涂永紅 刁璐

在新發(fā)展理念引導下，我國經(jīng)濟發(fā)展模式正式轉(zhuǎn)型，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)逐漸升級，已進入高質(zhì)量發(fā)展的新階段。依托消費升級帶來的巨大潛力和供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，服務(wù)業(yè)內(nèi)部分工不斷細化、經(jīng)濟效益逐步提升，已成為對我國經(jīng)濟貢獻最大的產(chǎn)業(yè)，為服務(wù)貿(mào)易開拓新空間和向縱深發(fā)展奠定了基礎(chǔ)。

2019年，世界貿(mào)易組織發(fā)布的《世界貿(mào)易報告》指出，服務(wù)貿(mào)易是全球最具活力的一類貿(mào)易，增長速度遠超貨物貿(mào)易。然而，我國服務(wù)貿(mào)易占比遠低于貨物貿(mào)易，貿(mào)易結(jié)構(gòu)亟待改善。金融是典型的生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)，又具有加速器功能。以金融創(chuàng)新促進服務(wù)貿(mào)易發(fā)展，可為我國經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展、雙循環(huán)新格局形成提供新的引擎。

我國服務(wù)貿(mào)易的發(fā)展現(xiàn)狀及主要特征

（一）發(fā)展現(xiàn)狀

根據(jù)商務(wù)部發(fā)布的2019年度數(shù)據(jù)，我國是全球最大出口國、第二大進口國，貿(mào)易規(guī)模居世界第一，但是服務(wù)貿(mào)易不足貨物貿(mào)易的1/10，與服務(wù)業(yè)在經(jīng)濟總量中大約54%的份額相比，服務(wù)貿(mào)易份額顯然偏低。

相較制造業(yè)的開放度、成熟度及貨物貿(mào)易的競爭力，我國服務(wù)業(yè)的對外開放水平、資源配置效率和勞動生產(chǎn)率較低，服務(wù)貿(mào)易的國際競爭力有限，存在長期逆差且逆差在擴大的情況（見圖1）。根據(jù)經(jīng)濟合作與發(fā)展組織（OECD）的數(shù)據(jù)，2019年我國服務(wù)出口占貨物與服務(wù)總出口的比重為7.76%。而服務(wù)進口在貨物與服務(wù)總進口中的占比為20.38%。

（二）主要特征

一是服務(wù)貿(mào)易增長速度較快。過去15年我國服務(wù)出口年均增長9%，高于同期全球服務(wù)出口平均增速2.9個百分點;同期累計服務(wù)進口4.5萬億美元，對全球服務(wù)進口增長的貢獻率達到12.9%。

二是現(xiàn)代服務(wù)業(yè)的國際競爭力開始顯現(xiàn)。加工、維護與維修、電信、計算機和信息、建設(shè)、金融等服務(wù)維持比較穩(wěn)定的順差。特別是自2016年以來，金融服務(wù)貿(mào)易的順差顯著增加。

三是存在明顯的短板，旅游、運輸、知識產(chǎn)權(quán)、保險和養(yǎng)老金、文化和娛樂等服務(wù)貿(mào)易逆差不斷擴大。2019年，即使其他服務(wù)項目逆差出現(xiàn)縮減，知識產(chǎn)權(quán)、文化和娛樂等服務(wù)貿(mào)易逆差仍呈較快增長。今年前7個月，知識密集型服務(wù)進出口額為1.15萬億元，逆勢增長8.9%，占服務(wù)進出口總額的比重達到44%。

發(fā)展服務(wù)貿(mào)易的重要作用

（一）發(fā)展服務(wù)貿(mào)易對促進經(jīng)濟穩(wěn)健增長具有重要作用

貿(mào)易是世界經(jīng)濟增長的重要引擎，也是我國融入經(jīng)濟全球化、參加國際經(jīng)濟循環(huán)的重要渠道。隨著世界經(jīng)濟增速放緩和外需減少，以及我國收入較快增長客觀上削弱了勞動密集型產(chǎn)品的出口優(yōu)勢，貨物貿(mào)易增速由本世紀前十年的年均21.3%降至2019年的3.4%。尤其是在當前逆全球化、貿(mào)易保護主義抬頭及新冠肺炎疫情持續(xù)蔓延的背景下，我國貨物貿(mào)易的擴展空間不斷被壓縮，順差持續(xù)收窄，對我國經(jīng)濟增長的拉動作用越來越弱。

從服務(wù)貿(mào)易對平衡國際收支的作用來看，根據(jù)OECD的數(shù)據(jù)，美國、英國、法國擁有較大的服務(wù)貿(mào)易順差，德國和日本有小額逆差且逆差在逐漸縮小，中國一直有較大的服務(wù)貿(mào)易逆差，并在2018年達到峰值?？傮w上看，與服務(wù)貿(mào)易強國相比，我國的服務(wù)貿(mào)易無論是在規(guī)模上還是在結(jié)構(gòu)上都存在較大差距（見圖2）。提升服務(wù)貿(mào)易的創(chuàng)新能力和國際競爭力，獲得更多服務(wù)貿(mào)易收入，是促進貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展的必由之路，也是增強貿(mào)易對我國經(jīng)濟拉動作用的關(guān)鍵。

（編輯注：請去掉左縱軸數(shù)據(jù)的千分符，去掉折線圖下方的數(shù)據(jù)表，把圖例橫向排列）

（二）發(fā)展服務(wù)貿(mào)易對構(gòu)建雙循環(huán)新格局具有重要作用

第一，擴大服務(wù)貿(mào)易，引進先進的服務(wù)技術(shù)和產(chǎn)品，可產(chǎn)生“鲇魚效應(yīng)”，倒逼我國提升服務(wù)業(yè)乃至制造業(yè)的質(zhì)量。在當前正在經(jīng)歷的第四次工業(yè)革命中，大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈、云計算等現(xiàn)代技術(shù)的供給大多以服務(wù)方式進行，沒有生產(chǎn)這些現(xiàn)代技術(shù)的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)，就不可能有先進制造業(yè)。服務(wù)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展有利于促進先進制造業(yè)與現(xiàn)代服務(wù)業(yè)融合發(fā)展，優(yōu)化資源配置，提升我國制造業(yè)的先進性和競爭力，提升我國在全球產(chǎn)業(yè)鏈、價值鏈中的地位。

第二，扭轉(zhuǎn)服務(wù)貿(mào)易逆差格局，既可增強我國國際收支穩(wěn)健性，又可為人民幣匯率穩(wěn)定以及人民幣國際化提供中長期的支撐。國際經(jīng)濟區(qū)域化要求國際貨幣多元化，人民幣國際化是國際貨幣體系改革的需要，也是我國降低貿(mào)易不確定性的需要。

第三，發(fā)展服務(wù)貿(mào)易，能夠充分發(fā)揮我國在國際競爭中的新優(yōu)勢。龐大的消費市場、豐富的人力資本、移動支付等新興技術(shù)的普遍應(yīng)用，都能夠提升我國服務(wù)業(yè)的生產(chǎn)力與競爭力。

金融創(chuàng)新在發(fā)展服務(wù)貿(mào)易中占據(jù)重要地位

當前，面對復雜嚴峻的國際環(huán)境變化，我國努力開新局、育新機，繼續(xù)推動高水平開放，分批建設(shè)自貿(mào)試驗區(qū)，逐步深化服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點，進行體制機制改革創(chuàng)新，加速形成“中國制造+中國服務(wù)”雙輪驅(qū)動新局面。

金融是重要的生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)，也是服務(wù)貿(mào)易中附加值較高的產(chǎn)業(yè)，具有技術(shù)密集和知識密集特征。金融的本質(zhì)是融通資金、提供信用、服務(wù)實體經(jīng)濟，天然具有經(jīng)濟發(fā)展加速器的功能。特別值得一提的是，隨著服務(wù)業(yè)擴大開放，為了在與有優(yōu)勢的外資服務(wù)企業(yè)同臺競爭中生存發(fā)展，必須充分發(fā)揮金融功能，強化金融撬動其他服務(wù)業(yè)發(fā)展的杠桿效應(yīng)，加速資源向現(xiàn)代服務(wù)業(yè)聚集，促進現(xiàn)代服務(wù)業(yè)提質(zhì)增效，進而提高服務(wù)貿(mào)易的國際競爭力。

自2013年我國在上海設(shè)立首個自貿(mào)試驗區(qū)以來，2015年在廣東、天津、福建，2017年在遼寧、浙江、河南、湖北、重慶、四川、陜西，2018年在海南（自貿(mào)港），2019年在山東、江蘇、廣西、河北、云南、黑龍江等省份不斷增設(shè)自貿(mào)試驗區(qū)。在所有的自貿(mào)試驗區(qū)建設(shè)總體方案中，無一例外都強調(diào)金融服務(wù)創(chuàng)新發(fā)展，把促進金融創(chuàng)新作為推動我國服務(wù)貿(mào)易高質(zhì)量發(fā)展的應(yīng)有之義和重要方向。2020年8月，國務(wù)院決定在28個省、市（區(qū)域）全面深化服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新發(fā)展試點，總體方案提出了122項服務(wù)貿(mào)易改革開放和創(chuàng)新的舉措，其中包含多項金融貿(mào)易創(chuàng)新要求，從金融開放、保險產(chǎn)品創(chuàng)新、人民幣國際化、外匯收支便利化、移動支付和數(shù)字貨幣、普惠金融等多個方面部署了金融創(chuàng)新的具體任務(wù)（見表1）。

金融開放 支持符合條件的港澳銀行業(yè)、保險業(yè)企業(yè)在試點地區(qū)設(shè)立分支機構(gòu);將合格境內(nèi)機構(gòu)投資者（QDII）資格范圍擴大至境內(nèi)外機構(gòu)在該試點地區(qū)發(fā)起設(shè)立的投資管理機構(gòu);支持境外發(fā)起的私募基金參與創(chuàng)新型科技企業(yè)融資，可在京津冀地區(qū)、長三角地區(qū)、粵港澳大灣區(qū)投資

保險產(chǎn)品創(chuàng)新 支持設(shè)立外資專業(yè)健康保險機構(gòu)，開展國際商業(yè)醫(yī)療保險結(jié)算試點;創(chuàng)新重大疾病、長期護理等方面的保險產(chǎn)品和服務(wù)

人民幣國際化 依照“本幣優(yōu)先”原則，指導服務(wù)貿(mào)易企業(yè)積極選擇人民幣進行計價結(jié)算;建立人民幣跨境貿(mào)易融資和再融資服務(wù)體系;支持保稅燃料油供應(yīng)以人民幣計價結(jié)算;支持試點地區(qū)境外投資者以人民幣直接投資、參與境內(nèi)企業(yè)國有產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓交易;設(shè)立人民幣海外投貸基金;支持合格境內(nèi)有限合伙人境外投資試點，向合格投資者募集人民幣資金投資于海外市場

外匯收支便利化 探索服務(wù)貿(mào)易分類管理;對跨境支付牌照實施動態(tài)管理，增加跨境支付牌照的許可數(shù)量;支持內(nèi)資和外資機構(gòu)參與國內(nèi)人民幣銀行卡清算市場

移動支付和數(shù)字貨幣 開通移動支付用戶注冊時境外人員的身份信息驗證便捷通道;實現(xiàn)旅游景點、酒店和大中型商品在線支付和終端支付全覆蓋;在口岸統(tǒng)一設(shè)立境內(nèi)移動消費支付辦理窗口;開展數(shù)字人民幣試點

創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)金融服務(wù) 推動“保險助融”“協(xié)商估值”等質(zhì)押模式落地，加大對擁有專利、商標等“輕資產(chǎn)”服務(wù)貿(mào)易企業(yè)的資金支持力度;健全知識產(chǎn)權(quán)評估機制，完善知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押融資的風險分擔和損失補償機制;規(guī)范探索知識產(chǎn)權(quán)證券化

普惠金融 規(guī)范和引導針對中小微服務(wù)進出口企業(yè)的融資擔保機制;擴大出口信用保險覆蓋面;擴大出口信保保單融資規(guī)模，降低中小微服務(wù)進出口企業(yè)融資成本

資料來源：商務(wù)部

不難預料，在未來3～5年，以科技創(chuàng)新、數(shù)字經(jīng)濟為基礎(chǔ)，促進金融創(chuàng)新與服務(wù)貿(mào)易創(chuàng)新融合發(fā)展、促進貿(mào)易和投資自由化便利化的制度性改革將緊鑼密鼓地開展，并推動我國服務(wù)貿(mào)易結(jié)構(gòu)發(fā)生深刻變化，進一步提升“中國服務(wù)”在全球產(chǎn)業(yè)鏈、價值鏈中的地位。

通過金融創(chuàng)新推動服務(wù)貿(mào)易發(fā)展的主要方式

（一）大力發(fā)展資本市場，以債券市場為核心增強我國金融市場的競爭力

一方面，與英國、美國等金融服務(wù)貿(mào)易強國相比，我國存在金融開放度較低、金融市場大而不強、金融機構(gòu)產(chǎn)品創(chuàng)新能力較弱等短板。我國以間接融資為主、風險承受能力相對較弱的金融體系難以適應(yīng)科技發(fā)展、戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)發(fā)展的金融需求。因此，大力發(fā)展資本市場，完善金融結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮資本市場聚集資本、分散風險的優(yōu)勢，是金融創(chuàng)新促進我國產(chǎn)業(yè)升級的重要任務(wù)。

另一方面，中國經(jīng)濟發(fā)展韌性強，宏觀管理卓有成效，貨幣政策穩(wěn)健，正的利率和人民幣長期穩(wěn)中趨升的預期，使得人民幣資產(chǎn)的“避風港”功能日益凸顯。由于債券是國際資本流動的主要載體，我國應(yīng)該以債券市場為核心，以人民幣資產(chǎn)管理為抓手，發(fā)展境外人民幣債券市場，激勵金融產(chǎn)品創(chuàng)新，更好地滿足不同風險偏好國際投資者的需求，提升人民幣債券供給的適配性，提升我國債券市場的國際化水平和影響力。為此，國內(nèi)債券市場也需進一步進行體制機制創(chuàng)新，如統(tǒng)一規(guī)則，避免監(jiān)管套利和市場價格扭曲;進一步健全利率形成機制，形成期限更加合理的收益率曲線，提高人民幣債券的定價能力;增強貨幣市場、外匯市場、債券市場、衍生品市場之間的聯(lián)動，拓展人民幣資產(chǎn)管理的廣度和深度。

（二）加大金融創(chuàng)新力度，實現(xiàn)與其他服務(wù)業(yè)的融合發(fā)展

需要特別強調(diào)的是，金融業(yè)必須與其他服務(wù)業(yè)融合發(fā)展，二者相互促進、共同發(fā)展。應(yīng)重點瞄準優(yōu)勢服務(wù)業(yè)和亟需發(fā)展的知識產(chǎn)權(quán)貿(mào)易，通過金融創(chuàng)新更好地發(fā)揮金融功能，獲得“1+1>2”的整合效應(yīng)。建議在以下三個方面加大金融創(chuàng)新力度。

第一，要順應(yīng)數(shù)字經(jīng)濟和數(shù)字貿(mào)易新趨勢，加強金融科技應(yīng)用，推動金融數(shù)字化，在銀行、債券、保險等主要金融業(yè)態(tài)中構(gòu)建數(shù)字金融新平臺、新渠道，提高金融服務(wù)各種數(shù)字貿(mào)易新業(yè)態(tài)的能力。

第二，要優(yōu)化知識產(chǎn)權(quán)服務(wù)貿(mào)易的金融環(huán)境。成熟的金融環(huán)境能夠讓技術(shù)創(chuàng)新和知識創(chuàng)造得到更加充足、高效的資本支持，促進高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)、新興服務(wù)產(chǎn)業(yè)的發(fā)展。為此，我國要加強金融機構(gòu)間的合作、金融市場間的整合，探索對擁有專利、商標等“輕資產(chǎn)”服務(wù)貿(mào)易企業(yè)的資金支持新模式，建設(shè)集知識產(chǎn)權(quán)評估、抵押、交易、證券化為一體的立體化金融服務(wù)體系，推動知識產(chǎn)權(quán)在生產(chǎn)經(jīng)營中的應(yīng)用。用市場手段充分挖掘、提升知識產(chǎn)權(quán)的價值，促進我國從專利大國轉(zhuǎn)變?yōu)閷＠麖妵?，扭轉(zhuǎn)我國知識產(chǎn)權(quán)貿(mào)易逆差不斷擴大的局面。

第三，要創(chuàng)新更多的文化金融模式，推動我國文化產(chǎn)品與服務(wù)“走出去”。發(fā)展文化貿(mào)易，有助于傳播本國的文化理念，實現(xiàn)文化產(chǎn)業(yè)價值鏈的對外經(jīng)濟效益，帶動旅游、體育、影視、游戲等相關(guān)產(chǎn)業(yè)的融合創(chuàng)新發(fā)展，提升個人文化娛樂產(chǎn)業(yè)的世界影響力和滲透力，優(yōu)化我國服務(wù)貿(mào)易結(jié)構(gòu)。為此，要創(chuàng)新更多的文化金融模式，提供文化貿(mào)易融資、文化企業(yè)跨境并購貸款、藝術(shù)品保險、藝術(shù)品資產(chǎn)證券化等多元金融支持方式，培育壯大我國影視、出版、教育、藝術(shù)等文化產(chǎn)業(yè)的市場競爭力，以擴大文化貿(mào)易規(guī)模，減少文化貿(mào)易逆差。

注：

1.本文為北京市社科基金共建項目“適應(yīng)京津冀戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)協(xié)調(diào)發(fā)展的金融支持體系研究”成果之一。

責任編輯：馬賽劉穎