□宋瑞鑫

（中國(guó)海洋大學(xué)經(jīng)濟(jì)學(xué)院 山東 青島 266000）

目前，越來(lái)越多的國(guó)家開(kāi)始轉(zhuǎn)向采用產(chǎn)出控制型措施，主要通過(guò)配額管理設(shè)定總允許捕撈量（TAC）、個(gè)體配額（IQ）和個(gè)人可轉(zhuǎn)讓配額（ITQ）等。然而，IQ和ITQ 的實(shí)施需要建立在TAC 的基礎(chǔ)之上，所以TAC 的設(shè)定尤為重要。

1 投資組合理論在漁業(yè)經(jīng)濟(jì)中的運(yùn)用

將投資組合理論應(yīng)用于漁業(yè)經(jīng)濟(jì)中，可以很好地確定種群最佳收獲率。Perruso 等（2005）生成了有效的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)邊界，用于預(yù)測(cè)定位行為，代替封閉行為。Jin（2016）通過(guò)將最佳收獲量與實(shí)際收獲量進(jìn)行比較，用來(lái)識(shí)別被過(guò)度捕撈的物種。可以根據(jù)風(fēng)險(xiǎn)差距是否顯著增加這一信號(hào)判斷收入增長(zhǎng)是否與過(guò)度捕撈相關(guān)。Figge（2004）提出，可以把投資組合理論應(yīng)用到生物多樣性分析中，有效的資產(chǎn)組合管理為物種保護(hù)提供了有效途徑，這為后來(lái)經(jīng)濟(jì)學(xué)投資組合方法和漁業(yè)研究結(jié)合作出了貢獻(xiàn)。Breen 和Hynes（2014）、Hills等（2009）認(rèn)為，針對(duì)沿海地區(qū)綜合管理（ICZM）存在的不足，可以通過(guò)使用生物多樣性投資組合（BPA）分析進(jìn)行解決。Hills 等（2009）提出，可以把投資組合理論應(yīng)用到ICZM，根據(jù)已知的有關(guān)生物群落威脅的集合來(lái)識(shí)別風(fēng)險(xiǎn)，按照沿海生物群落的價(jià)值測(cè)算回報(bào)。然而，上述研究文獻(xiàn)都沒(méi)有解決中國(guó)海洋漁業(yè)TAC配額的最優(yōu)設(shè)計(jì)問(wèn)題，還有進(jìn)一步研究的空間。

2 投資組合理論模型

提出假設(shè)：價(jià)格是外生的，上岸收入是對(duì)種群之間關(guān)系的全部反映。

種群收入的協(xié)方差公式如下。

式中：Ri=，σij為種群間的協(xié)方差，Ri,t為種群i在t時(shí)期的捕撈收入數(shù)據(jù)，Ri為種群i在不同時(shí)期的總收入，E（Ri）為種群i歷史收入的均值。

根據(jù)投資組合理論，既定收入水平下風(fēng)險(xiǎn)最小化求解最優(yōu)TAC 配額組合公式如下。

同時(shí)，該式包含的約束條件如下。

式中：0≤ωi，ωj≤1，Yi≥0，PLi≥0，為種群組合的方差，TP為種群組合的期望上岸收入，Yi為種群i的上岸量，PLi為種群i的配額限制，ωi為該種群的收入占比。由上述公式可以計(jì)算出PLi對(duì)應(yīng)最優(yōu)的配額組合。

3 實(shí)證測(cè)算

通過(guò)運(yùn)用2008—2018 年中國(guó)漁業(yè)年鑒中山東省國(guó)內(nèi)捕撈數(shù)據(jù)以及中國(guó)水產(chǎn)品批發(fā)市場(chǎng)中對(duì)應(yīng)的價(jià)格數(shù)據(jù)，計(jì)算各海產(chǎn)品的方差和協(xié)方差?；诖耍ㄟ^(guò)數(shù)據(jù)模擬，得出山東省國(guó)內(nèi)捕撈最優(yōu)TAC 配額組合。

如圖1，左側(cè)的曲線代表模擬出的Markowitz 最優(yōu)邊界，★代表通過(guò)數(shù)據(jù)模擬得出的山東最優(yōu)TAC 配額組合，×代表2008—2018 年山東省國(guó)內(nèi)捕撈的捕撈組合，下方直線代表歷史收入的均值。在取樣期間，山東省的國(guó)內(nèi)捕撈效率不高，遠(yuǎn)遠(yuǎn)偏離了Markowitz投資組合的有效邊界。通過(guò)更細(xì)致的數(shù)據(jù)對(duì)比來(lái)說(shuō)明這一問(wèn)題。

由圖2 可以看出，山東省歷史均值國(guó)內(nèi)捕撈量分布極不均衡，在國(guó)內(nèi)歷史均值捕撈中，鳀魚(yú)占比最高，占均值總捕撈量的39%，是取樣期間山東省國(guó)內(nèi)海洋捕撈的主要經(jīng)濟(jì)物種，其次依次是鲅魚(yú)、帶魚(yú)，各占15%和7%。對(duì)捕撈量進(jìn)行優(yōu)化后，各水產(chǎn)品占比較為均衡。可以看出，鳀魚(yú)、帶魚(yú)、鲅魚(yú)和蝦蛄等海產(chǎn)品捕撈量的歷史均值遠(yuǎn)高于其最優(yōu)捕撈量，而石斑魚(yú)、黃姑魚(yú)、梅童魚(yú)、方頭魚(yú)和鯔魚(yú)等海產(chǎn)品的最優(yōu)捕撈量高于其歷史均值捕撈量。

4 研究結(jié)論

通過(guò)實(shí)證測(cè)算可以看出，山東省的海洋國(guó)內(nèi)捕撈歷史均值組合極不均衡，僅鳀魚(yú)就占近4 成，石斑魚(yú)、藍(lán)圓鲹、梅童魚(yú)和方頭魚(yú)等海產(chǎn)品幾乎沒(méi)有捕撈量，這容易造成海洋漁業(yè)資源利用不合理[1-3]。通過(guò)數(shù)值模擬之后的最優(yōu)捕撈組合中的種群呈現(xiàn)出更加多元化的特點(diǎn)，見(jiàn)表1。

表1 山東省國(guó)內(nèi)捕撈海產(chǎn)品最優(yōu)配額組合 單位：t

經(jīng)過(guò)優(yōu)化后的海產(chǎn)品國(guó)內(nèi)捕撈不存在歷史均值時(shí)的主導(dǎo)海產(chǎn)品，而是更加均衡地分布。鳀魚(yú)、帶魚(yú)、鲅魚(yú)和蝦蛄等海產(chǎn)品的歷史均值捕撈量遠(yuǎn)高于其最優(yōu)捕撈量，而石斑魚(yú)、黃姑魚(yú)、梅童魚(yú)、方頭魚(yú)和鯔魚(yú)等海產(chǎn)品的最優(yōu)捕撈量高于其歷史均值捕撈量。這對(duì)于山東省國(guó)內(nèi)海洋捕撈的研究提供了一種新思路和新方法[4]。