郭麗潔

(河南工業(yè)貿(mào)易職業(yè)學(xué)院，河南 鄭州 451191)

1 引言

在經(jīng)濟(jì)新常態(tài)背景下，國(guó)家政策對(duì)綠色產(chǎn)業(yè)、節(jié)能環(huán)保行業(yè)的傾斜力度明顯加大，環(huán)保企業(yè)的發(fā)展前景更好。然而，環(huán)保企業(yè)所展開(kāi)的業(yè)務(wù)項(xiàng)目具有高投資、資金回收周期長(zhǎng)等特點(diǎn)，因此存在較多的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，必須進(jìn)行重點(diǎn)分析與管控。

2 環(huán)保企業(yè)基本情況概述

某環(huán)保企業(yè)為環(huán)保發(fā)電企業(yè)，注冊(cè)資本為2億元，主營(yíng)業(yè)務(wù)包括：生活垃圾焚燒發(fā)電項(xiàng)目的投資；垃圾焚燒發(fā)電業(yè)務(wù)；垃圾灰渣的回收再利用；提供有關(guān)于垃圾處理的技術(shù)咨詢服務(wù)等。該環(huán)保企業(yè)的資產(chǎn)可以劃分為無(wú)形資產(chǎn)(半干式煙氣凈化處理技術(shù)等)與固定資產(chǎn)(如垃圾焚燒爐、煙氣凈化處理系統(tǒng)等)。本研究主要以該環(huán)保企業(yè)在2016～2019年的財(cái)務(wù)管理實(shí)踐為例，展開(kāi)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)及其管理分析。

3 環(huán)保企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的現(xiàn)狀分析

3.1 籌資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

籌資活動(dòng)是改變企業(yè)債資比的有效活動(dòng)，常見(jiàn)的籌資活動(dòng)主要有內(nèi)部融資、債券發(fā)行以及紅利分配等。環(huán)保企業(yè)通過(guò)籌資活動(dòng)籌集并分配使用資金，但籌資過(guò)程中也會(huì)出現(xiàn)一系列風(fēng)險(xiǎn)[1]。一旦風(fēng)險(xiǎn)過(guò)大，企業(yè)將有可能失去償債能力，企業(yè)無(wú)法償還債務(wù)，最終因資不抵債而面臨經(jīng)濟(jì)損失，進(jìn)而影響企業(yè)的未來(lái)發(fā)展。一般情況下，流動(dòng)比率、速動(dòng)比率以及資產(chǎn)負(fù)債率可以作為企業(yè)償債能力的指標(biāo)，通過(guò)對(duì)這些指標(biāo)的分析可以判斷企業(yè)當(dāng)前是否存在籌資風(fēng)險(xiǎn)。

該環(huán)保企業(yè)在2018年與2019年存在著流動(dòng)比率與速動(dòng)比率不穩(wěn)定的現(xiàn)象，造成這一現(xiàn)象的主要原因?yàn)樵撈髽I(yè)的維修款項(xiàng)、應(yīng)交稅費(fèi)增大。特別是在2018年，由于環(huán)保問(wèn)題不得不支付垃圾焚燒爐煙氣罰款，具體有：在2018年3月份，由于廢氣排污超標(biāo)而產(chǎn)生營(yíng)業(yè)外支出/罰款，金額為100000元；在2018年7月份，因支付垃圾焚燒爐煙氣罰款而產(chǎn)生營(yíng)業(yè)外支出/罰款，金額為200000元。

3.2 投資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

投資活動(dòng)是對(duì)企業(yè)增值性項(xiàng)目進(jìn)行資金投入的活動(dòng)，投資活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)主要產(chǎn)生于資金支付后，受內(nèi)外環(huán)境因素的影響，企業(yè)實(shí)際所得偏離預(yù)期設(shè)想而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。投資風(fēng)險(xiǎn)主要產(chǎn)生于長(zhǎng)期項(xiàng)目，即企業(yè)在長(zhǎng)期項(xiàng)目?jī)?nèi)無(wú)法將預(yù)期收益收回，若不及時(shí)控制投資風(fēng)險(xiǎn)，將會(huì)對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)能力和償債能力產(chǎn)生影響，甚至降低企業(yè)的資金回收能力。對(duì)于環(huán)保企業(yè)，其對(duì)設(shè)備的先進(jìn)性有著較高的要求，初始投資時(shí)必須對(duì)資金回收情況加以考慮，防止任何風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題的出現(xiàn)。

3.3 營(yíng)運(yùn)活動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)

環(huán)保企業(yè)面對(duì)無(wú)形資產(chǎn)與固定資產(chǎn)時(shí)需做好資產(chǎn)管理分析，環(huán)保設(shè)備和軟件資金投入較大，資金周轉(zhuǎn)期很長(zhǎng)，這會(huì)給企業(yè)帶來(lái)營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)。管理者應(yīng)充分了解企業(yè)營(yíng)運(yùn)資金的實(shí)際周轉(zhuǎn)情況，結(jié)合資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標(biāo)對(duì)企業(yè)營(yíng)運(yùn)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效識(shí)別分析[2]。其中，總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率可以反映出某段時(shí)間內(nèi)企業(yè)銷售收入和總資產(chǎn)的比例關(guān)系，了解企業(yè)營(yíng)運(yùn)水平是否保持良好。流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率可以反映企業(yè)在流動(dòng)性資產(chǎn)方面的使用效率，通過(guò)該財(cái)務(wù)指標(biāo)的分析可了解企業(yè)資產(chǎn)利用情況。

3.4 資金回收的風(fēng)險(xiǎn)

企業(yè)在結(jié)算資金轉(zhuǎn)為貨幣資金的時(shí)候面臨資金回收風(fēng)險(xiǎn)，時(shí)間與資金的不確定性引發(fā)風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題。企業(yè)讓產(chǎn)品轉(zhuǎn)為結(jié)算資金，并以應(yīng)收賬款的形式進(jìn)行財(cái)務(wù)核算，結(jié)算資金轉(zhuǎn)為貨幣資金的時(shí)候可能會(huì)引發(fā)資金回收風(fēng)險(xiǎn)[3，4]。如果資金回籠時(shí)間過(guò)長(zhǎng)，將會(huì)對(duì)企業(yè)接下來(lái)的經(jīng)營(yíng)與投資活動(dòng)造成影響，不利于企業(yè)的未來(lái)投資與發(fā)展。環(huán)保企業(yè)的資金回收風(fēng)險(xiǎn)一般是通過(guò)應(yīng)收賬款科目與現(xiàn)金凈流量體現(xiàn)出來(lái)的。

3.5 經(jīng)營(yíng)發(fā)展的風(fēng)險(xiǎn)

了解企業(yè)成長(zhǎng)狀態(tài)，從企業(yè)經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)情況入手。企業(yè)經(jīng)營(yíng)增長(zhǎng)情況良好，說(shuō)明該、企業(yè)發(fā)展能力很強(qiáng)。資本保值增長(zhǎng)率和企業(yè)總資產(chǎn)增長(zhǎng)率可以作為判斷企業(yè)發(fā)展能力的財(cái)務(wù)指標(biāo)。管理者掌握企業(yè)的未來(lái)發(fā)展?jié)摿?，?yōu)化資本結(jié)構(gòu)，在某種程度上可以防范財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)。如果企業(yè)成長(zhǎng)動(dòng)力不足，說(shuō)明企業(yè)可能面臨經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。

4 新常態(tài)下環(huán)保企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的防控措施探究

4.1 籌資活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防控

4.1.1 強(qiáng)化資金管控

在籌資活動(dòng)，環(huán)保企業(yè)主要面對(duì)著債務(wù)償還的風(fēng)險(xiǎn)，其償債能力的強(qiáng)弱直接關(guān)系著企業(yè)能否正常經(jīng)營(yíng)。為了實(shí)現(xiàn)籌資活動(dòng)中償債風(fēng)險(xiǎn)的防控，必須進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)資金的管控力度[5]。財(cái)務(wù)部門實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)企業(yè)資金的收支平衡程度，降低非戰(zhàn)略性支出的數(shù)額。結(jié)合上文的分析能夠了解到，該環(huán)保企業(yè)由于環(huán)保問(wèn)題在2018年支付了較大數(shù)額的垃圾焚燒爐煙氣罰款。為了避免該問(wèn)題的再次發(fā)生，必須實(shí)施監(jiān)控有關(guān)排污是否超標(biāo)的數(shù)據(jù)，并及時(shí)整頓污染問(wèn)題，主動(dòng)承擔(dān)環(huán)境修復(fù)責(zé)任，安撫附近居民，使企業(yè)的債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)保持穩(wěn)定。

4.1.2 組建風(fēng)控部門

在企業(yè)內(nèi)組建其專業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)控制部門，定期展開(kāi)審計(jì)會(huì)議，促使環(huán)保企業(yè)所面對(duì)的風(fēng)險(xiǎn)始終維持在較低水平。

4.2 投資風(fēng)險(xiǎn)防控

4.2.1 充分利用稅收優(yōu)惠政策

該環(huán)保企業(yè)的盈利能力相對(duì)較好，但是由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度增大，其獲取利潤(rùn)額有所降低。同時(shí)，因?yàn)榄h(huán)保項(xiàng)目收益回收周期較長(zhǎng)，所有由于利潤(rùn)降低導(dǎo)致的現(xiàn)金流不足會(huì)提升企業(yè)的投資風(fēng)險(xiǎn)。基于此，需要盡可能降低企業(yè)運(yùn)營(yíng)支出。實(shí)踐中，可以充分利用國(guó)家、地方針對(duì)環(huán)保企業(yè)提出的稅收優(yōu)惠政策，如“垃圾為燃燒生產(chǎn)和銷售的電力實(shí)行增值稅即征即退政策”等，降低環(huán)保企業(yè)應(yīng)當(dāng)繳納的稅款額。

4.2.2 深挖降本增效要點(diǎn)

除了引入合理避稅操作外，還可以重點(diǎn)展開(kāi)降本增效，促使環(huán)保企業(yè)的經(jīng)濟(jì)收益增長(zhǎng)[6]。對(duì)于該環(huán)保企業(yè)來(lái)說(shuō)，可以從設(shè)備維修方面入手進(jìn)行維修成本費(fèi)用的降低。當(dāng)前，該環(huán)保企業(yè)使用外包方式展開(kāi)設(shè)備維修，成本較高。為了減少維修成本，需要落實(shí)：形成評(píng)估小組，對(duì)外包人員的從業(yè)資質(zhì)展開(kāi)審查；對(duì)外包服務(wù)的質(zhì)量落實(shí)全過(guò)程跟蹤記錄，以此確定是否繼續(xù)合作。

4.3 營(yíng)運(yùn)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)防控

4.3.1 推進(jìn)業(yè)財(cái)融合

促進(jìn)環(huán)保企業(yè)中的核算會(huì)計(jì)向著管理會(huì)計(jì)轉(zhuǎn)型，結(jié)合信息化管理平臺(tái)完成業(yè)務(wù)的全過(guò)程管理，促使業(yè)財(cái)融合[7，8]。對(duì)采購(gòu)物資落實(shí)持續(xù)跟蹤管理，一旦發(fā)現(xiàn)報(bào)廢物資或是低效物資，應(yīng)及時(shí)進(jìn)行更新。定期展開(kāi)資產(chǎn)盤點(diǎn)，若發(fā)現(xiàn)核實(shí)有誤，必須立即落實(shí)賬務(wù)處理。

4.3.2 優(yōu)化預(yù)算管理

為了推動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)加速，該環(huán)保企業(yè)需要落實(shí)預(yù)算管理的優(yōu)化，依托年度預(yù)算、季度預(yù)算、月度預(yù)算的制定以及績(jī)效考核，保證預(yù)算目標(biāo)的實(shí)現(xiàn)。積極引入信息化管理手段，重點(diǎn)監(jiān)控各項(xiàng)可控費(fèi)用支出，完成預(yù)算的閉環(huán)管理。

4.4 資金回收的風(fēng)險(xiǎn)防控

4.4.1 強(qiáng)化合同管理

在事前，針對(duì)是否可以簽訂賒銷合同展開(kāi)專項(xiàng)評(píng)審會(huì)議，展開(kāi)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的分析；在事中，保證正在執(zhí)行的合同原件與復(fù)印件的完好無(wú)損；在事后，保存合同與憑證，方便后續(xù)查賬。

4.4.2 強(qiáng)化往來(lái)客戶管理

在事前，對(duì)來(lái)往客戶展開(kāi)信用評(píng)級(jí)，形成客戶信用等級(jí)資料庫(kù)并隨時(shí)更新；在事中，制作回款明細(xì)表、應(yīng)收賬款臺(tái)賬等，及時(shí)確定回款追蹤情況以及可催款額度[9]；在事后，重點(diǎn)實(shí)施催款操作，引入當(dāng)事人責(zé)任機(jī)制，提升追回應(yīng)收款項(xiàng)的數(shù)額。

4.5 經(jīng)營(yíng)發(fā)展風(fēng)險(xiǎn)的防控

4.5.1 樹(shù)立發(fā)展意識(shí)

應(yīng)當(dāng)構(gòu)建起長(zhǎng)遠(yuǎn)的發(fā)展戰(zhàn)略目標(biāo)[10]。例如，在年底期間，環(huán)保企業(yè)在進(jìn)行利潤(rùn)分紅的過(guò)程中，需要規(guī)避使用較高的股利政策，以此確保企業(yè)在下一年度擁有更為充足的資金用于業(yè)務(wù)、市場(chǎng)拓展。對(duì)做出重大貢獻(xiàn)的員工實(shí)施獎(jiǎng)勵(lì)，確保員工個(gè)人利益與企業(yè)集體利益始終保持一致，推動(dòng)環(huán)保企業(yè)更好發(fā)展。

4.5.2 關(guān)注人才培養(yǎng)

在該環(huán)保企業(yè)運(yùn)行中，對(duì)于垃圾焚燒發(fā)電設(shè)備與技術(shù)的要求更高，需要更具創(chuàng)新能力的人才投入技術(shù)開(kāi)發(fā)中。所以，企業(yè)應(yīng)當(dāng)定期展開(kāi)員工技術(shù)培訓(xùn)，引入考核制度，并適當(dāng)提升考評(píng)優(yōu)秀員工的薪資待遇，調(diào)動(dòng)員工創(chuàng)造積極性。

5 結(jié)語(yǔ)

環(huán)保發(fā)電企業(yè)在實(shí)際的運(yùn)營(yíng)中，面對(duì)著來(lái)自籌資活動(dòng)、投資活動(dòng)、營(yíng)運(yùn)活動(dòng)、資金回收、經(jīng)營(yíng)發(fā)展方面的風(fēng)險(xiǎn)。通過(guò)強(qiáng)化資金管控、深挖降本增效要點(diǎn)、優(yōu)化預(yù)算管理、強(qiáng)化往來(lái)客戶與合同管理等工作的落實(shí)，提升了企業(yè)抵御財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的能力，推動(dòng)了財(cái)務(wù)管理工作的升級(jí)。