魏曉廷

摘要：文章闡述了資金鏈斷裂往往造成企業(yè)破產(chǎn)倒閉，分析了現(xiàn)金流管理水平對企業(yè)健康運(yùn)營的重要影響。歸納總結(jié)了現(xiàn)金流管理的一般原則及財(cái)務(wù)邏輯，強(qiáng)調(diào)了財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的基礎(chǔ)，現(xiàn)金流管理是財(cái)務(wù)管理的核心，繼而提出了企業(yè)提升現(xiàn)金流管理水平的有效措施。

關(guān)鍵詞：現(xiàn)金流管理;健康運(yùn)營;融資;財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制

一、引言

當(dāng)前經(jīng)濟(jì)形勢下，行業(yè)內(nèi)競爭是企業(yè)間綜合實(shí)力的競爭。綜合實(shí)力的維度包含了企業(yè)的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售、投資、融資等各個方面，企業(yè)每個維度之間的平衡、協(xié)調(diào)聯(lián)動運(yùn)營情況都會集中反應(yīng)在財(cái)務(wù)指標(biāo)上。所以普遍認(rèn)為企業(yè)的管理，重點(diǎn)是財(cái)務(wù)管理;而財(cái)務(wù)管理的核心又是現(xiàn)金流管理。很多不同規(guī)模的企業(yè)最后發(fā)生破產(chǎn)、倒閉，都會歸結(jié)到現(xiàn)金流管理不善造成資金鏈斷裂。因此，現(xiàn)金流管理被企業(yè)高度重視。

二、現(xiàn)金流管理在企業(yè)健康運(yùn)營中的作用

企業(yè)管理中，現(xiàn)金流管理已經(jīng)不僅是財(cái)務(wù)部門的工作，絕大多數(shù)企業(yè)已經(jīng)將現(xiàn)金流管理工作納入到高層管理者的工作范疇。一方面能使高層管理者隨時掌握企業(yè)的現(xiàn)金流狀況，另一方面企業(yè)采取的與現(xiàn)金流管理策劃相匹配的措施、制度、資源調(diào)配、部門協(xié)同等均能有效推進(jìn)、高效執(zhí)行。企業(yè)管理者重視現(xiàn)金流管理與其對企業(yè)健康運(yùn)營發(fā)揮的重要作用密不可分。

（一）良好的現(xiàn)金流狀況能夠保障企業(yè)基本的生存運(yùn)轉(zhuǎn)

企業(yè)的現(xiàn)金流涉及到企業(yè)的籌資活動、投資活動及經(jīng)營活動等經(jīng)濟(jì)活動，通過這些活動產(chǎn)生了現(xiàn)金流出、現(xiàn)金流入?，F(xiàn)金通過企業(yè)的這些活動介質(zhì)不停的流入、流出，并良性運(yùn)轉(zhuǎn);同時與企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動形成相互依存、相互映照的密切關(guān)系。企業(yè)現(xiàn)金流的狀況能夠相對客觀地反映出企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動的狀況，同時良好的現(xiàn)金流狀況更能夠?yàn)槠髽I(yè)經(jīng)營運(yùn)轉(zhuǎn)提供保障。相反，一旦企業(yè)的整體現(xiàn)金流出現(xiàn)問題，企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動就會受到影響，企業(yè)正常運(yùn)轉(zhuǎn)的運(yùn)營鏈條就會被迫調(diào)整或斷裂，嚴(yán)重時導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)、倒閉。

（二）企業(yè)的規(guī)?；l(fā)展離不開健康的現(xiàn)金流管理

正常經(jīng)營的企業(yè)有了健康充足的現(xiàn)金流就能為企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大，新業(yè)務(wù)擴(kuò)展提供強(qiáng)有力的支撐。規(guī)模擴(kuò)大或增加新業(yè)務(wù)，企業(yè)的運(yùn)營將打破原來的平衡逐漸達(dá)成新的平衡，這個過程中存在財(cái)務(wù)風(fēng)險的可能性很大。良好的現(xiàn)金流狀況及現(xiàn)金流管理水平能夠在業(yè)務(wù)拓增或規(guī)模擴(kuò)張之初提前做好風(fēng)險防御準(zhǔn)備，在實(shí)際操作的過程中也能應(yīng)對突發(fā)的風(fēng)險。充足的現(xiàn)金流能夠?qū)何吹竭_(dá)財(cái)務(wù)平衡的新增業(yè)務(wù)及時提供資金補(bǔ)充，確保其平穩(wěn)實(shí)現(xiàn)經(jīng)營目標(biāo)。

（三）現(xiàn)金流管理做得好，有利于企業(yè)決策層快速做出投資決策

企業(yè)的現(xiàn)金流核算是基于會計(jì)的收付實(shí)現(xiàn)制，這樣的核算邏輯能夠客觀公正地保證企業(yè)現(xiàn)金運(yùn)作與會計(jì)報(bào)表處于一致的水平。那么，反應(yīng)企業(yè)財(cái)務(wù)健康狀況的資金周轉(zhuǎn)率、償債能力及支付能力等指標(biāo)均能清晰準(zhǔn)確地體現(xiàn)在信息流及現(xiàn)金流中。企業(yè)高層在熟知企業(yè)自身財(cái)務(wù)狀況的前提下，就會對投資決策做出快速準(zhǔn)確的判斷。好的企業(yè)具備較高的現(xiàn)金流管理水平，企業(yè)決策層會對投資有足夠的信心，當(dāng)然信心來源于精準(zhǔn)的財(cái)務(wù)指標(biāo)反饋及財(cái)務(wù)測算預(yù)判。

（四）優(yōu)秀的現(xiàn)金流管理水平能夠助力企業(yè)融資

在市場環(huán)境中，現(xiàn)金流動性體現(xiàn)企業(yè)的發(fā)展速度與運(yùn)行效率。因此，較高的現(xiàn)金流量管理水平能夠使企業(yè)現(xiàn)金流動性保持暢通，充分發(fā)揮現(xiàn)金運(yùn)用的高效性。高效運(yùn)轉(zhuǎn)的資金能使資金的時間價值最大化，這對于投資者來說具備極強(qiáng)的吸引力。企業(yè)能實(shí)現(xiàn)資金的高效周轉(zhuǎn)就是最大的核心競爭力，資金的快速周轉(zhuǎn)能使資金處在相對安全的通道上。這種優(yōu)勢對企業(yè)的融資非常有利，能在資本市場為企業(yè)樹立極好的商業(yè)口碑，為企業(yè)帶來更多的外部資金。

三、企業(yè)進(jìn)行現(xiàn)金流管理的一般原則和財(cái)務(wù)邏輯

鑒于財(cái)務(wù)現(xiàn)金流管理對企業(yè)的健康運(yùn)營有著重要影響，當(dāng)前多數(shù)企業(yè)都在現(xiàn)金流管理上研究實(shí)踐。要提升現(xiàn)金流管理水平，就要先對現(xiàn)金流做分析?？傮w原則就是把重點(diǎn)放在現(xiàn)金流的流向、流速兩個維度來考量和分析?，F(xiàn)金流管理的財(cái)務(wù)邏輯也要相對簡化、可實(shí)操，按照“把控流向、控制流速”的方式采取有效的措施。

四、從企業(yè)健康運(yùn)營的視角提升現(xiàn)金流管理水平的措施

企業(yè)健康運(yùn)營必須要實(shí)現(xiàn)運(yùn)營的可持續(xù)性、可擴(kuò)展性。要實(shí)現(xiàn)企業(yè)持續(xù)、擴(kuò)展運(yùn)營需要建立現(xiàn)金流管理組織、現(xiàn)金流管理制度。

（一）提高現(xiàn)金流管理意識，決策層要重視現(xiàn)金流量表并充分利用好現(xiàn)金流量表

企業(yè)經(jīng)濟(jì)活動過程中，從現(xiàn)金流流向的維度看會發(fā)生資金的流入與支出，并體現(xiàn)一定的現(xiàn)金流量關(guān)系。所以，企業(yè)應(yīng)不斷優(yōu)化財(cái)務(wù)管理，加強(qiáng)對利潤、收入及現(xiàn)金凈流量的控制，并且實(shí)時做好分析與評價。同時，應(yīng)加強(qiáng)對現(xiàn)金流入與流出的控制與調(diào)節(jié)，提高現(xiàn)金預(yù)算控制力度、重視企業(yè)的全面預(yù)算工作。重視現(xiàn)金流量表的編制，強(qiáng)調(diào)數(shù)據(jù)的精確性與真實(shí)性，制定協(xié)同部門梳理數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn);確保編制出來的現(xiàn)金流量表能及時準(zhǔn)確地從局部和整體將企業(yè)現(xiàn)金流運(yùn)轉(zhuǎn)實(shí)際情況體現(xiàn)出來，并且還能夠從側(cè)面反映出企業(yè)的運(yùn)營效率、支付股利及償貸能力等。同時，現(xiàn)金流量表的編制及更新周期應(yīng)該緊貼企業(yè)管理層的決策需要，真正實(shí)現(xiàn)為管理層決策服務(wù)，為企業(yè)健康運(yùn)營服務(wù)。

（二）做好現(xiàn)金流周轉(zhuǎn)策劃，提升現(xiàn)金流的周轉(zhuǎn)速度

現(xiàn)金流的周轉(zhuǎn)整體策劃應(yīng)該從流向上研究，平衡好現(xiàn)金流的收、支節(jié)奏。最大化實(shí)現(xiàn)先收后支、以收定支、收大于支的管控原則。財(cái)務(wù)部門要協(xié)同業(yè)務(wù)部門梳理好基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，做好回款;采取系統(tǒng)化的促進(jìn)回款的措施。企業(yè)的融資工作也要持續(xù)推進(jìn)，并納入考核，實(shí)現(xiàn)持續(xù)高效融資。另外，現(xiàn)金流速管理方面，為了提高企業(yè)的競爭力，應(yīng)對突發(fā)的高危風(fēng)險，需要不斷加快資金周轉(zhuǎn)、縮短資金運(yùn)營周期，從而逐步提升企業(yè)資金的利用效率。企業(yè)可以從應(yīng)付賬款遞延期、應(yīng)收賬款回收期及存貨周轉(zhuǎn)期等方面采取措施，逐步提升資金運(yùn)轉(zhuǎn)效率。做好存貨類盤點(diǎn)，合理控制存貨儲備，控制節(jié)奏，減少存貨資金占用，實(shí)施安全訂貨及最低訂貨量管理等。還可以建立合作企業(yè)信用花名冊，基于長期合作基礎(chǔ)，在健康運(yùn)營前提下拉長支付周期。

（三）搭建現(xiàn)金流管理的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)平臺，建立現(xiàn)金流管理的部門協(xié)同體系

要高效而且準(zhǔn)確提升企業(yè)的現(xiàn)金流管理水平，需要企業(yè)的數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)口徑以現(xiàn)金流需求為基礎(chǔ)依據(jù)。數(shù)據(jù)信息統(tǒng)一才能保證企業(yè)財(cái)務(wù)指標(biāo)統(tǒng)計(jì)的快捷高效，從而能適應(yīng)較短的現(xiàn)金流量表的更新周期。同時，統(tǒng)一的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)能夠減少財(cái)務(wù)報(bào)表編制過程中的數(shù)據(jù)錯誤、不閉合等問題，能使財(cái)務(wù)指標(biāo)更加真實(shí)、準(zhǔn)確地反應(yīng)企業(yè)的時點(diǎn)運(yùn)營狀況。要建立企業(yè)現(xiàn)金流數(shù)據(jù)信息化調(diào)用機(jī)制，有利于決策層等適時調(diào)取數(shù)據(jù)協(xié)助企業(yè)管理決策。企業(yè)還應(yīng)當(dāng)構(gòu)建出完整而科學(xué)的現(xiàn)金流管理組織結(jié)構(gòu)。在設(shè)立資金流量管理組織結(jié)構(gòu)時應(yīng)當(dāng)遵循企業(yè)的基本運(yùn)營結(jié)構(gòu)，依據(jù)資金流向及日常業(yè)務(wù)流程設(shè)立科學(xué)的核查控制崗;同時還要通過現(xiàn)金流管理體系協(xié)調(diào)各個部門做好職責(zé)分工，確?，F(xiàn)金流管理組織高效運(yùn)轉(zhuǎn)。也要重視財(cái)務(wù)預(yù)警機(jī)制的建立，預(yù)警機(jī)制的關(guān)鍵作用就是能在企業(yè)無力償付及資金短缺的情況下，為企業(yè)設(shè)置安全防護(hù)網(wǎng)，從而避免企業(yè)出現(xiàn)資金鏈條斷裂等重大危機(jī)。現(xiàn)金流管理中及時的預(yù)警就是對企業(yè)運(yùn)營的健康體檢，通過預(yù)警管理層深入分析財(cái)務(wù)指標(biāo)，挖掘出影響指標(biāo)劣化的經(jīng)營短板，及時采取補(bǔ)救措施，從而保障企業(yè)持續(xù)健康運(yùn)營。

五、結(jié)語

在整個運(yùn)營鏈條上，財(cái)務(wù)管理是基礎(chǔ)，現(xiàn)金流管理是核心。高水平的現(xiàn)金流管理不僅是一個優(yōu)秀企業(yè)的核心競爭力，更是企業(yè)健康持續(xù)發(fā)展的必備條件。各類企業(yè)都在積極完善自身的現(xiàn)金流管理水平，從而使企業(yè)的資金鏈更加安全。本文分析了企業(yè)現(xiàn)金流管理對健康持續(xù)運(yùn)營的重要性，歸納了現(xiàn)金流管理的原則與邏輯，提出了促進(jìn)現(xiàn)金流管理水平提升的措施，以期同類情景驗(yàn)證探討。

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（作者單位：北京和信瑞通電力技術(shù)股份有限公司）