黃海楠

一、引言

在企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的過程中，并購已經(jīng)成為企業(yè)實現(xiàn)自身擴張發(fā)展的重要途徑。在企業(yè)并購的諸多動因中，節(jié)約稅負(fù)也是非常關(guān)鍵的并購因素。企業(yè)在并購過程中科學(xué)合理地進(jìn)行稅務(wù)籌劃，可以有效降低企業(yè)的稅負(fù)，減少企業(yè)的費用支出，對提高企業(yè)的經(jīng)營效益具有非常重要的作用。然而，企業(yè)并購過程中的稅務(wù)籌劃是一項相對較為系統(tǒng)復(fù)雜的工作，企業(yè)需要深入研究分析并購過程中的各項經(jīng)濟活動及并購要素，有針對性地完善并購方案及稅務(wù)籌劃方案，進(jìn)而增強稅務(wù)籌劃的實際效果。

二、企業(yè)并購的概念及并購過程中稅務(wù)籌劃的意義

企業(yè)并購是企業(yè)進(jìn)行兼并收購的統(tǒng)稱，主要是指企業(yè)通過有償?shù)姆绞将@取另外某個或多個企業(yè)的股權(quán)及資產(chǎn)，獲得企業(yè)的控制權(quán)或經(jīng)營權(quán)，并對企業(yè)的經(jīng)濟行為具有直接或間接的支配權(quán)。一般來說，并購主要包括吸收合并、現(xiàn)金收購、股權(quán)收購以及資產(chǎn)收購等多種方式，但是并購不包括企業(yè)的分立及資產(chǎn)的剝離等。并購過程中的稅務(wù)籌劃，主要是指企業(yè)在并購行為開展的過程中，參與企業(yè)并購的各方，在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)，充分利用納稅人的權(quán)利，對并購階段的財務(wù)活動進(jìn)行設(shè)計，以達(dá)到并購活動中減低稅負(fù)或?qū)崿F(xiàn)遞延納稅的目的。

企業(yè)并購過程中的稅務(wù)籌劃具有明顯的特點。在并購過程中，稅務(wù)籌劃的主體主要是參與企業(yè)并購的各方，開展稅務(wù)籌劃的目的主要是有效降低并購工程中的稅收成本。稅收籌劃的依據(jù)主要是國家相關(guān)法律法規(guī)，在稅收籌劃之前，需要提前對并購過程或并購開始之前的相關(guān)活動進(jìn)行相應(yīng)安排設(shè)計。在企業(yè)并購過程中開展稅務(wù)籌劃，可以有效減少企業(yè)的稅負(fù)。并購過程中，財務(wù)工作人員等按照國家相關(guān)的稅務(wù)法律法規(guī)等，對并購有關(guān)經(jīng)濟活動進(jìn)行調(diào)整，進(jìn)而減少應(yīng)納稅額，降低并購成本。同時，開展并購稅務(wù)籌劃，在具體操作過程中需要對延期納稅及稅收有關(guān)的優(yōu)惠政策等進(jìn)行充分考慮，進(jìn)而有效減少企業(yè)的稅務(wù)支出，增加企業(yè)的可支配收入，所以可以幫助提高企業(yè)的財務(wù)管理能力，提升企業(yè)的市場競爭力。

三、企業(yè)并購過程中稅務(wù)籌劃的原則及主要方法

在稅務(wù)籌劃過程中，企業(yè)應(yīng)當(dāng)注意堅持以下幾項原則。第一，必須堅持合法性原則。并購過程中的稅務(wù)籌劃，應(yīng)該堅持在法律法規(guī)允許的范圍內(nèi)開展，重點是在稅法允許范圍內(nèi)對稅收優(yōu)惠政策進(jìn)行合理利用，并嚴(yán)格履行納稅義務(wù)，嚴(yán)禁各種偷稅漏稅行為，避免面臨法律風(fēng)險。第二，堅持戰(zhàn)略性原則。企業(yè)在并購活動的稅務(wù)籌劃過程中，應(yīng)該堅持以自身的戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)作為導(dǎo)向，并不應(yīng)該簡單地考慮短期的稅負(fù)成本?？赡苡械亩悇?wù)籌劃方案并不會直接降低企業(yè)的稅負(fù)，但是可以實現(xiàn)企業(yè)利潤的提升。第三，堅持經(jīng)濟性原則。稅務(wù)籌劃工作是一項相對較為系統(tǒng)復(fù)雜的工作，并購過程中的稅務(wù)籌劃應(yīng)該建立在成本效益的基礎(chǔ)上，稅務(wù)籌劃過程必須充分考慮經(jīng)濟性要求。第四，堅持操作性原則。稅務(wù)籌劃方案的制定，應(yīng)該從企業(yè)并購活動的內(nèi)外部環(huán)境出發(fā)，企業(yè)要充分了解稅收政策的變化，確保稅務(wù)籌劃方案的有效落實。

一般來說，企業(yè)并購過程中的稅務(wù)籌劃方法主要有以下幾種。第一，充分利用稅收減免政策。在當(dāng)前國內(nèi)經(jīng)濟發(fā)展區(qū)域及行業(yè)存在差異的情況下，國家針對不同的地區(qū)及行業(yè)并購行為等有不同的稅收規(guī)定。因而在并購過程中，企業(yè)應(yīng)該高度關(guān)注稅務(wù)相關(guān)的法律法規(guī)，按照適用的稅收優(yōu)惠政策，享受最大化的稅收減免待遇。第二，充分利用稅率差異政策。由于國家對中小企業(yè)給予了較大力度的稅收優(yōu)惠，所以對于一些中小企業(yè)的并購行為，在并購過程中稅務(wù)籌劃應(yīng)該充分利用稅率差異，盡可能地并購低稅率企業(yè)，降低稅負(fù)。第三，充分利用遞延納稅政策。在我國與稅率相關(guān)的法律法規(guī)中，對于一些符合特殊性稅務(wù)處理的企業(yè)可以享受遞延納稅。遞延納稅雖然不會直接減少企業(yè)的納稅總額，但是在推遲納稅的過程中，可以產(chǎn)生貨幣的時間價值，進(jìn)而實現(xiàn)企業(yè)的價值創(chuàng)造。第四，充分利用各類虧損彌補政策。企業(yè)開展并購活動時，符合相應(yīng)的特定條件的，并購方可以對被并購方的虧損進(jìn)行彌補。因而對存在虧損的企業(yè)進(jìn)行并購，能夠通過虧損彌補政策減少應(yīng)納稅額。

四、并購過程中改進(jìn)稅務(wù)籌劃的措施

在企業(yè)開展并購活動的過程中，各方面影響因素較多，增強稅務(wù)籌劃效果應(yīng)該綜合考慮分析影響稅務(wù)籌劃的各方面因素。必須對并購方式、支付方式等內(nèi)容進(jìn)行科學(xué)的研究分析，進(jìn)而增強稅務(wù)籌劃效果。具體應(yīng)該從以下幾方面入手。

（一）科學(xué)合理地選擇并購方式

要提高稅務(wù)籌劃水平，有效降低企業(yè)的稅負(fù)，在企業(yè)開展并購活動的過程中，還應(yīng)該綜合考慮各方面的因素。不同的并購方式對應(yīng)的稅收政策也不同，應(yīng)該科學(xué)地調(diào)整并購方式，如股權(quán)收購需要繳納所得稅及印花稅，但不需要繳納增值稅，資產(chǎn)收購則需要繳納增值稅、印花稅以及所得稅。因此應(yīng)該充分考慮企業(yè)的并購動因、稅收成本以及潛在風(fēng)險，尤其要綜合考慮企業(yè)的并購戰(zhàn)略目標(biāo)及被并購企業(yè)的需求等，從企業(yè)并購活動整體戰(zhàn)略需求的角度出發(fā)，綜合考慮并購的收益與成本等，科學(xué)地選擇企業(yè)的并購方式。同時，在企業(yè)并購過程中，還應(yīng)該積極探索并購組織形式的優(yōu)化，如成立合伙企業(yè)或個人獨資企業(yè)，成立分公司或子公司，按照適用稅率的不同及稅收政策的不同，提高稅務(wù)籌劃的實際效果。

（二）優(yōu)化完善并購過程中的支付方式

支付方式對企業(yè)的并購活動來說，也是非常關(guān)鍵的環(huán)節(jié)，不同的支付方式將會對稅后利潤產(chǎn)生直接的影響。具體來說，現(xiàn)金支付的方式容易影響企業(yè)的現(xiàn)金流，但是難以享受遞延納稅的優(yōu)惠政策，對于并購時間要求相對較緊、容易出現(xiàn)股權(quán)稀釋的企業(yè)比較適用；股權(quán)支付可以使企業(yè)享受遞延納稅的好處，但是并購的支付程序較為煩瑣；綜合支付的方式兼具股權(quán)支付與現(xiàn)金支付的好處，但是稅務(wù)籌劃相對來說更加復(fù)雜。在支付方式的選擇上應(yīng)該綜合考慮企業(yè)的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)、股權(quán)稀釋程度、稅務(wù)籌劃復(fù)雜性等，并經(jīng)過股東以管理層的協(xié)商，謹(jǐn)慎作出支付方式的選擇。此外，在稅務(wù)籌劃過程中，還應(yīng)該實現(xiàn)融資方式的優(yōu)化，綜合考慮分析內(nèi)部的融資并購方式，以及權(quán)益融資并購、金融機構(gòu)信貸融資、發(fā)行債券融資、杠桿融資等不同的外部融資并購方式，按照不同融資方式對應(yīng)稅率的不同，落實并購的組織實施。

（三）及時研究分析稅收政策的要求

當(dāng)前我國正處于經(jīng)濟發(fā)展的關(guān)鍵階段，為了適應(yīng)經(jīng)濟結(jié)構(gòu)的發(fā)展變化及市場的實際需要，國家的財稅政策也處于不斷的調(diào)整變化之中。要有效避免并購過程中出現(xiàn)的稅務(wù)籌劃風(fēng)險問題，增強稅務(wù)籌劃的實際效果，還應(yīng)該及時跟進(jìn)，研究分析稅務(wù)政策的調(diào)整變化，確保最大限度地享受稅務(wù)優(yōu)惠政策。同時，要確保稅務(wù)籌劃方案的制定實施都在稅務(wù)相關(guān)的法律法規(guī)允許的范圍之內(nèi)。另外，并購過程中進(jìn)行稅務(wù)籌劃還應(yīng)該加強與稅務(wù)部門的聯(lián)系，盡可能地降低稅務(wù)籌劃風(fēng)險。

五、結(jié)語

企業(yè)在開展并購活動的過程中，應(yīng)該根據(jù)自身的實際狀況，科學(xué)合理地進(jìn)行稅務(wù)籌劃，尤其要做好并購方式及支付方式的選擇，加強對稅務(wù)政策的研究分析，進(jìn)而提高企業(yè)稅務(wù)籌劃的科學(xué)性，最大限度地控制企業(yè)的稅負(fù)，提高企業(yè)的經(jīng)營效益水平。