摘 要:新時期,我國經(jīng)濟(jì)呈現(xiàn)穩(wěn)步發(fā)展的趨勢,多數(shù)企業(yè)迎來了新的發(fā)展機(jī)遇,但同時企業(yè)也接受著更加嚴(yán)峻的挑戰(zhàn),企業(yè)在投資過程中容易遭受多重風(fēng)險,為此,企業(yè)若是希望能夠?qū)崿F(xiàn)自身的持續(xù)健康發(fā)展,就必須重視對于投資過程的管理,注重投資過程中風(fēng)險的控制。本文主要針對新時期企業(yè)投資管理及風(fēng)險控制策略進(jìn)行了深入研究。
關(guān)鍵詞:企業(yè);投資管理;風(fēng)險控制策略
一、 企業(yè)投資管理中存在問題
(一)沒有進(jìn)行投資階段性管理
公司的風(fēng)險控制管理主要是針對決策前。簡單地說,就是在決策之前將所有的風(fēng)險進(jìn)行揭示并制定相應(yīng)的控制措施,然后由投資部門和風(fēng)險控制部門執(zhí)行。應(yīng)該說這是一種事前風(fēng)險控制。然而風(fēng)險在投資的每個階段中所呈現(xiàn)的特點(diǎn)和表現(xiàn)是不同的,因此我們應(yīng)該根據(jù)不同的階段采用動態(tài)的管理方法,而不是靜態(tài)地去看待不同階段的不同風(fēng)險。
(二)危機(jī)應(yīng)對機(jī)制不完善
從公司現(xiàn)行的投資風(fēng)險控制體系來看,其中還缺少危機(jī)應(yīng)對機(jī)制。目前風(fēng)險控制制度只是對投資中的操作引發(fā)的危機(jī)做了具體的應(yīng)對措施,但對操作危機(jī)之外的風(fēng)險應(yīng)對方法就很少提及了。而在實(shí)際操作中很多因素都會引發(fā)危機(jī),比如系統(tǒng)風(fēng)險、又比如媒體公關(guān)危機(jī)等等??梢娢C(jī)應(yīng)對機(jī)制尚不完善。
(三)風(fēng)險管理文化薄弱
業(yè)績壓力下的激勵導(dǎo)向與人員流動是導(dǎo)致多數(shù)投資公司不能培養(yǎng)適應(yīng)行業(yè)的風(fēng)險管理文化的主要原因。企業(yè)的高管面臨較大的短期業(yè)績壓力,這些壓力通常導(dǎo)致了公司投資業(yè)務(wù)普遍面臨的兩個問題,短期業(yè)績激勵導(dǎo)向和專業(yè)人員的快速流動。
現(xiàn)下的投資公司普遍采用業(yè)績導(dǎo)向型的激勵機(jī)制,即員工短期激勵薪酬與投資項(xiàng)目的數(shù)量、金額掛鉤,長期激動薪酬與項(xiàng)目收益掛鉤。由于獲得長期激勵通常需要3到5年,且存在較大的不確定性,投資人員更關(guān)注短期激勵薪酬的取得。因此,這種激勵機(jī)制在一定程度上鼓勵了投資人員承擔(dān)更大風(fēng)險的投資行為,也形成了目前投資行業(yè)風(fēng)險管理文化薄弱的現(xiàn)狀。多數(shù)企業(yè)都存在這樣的問題,很多時候公司全完依靠制度對人員進(jìn)行約束,投資業(yè)務(wù)人員本身還存在較為激進(jìn)的投資意愿。此外,投資行業(yè)人才缺乏,人才流動性大,這也增加了公司培養(yǎng)風(fēng)險管理文化的難度。
二、 企業(yè)投資管理及風(fēng)險控制策略
(一)加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部風(fēng)險防控管理文化建設(shè)
第一,健全完善風(fēng)險管理的制度建設(shè),確保全面風(fēng)險管理體系發(fā)揮作用。企業(yè)要不斷學(xué)習(xí)和掌握國內(nèi)外先進(jìn)的風(fēng)險管理理論、方法和內(nèi)部控制手段,認(rèn)真消化吸收,切實(shí)將其運(yùn)用并融入自身企業(yè)的日產(chǎn)管理中去。企業(yè)在風(fēng)險管理過程中對于風(fēng)險責(zé)任的界定要不斷地加強(qiáng),形成制度,讓風(fēng)險投資參與者意識到風(fēng)險投資過程的責(zé)任和重要性。
第二,加強(qiáng)風(fēng)險管理的體系建設(shè),積極完善的內(nèi)部控制與風(fēng)險管理制度框架。制度包括激勵和內(nèi)控兩個部分組成,是風(fēng)險管理文化作為活躍的部分。它的構(gòu)建,以此形成一個上下協(xié)調(diào)、內(nèi)部可控、外部平穩(wěn)的風(fēng)險管理制度體系。此外,要積極推進(jìn)企業(yè)激勵和考核制度建設(shè),進(jìn)一步優(yōu)化企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)。
(二)構(gòu)建企業(yè)投資風(fēng)險管理信息系統(tǒng)
系統(tǒng)建設(shè)是企業(yè)成功的重要標(biāo)志。風(fēng)險管理信息系統(tǒng)是信息傳遞的有效途徑,風(fēng)險管理機(jī)構(gòu)可以在信息傳遞過程中發(fā)現(xiàn)潛在的隱患狀況,進(jìn)而采取有效措施避免風(fēng)險問題發(fā)生,將企業(yè)的風(fēng)險控制在萌芽狀態(tài)并及時解決。企業(yè)投資風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)的建立,能夠?qū)L(fēng)險在企業(yè)各部門和各層級之間進(jìn)行有效的傳遞,對于投資風(fēng)險因素發(fā)展的時效性意義重大,風(fēng)險投資行業(yè)的市場瞬息萬變,微小的波動和風(fēng)險因素可能造成嚴(yán)重后果,造成損失。保證信息傳遞的有效性和及時性是企業(yè)建立投資風(fēng)險管理系統(tǒng)的最終目標(biāo),能夠?yàn)槠髽I(yè)避免更多的投資風(fēng)險,并且在投資各個階段的分析時,提供良好的數(shù)據(jù)支持,使得信息可追溯,責(zé)任能夠落實(shí)到具體時間和個人,對于投資失敗的原因分析和投資成功的經(jīng)驗(yàn)總結(jié)都是強(qiáng)大的支持,為公司風(fēng)險管理工作的進(jìn)行提供了有力保障。企業(yè)應(yīng)在管理信息系統(tǒng)的建設(shè)上加強(qiáng)統(tǒng)籌,并加大人力、財(cái)力的投入,實(shí)現(xiàn)有專業(yè)技術(shù)人員指導(dǎo)風(fēng)險管理系統(tǒng)的建立和維護(hù),并通過市場行業(yè)分析以及專業(yè)意見來不斷完善信息管理系統(tǒng)的功能,從而為企業(yè)的風(fēng)險管理提供信息、數(shù)據(jù)等重要參數(shù)的支持。
(三)建立完善的風(fēng)險管理體系和內(nèi)部控制制度
1. 規(guī)定交易頭寸的限額,制定停損限額和市場風(fēng)險限額等其他限額,并設(shè)計(jì)一套風(fēng)險監(jiān)控程序、投資決策機(jī)制與流程。
2. 規(guī)定各項(xiàng)風(fēng)險的監(jiān)控頻率,可以是盤中實(shí)時的,也可以是每日、每周或每月,對于前、中、后臺的運(yùn)作流程要進(jìn)行適當(dāng)?shù)臋?quán)責(zé)劃分,一旦發(fā)生重大風(fēng)險要及時上報相關(guān)部門并進(jìn)行妥善的處理,要對風(fēng)險控制關(guān)鍵崗位的人員進(jìn)行上崗培訓(xùn)。內(nèi)部審計(jì)單位要定期或不定期地對風(fēng)險管理制度的落實(shí)情形進(jìn)行檢查,并形成報告,對于沒有落實(shí)的方面要提出整改意見并給予后續(xù)的關(guān)注。要定期召開風(fēng)險管理的會議,總結(jié)風(fēng)險控制工作的經(jīng)驗(yàn),反思風(fēng)險控制工作中的不足,發(fā)現(xiàn)風(fēng)險控制工作中存在的困難,并研究解決方案。
三、 結(jié)束語
總而言之,新時期企業(yè)面臨著新的發(fā)展環(huán)境,想要實(shí)現(xiàn)自身的穩(wěn)定健康發(fā)展,必須此采取有效措施來適應(yīng)市場發(fā)展需求。在開展投資活動的過程中,企業(yè)應(yīng)該做好投資管理及風(fēng)險管控工作,就投資項(xiàng)目中可能遇到的風(fēng)險和問題進(jìn)行提前防控,掌握好主動權(quán),借助全方位動態(tài)性的管理手段,降低投資分風(fēng)險發(fā)生的概率以及可能造成的經(jīng)濟(jì)損失,從根本上提升企業(yè)的核心競爭力。
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作者簡介:
陳利強(qiáng),浙江星鵬銅材集團(tuán)有限公司。