理，定期對客戶進行信用評級，嚴格控制對信用評價低的客戶大額賒銷業(yè)務，提高應收賬款周轉率，從而提高企業(yè)資金使用效率。

（三）完善企業(yè)資金管理制度

企業(yè)要在市場經(jīng)濟中持續(xù)平穩(wěn)的發(fā)展，逐漸提高企業(yè)擴大市場占有率，實現(xiàn)企業(yè)長遠發(fā)展戰(zhàn)略目標，結合企業(yè)規(guī)模、行業(yè)特點，依據(jù)公司法要求建立完善的企業(yè)治理結構，健全企業(yè)的管理制度，完善企業(yè)資金管理制度建設。

1、完善資金安全性管理制度

第一，嚴格控制現(xiàn)金支付范圍，在現(xiàn)代化銀行支付體系情況下盡量使用網(wǎng)上銀行支付系統(tǒng)。第二，建立嚴格的付款授權審批制度，越權審批財務人員有權不支付，建立企業(yè)大額資金支付董事會集體審批制度。

2、完善企業(yè)銷售回款管理制度

完善企業(yè)銷售信用管理制度，確保企業(yè)及時收回銷售款，提高應收賬款周轉率；完善企業(yè)銷售回款直接匯入企業(yè)賬戶管理制度，嚴禁銷售人員接觸資金，減少企業(yè)資金被占用風險。

3、完善企業(yè)籌資管理制度

一方面，完善企業(yè)資金統(tǒng)籌管理制度，結合企業(yè)資金預算統(tǒng)籌安排企業(yè)資金支付、銷售回款、項目投資用款等情況，合理安排年度籌資數(shù)量、籌資時間、所籌資金來源及性質，降低企業(yè)資金總成本。另一方面，完善企業(yè)籌資方案論證審批制度，企業(yè)重大對外籌資董事會集體審批制度，確?；I資方案能為企業(yè)提供較低成本資金。

4、完善企業(yè)投資管理制度

首先，完善企業(yè)對外投資方案論證管理制度，合理安排企業(yè)投資資金支付結構。其次，重大投資項目董事會集體審批確認。

（四）完善企業(yè)資金預算管理制度

資金預算是企業(yè)各職能部門業(yè)務預算連接紐帶，完善企業(yè)資金預算，首先，科學編制企業(yè)資金預算，企業(yè)資金預算涵蓋企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的全過程，避免資金不平衡。其次資金預算在企業(yè)董事會、股東會審批后開始實施。再次，企業(yè)資金預算不得隨意調整，在企業(yè)生產(chǎn)發(fā)生重大變化時經(jīng)董事會股東會批復調整。最后強化企業(yè)資金預算的監(jiān)督考核機制，確保實施到位。

（五）建立完善企業(yè)內部控制制度

企業(yè)資金內部控制制度的建設，首先，建立企業(yè)資金管理不相容崗位分離制度，避免企業(yè)資金被非法占用。其次，要建立重大資金支付企業(yè)董事會集體審批制度，確保企業(yè)資金安全。再次，完善企業(yè)籌資方案論證審批制度，避免盲目籌資。

四、結語

在國際經(jīng)濟一體化大環(huán)境下，我國經(jīng)濟處在高速發(fā)展向高質量發(fā)展階段，我國企業(yè)也已經(jīng)過了高收益率階段，企業(yè)要持續(xù)健康發(fā)展，首先要有長遠規(guī)劃，確立企業(yè)長期目標，提高企業(yè)總體管理水平，樹立企業(yè)管理者科學的資金管理理念，建立科學合理的資金管理制度，建立資金預算管理制度，加強企業(yè)內部控制管理，提高企業(yè)資金使用效率，減少企業(yè)因資金管理不當給企業(yè)帶來的經(jīng)營風險，為企業(yè)持續(xù)穩(wěn)定發(fā)展保駕護航。