虞 華 虞麗娜

（1.國(guó)家統(tǒng)計(jì)局鹽城調(diào)查隊(duì)，江蘇鹽城 224005；2.中國(guó)郵政集團(tuán)公司鹽城市分公司，江蘇鹽城 224000）

2020 年7 月份全國(guó)生豬生產(chǎn)繼續(xù)較快恢復(fù)，能繁母豬存欄穩(wěn)定增加，生豬存欄自2018 年4 月份以來(lái)首次實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)， 生豬產(chǎn)能恢復(fù)進(jìn)入一個(gè)重要拐點(diǎn)。 預(yù)示著5-6 個(gè)月后生豬出欄量也將實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)， 將一定程度上扭轉(zhuǎn)市場(chǎng)供應(yīng)偏緊的局面。

1.前三季度國(guó)內(nèi)生豬市場(chǎng)情況

2020 年前三季度我國(guó)生豬價(jià)格變動(dòng)呈“V”走勢(shì)，經(jīng)歷了四個(gè)時(shí)期：一是延續(xù)上年底啟動(dòng)的上漲行情期（1 月初～2 月中旬）：豬價(jià)從上年底的33.21 元/kg 漲到2 月15 日37.46 元/kg； 二是春節(jié)后回落行情疊加新型冠狀病毒肺炎疫情懸崖式下跌期（2 月中旬～5 月中旬）：豬價(jià)從2 月15 日的37.46 元/kg 跌到5 月15 日的26.41 元/kg；三是“開(kāi)掛式”上漲期（5月中旬～7 月中旬）：從5 月15 日的26.41 元/kg 漲到7 月10 日的37.81 元/kg， 漲幅超過(guò)四成， 達(dá)到43.2%；四是高位震蕩期（7 月中旬～9 月上旬）：豬價(jià)基本在36.10～37.30 元/kg 之間震蕩（圖1）。

圖1 2020 年以來(lái)全國(guó)生豬價(jià)格變化圖（元/kg）

1.1 豬價(jià)、 肉價(jià)雙超歷史同期。 2 月中旬至5 月底， 豬肉價(jià)格連續(xù)3 個(gè)多月下降。 進(jìn)入6 月份，隨著餐飲服務(wù)業(yè)等逐步恢復(fù)，豬肉消費(fèi)需求持續(xù)增加， 而多地洪澇災(zāi)害對(duì)生豬調(diào)運(yùn)產(chǎn)生了一定影響，供給偏緊，豬肉價(jià)格再次上漲。前三季度，無(wú)論是生豬價(jià)格還是豬肉價(jià)格均超歷史同期。 前三季度， 豬價(jià)最低點(diǎn)在5 月15 日， 每千克為26.41元，比2019 年同日高84%，比2019 年最高點(diǎn)（10月30 日）40.13 元低34.2%。 最高點(diǎn)在7 月10 日，每千克為37.81 元， 比2019 年同日高117%，距2019 年最高點(diǎn)還差2.32 元。 2020 年1-8 月全國(guó)生豬出場(chǎng)價(jià)格平均每千克為34.24 元， 比上年同期的15.31 元高18.93 元，漲123.6%；比2018 年同期的11.81 元高22.43 元，漲189.9%。其中：5 月份均價(jià)最低，為28.72 元/kg，比上年同月的14.61元高14.10 元；8 月份均價(jià)最高，為36.93 元/kg，比上年同月的21.90 元高15.03 元 （圖2）。 2020 年1-8 月全國(guó)豬肉批發(fā)價(jià)格平均每千克為45.99 元，比上年同期的21.28 元漲116.1%；比2018 年同期的18.17 元漲153.1%。 其中：2 月份均價(jià)最高，為49.67 元/kg，比上年同月的18.40 元高31.27 元，漲170%；5 月份均價(jià)最低，為40.52 元/kg，比上年同月的20.54 元高19.98 元，漲97%（圖3）。 2020 年9 月5 日生豬出場(chǎng)價(jià)格每千克為36.34 元、豬肉批發(fā)價(jià)格每千克為47.95 元。

圖2 2014 年以來(lái)全國(guó)生豬月度平均出場(chǎng)價(jià)格走勢(shì)圖（元/kg）

圖3 2014 年以來(lái)全國(guó)豬肉月度平均價(jià)格走勢(shì)圖（元/kg）

1.2 平均豬糧比價(jià)為16.38： 1， 成本增加養(yǎng)豬利潤(rùn)減少。 價(jià)格監(jiān)測(cè)資料顯示：2020 年前三季度全國(guó)平均豬糧比價(jià)為16.38:1， 比2019 年同期的7.84:1 上升9.31 個(gè)點(diǎn)，高130.4%。 其中：1 月份比價(jià)為17.99:1，比上年同月的6.12:1 高194%；2 月份比價(jià)最高，為18.08:1，比上年同月的6.10:1高196%；3 月份比價(jià)為17.65:1， 比上年同月的7.25:1 高143%；4 月份比價(jià)為16.02:1， 比上年同月的7.72:1 高107%；5 月份比價(jià)最低，為13.67:1，比上年同月的7.59:1 高80%；6 月份比價(jià)為15.27:1， 比上年同月的8.03:1 高90.2%；7 月份比價(jià)為16.61:1， 比上年同月的8.95:1 高85.6%；8 月份比價(jià)為15.73:1 （圖4）， 比上年同月的10.92:1 高44%；最高點(diǎn)在2 月20 日，為18.41:1，最低點(diǎn)在5月15 日，為12.55:1，8 月25 日比價(jià)為15.76:1。 按照正常的生產(chǎn)水平， 自繁自育利潤(rùn)在2800 元/頭上下，專(zhuān)業(yè)育肥利潤(rùn)只有1300 元/頭左右。

圖4 2014 年以來(lái)豬糧比價(jià)變化圖

1.3 能繁母豬和生豬存欄快速回升， 雙雙實(shí)現(xiàn)同比由降轉(zhuǎn)增。 農(nóng)業(yè)農(nóng)村部最新數(shù)據(jù)顯示，7月份全國(guó)生豬存欄環(huán)比增長(zhǎng)4.8%（圖5）， 連續(xù)6個(gè)月增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng)13.1%，這是自2018 年4 月份以來(lái)生豬存欄首次實(shí)現(xiàn)同比增長(zhǎng)， 也是繼6 月份能繁母豬存欄同比增長(zhǎng)后， 生豬產(chǎn)能恢復(fù)的又一個(gè)重要拐點(diǎn)。 7 月份能繁母豬存欄環(huán)比增長(zhǎng)4%（圖6），連續(xù)10 個(gè)月增長(zhǎng)，同比增長(zhǎng)20.3%。 7 月份，全國(guó)31 個(gè)?。▍^(qū)、市）生豬存欄全部實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長(zhǎng)， 前期降幅較大的南方主產(chǎn)省份繼續(xù)快速恢復(fù)，江蘇、安徽、廣東、湖南、四川等省生豬存欄環(huán)比增幅均在5%以上。 7 月份全國(guó)有2916 個(gè)新建規(guī)模豬場(chǎng)投產(chǎn)，1-7 月份新建規(guī)模豬場(chǎng)投產(chǎn)累計(jì)已達(dá)9093 個(gè)，2019 年空欄的規(guī)模豬場(chǎng)已有11202個(gè)復(fù)養(yǎng)。散養(yǎng)戶補(bǔ)欄積極性進(jìn)一步恢復(fù)，4000 個(gè)定點(diǎn)監(jiān)測(cè)村生豬存欄和能繁母豬存欄連續(xù)6 個(gè)月增長(zhǎng)，養(yǎng)豬戶占全村總戶數(shù)的比重為8.3%，較2 月份的歷史低點(diǎn)上升0.7 個(gè)百分點(diǎn)。

圖5 2012 年以來(lái)各月全國(guó)生豬存欄數(shù)比較（萬(wàn)頭）

圖6 2018 年以來(lái)各月全國(guó)能繁母豬存欄數(shù)比較（萬(wàn)頭）

1.4 玉米價(jià)格高位回調(diào)； 大豆高密度投放，豆粕市場(chǎng)進(jìn)入調(diào)整期。 近期國(guó)內(nèi)玉米市場(chǎng)氣氛急轉(zhuǎn)直下，玉米價(jià)格高位回調(diào)，雖然上旬華北及南方市場(chǎng)供應(yīng)偏緊，對(duì)價(jià)格有一定支撐，但上下游的博弈已經(jīng)處于白熱化的階段， 供應(yīng)形勢(shì)稍有緩和就會(huì)觸發(fā)價(jià)格回落。政策面調(diào)控力度不斷加大，多重利空因素集中發(fā)力。此外，兩湖和華北地區(qū)春玉米上市，也是觸及價(jià)格下行的重要因素。由于陳糧成交體量巨大，形成階段性賣(mài)壓。隨著成交陳糧體量增加， 在春玉米上市補(bǔ)充和東北及華北新糧上市臨近的刺激下，陳糧出庫(kù)的閘口打開(kāi)。而下游市場(chǎng)飼料需求疲軟， 加之部分飼料企業(yè)和養(yǎng)殖戶積極使用進(jìn)口高粱、大麥和國(guó)產(chǎn)小麥等產(chǎn)品替代玉米，飼料玉米需求被擠壓。 市場(chǎng)供應(yīng)形勢(shì)由偏緊轉(zhuǎn)為寬松，玉米價(jià)格下行成為必然。春玉米上市補(bǔ)充市場(chǎng)供應(yīng)，也壓制業(yè)者惜售挺價(jià)心態(tài)。因7 月份降水較多，兩湖地區(qū)春玉米上市推遲5-7 天，按往年情況，7 月底春玉米上市銷(xiāo)售，8 月中旬購(gòu)銷(xiāo)逐漸收尾，但今年購(gòu)銷(xiāo)結(jié)束時(shí)間推遲。新季節(jié)玉米將很大程度補(bǔ)充玉米供給端的不足。 結(jié)合今年各地玉米生長(zhǎng)情況來(lái)看，玉米穩(wěn)產(chǎn)是沒(méi)有任何問(wèn)題的，供給端會(huì)得到補(bǔ)充。 從玉米需求端相關(guān)反饋來(lái)看，新季節(jié)玉米收獲將改變買(mǎi)賣(mài)雙方的市場(chǎng)主體地位，買(mǎi)方在玉米交易過(guò)程中將掌握話語(yǔ)權(quán)。 除此以外，國(guó)內(nèi)內(nèi)循環(huán)經(jīng)濟(jì)的推動(dòng)和實(shí)施， 有利于規(guī)避?chē)?guó)外玉米價(jià)格對(duì)國(guó)內(nèi)影響， 玉米價(jià)格將會(huì)避免國(guó)際玉米價(jià)格持續(xù)上漲帶來(lái)的影響。 從玉米整體市場(chǎng)來(lái)看，玉米價(jià)格發(fā)展有長(zhǎng)期和短期兩個(gè)階段：短期來(lái)看，我國(guó)的玉米價(jià)格會(huì)繼續(xù)走低， 價(jià)格會(huì)有反彈可能性，整體的供給和需求關(guān)系是偏向需求端的，玉米市場(chǎng)是以玉米種植戶或者大型飼料企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位； 長(zhǎng)期來(lái)看， 我國(guó)的玉米價(jià)格將在2021 年3月開(kāi)始進(jìn)入新一輪價(jià)格循環(huán)周期，價(jià)格會(huì)上漲。 針對(duì)未來(lái)將要發(fā)生的玉米價(jià)格行情， 玉米種植戶應(yīng)該在新季節(jié)玉米收獲后抓住時(shí)機(jī)做好出售工作，有條件的話可以等玉米價(jià)格高的時(shí)候再出售。2020 年1-8 月份全國(guó)玉米價(jià)格平均每千克為2.10 元，比上年同期的1.95 元高0.15 元。 其中：1月份均價(jià)最低，為1.97 元/kg，比上年同月的1.95元高0.02 元；2 月份均價(jià)為2.02 元/kg， 比上年同月的1.93 元高0.09 元；3 月份均價(jià)為2.01 元/kg，比上年同月的1.9 元高0.11 元；4 月份均價(jià)為2.05元/kg， 比上年同月的1.89 元高0.16 元；5 月份均價(jià)為2.10 元/kg，比上年同月的1.92 元高0.18 元；6 月份均價(jià)為2.12 元/kg，比上年同月的1.94 元高0.18 元；7 月份均價(jià)為2.21 元/kg，比上年同月的2元高0.21 元；8 月份均價(jià)最高，為2.35 元/kg，比上年同月的2.01 元高0.34 元（圖7）。

8 月25 日備受關(guān)注的中美貿(mào)易談判順利進(jìn)行，雙方就加強(qiáng)兩國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)政策協(xié)調(diào)、中美第一階段經(jīng)貿(mào)協(xié)議落實(shí)等問(wèn)題進(jìn)行了具有建設(shè)性的對(duì)話。 雙方同意創(chuàng)造條件和氛圍，繼續(xù)推動(dòng)中美第一階段經(jīng)貿(mào)協(xié)議落實(shí)。 受此利好刺激，當(dāng)日電子盤(pán)大豆上漲明顯，連盤(pán)豆粕期貨也跟隨走高，國(guó)內(nèi)豆粕現(xiàn)貨在內(nèi)外盤(pán)期價(jià)帶動(dòng)下也有所跟漲，但幅度在10-50 元不等。 因前期采購(gòu)量巨大，預(yù)計(jì)8月大豆實(shí)際到港量在1035 萬(wàn)噸左右，9 月到港量約為890 萬(wàn)噸，四季度月均到港量預(yù)計(jì)在800 萬(wàn)噸左右。 大豆、豆粕供應(yīng)充足，豆粕現(xiàn)貨跟漲受限；其次，中美第一階段貿(mào)易協(xié)議會(huì)進(jìn)一步加大對(duì)美豆采購(gòu)力度，美豆庫(kù)存大量向中國(guó)轉(zhuǎn)移將削弱國(guó)內(nèi)豆粕市場(chǎng)與美豆的同步性， 導(dǎo)致外強(qiáng)內(nèi)弱現(xiàn)多?？傮w上國(guó)內(nèi)豆粕可供炒作題材不足，行情跟漲會(huì)有難度，但美豆成本上漲下，豆粕總體上會(huì)從企穩(wěn)向偏強(qiáng)走向轉(zhuǎn)變。 國(guó)產(chǎn)大豆和進(jìn)口大豆高密度投放市場(chǎng)，市場(chǎng)上大豆整體供應(yīng)增加。 8 月24 日中央儲(chǔ)備拍賣(mài)6.5 萬(wàn)噸進(jìn)口大豆， 成交率為73.94%，成交均價(jià)為3059.46 元/噸。 8 月26 日中儲(chǔ)糧拍賣(mài)9.88 萬(wàn)噸國(guó)產(chǎn)大豆、 中央儲(chǔ)備8 月26日拍賣(mài)8.7 萬(wàn)噸進(jìn)口大豆。 雖然大豆拍賣(mài)底價(jià)下調(diào)也未能帶動(dòng)成交提升，市場(chǎng)主體參拍熱情下降，前期參拍主體虧損較重， 新糧上市前出庫(kù)壓力較大。 8 月24 日豆一期貨市場(chǎng)2101 合約高開(kāi)低走大幅回落， 市場(chǎng)對(duì)產(chǎn)區(qū)天氣可能造成減產(chǎn)的擔(dān)憂情緒緩解，新豆供應(yīng)壓力重新主導(dǎo)豆價(jià)走弱。 9 月下旬東北主產(chǎn)區(qū)新豆將陸續(xù)上市， 目前大豆苗情較好，如無(wú)突發(fā)炒作因素，新豆價(jià)格高開(kāi)低走概率較大。 2020 年前三季度全國(guó)豆粕價(jià)格平均每千克為3.17 元， 比上年同期的2.98 元高0.19 元。 其中：1 月份均價(jià)最低，為3.08 元/kg，比上年同月的3.15 元低0.07 元；2 月份均價(jià)為3.13 元/kg， 比上年同月的3.07 元高0.06 元；3 月份均價(jià)為3.17元/kg， 比上年同月的2.84 元高0.33 元；4 月份均價(jià)最高， 為3.30 元/kg， 比上年同月的2.77 元高0.53 元；5 月份均價(jià)為3.18 元/kg， 比上年同月的2.86 元高0.32 元；6 月份均價(jià)為3.14 元/kg， 比上年同月的3.10 元高0.04 元；7 月份均價(jià)為3.17元/kg， 比上年同月的3.03 元高0.14 元；8 月份均價(jià)為3.24 元/kg， 比上年同月的3.03 元高0.21 元（圖7）。 2020 年8 月第2 周育肥豬配合飼料平均價(jià)格3.26 元/kg，與前一周持平，同比上漲7.2%。

圖7 2014 年以來(lái)全國(guó)豆粕、玉米價(jià)格走勢(shì)圖（元/kg）

1.5 補(bǔ)欄增養(yǎng)需求旺盛， 仔豬價(jià)格高位上漲。 2020 年以來(lái)， 養(yǎng)殖戶補(bǔ)欄增養(yǎng)勢(shì)頭較好，仔豬市場(chǎng)報(bào)價(jià)在4 月底突破“百元”關(guān)口后企穩(wěn)，5、6月份基本維持在90～100 元/kg，7 月初再度突破“百元” 關(guān)口后持續(xù)上漲，2020 年8 月11 日農(nóng)村集貿(mào)市場(chǎng)仔豬平均每千克達(dá)108.48 元（圖8）。 前三季度農(nóng)村集貿(mào)市場(chǎng)仔豬平均每千克為94.06元，比上年同期的34.76 元漲171%。 其中：8 月均價(jià)為108.64 元/kg， 比上年同月的45.95 元/kg 漲136%。

圖8 2014 年1 月以來(lái)全國(guó)農(nóng)村集貿(mào)市場(chǎng)仔豬價(jià)格走勢(shì)圖（元/kg）

1.6 豬肉進(jìn)口量連續(xù)增加。 據(jù)海關(guān)總署最新數(shù)據(jù)顯示，5 月份以來(lái)， 我國(guó)豬肉進(jìn)口量連續(xù)3個(gè)月增加并屢創(chuàng)紀(jì)錄。 6 月份達(dá)40.3 萬(wàn)噸，7 月份達(dá)43 萬(wàn)噸（圖9），牛肉進(jìn)口也增至21 萬(wàn)噸。

圖9 2015 年以來(lái)各月豬肉進(jìn)口量比較（萬(wàn)噸）

2.后期豬價(jià)整體走勢(shì)研判

隨著生豬生產(chǎn)進(jìn)程恢復(fù)加快，7 月下旬開(kāi)始豬肉價(jià)格漲幅明顯收窄，7 月份最后1 周漲幅為0.7%，8 月份第2 周持平止?jié)q。 需求方面，高價(jià)豬肉對(duì)需求的抑制作用還會(huì)持續(xù)，加之天氣炎熱，豬肉消化速度緩慢，8-9 月消費(fèi)或維持低迷態(tài)勢(shì)。 四季度消費(fèi)雖然將會(huì)好轉(zhuǎn)， 但相對(duì)于快速恢復(fù)的產(chǎn)能來(lái)講，影響程度有限。 總的來(lái)說(shuō)，前期豬肉價(jià)格漲勢(shì)開(kāi)始減弱。 綜合考慮生豬生產(chǎn)逐步恢復(fù)和豬肉消費(fèi)需求釋放等因素， 預(yù)計(jì)三季度豬肉仍將呈現(xiàn)供應(yīng)偏緊（圖10）、價(jià)格高位震蕩的局面，隨著上市肥豬量的持續(xù)增加， 四季度供需關(guān)系將進(jìn)一步緩和，價(jià)格再繼續(xù)大幅上漲的可能性不大。今年四季度， 豬肉價(jià)格的同比數(shù)據(jù)有望出現(xiàn)一定程度回落。 10 月份節(jié)假日與“貼秋膘”習(xí)俗對(duì)需求有所提振，但高價(jià)抑制消費(fèi)，加之低價(jià)凍品沖擊，需求提振幅度有限。 預(yù)計(jì)10 月生豬價(jià)格維持下降態(tài)勢(shì)，低點(diǎn)或降至31 元/kg 左右。 11-12 月份，南北各地陸續(xù)進(jìn)入腌臘灌腸高峰期，加之春節(jié)臨近，消費(fèi)提升量雖難與往年媲美， 但仍或有較明顯的提升。 供應(yīng)方面繼續(xù)增加，但速度較慢，需求提升量大于供應(yīng)增加量，預(yù)計(jì)生豬價(jià)格或止跌反彈，但幅度不大，12 月份生豬出欄價(jià)高點(diǎn)或漲至39 元/kg左右（圖11）。

圖10 2015 年以來(lái)1-12 月全國(guó)規(guī)模以上生豬定點(diǎn)屠宰企業(yè)各月屠宰量（萬(wàn)頭）

今年以來(lái)，生豬銷(xiāo)售價(jià)格持續(xù)高位運(yùn)行，生豬養(yǎng)殖業(yè)的盈利均值大幅高于去年同期， 養(yǎng)豬企業(yè)在這一波行情中均交出了不俗的成績(jī)， 業(yè)績(jī)暴增的背后， 是中國(guó)生豬養(yǎng)殖行業(yè)迎來(lái)的一波長(zhǎng)時(shí)間的上行“豬周期”?！半p重疫情”等因素影響下，這輪豬周期會(huì)拉長(zhǎng)，后期比拼的是整體的競(jìng)爭(zhēng)力，看誰(shuí)的成本低、效率高、科技成果大。 實(shí)際上，去年以來(lái)，大型養(yǎng)殖企業(yè)紛紛加大養(yǎng)豬投資力度，包括一些房地產(chǎn)企業(yè)也開(kāi)始跨界養(yǎng)豬。 但受限于養(yǎng)豬本身的長(zhǎng)周期特性， 大量產(chǎn)能的釋放或許還要再等久一些。 大企業(yè)的布局對(duì)于散戶和中小型養(yǎng)殖戶是一種沖擊，無(wú)論是政策方面還是養(yǎng)殖便利度、技術(shù)、抗壓抗災(zāi)害能力等問(wèn)題，大企業(yè)養(yǎng)殖都占有優(yōu)勢(shì)，與之相比，散戶就顯得有些力不從心。 從明后年來(lái)看， 生豬養(yǎng)殖出現(xiàn)階段性過(guò)剩的可能性是存在的， 全行業(yè)擴(kuò)容最后的格局就是價(jià)格低過(guò)成本線，繼而進(jìn)入低谷期，養(yǎng)豬業(yè)市場(chǎng)再重新洗牌。

圖11 2016-2020 年全國(guó)生豬同日出場(chǎng)價(jià)格（元/kg）比較圖

8 月18 日農(nóng)業(yè)農(nóng)村部發(fā)布好消息，由中國(guó)農(nóng)業(yè)科學(xué)院哈爾濱獸醫(yī)研究所自主研發(fā)的非洲豬瘟疫苗進(jìn)展順利， 在前期完成候選疫苗株實(shí)驗(yàn)室和中間試制階段研究的基礎(chǔ)上， 目前已完成疫苗環(huán)境釋放試驗(yàn)， 即將進(jìn)入擴(kuò)大臨床試驗(yàn)和生產(chǎn)性試驗(yàn)階段。 哈獸研于4 月上旬、5 月上旬和6 月上旬分別在黑龍江、 河南和新疆等三個(gè)基地開(kāi)展了疫苗臨床試驗(yàn)， 試驗(yàn)規(guī)模共計(jì)近3000 頭商品育肥豬。截至8 月18 日，免疫豬群生長(zhǎng)狀態(tài)良好，無(wú)明顯臨床不良反應(yīng);免疫豬剖檢無(wú)明顯病理變化，無(wú)疫苗毒排放，無(wú)水平傳播;免疫豬在高等級(jí)生物安全實(shí)驗(yàn)室用強(qiáng)毒進(jìn)行攻毒， 不同劑量接種組免疫保護(hù)率均在80%以上。下一步，中國(guó)農(nóng)科院將繼續(xù)按照農(nóng)業(yè)農(nóng)村部工作部署， 加快推進(jìn)疫苗生產(chǎn)性試驗(yàn)研究， 在黑龍江等地進(jìn)一步擴(kuò)大臨床試驗(yàn)范圍，力爭(zhēng)早日完成相關(guān)試驗(yàn)，依照法定程序進(jìn)入安全證書(shū)申報(bào)和疫苗注冊(cè)流程。