文| 朱云生

小微公司是國家當代經(jīng)濟建設(shè)的關(guān)鍵構(gòu)成部分，是技術(shù)創(chuàng)新的支撐力量，還是供應就業(yè)崗位的重要途徑。但是，因為國內(nèi)外許多原因，我國小微公司遇到了許多生存及發(fā)展風險，主要表現(xiàn)出融資風險。

小微公司融資過程面臨的風險

融資途徑狹小

（1）我國金融組織近年貸款下發(fā)主要面向國有大型單位發(fā)放，小微公司貸款無門。（2）國家發(fā)行股票與債券的門檻很高，小微公司很難通過上市與發(fā)行債券融資。（3）許多小微公司融資很緊張，公司之間資金融通幾率很小。

融資費用高

小微公司獲取貸款上繳的成本較高；貸款利率很高，金融組織對小微公司通常執(zhí)行比大型公司更大的浮動利率，制約小微公司貸款；民間借貸流程簡單，但近年率率持續(xù)提高，增多了小微公司融資費用。

融資數(shù)據(jù)不對稱

小微公司數(shù)據(jù)擁有量少，融資時有“羊群行為”，融資模式選取較為隨意。

融資量很少且頻率高、時間短

小微公司資金需求存在“少、頻、急”等特征，融資繁瑣性增大。

融資風險控制水平低

新時期，技術(shù)壽命周期、公司生命周期逐漸縮短，小微公司面臨繁瑣多變的發(fā)展環(huán)境，具備很高的技術(shù)風險、運營風險以及市場風險。

小微公司融資風險出現(xiàn)的原因

小微公司本身擁有許多缺陷

1.管理能力低。小微公司大都是由個人和家族創(chuàng)建形成的，管理水平不高，并且為追逐利潤，許多運營實體經(jīng)濟的小微公司把經(jīng)費投入虛擬經(jīng)濟，最終血本無歸。

2.本身實力有限。規(guī)模不大、產(chǎn)值不高、固定資產(chǎn)不足，小微公司難以提供銀行認同的抵押物，只好依靠擔保公司，借貸時間段，融資費用提高。

3.信用度較低。許多小微公司數(shù)據(jù)披露不及時，財務報表不真實，使銀行難以掌握公司真實情況，公司逃脫貸款的情況經(jīng)常發(fā)生，加大小微公司融資風險，限制其融資水平。

小微公司外界融資環(huán)境很差

第一，小微公司缺少受法律維護的政府扶持方針。政府介紹法律方式來保護與規(guī)范，難以被地區(qū)有效執(zhí)行，很難處理實質(zhì)問題。

第二，小微公司缺少科學的融資途徑。首先，國家創(chuàng)業(yè)板市場并不規(guī)范，不能滿足許多融資需要。其次，民間借貸沒有規(guī)范化、合法化，小微公司融資費用較高，風險很大。但是，民營金融單位態(tài)度積極，但是發(fā)展遭到監(jiān)管部門制約，很難有所作為。

小微公司融資期間預防財務風險的策略

完善小微公司管理制度

1.完善小微公司運營形象。第一，小微公司完善財務制度，而且主動和金融機構(gòu)互動交流，及早滿足銀行融資需求。第二，運營實施差異化定位，設(shè)置可行性強的目標。

2.規(guī)范領(lǐng)導人員整體素養(yǎng)與股東架構(gòu).領(lǐng)導人員要懂得運營、會管理，善于理財、高質(zhì)量。此外，小微公司第一和第二大股東應保持很小持股比重，防止由部分股東控制，形成良好信用。

營造開放的金融市場

首先，發(fā)展建設(shè)中小金融機構(gòu)。其一，能夠設(shè)置一家專門面向小微公司貸款的政策性銀行，轉(zhuǎn)型階段依靠政府力量分配資源；其二，加強地區(qū)性中小銀行體制制定，給予其面向小微公司小額貸款審批權(quán)；其三，設(shè)置民間融資和社區(qū)金融組織，拓展小微公司融資途徑。其次，創(chuàng)建多層次資本市場。中國盡管已經(jīng)創(chuàng)建創(chuàng)業(yè)板市場，但是容量不夠，要加速地區(qū)性小額資本市場創(chuàng)建，另外及早設(shè)置小微公司發(fā)展基金給小微公司長遠發(fā)展帶來。長期可靠的經(jīng)費來源。

積極利用第三方支付系統(tǒng)

第三方支付指的是具備支付作用的交易平臺和銀行簽約，從而為社會民眾付款、收費等帶來金融服務的支付模式。第三方支付系統(tǒng)通常都具備很強的金融實力，而且也具備比較高的公司信譽，第三方支付包括兩種，網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務和金融行支付公司。首先，網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務著重對接電子商務系統(tǒng)，為系統(tǒng)的經(jīng)濟業(yè)務項目帶來線上支付服務，例如支付寶和微信的是網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務。再者，金融形支付公司，主要擴展行業(yè)與增長需求為重要目標，國內(nèi)第三方支付系統(tǒng)應用最頻繁的是網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務。簡單的說，第三方支付系統(tǒng)重點是用做中介平臺為網(wǎng)絡(luò)交易業(yè)務帶來服務。比如，以淘寶用戶采購產(chǎn)品為例，介紹第三方支付系統(tǒng)的業(yè)務流程：第一，用戶經(jīng)過淘寶網(wǎng)采購產(chǎn)品，并經(jīng)過支付寶支出款項；第二，付款數(shù)據(jù)傳送至支付寶平臺以后，該平臺為賣方輸送發(fā)貨內(nèi)容，當買方獲取貨物并確定收貨以后，支付寶會把產(chǎn)品款項支出給賣方，在整個產(chǎn)品銷售和支付環(huán)節(jié)，第三方支付系統(tǒng)主要起到中介作用。

眾籌融資方式應用

互聯(lián)網(wǎng)+背景下，金融模式得到了較大擴展。例如，眾籌模式的應用。眾籌指的是小微公司可以依靠網(wǎng)絡(luò)金融系統(tǒng)，采用股權(quán)或是實物等回報方式吸引投資商投資項目。小微公司采取眾籌方式進行融資時，主要是將之項目公布于網(wǎng)絡(luò)平臺上，然后經(jīng)過宣傳項目內(nèi)容與回報形式，從而吸引大量投資商。小微公司采取眾籌融資方式時，首先應包裝與整理項目內(nèi)容，且把包裝好的項目傳送至網(wǎng)絡(luò)平臺。而互聯(lián)網(wǎng)系統(tǒng)將對項目內(nèi)容和項目發(fā)起對象資質(zhì)加以審查，而經(jīng)過審查的項目才可以進行融資。眾籌融資系統(tǒng)要求對項目內(nèi)容、融資方式、經(jīng)費需求和回報形式等諸多內(nèi)容進行比較規(guī)范的審查與驗證。眾籌融資系統(tǒng)需要保證眾籌項目的準確性與穩(wěn)定性，從而保護投資商的經(jīng)濟利益免受危害。當融資業(yè)務籌集到資金下限時，將項目建立，但是若融資業(yè)務沒有籌集到經(jīng)費下限，則資金就會直接退回至投資商賬戶，表明該眾籌項目不成立。若融資業(yè)務成立且投入經(jīng)營以后，則項目發(fā)起者應當根據(jù)回報形式向投資商支出相應的報酬。

制定健全的法律法規(guī)

首先，制定相關(guān)的擔保組織條例，完善擔保組織行為；其次，把動產(chǎn)抵押、浮動抵押融入信貸實踐，完善小微公司融資風險問題；最后，規(guī)定銀行將之在本地吸入的經(jīng)費根據(jù)規(guī)定比例用作滿足本地小微公司的經(jīng)費需求，處理欠發(fā)達區(qū)域融資困境。

制定社會風險保障機制

1.優(yōu)化小微公司信用征信機制。政府帶頭，制訂全國共享的小微公司信用征信機制。而且，改進與優(yōu)化對小微公司的信用評級方法，尤其是法人代表、控股大股東等信用等級評價。

2.制定再擔保機制。再擔保能夠采取財政經(jīng)費專項進行，指把一些資金提早供應給信用擔保部門，等信用擔保部門從公司收回求償權(quán)之后，再根據(jù)比例將一些代償金返還至再擔保部門，進而保障信用擔保部門所持債權(quán)的順暢性。

大數(shù)據(jù)金融方式的運用

大數(shù)據(jù)金融指的是平臺經(jīng)過整理分析用戶資料，然后設(shè)置小額貸款組織為目標用戶帶來合適的金融服務，采取大數(shù)據(jù)系統(tǒng)完成融資目標，主要面向的用戶群體是小微公司。大數(shù)據(jù)金融經(jīng)過對平臺中的目標用戶進行資料分析，對小微公司采取科學的整體評價活動，從而更為精確地為小微公司帶來金融服務。原來的融資方式主要有數(shù)據(jù)不對稱和信用平臺體制不健全等現(xiàn)狀，而大數(shù)據(jù)金融方式可以有效處理這些問題，而且還可以更好評價小微公司的運營成果與財務情況，進而為相關(guān)小微公司帶來金融服務。采取大數(shù)據(jù)金融方式進行融資，可以比較精準的計算公司貸款成本和收入收益情況，進而在最大限度上降低貸款企業(yè)的運營風險與財務風險。

結(jié)束語

綜上所述，我國小微公司數(shù)量較多，可以對社會經(jīng)濟發(fā)展有較大影響。因此，要高度重視小微公司的運營管理情況。當前，小微公司主要面臨融資難和融資貴的現(xiàn)狀，而互聯(lián)網(wǎng)+環(huán)境下，新型融資方式可以處理小微公司融資環(huán)節(jié)遇到的財務風險，雖然新型融資方式有明顯優(yōu)勢，但依舊有許多問題與不足。所以，小微公司要選取恰當?shù)娜谫Y方式，并根據(jù)自身發(fā)展情況采取科學的措施預防融資期間的財務風險。