文/朱睿 夏既明 郭睿華 編輯/靖立坤

［釋疑］

Q：根據《國家外匯管理局關于境內個人參與境外上市公司股權激勵計劃外匯管理有關問題的通知》（匯發(fā)〔2012〕7號，下稱“7號文”），外籍人員辦理股權激勵計劃外匯登記，對其境內居住期限有何要求？

A：根據7號文的定義，境內個人是指符合《中華人民共和國外匯管理條例》第五十二條規(guī)定的境內公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他員工，包括中國公民（含港澳臺籍）及外籍個人，其中的外籍個人，按照《中華人民共和國外匯管理條例》第五十二條的定義，是指在中華人民共和國境內連續(xù)居住滿1年的外國人，外國駐華外交人員和國際組織駐華代表除外。

Q：企業(yè)辦理股權激勵計劃，想委托北京一公司做境內代理機構，但該公司沒有人參與股權激勵計劃，是否可以做為境內代理機構？

A：不可以。根據7號文的相關規(guī)定。境內代理機構應是參與股權激勵計劃的公司。

Q：三家境內公司參與同一項境外上市公司股權激勵計劃，由其中的上海公司牽頭在上海完成了登記，另兩家其他地區(qū)的公司是否還需在注冊地登記？

A：答：根據7號問的有關規(guī)定，參與同一項境外上市公司股權激勵的境內不同地區(qū)的多家企業(yè)，可委托其中一家企業(yè)作為代理統(tǒng)一辦理。因此，由上海公司牽頭完成登記后，其他地區(qū)的公司無需再做登記。

Q：個人參與股權激勵計劃匯回資金從境內代理機構境內專用外匯賬戶匯入對應的個人外匯儲蓄賬戶后，資金結匯成人民幣是否受每人每年5萬美元的額度限制？

A：受每人每年5萬美元的額度限制。

Q：與境內公司有雇傭關系的外籍人士可以參加股權激勵計劃嗎？

A：根據7號文的有關規(guī)定，“境內個人”是指符合《中華人民共和國外匯管理條例》第五十二條規(guī)定的境內公司董事、監(jiān)事、高級管理人員及其他員工，包括中國公民（含港澳臺籍）及外籍個人，因此，與境內公司有雇傭關系的外籍人士可以參加股權激勵計劃。

Q：作為基石投資者投資境外上市公司的境內公司，如需減持境外上市公司的股份，應如何辦理外匯登記？

A：按照國家外匯管理局批復要求和《國家外匯管理局關于境外上市外匯管理有關問題的通知》（匯發(fā)〔2014〕54號，下稱“54號文”）第四條規(guī)定，境內公司境外上市后，其境內股東根據有關規(guī)定擬增持或減持境外上市公司股份的，應在擬增持或減持前20個工作日內，到境內股東所在地外匯局辦理境外持股登記。上述基石投資者應按上述規(guī)定辦理減持登記，完成登記后，憑境外持股業(yè)務登記憑證去銀行開立境內股東境外持股專用賬戶，用于辦理相關業(yè)務的資金匯兌與劃轉。

Q：根據54號文第八條，境內股東可以在境外開立一個專用賬戶。如果境內股東在境外有子公司，是否可用境外子公司的賬戶作為境外持股專用賬戶？

A：根據54號文第八條，境內公司及其境內股東因辦理境外上市相關業(yè)務需要，可在境外開立相應的專用賬戶（以下簡稱境外專戶）。境外專戶的收支范圍應符合相關要求，因此不可用境外子公司的賬戶作為境外持股的專用賬戶。

Q：代表處可以作為境內公司登記股權激勵計劃嗎？

A：可以。根據7號文的有關規(guī)定，參加股權激勵計劃的“境內公司”包括：在境內注冊的境外上市公司、境外上市公司在境內的分支機構（含代表處）以及與境外上市公司有控股關系或實際控制關系的境內各級母、子公司或合伙企業(yè)等境內機構。

Q：跨國公司跨境資金集中運營業(yè)務中，成員企業(yè)是否可以部分貢獻外債/境外放款額度？已貢獻額度的成員企業(yè)是否可以自行舉借外債/境外放款？

A：按照《國家外匯管理局關于印發(fā)〈跨國公司跨境資金集中運營管理規(guī)定〉的通知》（匯發(fā)〔2019〕7號）的規(guī)定，成員企業(yè)只能全部貢獻或不參與貢獻額度，已參與集中外債/境外放款額度的成員企業(yè)，不得自行舉借外債/境外放款。

Q：跨國公司跨境資金集中運營業(yè)務中，成員企業(yè)是否可通過主辦企業(yè)借入并使用人民幣外債？是否可以歸集成員企業(yè)人民幣一般結算賬戶中的資金？

A：成員企業(yè)可以通過主辦企業(yè)借入人民幣外債，通過國內資金主賬戶代為支付，或劃入成員企業(yè)人民幣一般結算賬戶由其自行使用。國內資金主賬戶可以歸集成員企業(yè)一般結算賬戶中的資金，也可下撥回成員企業(yè)一般結算賬戶由其自行使用。

Q：跨國公司跨境資金集中運營業(yè)務中，主辦企業(yè)是否可代成員企業(yè)從境外非成員企業(yè)借入外債？

A：主辦企業(yè)可從境外非成員企業(yè)（包括境外銀行等）代其成員企業(yè)借入外債。