以企業(yè)報(bào)告數(shù)據(jù)為抓手，分析企業(yè)貿(mào)易信貸變動(dòng)趨勢(shì)，并以此提升監(jiān)管與服務(wù)能力，具有重要的現(xiàn)實(shí)意義。

為更好地落實(shí)《國(guó)家外匯管理局關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)跨境貿(mào)易投資便利化的通知》（匯發(fā)〔2019〕28號(hào)，以下簡(jiǎn)稱“28號(hào)文”）中關(guān)于“優(yōu)化貨物貿(mào)易外匯業(yè)務(wù)報(bào)告方式”的指示精神，提升外匯管理服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的水平，便利市場(chǎng)主體合規(guī)辦理外匯業(yè)務(wù)，本文從近年來(lái)我國(guó)貿(mào)易信貸管理的便利化歷程出發(fā)，梳理了國(guó)際上主要國(guó)家的貿(mào)易信貸管理經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合福建省轄內(nèi)企業(yè)貿(mào)易信貸報(bào)告數(shù)據(jù)進(jìn)行了實(shí)證分析，總結(jié)了此類業(yè)務(wù)的監(jiān)管與服務(wù)實(shí)踐。在此基礎(chǔ)上，本文對(duì)進(jìn)一步完善貿(mào)易信貸管理提出了相應(yīng)的政策建議。

我國(guó)貿(mào)易信貸管理便利化歷程

近年來(lái)，隨著我國(guó)涉外經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，我國(guó)的貿(mào)易信貸管理經(jīng)歷了從事前審批、事后監(jiān)管、網(wǎng)上辦理的便利化歷程。

事前審批階段

2008年7月，為加強(qiáng)跨境資金流動(dòng)監(jiān)測(cè)，抑制投機(jī)資金流出入，外匯局推出對(duì)貿(mào)易信貸的額度登記管理制度，規(guī)定企業(yè)發(fā)生的預(yù)收貨款、預(yù)付貨款、90天以上延期收款、90天以上延期付款均納入外債及債權(quán)登記范疇。企業(yè)開(kāi)展上述貿(mào)易信貸業(yè)務(wù)需進(jìn)行合同登記、提款登記及注銷(xiāo)登記操作，外匯局則根據(jù)企業(yè)的合同登記核定貿(mào)易信貸的可收/付額度，企業(yè)在額度范圍內(nèi)辦理貿(mào)易信貸收/付匯，超過(guò)額度的，須逐筆報(bào)外匯局審批。該政策的制定和出臺(tái)對(duì)于加強(qiáng)異?？缇迟Y金流動(dòng)監(jiān)管、嚴(yán)格控制短期外債規(guī)模，起到了積極作用。但這一時(shí)期對(duì)貿(mào)易信貸的管理在模式上以行政審批為主，監(jiān)測(cè)分析略顯不足。

事后監(jiān)管階段

2012年8月，隨著貨物貿(mào)易外匯管理新制度在全國(guó)的推開(kāi)，貿(mào)易信貸管理進(jìn)入了事后監(jiān)管時(shí)期。這一時(shí)期主要實(shí)施企業(yè)貿(mào)易信貸報(bào)告制度，企業(yè)通過(guò)貨物貿(mào)易外匯監(jiān)測(cè)系統(tǒng)報(bào)告已發(fā)生的貿(mào)易信貸信息，外匯局則通過(guò)設(shè)置相關(guān)監(jiān)測(cè)指標(biāo)在系統(tǒng)中對(duì)微觀企業(yè)主體的貿(mào)易信貸行為進(jìn)行非現(xiàn)場(chǎng)監(jiān)測(cè)，對(duì)異常主體實(shí)施現(xiàn)場(chǎng)核查。新的管理制度取消了事前審批手續(xù)，改為事后監(jiān)測(cè)管理，企業(yè)在貨物進(jìn)出口或收付匯業(yè)務(wù)實(shí)際發(fā)生之日起30天內(nèi)，通過(guò)貨物貿(mào)易外匯監(jiān)測(cè)系統(tǒng)（企業(yè)端）向所在地外匯局報(bào)送對(duì)應(yīng)的預(yù)計(jì)收付匯或進(jìn)出口日期等信息；但對(duì)于超過(guò)30天未報(bào)告的，企業(yè)需持相關(guān)材料到外匯局進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)報(bào)告。

網(wǎng)上辦理階段

2019年10月，外匯局出臺(tái)了28號(hào)文，進(jìn)一步對(duì)貨物貿(mào)易外匯業(yè)務(wù)報(bào)告方式進(jìn)行了優(yōu)化，即明確企業(yè)貿(mào)易信貸、貿(mào)易融資等業(yè)務(wù)報(bào)告，無(wú)論是否超過(guò)30天，均可通過(guò)貨物貿(mào)易外匯監(jiān)測(cè)系統(tǒng)（企業(yè)端）在網(wǎng)上辦理（2020年1月起實(shí)施），無(wú)需再到所在地外匯局現(xiàn)場(chǎng)報(bào)告（貿(mào)易主體不一致的特殊業(yè)務(wù)除外），實(shí)現(xiàn)了企業(yè)貿(mào)易信貸業(yè)務(wù)全流程網(wǎng)上辦理，便利化程度進(jìn)一步提高。

國(guó)際貿(mào)易信貸管理經(jīng)驗(yàn)比較

發(fā)達(dá)國(guó)家的貿(mào)易信貸管理

發(fā)達(dá)國(guó)家由于經(jīng)濟(jì)市場(chǎng)化程度較高，能通過(guò)較為完善的市場(chǎng)體制對(duì)經(jīng)濟(jì)主體進(jìn)行管理和調(diào)節(jié)，因而在金融制度安排上，大都取消了外匯管制，對(duì)貿(mào)易信貸等商業(yè)行為通過(guò)市場(chǎng)手段進(jìn)行調(diào)節(jié)。值得注意的是，盡管大多數(shù)發(fā)達(dá)國(guó)家對(duì)貿(mào)易信貸并無(wú)實(shí)質(zhì)性管理，但都建立了較為完善的貿(mào)易信貸數(shù)據(jù)采集、統(tǒng)計(jì)和監(jiān)測(cè)制度，主要特點(diǎn)如下：

一是建立貿(mào)易信貸數(shù)據(jù)調(diào)查機(jī)制。貨幣當(dāng)局或國(guó)家統(tǒng)計(jì)部門(mén)基于企業(yè)對(duì)外貿(mào)易、金融市場(chǎng)交易等各類信息，建立以市場(chǎng)為導(dǎo)向的貿(mào)易信貸數(shù)據(jù)來(lái)源，選取貿(mào)易信貸調(diào)查對(duì)象，采用抽樣調(diào)查的方式進(jìn)行貿(mào)易信貸調(diào)查，并定期更新調(diào)查對(duì)象。

不同行業(yè)企業(yè)貿(mào)易信貸現(xiàn)場(chǎng)報(bào)告期限分布圖

二是將貿(mào)易信貸數(shù)據(jù)納入債權(quán)債務(wù)統(tǒng)計(jì)。貨幣當(dāng)局或國(guó)家統(tǒng)計(jì)部門(mén)負(fù)責(zé)金融與國(guó)際收支數(shù)據(jù)的收集、統(tǒng)計(jì)與發(fā)布，建立健全的數(shù)據(jù)報(bào)告系統(tǒng)，并通過(guò)月報(bào)、季報(bào)、年報(bào)和季節(jié)性調(diào)整統(tǒng)計(jì)報(bào)告等各種方式，發(fā)布銀行統(tǒng)計(jì)、資本市場(chǎng)統(tǒng)計(jì)、國(guó)際收支統(tǒng)計(jì)等數(shù)據(jù)。其統(tǒng)計(jì)的內(nèi)容涵蓋國(guó)際收支、國(guó)際儲(chǔ)備與外匯流動(dòng)性、外債數(shù)據(jù)以及匯率等。

發(fā)展中國(guó)家的貿(mào)易信貸管理

發(fā)展中國(guó)家由于金融市場(chǎng)發(fā)展相對(duì)滯后，普遍經(jīng)歷了從外匯管制到逐步放開(kāi)的貿(mào)易信貸管理歷程，具體特點(diǎn)如下：一是逐步取消了與貿(mào)易信貸期限有關(guān)的管制條款，如取消預(yù)收預(yù)付不得超過(guò)裝船日180天；二是逐步放開(kāi)與特定貿(mào)易品種有關(guān)的貿(mào)易信貸管制條款，如取消對(duì)特定商品、服務(wù)和知識(shí)產(chǎn)權(quán)進(jìn)口等的貿(mào)易信貸管制。

綜上，無(wú)論是發(fā)達(dá)國(guó)家還是發(fā)展中國(guó)家，其對(duì)貿(mào)易信貸的管理都傾向于取消管制，并通過(guò)市場(chǎng)手段進(jìn)行調(diào)節(jié)。其中，發(fā)達(dá)國(guó)家大都建立了較為完善的統(tǒng)計(jì)體系，并通過(guò)各種方式采集企業(yè)的相關(guān)貿(mào)易信貸數(shù)據(jù)，用于開(kāi)展相應(yīng)的宏觀分析。

基于福建省企業(yè)的貿(mào)易信貸實(shí)證分析

為深入了解企業(yè)貿(mào)易信貸報(bào)告情況，本文基于外匯局福建省分局轄內(nèi)企業(yè)近三年的數(shù)據(jù)，對(duì)貿(mào)易信貸結(jié)構(gòu)進(jìn)行分析。

貿(mào)易信貸報(bào)告總體呈先升后降態(tài)勢(shì)，以延期收付款報(bào)告為主。2017—2019年，福建?。ú缓瑥B門(mén)，下同）企業(yè)貿(mào)易信貸報(bào)告筆數(shù)和金額整體呈先升后降態(tài)勢(shì)。其中，2017—2018年，債務(wù)類貿(mào)易信貸（預(yù)收貨款和延付貨款貿(mào)易信貸）筆數(shù)及金額均有小幅增長(zhǎng)；債權(quán)類貿(mào)易信貸（預(yù)付貨款和延收貨款貿(mào)易信貸）金額逐年遞增，但筆數(shù)2018年同比下降。貿(mào)易信貸總體呈凈債權(quán)，且呈現(xiàn)上升趨勢(shì)。從類別看，延期收款和延期付款報(bào)告占八成；從期限結(jié)構(gòu)看，近六成報(bào)告期限在180天以內(nèi)；從行業(yè)類別看，批發(fā)零售和制造業(yè)企業(yè)報(bào)告量合計(jì)近半。

貿(mào)易信貸現(xiàn)場(chǎng)報(bào)告占全部貿(mào)易信貸報(bào)告約一成，且報(bào)告期限更長(zhǎng)。鑒于28號(hào)文針對(duì)貨物貿(mào)易外匯業(yè)務(wù)報(bào)告方式進(jìn)行了優(yōu)化，明確企業(yè)無(wú)需到所在地外匯局現(xiàn)場(chǎng)報(bào)告，本文重點(diǎn)針對(duì)現(xiàn)場(chǎng)報(bào)告的2017—2019年的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析。分析結(jié)果顯示，現(xiàn)場(chǎng)報(bào)告占全部貿(mào)易信貸報(bào)告約一成，且現(xiàn)場(chǎng)報(bào)告的貿(mào)易信貸期限更長(zhǎng)。按90天（含）以下、90—180天（含）、180—360天（含）及360天以上四個(gè)區(qū)間的分析表明，期限在180天以上的現(xiàn)場(chǎng)報(bào)告占比高達(dá)57%?，F(xiàn)場(chǎng)報(bào)告中，延期收/付款業(yè)務(wù)占比更高，兩者合計(jì)的筆數(shù)、金額分別占全部現(xiàn)場(chǎng)報(bào)告筆數(shù)、金額的94%和90%。以筆數(shù)為度量值，按47類行業(yè)大類分析，制造業(yè)、批發(fā)和零售業(yè)兩個(gè)行業(yè)占比最大，占比合計(jì)達(dá)97%。從現(xiàn)場(chǎng)報(bào)告的行業(yè)結(jié)構(gòu)看，不同行業(yè)期限結(jié)構(gòu)存在顯著差異。一是建筑業(yè)、科學(xué)研究和技術(shù)服務(wù)業(yè)以360天以上的現(xiàn)場(chǎng)報(bào)告為主。此類行業(yè)涉及工程建設(shè)、技術(shù)使用等問(wèn)題，業(yè)務(wù)周期通常較長(zhǎng)。二是信息傳輸與計(jì)算機(jī)服務(wù)業(yè)以180—360天的現(xiàn)場(chǎng)報(bào)告為主。由于計(jì)算機(jī)企業(yè)涉及產(chǎn)品研發(fā)、軟件開(kāi)發(fā)等問(wèn)題，貿(mào)易信貸報(bào)告期限通常在一年以內(nèi)。三是交通運(yùn)輸業(yè)、制造業(yè)、租賃與商務(wù)服務(wù)業(yè)以90—180天的現(xiàn)場(chǎng)報(bào)告為主。此類行業(yè)涉及面較廣，不同企業(yè)之間存在較大差異，但出于資金周轉(zhuǎn)考慮，貿(mào)易信貸報(bào)告期限多數(shù)在180天以內(nèi)（見(jiàn)附圖）。

企業(yè)貿(mào)易信貸業(yè)務(wù)監(jiān)管與服務(wù)實(shí)例

案例一：企業(yè)長(zhǎng)期預(yù)付貨款不到貨

2019年年初，外匯局福建省分局在監(jiān)測(cè)中發(fā)現(xiàn)，轄內(nèi)F公司于2017—2018年間辦理多筆大額預(yù)付貨款，其預(yù)付貨款報(bào)告已到期，但仍未進(jìn)口到貨。經(jīng)了解，F(xiàn)公司代理廈門(mén)H公司向中國(guó)香港X公司進(jìn)口某電子設(shè)備，設(shè)備生產(chǎn)商為日本企業(yè)。經(jīng)查，F(xiàn)公司除上述大額預(yù)付貨款之外，之前從未發(fā)生過(guò)進(jìn)出口、收付匯業(yè)務(wù)， 其財(cái)務(wù)報(bào)表以應(yīng)收、預(yù)收賬款為主，無(wú)實(shí)際業(yè)務(wù)發(fā)生。

廈門(mén)H公司解釋，受中美貿(mào)易摩擦影響，日本生產(chǎn)商擔(dān)心交付設(shè)備會(huì)受到美國(guó)的壓力，故設(shè)備進(jìn)口一再延期。鑒于此案的特殊性，福建省分局一方面將F公司列入B類管理，另一方面要求銀行密切跟蹤進(jìn)口業(yè)務(wù)進(jìn)展，配合廈門(mén)H公司做好后續(xù)風(fēng)險(xiǎn)管控。

案例二：便利企業(yè)辦理貿(mào)易信貸報(bào)告

S公司，是福建省轄內(nèi)某新興行業(yè)的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，年均進(jìn)口額較大，進(jìn)口商品主要為生產(chǎn)所需的原材料。由于S公司進(jìn)口訂單較多，付款賬期在0—30天、30—90天、90—180天不等，且部分訂單在進(jìn)口到貨30天內(nèi)難以確定是否為90天以上的延期付款。鑒此，S公司不得不頻繁到外匯局進(jìn)行現(xiàn)場(chǎng)報(bào)告。

對(duì)此，福建省分局本著大力支持優(yōu)質(zhì)企業(yè)發(fā)展的理念，主動(dòng)對(duì)接企業(yè)需求，解決實(shí)際問(wèn)題，實(shí)施了以下解決方案：S公司在發(fā)生90天以上延期付款業(yè)務(wù)時(shí)，先將相關(guān)信息以電子版形式傳至外匯局，外匯局審核無(wú)誤后在系統(tǒng)中錄入延期付款信息；此后，S公司定期將紙質(zhì)憑證批量送至外匯局。2020年1月，貿(mào)易信貸報(bào)告實(shí)現(xiàn)全程網(wǎng)上辦理后，外匯局第一時(shí)間將此便利化政策告知S公司，進(jìn)一步降低了S公司往返外匯局的腳底成本，切實(shí)服務(wù)了實(shí)體企業(yè)。

優(yōu)化企業(yè)貿(mào)易信貸管理

優(yōu)化貨物貿(mào)易系統(tǒng)服務(wù)功能。一是在貨物貿(mào)易系統(tǒng)（企業(yè)端）增加報(bào)告提醒功能。外匯局可通過(guò)貨物貿(mào)易系統(tǒng)（企業(yè)端）掛出現(xiàn)行法規(guī)中貿(mào)易信貸報(bào)告的有關(guān)規(guī)定，告知企業(yè)應(yīng)履行的貿(mào)易信貸報(bào)告義務(wù)及相應(yīng)的后果，引導(dǎo)企業(yè)提高合規(guī)經(jīng)營(yíng)意識(shí)。二是適時(shí)優(yōu)化貨物貿(mào)易系統(tǒng)（企業(yè)端）貿(mào)易信貸數(shù)據(jù)查詢功能，方便企業(yè)按不同時(shí)間段查詢貿(mào)易信貸明細(xì)和匯總數(shù)據(jù)，為企業(yè)提供數(shù)據(jù)服務(wù)。三是適時(shí)考慮簡(jiǎn)化企業(yè)貿(mào)易信貸報(bào)告日期的填報(bào)方式。如90天以上的延期收款/付款報(bào)告，將系統(tǒng)預(yù)計(jì)收匯/付匯日期改為按“3—6個(gè)月”“6個(gè)月—1年”“1—2年”“2年以上”等選項(xiàng)進(jìn)行勾選；同理，預(yù)收/預(yù)付也可作類似修改。此方式既可減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)，也不影響貿(mào)易信貸的先行指標(biāo)作用。

完善企業(yè)貿(mào)易信貸外匯管理政策。一是將符合條件的貿(mào)易信貸納入債權(quán)債務(wù)管理。對(duì)超長(zhǎng)期限（如一年以上）的貿(mào)易信貸借鑒資本項(xiàng)目債權(quán)債務(wù)管理模式，納入宏觀審慎額度管理。二是對(duì)不同行業(yè)企業(yè)的貿(mào)易信貸采取差異化管理方式，并針對(duì)特殊行業(yè)的企業(yè)適當(dāng)考慮增設(shè)“特殊貿(mào)易信貸標(biāo)識(shí)”，以便于外匯局人員日常監(jiān)測(cè)和管理。

建立銀行貿(mào)易信貸正向引導(dǎo)機(jī)制。一是引導(dǎo)銀行在為企業(yè)辦理預(yù)收貨款、預(yù)付貨款業(yè)務(wù)時(shí)，及時(shí)提示企業(yè)是否需辦理貿(mào)易信貸報(bào)告，做到預(yù)收貨款、預(yù)付貨款報(bào)告與國(guó)際收支申報(bào)的“收付款性質(zhì)”保持一致，通過(guò)國(guó)際收支申報(bào)數(shù)據(jù)約束銀行行為，進(jìn)而傳遞至企業(yè)，形成正向引導(dǎo)機(jī)制。二是通過(guò)自律機(jī)制引導(dǎo)銀行在為企業(yè)辦理延期收款、延期付款業(yè)務(wù)時(shí)，加強(qiáng)對(duì)企業(yè)的指導(dǎo)，根據(jù)28號(hào)文第八條有關(guān)“優(yōu)化貨物貿(mào)易外匯業(yè)務(wù)報(bào)告方式”的便利化措施，合理提示企業(yè)通過(guò)貨物貿(mào)易外匯監(jiān)測(cè)系統(tǒng)（企業(yè)端）網(wǎng)上辦理；同時(shí)，引導(dǎo)銀行在經(jīng)企業(yè)授權(quán)同意的前提下，為企業(yè)查看貿(mào)易信貸數(shù)據(jù)。

探索構(gòu)建企業(yè)貿(mào)易信貸數(shù)據(jù)分析框架。一是結(jié)合當(dāng)前開(kāi)展數(shù)據(jù)挖掘應(yīng)用場(chǎng)景的研究工作，借助SAS等統(tǒng)計(jì)分析軟件，探索構(gòu)建貿(mào)易信貸大數(shù)據(jù)分析框架，為形勢(shì)預(yù)判和異常情況監(jiān)測(cè)提供技術(shù)支撐。具體做法：運(yùn)用SAS統(tǒng)計(jì)軟件，監(jiān)測(cè)企業(yè)貨物流和資金流數(shù)據(jù)，以及貿(mào)易信貸報(bào)告數(shù)據(jù)發(fā)生的頻率及其變動(dòng)趨勢(shì)；在此基礎(chǔ)上，運(yùn)用聚類分析等大數(shù)據(jù)方法對(duì)企業(yè)行為特征進(jìn)行劃分，歸為不同類別，并對(duì)不同特征類別的企業(yè)進(jìn)行分析，對(duì)企業(yè)行為進(jìn)行前瞻性預(yù)測(cè)，探索前瞻性貿(mào)易信貸管理方法。二是結(jié)合上述聚類分析的結(jié)果，采取不定期抽樣調(diào)查方式，要求企業(yè)直接根據(jù)其財(cái)務(wù)賬面數(shù)據(jù)填報(bào)相關(guān)的涉外應(yīng)收/應(yīng)付貨款及涉外預(yù)收/預(yù)付貨款明細(xì)，再通過(guò)將監(jiān)測(cè)系統(tǒng)數(shù)據(jù)與企業(yè)填報(bào)的數(shù)據(jù)進(jìn)行比對(duì)，發(fā)現(xiàn)異常線索；必要時(shí)可開(kāi)展現(xiàn)場(chǎng)核查，以此強(qiáng)化企業(yè)的合規(guī)意識(shí)，提高貿(mào)易信貸報(bào)告填報(bào)的準(zhǔn)確性。