陳 睿 對外經(jīng)濟貿易大學統(tǒng)計學院

引言

當前我國經(jīng)濟發(fā)展進入到了全面調整時期中，新常態(tài)成為經(jīng)濟發(fā)展的重要態(tài)勢，在這種背景下，各個行業(yè)的發(fā)展都面臨著較高的轉型壓力，行業(yè)發(fā)展需要適應經(jīng)濟發(fā)展的大趨勢，對產(chǎn)業(yè)結構進行調整。金融行業(yè)也積極適應這種局面，大力進行改革與調整，傳統(tǒng)金融機構與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)相互合作，借助于信息技術進行資金融通，開發(fā)在線支付平臺、信息中介服務以及理財投資等業(yè)務，互聯(lián)網(wǎng)金融已經(jīng)逐漸開始滲透到人們生活的方方面面，成為投資者參與金融投資的有效方式。但是由于互聯(lián)網(wǎng)金融在近年來才發(fā)展起來的，在我國起步的時間較晚，很多配套建設還不是十分完善，所以其也面臨著諸多風險，做好互聯(lián)網(wǎng)金融投資風險管理十分迫切。

一、互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

(一)互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展現(xiàn)狀

2013年是不平凡的一年，從這一年開始，我國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)實現(xiàn)了跨步，開始出現(xiàn)較快的發(fā)展速度，在兩年的時間內規(guī)模超過了十億元。網(wǎng)貸總量在2015年突破兩千億元，第三方支付規(guī)模增幅高于百分之五十。近年來，隨著人們對互聯(lián)網(wǎng)運用率的提升，互聯(lián)網(wǎng)金融進一步實現(xiàn)高速發(fā)展，在2019年第四季度中，中國第三方移動支付交易規(guī)模達到了59.8萬億元，同比增速達到13.4%?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展帶動了我國金融行業(yè)的持續(xù)發(fā)展，一方面互聯(lián)網(wǎng)金融與傳統(tǒng)銀行實現(xiàn)渠道對接，加劇了金融行業(yè)轉型與改革的速度，另一方面在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下各個企業(yè)的營銷方式出現(xiàn)了變化，為消費者帶來了更大的便捷性，且產(chǎn)品也更有針對性，推動了各個行業(yè)的轉型與發(fā)展。另外，在互聯(lián)網(wǎng)金融背景下，相關主體還可以借助于大數(shù)據(jù)技術開展統(tǒng)計與分析，將市場中固有的信息不對稱現(xiàn)象大幅緩解掉了，促進了風險評估結果的可靠，對于政府更好地監(jiān)管金融行業(yè)發(fā)展帶來了有利作用。當前互聯(lián)網(wǎng)金融幾乎已經(jīng)滲透到每個人的生活中，其發(fā)展速度超乎想象，為個人以及中小企業(yè)等融資提供了較大的有利作用[1]。

(二)互聯(lián)網(wǎng)金融投資渠道分析

互聯(lián)網(wǎng)金融是我們較為熟知的一種金融模式，其將互聯(lián)網(wǎng)作為運行的主要載體，借助于互聯(lián)網(wǎng)開展資金融通活動、資金支付活動等，且組織形式相對較為多樣，包括第三方支付、金融中介等。與我們日常生活密切關聯(lián)的電子銀行、網(wǎng)上銀行等也可以被視為互聯(lián)網(wǎng)金融的一部分。投資者有多種渠道可以參與到互聯(lián)網(wǎng)金融中，比如通過各種網(wǎng)絡終端參與進來，通過互聯(lián)網(wǎng)金融公司參與進來等，但是在新常態(tài)背景下，隨著我國經(jīng)濟的高質量發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展也將會更為嚴格、規(guī)范，其所能投放的渠道會更少也會更為集中。

二、互聯(lián)網(wǎng)金融投資風險分析

互聯(lián)網(wǎng)金融投資雖然能夠為投資者帶來相對更高的收益，提升資金的運用效果，但是由于互聯(lián)網(wǎng)金融在我國的發(fā)展時間不長，且很多配套建設不完善，法律監(jiān)管存在諸多漏洞，所以也面臨著很多風險，投資者必須要做好風險防控，在謹慎選擇和分析的基礎上開展投資活動?；ヂ?lián)網(wǎng)金融投資風險可以總結為如下幾點：

(一)信用風險

信用體系是互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展的基礎，也是提升互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展成效的重要保障機制，當前雖然我國已經(jīng)針對于互聯(lián)網(wǎng)金融構建了對應的信用體系，但是這些信用體系并不是十分完善，面臨著很多缺陷和不足，無法為互聯(lián)網(wǎng)金融的更好發(fā)展提供保障。比如，互聯(lián)網(wǎng)金融投資者由于受到信息不對稱因素的影響，難以對投資對象的信用情況進行深入了解，而導致投資面臨較大的風險，甚至導致投資資金被卷跑；還有一些互聯(lián)網(wǎng)金融機構因為沒有構建科學的信用評估機制，難以對客戶信用進行評價，導致自身面臨諸多信用風險等[2]。

例如，浙江盾安集團在2018年發(fā)生了嚴重的債務兌付風險，當年5月，網(wǎng)上出現(xiàn)了關于“17盾安SCP008”信用兌付風險的消息，并附帶有一份《關于盾安集團債務危機情況的緊急報告》，在此狀況下，盾安集團債務被暴露出來，公司負債高達450億元，而且貸款主體均在省內，一旦出現(xiàn)兌換風險，將會對浙江經(jīng)濟產(chǎn)生影響，甚至引發(fā)系統(tǒng)風險。隨后該消息得以確認，盾安確實出現(xiàn)財務危機，盾安在中國屬于500強企業(yè)，出現(xiàn)這一問題也說明了互聯(lián)網(wǎng)金融背景下企業(yè)所面臨的信用危機。

(二)安全風險

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展建立在互聯(lián)網(wǎng)基礎之上，容易受到互聯(lián)網(wǎng)安全性的影響。當前隨著互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的快速發(fā)展，越來越多的不法分子看到了互聯(lián)網(wǎng)金融的契機，在目光放在了互聯(lián)網(wǎng)金融之上，采取多種手段盜取用戶資金、信息等，導致很多用戶面臨著較大的損失。安全風險已經(jīng)成為互聯(lián)網(wǎng)金融所面臨的重要風險，雖然我國政府出臺了有關的法律規(guī)范來防范互聯(lián)網(wǎng)安全風險，但是收到的效果并不理想，安全風險依然存在。

例如，2020年7月，杭州公安局對微貸(杭州)金融信息服務有限公司(簡稱“微網(wǎng)貸”)進行立案調查，以非法吸收公眾存款對其主要領導人進行拘留調查。“微網(wǎng)貸”2011年上線，屬于P2P平臺，似乎國內車貸網(wǎng)龍頭公司，通過吸收投資者資金，為車貸人員提供貸款的方式賺取服務費用。2018年“微網(wǎng)貸”在美國紐交所上市，2020年由于自身經(jīng)營風險退出網(wǎng)貸，公司股價縮水超過九成，出借人資金基本打水漂，為了維護投資者權益，一方面通過立案追究公司負責人的法律責任，努力追回非法集資資金，另一方面通過法律程序追究逾期還款借款人的責任，更好維護投資人權益。即便如此，投資者的損失已經(jīng)確立，至于挽回多少尚未可知，由此可見互聯(lián)網(wǎng)金融投資面臨極大的安全風險。

三、新常態(tài)下互聯(lián)網(wǎng)金融投資風險防范措施

(一)做好投資價值判斷

互聯(lián)網(wǎng)金融因為順應了人們的大需求和發(fā)展大趨勢，所以得到了諸多人員的青睞，人們對其黏性不斷提升，這推動了金融市場的更進一步發(fā)展，創(chuàng)造了較大潛力的市場，同時用戶也具有更為豐富多樣的投資渠道和投資機會，但是也面臨著諸多不確定因素，包括安全因素、法律因素等。這需要投資者提前對形勢進行分析，謹慎選擇投資渠道和對象，并通過多方分析開展價值判斷，降低風險，避免為自身帶來較大的損失。近年來互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品更為豐富，不同產(chǎn)品具有不同的收益和作用，投資者應當提升自身的判斷能力，多學習互聯(lián)網(wǎng)金融有關的知識，提升自身的專業(yè)化技能。例如，2020年，爆發(fā)了世界性新型冠狀病毒，但對于投資者而言，風險與機遇是同在的，部分投資者能夠敏銳的把握市場動態(tài)，緊跟熱點，將醫(yī)藥行業(yè)作為投資對象，在新型冠狀病毒爆發(fā)初期就開始購買華東醫(yī)藥、普利制藥、恒瑞醫(yī)藥等公司股份，隨著疫情的蔓延或擴展，醫(yī)藥行業(yè)備受關注，醫(yī)藥股紛紛拉升。由此可見，做好投資價值判斷尤為重要，是互聯(lián)網(wǎng)背景下金融投資的基本準則。

(二)要選擇好投資方式

互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展將第三方支付平臺、互聯(lián)網(wǎng)平臺以及大數(shù)據(jù)分析等作為基礎，根據(jù)用戶特征和需求對傳統(tǒng)金融產(chǎn)品進行深入加工和改造，形成針對性強的產(chǎn)品并進行定向投放。其雖然采用了網(wǎng)絡平臺，然而從線上到線下、從網(wǎng)頁到APP等有多種多樣的操作方式，每一種投資方式都有自身的利與弊，投資者應當對各種投資方式進行仔細分析與考察，選擇更有利于自身的投資方式，提升操作的安全性。這要求投資者要不斷提升自身的判斷力和決策力，在開展互聯(lián)網(wǎng)投資之前對各種有關數(shù)據(jù)進行搜集，并加大對各種投資渠道的分析，避免因為投資方式的錯誤選擇而為自身帶來巨大損失[4]。例如，對于傳統(tǒng)投資者而言，對線下投資較為放心，可以繼續(xù)采取線下投資方式；對于年輕人或網(wǎng)絡愛好者而言，可以利用投資APP軟件、在線投資等途徑進行投資。當然，不同投資者還要根據(jù)自己的實力、投資偏好選擇對應的投資理財產(chǎn)品，以確保風險最小的同時實現(xiàn)利益的最大。

(三)科學分析與研判投資風險

當前我國互聯(lián)網(wǎng)金融持續(xù)生熱，發(fā)展前景一片光明，隨之而來的是這方面的產(chǎn)品也更為多樣，參與者隊伍日趨龐大，由于參與的途徑較多、風險較大，投資者應當增強對各種產(chǎn)品的分析能力，對產(chǎn)品數(shù)額大小、類型、時間長短等進行科學分析，根據(jù)自身的情況量力而為。在參與互聯(lián)網(wǎng)的同時，投資者也要積極學習投資消費規(guī)范，明白財富增值的具體情況，科學分析和研判風險，及時收手?？傮w來看，對互聯(lián)網(wǎng)金融投資風險進行分析和研判是較為復雜的工作，需要考慮多方面信息，政府、互聯(lián)網(wǎng)金融公司等需要參與到風險預防過程中，同時還需要投資者自身加強管控，要提升投資能力，保持謹慎態(tài)度，只有兩者共同努力，才能夠取得更好的成果。例如，投資者在股權投資過程中，要對投資對象有全面的了解，掌握投資主體的發(fā)展趨勢，并結合自身實力制定對應的投資計劃，以此實現(xiàn)科學合理投資。

(四)構建科學的監(jiān)管體系

互聯(lián)網(wǎng)金融作為金融行業(yè)的引領者，其發(fā)展是否規(guī)范直接關系到金融行業(yè)的長遠發(fā)展，所以政府必須要加強對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管，要對現(xiàn)有的與互聯(lián)網(wǎng)金融有關的法律規(guī)范進行健全和完善，結合行業(yè)發(fā)展的具體情況對法律規(guī)范進行細化，為行業(yè)持續(xù)發(fā)展做好引領。同時，還要從行業(yè)發(fā)展的視角出發(fā)設定監(jiān)管標準，并對互聯(lián)網(wǎng)平臺、大數(shù)據(jù)技術等進行運用，構建信息整合平臺，對審查制度進行完善?；ヂ?lián)網(wǎng)金融有關的行業(yè)協(xié)會、各個地區(qū)領導也應當積極對國家政策進行落實，根據(jù)行業(yè)發(fā)展情況制定針對性的監(jiān)管措施，共同推動行業(yè)的持續(xù)發(fā)展[5]。例如，進一步完善我國現(xiàn)有互聯(lián)網(wǎng)金融法規(guī)，對《關于人人貸有關風險提示的通知》《第三方電子商務交易平臺服務規(guī)范》《私募股權眾籌融資管理辦法》《關于加強商業(yè)銀行與第三方支付機構合作業(yè)務管理的通知》等法律文獻予以完善，通過規(guī)則制度的細化來提高政策的落實效率，更好實現(xiàn)投資風險的有效把控，營造良好的法律監(jiān)管環(huán)境。

四、結語

隨著時代的發(fā)展，越來越多的人員開始對互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展提升關注度，并積極參與到其中，但是任何事情的發(fā)展都具有兩面性，雖然互聯(lián)網(wǎng)金融的崛起從多方面為人們帶來了便利，但我們也不能過于“信任”互聯(lián)網(wǎng)金融，而要實時分析、科學把控行為，加強對其風險的研判，如安全風險、專業(yè)知識風險等，要提升專業(yè)化技能，以更為謹慎的態(tài)度、專業(yè)的眼光來參與互聯(lián)網(wǎng)金融投資，將自身的風險降到最低。■