陳銀霞

【摘? 要】金融工具準(zhǔn)則修訂后，金融資產(chǎn)的分類和減值規(guī)定發(fā)生了較大變化。論文對企業(yè)持有的股權(quán)投資和債權(quán)投資如何劃分以及減值問題加以辨析。最后，從列示角度淺談了相關(guān)影響。

【Abstract】After the new standard of financial instrument， the classification and impairment regulations of financial assets have changed a lot. The paper analyzes how to divide the equity investment and debt investment held by enterprises and how to reduce their value. Finally， the paper discusses the influence from the perspective of listing.

【關(guān)鍵詞】新金融工具準(zhǔn)則;股權(quán)投資;債權(quán)投資

【Keywords】new standard of financial instrument; equity investment; debt investment

【中圖分類號】F832? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文獻(xiàn)標(biāo)志碼】A? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ? ?【文章編號】1673-1069（2020）09-0070-02

1 新金融工具準(zhǔn)則的主要變化

財政部于2017年頒布了修訂后的《企業(yè)會計準(zhǔn)則第22號——金融工具的確認(rèn)和計量》，金融資產(chǎn)分類、金融資產(chǎn)減值等發(fā)生了較大變化。

1.1 金融資產(chǎn)分類

按照新金融工具準(zhǔn)則，分類標(biāo)準(zhǔn)是企業(yè)管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式和金融資產(chǎn)的合同現(xiàn)金流量特征。合同現(xiàn)金流量特征按照是否僅為本金加利息（Solely Payment of Principle and Interest， SPPI）加以衡量。管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式分為以收取合同現(xiàn)金流為目標(biāo)（業(yè)務(wù)模式1）和既以收取合同現(xiàn)金流為目標(biāo)又以出售為目標(biāo)（業(yè)務(wù)模式2）。新金融工具準(zhǔn)則從原來的四分類修訂為三分類：以攤余成本計量的金融資產(chǎn)、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)以及以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。最后一類為剩余分類，即未劃分為第一類、第二類，則劃分為第三類。三類金融資產(chǎn)的差別主要體現(xiàn)在后續(xù)計量上[1]。

1.2 金融資產(chǎn)減值

新金融工具準(zhǔn)則，對于減值問題的規(guī)定從原有的“實際損失”修改為“預(yù)期信用損失”，更加體現(xiàn)了謹(jǐn)慎性質(zhì)量要求。按照新金融工具準(zhǔn)則，企業(yè)應(yīng)該按照三階段模型進(jìn)行預(yù)期信用損失的預(yù)計。信用風(fēng)險初始確認(rèn)后未顯著增加，則按照未來12個月的預(yù)期信用損失計量損失準(zhǔn)備，并按其賬面余額計算利息收入，此為第一階段;信用風(fēng)險初始確認(rèn)后發(fā)生顯著增加但未發(fā)生信用減值，應(yīng)當(dāng)按照整個存續(xù)期的預(yù)期信用損失計量損失準(zhǔn)備，仍按賬面余額計算利息收入，此為第二階段;當(dāng)存在表明發(fā)生減值的客觀證據(jù)說明資產(chǎn)負(fù)債表日金融資產(chǎn)已發(fā)生減值，則應(yīng)當(dāng)按照整個存續(xù)期的預(yù)期信用損失計量損失準(zhǔn)備，并按賬面凈額（即攤余成本）計算利息收入。可見，三個階段風(fēng)險敞口是不同的。

2 新金融工具準(zhǔn)則下股權(quán)投資和債權(quán)投資分類的比較

企業(yè)持有的投資類金融資產(chǎn)大體上可以分為股權(quán)性質(zhì)的投資（如股票）和債權(quán)性質(zhì)的投資（如債券）。股權(quán)性質(zhì)的投資基本等價于權(quán)益工具，債權(quán)性質(zhì)的投資基本等價于債務(wù)工具。

2.1 股權(quán)投資的分類

按照新金融工具準(zhǔn)則，企業(yè)持有的股權(quán)投資不滿足SPPI特征，即合同現(xiàn)金流并不表現(xiàn)為僅為本金加利息。因為企業(yè)取得股權(quán)投資，并不會獲得利息，而意在收到股利，因此合同現(xiàn)金流是股利，而不是利息。當(dāng)合同現(xiàn)金流不能通過SPPI測試，股權(quán)投資應(yīng)當(dāng)分類為以公允價值計量且變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。但是準(zhǔn)則同時給予了公允價值選擇權(quán)，即企業(yè)可以將非交易性權(quán)益工具指定為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)?？梢?，在新金融工具準(zhǔn)則下，股權(quán)投資可以被分類為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（PVPL）或以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)（FVOCI）。前者通過“交易性金融資產(chǎn)”科目核算，后者通過“其他權(quán)益工具投資”科目核算。

2.2 債權(quán)投資的分類

按照新準(zhǔn)則，企業(yè)持有的債權(quán)投資，合同現(xiàn)金流表現(xiàn)為本金加利息的特征，即通過SPPI測試，則需要進(jìn)一步考察管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式。當(dāng)合同現(xiàn)金流僅為本金加利息，且以收取合同現(xiàn)金流為目的，即管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式為模式1，則應(yīng)劃分為以攤余成本計量的金融資產(chǎn)。當(dāng)合同現(xiàn)金流僅為本金加利息，且既以收取合同現(xiàn)金流為目的又以出售為目的（雙重目的），即管理金融資產(chǎn)的業(yè)務(wù)模式為模式2，則應(yīng)劃分為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)。當(dāng)業(yè)務(wù)模式既不是模式1，也不是模式2，而是其他業(yè)務(wù)模式時，按照剩余分類原則應(yīng)劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。此外，準(zhǔn)則規(guī)定，針對持有的債務(wù)工具，為了取消會計錯配，企業(yè)可以將其直接指定為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)。綜上所述，新金融工具準(zhǔn)則下，債權(quán)投資可以分類為以攤余成本計量的金融資產(chǎn)（AC）、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)（FVOCI）或以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)（FVPL）?？颇渴褂蒙蟻碚f，分別通過“債權(quán)投資”“其他債權(quán)投資”“交易性金融資產(chǎn)”核算。

2.3 二者分類及核算上的比較

通過上述分析可以看出，股權(quán)投資可以劃分為FVPL、FVOCI，債權(quán)投資可以劃分為AC、FVOCI、FVPL。只有債權(quán)投資可以劃分為以攤余成本計量的金融資產(chǎn)，即AC，初始按公允價值計量，后續(xù)按照實際利率對初始形成的利息調(diào)整進(jìn)行攤銷，期末該類金融資產(chǎn)按照攤余成本計量。股權(quán)投資和債權(quán)投資均可以劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)或以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)，初始及后續(xù)計量均按公允價值計量，區(qū)別在公允價值變動計入項目。劃分為以公允價值計量且其變動計入當(dāng)期損益的股權(quán)投資和債權(quán)投資公允價值的變動計入當(dāng)期損益，即“公允價值變動損益”科目。劃分為以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的股權(quán)投資和債權(quán)投資。公允價值變動計入權(quán)益，即“其他綜合收益”科目。雖然在核算上的總體思路相似，但是FVOCI債務(wù)工具比FOOCI權(quán)益工具更復(fù)雜，需要首先按實際利率法進(jìn)行攤銷，確定攤余成本，進(jìn)而再與公允價值比較，確定變動額，可以概括為：先攤銷后比較。此外，F(xiàn)VOCI權(quán)益工具與FVOCI債務(wù)工具在終止確認(rèn)時的處理也不盡相同。FVOCI權(quán)益工具終止確認(rèn)時，原計入其他綜合收益的公允價值變動額，轉(zhuǎn)出至留存收益，反映到“盈余公積”和“未分配利潤”賬戶;而FVOCI債務(wù)工具終止確認(rèn)時，原計入其他綜合收益的公允價值變動額，轉(zhuǎn)出至當(dāng)期損益，計入“投資收益”賬戶?？梢?，前者屬于不可轉(zhuǎn)損益的其他綜合收益，后者屬于可轉(zhuǎn)損益的其他綜合收益。

3 新金融工具準(zhǔn)則下股權(quán)投資與債權(quán)投資減值問題比較

新金融工具準(zhǔn)則下，金融資產(chǎn)的減值使用“預(yù)期信用損失法”，因而當(dāng)被投資方發(fā)生違約，企業(yè)持有的金融資產(chǎn)產(chǎn)生信用風(fēng)險，則給企業(yè)帶來了信用損失。前瞻地來看，信用損失提前加以估計，減值的計提將更加充分?？梢哉f，新準(zhǔn)則考慮的是違約風(fēng)險，而不是價格變動風(fēng)險。從這一點上而言，只有債權(quán)投資涉及減值問題，股權(quán)投資不涉及減值問題。并且進(jìn)一步細(xì)分，債權(quán)投資可以劃分為以攤余成本計量的金融資產(chǎn)、以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)，以上兩項均涉及減值問題。但是二者又有不同。針對以攤余成本計量的金融資產(chǎn)，需要設(shè)置備抵科目“債權(quán)投資減值準(zhǔn)備”以及損益科目“信用減值損失”。資產(chǎn)負(fù)債表日需要計提減值準(zhǔn)備時，借記“信用減值損失”，貸記“債權(quán)投資減值準(zhǔn)備”，反之沖回時，做相反處理。以公允價值計量且其變動計入其他綜合收益的金融資產(chǎn)，并未設(shè)置備抵科目，而是計入其他綜合收益。確認(rèn)信用減值損失時，借記“信用減值損失”，貸記“其他綜合收益——信用減值準(zhǔn)備”。

4 從列示角度分析相關(guān)影響

2019年財政部發(fā)布了修訂企業(yè)財務(wù)報表格式的通知，其中資產(chǎn)負(fù)債表上與金融資產(chǎn)相關(guān)的項目主要包括交易性金融資產(chǎn)、債權(quán)投資、其他債權(quán)投資、其他權(quán)益工具投資。特殊地，預(yù)期持有期限超過一年的交易性金融資產(chǎn)，在“其他非流動金融資產(chǎn)”項目列示。而一年內(nèi)到期的債權(quán)投資、其他債權(quán)投資則在“一年內(nèi)到期的非流動資產(chǎn)”項目列示。

利潤表上，“其他綜合收益的稅后凈額”劃分為兩類：一是不能重分類進(jìn)損益的其他綜合收益;二是將重分類進(jìn)損益的其他綜合收益?，F(xiàn)金流量表而言，均列示為投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量。

企業(yè)在取得股權(quán)投資或債權(quán)投資后，根據(jù)合同現(xiàn)金流特征、管理業(yè)務(wù)模式進(jìn)行不同的分類，在后續(xù)計量和期末計量均會產(chǎn)生不同，因而會導(dǎo)致不同的列示，引起企業(yè)流動資產(chǎn)或非流動資產(chǎn)的變化。此外，分類的不同也會對損益、權(quán)益產(chǎn)生不同的影響。因此，企業(yè)應(yīng)關(guān)注金融資產(chǎn)分類所產(chǎn)生的財務(wù)影響。

【參考文獻(xiàn)】

【1】李雅瓊.淺談新金融工具準(zhǔn)則對金融企業(yè)的影響[J].財經(jīng)界（學(xué)術(shù)版），2020（18）：76-77.